详解央行《中国金融稳定报告》
2014年4月29日,央行发布了《中国金融稳定报告(2014)》,这是央行自2005年首次发布《中国金融稳定报告》以来的第10份报告.作为与《中国人民银行年报》、《中国货币政策执行报告》并称为央行对外发布的三大重要报告,此次《中国金融稳定报告(2014)》对“互联网金融的发展及监管”进行了专题论述.报告中,“互联网金融的发展及监管”专题(以下简称专题)与“银行业压力测试”、“金融业经营模式和监管格局发展趋势”并列为三大专题,这是央行首次以专题的方式集中、系统地阐释互联网金融的体系、业态、作用及监管原则.
专题分为五个小节,包括互联网金融的基本情况、我国互联网金融发展的积极意义、我国互联网金融的主要业态、互联网金融监管的国际经验、我国互联网金融监管应遵循五大原则.该专题的发布,是央行对业界和理论界近年来国内互联网金融探索的梳理、总结,对于正确认识互联网金融、做好互联网金融创新和监管、服务实体经济、完善我国金融体系具有重要的指导意义.
本报告在对央行互联网金融专题的五个小节逐一进行深度剖析的基础上,从商业银行的视角对专题透漏出的信息进行了梳理和归纳.
一、正本清源:厘清互联网金融的内涵与特征
专题的第一小节题为“互联网金融的基本情况”,对互联网金融的内涵、主要特征,以及我国互联网金融发展的三个阶段进行了阐述.
(一)关于互联网金融的内涵
当前,业界和学术界对互联网金融尚无明确的、获得广泛认可的定义,但对互联网支付、p2p网贷、众筹融资等典型业态分类有比较统一的认识.一般来说,互联网金融是互联网与金融的结合,是借助互联网和移动通信技术实现资金融通、支付和信息中介功能的新兴金融模式.广义的互联网金融既包括作为非金融机构的互联网企业从事的金融业务,也包括金融机构通过互联网开展的业务.狭义的互联网金融仅指互联网企业开展的、基于互联网技术的金融业务.
在专题的上述表述中,明确了以下三点信息:
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简析互联网金融的八大类型
相关资料显示，国内互联网金融概念，是由谢平教授在2012年4月7日"金融四十人年会"上首次公开提出。目前，互联网金融备受监管层关注，成为金融界和IT界、电商界等领域的热门词汇，以及大资本所青睐的行业。
互联网金融是传统金融机构或电商企业与互联网企业利用互联网技术和信息通信技术实现资金融通、支付、投资和信息中介服务的新型金融业务模式。互联网金融本质仍是金融，并没有改变金融风险隐蔽性、传染性、广泛性和突发性的特点。
参考谢平教授的观点，互联网金融根据其在支付方式、信息处理、资源配置三大支柱上的差异，可以大致划分为8种主要类型：
1.传统金融机构的互联网形态
20世纪90年代中期，随着信息技术的发展普及，互联网逐步改变我们的传统服务行业，也改变了我们的传统的生活方式。信息技术由原来作为提高金融系统营运效率的手段与工具，转变为推动金融业务模式、金融产品与金融服务创新变革的外在动力。
传统金融机构的互联网形态体现了互联网对金融机构的物理网点、人工服务等的替代，包括：(1)网络银行和手机银行；(2)网络证券公司；(3)网络保险公司。
越来越多的传统金融机构在尝试开展互联网金融业务，或是将金融产品嫁接互联网平台，或是以互联网方式完善金融服务，或是实现业务模式、服务模式的创新。
近几年兴起的网上银行服务、手机银行服务，其方便快捷、功能丰富等特点使银行客户能更便捷、随时随地享受银行的服务。根据人民银行第一季度有关支付体系运行数据报告，第一季度，全国银行机构共处理电子支付4业务227.39亿笔，金额772.54万亿元。其中，网上支付业务71.24亿笔，金额602.93万亿元，同比分别增长12.79%和109.53%。 专业、可靠的创新型互联网金融平台
