企业集团财务公司PPT 共25页

盈利能力分析
（1）分析净资产收益率标 净资产收益率=净利润/股东权益平均总额
美的公司2010-2012年净资产收益率计算表
由上表可知，美的电器2011年的净资产收益率由一点提高，由2010年的14.32%增 加到2011年的19.68%，原因是净利润虽大幅提高但是所有者权益也大幅提高，所 以增加的百分比幅度较小。到2012年净资产收益率由小幅下降为16.82%，但与 2010年相比还是有所增加，2012年的净资产收益率与2011年比有所下降的原因主 要是净利润增加的幅度小于所有者权益增加的幅度
偿债能力分析（长期偿债能力）
（2）股东权益比率 美的公司2010-2012年股东权益比率计算表
由上表可知，美的2010-2012年的股东权益比率有所上升，由2010年的 42.20%到2012年的57.96%，总体上说明企业长期财务状有所好转。结合 2012年海尔和格力的股东权益比率分别为31.04%和23.55%，相比之下， 美的的股东权益比率居于第一，说明美的长期偿债能力好于海尔和格力， 资本结构比较优化和债务资本比例安排比较合理
偿债能力分析（短期偿债能力）
（2）速动比率 美的公司2010-2012年速动比率计算表
由以上计算可以看出，2011年美的速动比率为1.01，比，比2010年的 0.76大有提高，并且大于1,2012年又在2011年的基础上有所小幅增涨。 两次的增长都是因为存货的减少导致的。2012年结合同行业比较，格 力和海尔的速动比率分别为0.93和1.04，美的居于第一，总体保持上 升的趋势，偿债能力有一定保证。
偿债能力分析（长期偿债能力）
（3）权益乘数 美的公司2010-2012年权益乘数计算表
由上表可以看出，美的2010-2012年的权益乘数呈现一个下降的趋势，由 2010年的2.37下降到2011年的1.76，到2012年小幅下降到1.73，总体上说 明企业的长期财务状况有所好转。2012年海尔和格力的权乘数分别为4.60 和4.24，比美的高出很多，说明美的的企业财务风险小，财务状况较好于 海尔和格力。

7
公司介绍-战略合作
SAP
✓ 2014年，与SAP建立战略合作关系，做为SAP中国本地化合作伙伴面 向中国企业提供报表软件产品及服务。
✓ 普联具有一大批SAP认证的ERP业务顾问、SAP ABAP顾问。 ✓ 普联在SAP业务、集成、开发方面具备深厚的积累和丰硕成果。
Microsoft
✓ 普联与微软一直以来都保持着密切的合作关系。 ✓ 普联软件联手微软推出一款基于 Microsoft Dynamics集团企业的解
校 ……6Fra bibliotek司介绍-主要产品、解决方案
全面的财务管理信息化解决方案，此领域20+年的经验。
重点客户财务管理定制方案
中国石油会计一级集中核算系统 中国石油ERP与FMIS融合系统 中国石油大司库系统 中国石油资金集中管理信息系统 中国石油预算管理信息系统 中国石油经济活动分析系统 中国石油费用集中报销系统 中国石化会计集中核算系统 中石化资金集中管理网络信息系统 中国石化境外资金集中管理系统 中国石化ERP报表系统 中国石油财务共享服务管理系统 更多…….
系统落地) ⑩ ……
费控项目
① 大庆油田票据管理平台 ② 中泰燃气网上报销系统 ③ 中国石化网上报销 ④ 胜利油田网上报销系统 ⑤ 山东石油SPS系统 ⑥ 伊拉克中油公司费控系统 ⑦ 中东中油公司费控系统 ⑧ 黑龙江农垦网上报销 ⑨ 香港理工大学费用报销系统 ⑩ ……
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公司介绍-财务共享-万达集团财务共享中心(天津)
集团管控产品及解决方案
普联全面预算管理系统 普联集中核算总账系统 普联财务共享解决方案 普联增值税统一管理平台 普联XBRL报送产品(保险行业) 普联XBRL报送产品(银行业) 普联影像管理系统

获“中国策划最高奖”。现今，蒙牛乳制品已出
口到美国、加拿大、蒙古、东南亚及港澳等多个
国家和地区。
•
本着“致力于人类健康的牛奶制造服务商”的企业定
位，蒙牛乳业集团在短短十年中，创造出了举世瞩目的
“蒙牛速度”和“蒙牛奇迹”。从创业初“零”的开始，
至2008年底，主营业务收入实现239亿元，年均递增
104%，是全国首家收入过200亿元的乳品企业。主要产
美誉度和世界乳都的影响力。 目前，蒙牛乳业集团正按照确保在两
年内跻身“世界乳业15强”的既定目标，为中国乳业的发展，为国人
体魄的强健，为内蒙经济的腾飞做着自己不懈的努力。
财报分析思路与方法
• 主要采用比率分析方法，并结合因素分析 法，对公司盈利能力，偿债能力，股利政 策,行业前景做全面分析。
主营业务收入
• 收入是企业利润的来源，同时也反映市场规模的大小。蒙牛5年来保持较稳定的增长, • 反观伊利，市场增长动力不足，自07年起被蒙牛反超。由于伊利后期转价格战为新品 • 推广，逐步搬回劣势，于2010年缩小与蒙牛的销售差距。 • 蒙牛净利润保持稳步增长，均保持较高的利润，相对而言，伊利净利润水平一处于相 • 对较低水平。尤其08年受三氯氰胺事件影响，两公司08年净利润均为负值，且伊利亏
效地解决了奶牛养殖中大量排泄物对环境的污染，不仅取得了良好社
会效益和经济效益，也为中国大型牧场建设起到了积极的示范、引导
作用。
•
“建设世界乳都，打造国际品牌”是蒙牛乳业集团始终不渝的奋
斗目标。2007年以来，蒙牛乳业集团先后在和林基地建成了国内乃
至世界上最先进的智能化工厂和高科技乳品研究院，119项技术创新
学生达到6万多人，总价值达1.1亿元。2007年，蒙牛乳业集团再度选择500

• 负责公司税务筹划，实现合法纳税。
目前集团公司财务管理方面主要的问题有：
对子公司的财务管理放权过度，难以掌握子公司真实的财务 状况，容易导致管理失控 财务信息对管理决策的支持力度不大 全面预算管理不够健全，难以真正发挥全面预算的作用 财务管理偏重于利润管理，对现金的管理不够 对财务风险的分析与控制不够
财务信息必须保证：真实性、有用性
财务人员对于目前的资产实际数额把握不准，真实的财务数据很 难获得
问卷数据：目前财务信息对于管理决策的支持度低
45%
42.13%
40%
37.56%
35%
32.49% 35.53%
30% 25% 22.34%
20%
15%
10%
5%
0%
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风险管理政策 信用管理政策 营运资金管理政策 融资管理政策 投资管理政策 股利管理政策
系统性、 规范性较差
它是一套自主 的、灵活的内 部财务制度。
指导财务 管理工作
导读——财务管理
财务战略与政策 基础管理
运营监控
重点领域管理
财务管理体制 财务信息系统
内部审计
目前集团财务管理体制中存在的主要问题
集团 财务 制度 主要 内容
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集中财务管控是企业集团根据企业战略、竞争环境和集 团成员的财务关系实施的一种财务管理模式。
企业集团的内部审计是集团内部控制的重要构成内容， 是监督集团成员内部控制是否严格执行，促进内部控制 不断完善的一项制度。 科学合理的组织内部审计，可以实现对内部控制的评估， 判断识别潜在的经营风险、财务风险，提醒和监督经营 者正确履行职务，增强风险防范意识，提高经营效率和 效果
可销售状态，可从下列几个方面进行判断：
第一，符合资本化条件的资产的实体建造（包括安装） 或者生产工作已经全部完成或者实质上已经完成；
第二，所购建或者生产的符合资本化条件的资产与设计 要求、合同规定或者生产要求相符或者基本相符，即使 有极个别与设计、合同或者生产要求不相符的地方，也 不影响其正常使用或者销售；
四、会计信息的经济后果
企业选择不同的会计政策将产生不同的会计信息，从而 影响利益相关者的利益分配格局。
企业会计政策选择在形式上表现为企业的会计问题，但 其本质上却是各利益集团的博弈过程，会计信息具有一 定的经济后果。
五、企业集团的财务控制与内部审计
企业集团母公司对子公司的财务控制是从所有者角度， 以产权为基础，以提高集团管理效益和实现集团总体战 略为目的进行的财务管理活动。
六、本案例的教学目的
1.理解固定资产“预计可使用状态”的含义及其在固定资 产核算中的作用，了解固定资产是否达到预计可使用状 态的判断标准；
2.理解划分资本性支出和收益性支出的意义，以借款费用 为例，了解支出的资本化及费用化对资产负债表及损益 表的影响；
3.了解会计判断的重要原则是“实质重于形式”，而交易 和事项的经济实质在某些情况下是需要辨析的；
康恩公司固定资产可使用状态之争
一、固定资产的构建成本