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吴晓灵：金融管制放开，中国金融业发展面临新机遇清华大学五道口金融学院理事长兼院长，全国人大常委财经委委员吴晓灵在大会致辞中表示，金融管制正在逐步放开，利率和汇率的市场化，以及人民币的国际化进程正在有条不紊地向前推进，中国金融业的发展面临新的机遇。她认为，中国的经济社会发展正在走向新的时代，近年来，我们看到我们的金融市场正在突破传统的模式，各项严格的金融管制正在逐步放开，利率和汇率的市场化，以及人民币的国际化进程正在有条不紊地向前推进。未来，我们会看到一个更有活力，更具创新的金融体系。一批拥有较高盈利能力、创新能力和风险控制水平的金融机构将脱颖而出，中国金融市场也会变得更为成熟和开放。刘士余：要把中国多层次的资本市场发展起来中国人民银行副行长刘士余在出席论坛讲话中谈到，一个健康有效的金融市场是通过识别风险、分散风险、防范风险三足鼎立的架式来把实现资源有效配置的。金融市场的发展在当前仍然是处于深化金融改革的基础性的地位，各项金融制度的设计都得经过市场的检验，某种程度上讲脱离市场的金融规则是不存在的。他认为，围绕党的十八届三中全会强调的健全多层次资本市场，多渠道推进股权融资，提高直接融资比例，这也是对我们金融工作一个最底线的要求。对资本市场，一个是要健康，一个是要全面，一个是要多层次。所以，纵观金融市场体系当中存在的诸类的问题，核心或者说解决这个问题的牛鼻子还是要把中国多层次的资本市场发展起来。樊爽文：互联网技术促使金融业融合渐进式变革在5月10日下午举行的互联网金融论坛上，中国人民银行支付结算司副司长樊爽文开宗明义地指出，互联网金融和传统金融本身不是一个对立的关系，因为互联网金融的健康发展还是要遵循金融业的一些基本规律和内在要求，核心还是风险管理。把互联网金融和传统金融如果对立起来的话，这种危害性还是比较大的。互联网技术应用，包括互联网思维，对整个金融发展不是革命和颠覆，更多的是一种融合和渐进式的变革。樊爽文表示，对互联网金融的探讨和探索应该多几份冷静。现在我们对互联网金融的话题和实践都有点儿过热了，这种过热表现出来的个体的不理性或者这种群体的非理性的狂热在推动发展的时候可能会为未来留下比较沉重的负担和代价。在2000年的时候，互联网泡沫的破灭，当时冲击最大的就是资本市场，未来如果我们这么持续地热下去，一旦互联网金融的泡沫破灭了以后，影响的就不只是一个资本市场，可能会是整个金融体系，可能会是我们的日常生活。对于互联网金融的监管，樊爽文认为，金融监管体制、理念和监管的方式都需要与时俱进。在互联网时代，伴随着效率的提高，成本的降低和消费者群体的扩大，风险形成和传递的速度也大大加快，风险管理更加复杂。所以，对金融监管来讲，需要进一步加强，而不是放松。王科进：互联网技术是一把双刃剑中国银监会法规部副主任王科进从业务角度对互联网金五道口论坛：把脉互联网金融
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相关资料显示，国内互联网金融概念，是由谢平教授在2012年4月7日"金融四十人年会"上首次公开提出。目前，互联网金融备受监管层关注，成为金融界和IT界、电商界等领域的热门词汇，以及大资本所青睐的行业。
互联网金融是传统金融机构或电商企业与互联网企业利用互联网技术和信息通信技术实现资金融通、支付、投资和信息中介服务的新型金融业务模式。互联网金融本质仍是金融，并没有改变金融风险隐蔽性、传染性、广泛性和突发性的特点。
参考谢平教授的观点，互联网金融根据其在支付方式、信息处理、资源配置三大支柱上的差异，可以大致划分为8种主要类型：
1.传统金融机构的互联网形态
20世纪90年代中期，随着信息技术的发展普及，互联网逐步改变我们的传统服务行业，也改变了我们的传统的生活方式。信息技术由原来作为提高金融系统营运效率的手段与工具，转变为推动金融业务模式、金融产品与金融服务创新变革的外在动力。
传统金融机构的互联网形态体现了互联网对金融机构的物理网点、人工服务等的替代，包括：(1)网络银行和手机银行；(2)网络证券公司；(3)网络保险公司。
越来越多的传统金融机构在尝试开展互联网金融业务，或是将金融产品嫁接互联网平台，或是以互联网方式完善金融服务，或是实现业务模式、服务模式的创新。
近几年兴起的网上银行服务、手机银行服务，其方便快捷、功能丰富等特点使银行客户能更便捷、随时随地享受银行的服务。根据人民银行第一季度有关支付体系运行数据报告，第一季度，全国银行机构共处理电子支付4业务227.39亿笔，金额772.54万亿元。其中，网上支付业务71.24亿笔，金额602.93万亿元，同比分别增长12.79%和109.53%。 专业、可靠的创新型互联网金融平台