财务管理
三、企业财务关系
1.所有者：国家、法人、个人、外商 委托代理问题、内部人控制 2.债权人：金融中介机构（银行、基金、信托投资公司）、债券
持有人、商业信用提供者（供应商） 3.被投资单位：短期投资（证券市场的股票和债券投资）、直接
投资（企业集团的财务关系） 4.债务人：企业购买其他公司的债券、提供借款、提供商业信用 5.政府有关部门：税务、工商、财政 6.职工：激励与控制、报酬计划 7.企业内部各单位：内部经济核算
财务管理
第三节 财务管理环境
一、法律环境 1．企业组织法规：《公司法》、《企业法》 2．财务法规：《企业财务通则》 3．税务环境
二、金融中介 1．金融机构 商业银行、保险公司和养老基金、投资银行、联合信贷储蓄 协会、其他金融组织（财务公司、抵押贷款公司、信托投资 公司、租赁公司、风险投资公司）
财务管理
财务管理
三、委托代理问题
代理理论是研究股东、经理和债权人之间的利害冲突和如何使他们统一 到企业目标上来的理论。 （一）股东和经理 代理成本：监督经理管理活动的费用；采用激励经理的措施提高经营效率 的费用；因经理决策权力有限失去好的投资机会而造成的机会损失。 1．经理人才市场 2．经理被解雇的威胁 3．公司被兼并的威胁 4．对经理的奖励——绩效股、期权 （二）股东与债权人 1．要求风险补偿，提高债券利率 2．在债券合同中加入许多限制性条款
5.期权估价理论(Option Value Theory) 期权或选择权是一种衍生金融工具，可用于选择投资方案、 确定证券价值、建立目标资本结构、规避财务风险、确立股 利政策和处理各种财务关系。
6.代理学说(Agency Theory) 正确处理股东与经理之间、股东与债权人之间、债权人与经 理之间以及公司内部之间的代理关系。

（1）财务观念的转变：
在国际市场经营，企业财务收益不仅来自 国内，也来自国外，企业财务风险也由国内 财务风险与国外财务风险构成，竞争重点转 向跨国公司与大企业集团之间的竞争。国外 财务风险相对于国内财务风险而言，不可控 的程度更高（外国的政治经济形势与政策变 化不如国内那么易于预测），风险更大。
在财务观念上则不仅是主导型、控制型理
在世界各国经济中，与国际分工相关的部 分增长的速度，大大超过世界总产值的增长 速度。
世界贸易的结构发生了根本性的变化， 制成品和半制成品贸易取代了按国家之间比 较优势原则交换的自然资源和初级产品。
随着各国政府对资金流动限制的减少和现 代通讯技术的发展，外汇交易费用越来越低， 世界外汇交易量急剧上升。
跨国公司财务管理
第一部分 第二部分 ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ三部分 第四部分 第五部分 第六部分
跨国公司财务管理环境 国际金融市场与资金来源 外汇风险管理 跨国投资管理 跨国营运资本管理 跨国经营的业绩评价与控制
第一部分 跨国公司财务管理环境 内容：
跨国公司产生与发展的历史 跨国公司经营特点 跨国公司财务管理特点 国际货币制度 国际收支 外汇市场
（六）要维护财务信用
贸易的往来是建立在商业信用和财务信用的基础 之上。企业经理与财务主管人员对遵守信用问题应 高度重视。在自己的货物、服务以及知识产权输出 时，一定要事先通过网络或可靠渠道了解对方企业 的信用纪录和企业经理的个人信用纪录，情况不明 时不能随便与对方签定合同与发出货物，防止被外 国的骗子与信用不良的人欺诈。当企业从国外进口 货物、服务与知识产权时，应该诚实守信，在收到 进口物品并验收合格时，应及时支付对方货款，不 能破坏自己的信用。
在这种新的形势下，必将大大增加企业

报告期
2019-12-31
2019-12-31
2018-12-31
2018-12-31
报表类型
合并报表
母公司报表
合并报表
母公司报表
流动资产：
货币资金
1,821,553,419
663,753,292
1,812,995,783
1,015,195,977
其他应收款
流动负债：
8,454,361
560,321,372
2
• 流动负债中经营性项目同样占据主导地位
3
• 较高的货币资金与短期借款并存
一、对营运资本的结构性考察
（二）投资主导型企业的营运资本结构
宝新能源2020年度报告
一、对营运资本的结构性考察
（二）投资主导型企业的营运资本结构
1
• 流动资产中几乎没有经营性资产项目
特
征
2
• 流动负债中只有少量的金融性负债，几乎
注点也是不同的。
商业债权
直接向外销售的存货
原材料、燃料
用于生产手段的固定资产
用于经营的固定资产
非控制性投资项目
控制性投资项目
• 周转性
• 周转性、盈利性
• 周转性、与其他资产组合的协同性
• 周转性、保值性、与其他资产组合的协同性
• 周转性、盈利性、保值性
• 盈利性
• 与其他资产组合的协同性
三、资产质量的分析方法
第二节 营运资本管理与企业竞争力
➢ 对营运资本的结构性考察
➢ 营运资本的结构性运行规律
➢ 营运资本管理与企业竞争力
一、对营运资本的结构性考察
（一）经营主导型企业的营运资本结构
沃华医药2020年度报告

财务共享服务中心是一个提供“ 财务会计和财务报告业务”服务
的专业平台，财务共享中心为企
业各个业务部门提供财务服务；
以客户需求为导向，签订“服务 水平协议”，促使企业将有限的 资源和经历专注于自身的核心业 务。
利用IT信息技术工具进行标准化的会计核算作业中心，可以称之为“会计工厂”，或者“企业 经营信息标准化处理工厂”。
业务单元无选择权 业务单元不参与监督
一般设在总部 注重集中控制，降低成本 不改变原财务流程和标准
3 PART 财务共享与财务转型
财务转型的目标
2014年11月，财政部出台《关于全面推进管理会计体系建设的指导意见》，引领中国会计行 业迈入从财务会计向管理会计的财务变革之道。当前的财务现状和未来的转型方向如图所示。
财务共享服务
1 适用于三种管控模式 2 独立的组织 3 财务人员的重新组织与配置 4 向服务客户负责，签署客户服务协议 5 服务提供者 6 客户有选择权 7 客户参与服务质量的监督 8 地点选择与总部无关 9 推动财务转型 10 关注流程优化与流程再造
财务集中
仅适用于运营管控型 不涉及组织变革 简单的人员集中 向管理层负责 事务处理者
数据关系层面
财务共享服务中心产生的大量实 际数据、历史数据为管理会计的 决策支持、精细化管理积累了数 据基础。
Tips：关于财务共享服务建设的三大误区
并不是所有企业 都需要FSSC
虽然FSSC能提高企业的经营 管理效率、降低成本，但是并 非所有企业都适用。共享服务 模式更适用于规模大、分支机 构多的企业，特别是跨国、跨 地区、多元化的企业集团。
务领域的应用。简单来说，就是依托信息技术，将企业中重复性高、易于标准化的财务业务进 行流程再造和标准化，交由财务共享服务中心统一处理，达到降低成本、提高业务处理效率、 强化企业管控等目的的分布式管理模式。

积极向上的心态，是成功者的最基本要素
•
5、
。24.9 .2724.9 .2716:2 0:5816: 20:58S eptember 27, 2024
生活总会给你另一个机会，这个机会叫明天
• •
人生就像骑单车谢，想保谢持平衡大就得往前家走 6、
7、Biblioteka 。202 4年9月 下午4 时20分2 4.9.271 6:20Sep tember 27, 2024
• 10、一个人的梦想也许不值钱，但一个人的努力很值钱。 9/27/2024 4:20:58 PM16:20:582024/9/27
• 11、在真实的生命里，每桩伟业都由信心开始，并由信心跨
出第一步。9/27/2024 4:20 PM9/27/2024 4:20 PM24.9.2724.9.27
。2024年9月27日星期五下午4时2 0分58 秒16:20: 5824.9. 27
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8、业余生活要有意义，不要越轨。20 24年9 月27日 星期五4 时20分 58秒16 :20:582 7 September 2024
我们必须在失败中寻找胜利，在绝望中寻求希望
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9、
。下午4时20分58秒下午4时20分1 6:20:58 24.9.27
成功源于不懈的努力，人生最大的敌人是自己怯懦
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2、
。16:20:5816:20:5816:209/27/2024 4:20:58 PM
每天只看目标，别老想障碍
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3、
。24.9.2716:20:5816:20Sep-2427-Sep-24
宁愿辛苦一阵子，不要辛苦一辈子
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4、
。16:20:5816:20:5816:20Friday, September 27, 2024

合同概述
（三）合同主要风险点：
✓ 合同主体
✓ 合同标的 ✓ 合同权利义务 ✓ 合同履行
✓ 违约 ✓ 合同档案管理
第二部分 合同主体
（一）合同主体——你在和谁交易？
（二）合同主体的法律风险点 （三）合同主体常见问题及案例分析 （四）合同主体风险防范要点
（一）合同主体——你在和谁交易？
合同主体可以是自然人、法人和其他组织。 在合同关系中，首先就要先弄清楚，与你签订合同的相对方是谁？ 不能张冠李戴，也不能未审查对方的资信能力就随意签订合同。
第六部分 审核合同中常见的问题
1、对于合同项下标的的描述要详细，应当有品名、规格、型号、 数量、单价（或总价）。有些合同金额没有大写，合同金额注意 要有大小写。
2、明确交货条款：交货时间、地点。有些合同没有注明交货地点。
3.合同权利义务约定不清，对标的物质量、包装、运输、风险、 检验标准或是检验期间等缺乏明确约定。
外方当事人：是否合法存在；是否为法人；名称、注册地等。
自然人：是否具有相应的民事行为能力。
保证人：主体资格的合法性。 代订立合同的代理人：代理身份和代理资格。 其他：特殊行业的当事人，需审查对方的生产许可证、经营许可证或相 应的资质。
建议
公司应在合同谈判前取得对方的经年审合格的营业执照和资质证书复印件（加盖对方
第一部分 合同概述
（一）合同定义 （二）合同特点
（三）合同主要风险点
合同概述
（一）合同定义 合同是平等主体的自然人、法人、其他组织之间
设立、变更、终止民事权利义务关系的协议。调整 的是动态财产关系。
合同概述
(二)合同的订立 合同的形式:当事人订立合同，有书面形式、口头形式和其他形式。（公司订立合同，均应当