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新三板上市条件要求及挂牌上市程序（五篇范文）第一篇：新三板上市条件要求及挂牌上市程序新三板上市条件要求及挂牌上市程序企业新三板上市条件要求及挂牌上市程序“新三板”市场特指中关村科技园区非上市股份有限公司进入代办股份系统进行转让试点，因为挂牌企业均为高科技企业而不同于原转让系统内的退市企业及原STAQ、NET系统挂牌公司，故形象地称为“新三板”。
而新三板概念股也就是沪深股市中跟上述新三板市场中有关的股票。
对挂牌企业新三板上市条件的要求1、存续满两年的股份有限公司。
有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，存续期间可以从有限责任公司成立之日起计算。
2、主营业务突出，具有持续经营能力。
通常情况下，公司的主营业务收入应当占到总收入的70%以上，主营业务利润应当占到利润总额的70%以上，方能被认定为主营业务突出。
公司应当具有持续经营能力，不存在对其持续经营产生重大不利影响的各种不利变化，公司营业收入和净利润对关联方或者存在重大不确定性的客户不存在重大依赖。
3、公司治理结构健全，运作规范。
公司治理结构健全，主要是指拟挂牌公司根据法律法规要求，设立股东大会、董事会、监事会，建立相关制度及议事规则，“三会”根据《公司法》、《公司章程》以及有关议事规则的规定有效运行。
公司运作规范主要指的是公司的各项制度，如公司的人事管理制度、财务管理制度、生产经营管理制度、行政管理制度健全完备，并得到有效执行。
4、股份发行和转让行为合法合规。
主办券商及律师要通过对企业全面的尽职调查，确定公司自成立以来历次股权转让和股份发行符合有关法律、法规的规定。
5、取得主管部门出具的非上市公司股份报价转让试点资格确认函。
中关村注册登记的企业应取得中关村管委会的试点资格确认函，其他被纳入代办股份转让试点的国家级高新区范围内的企业须取得相应主管部门的试点资格确认函。
新三板挂牌上市的程序企业在新三板挂牌上市的过程，大致分为以下几个阶段：（一）尽职调查阶段在此阶段，主办券商、会计师事务所、律师事务所等中介机构要进驻拟挂牌企业，对企业进行初步的尽职调查后，讨论、确定重大财务、法律等问题的解决方案、股份公司设立前的改制重组方案及股份公司设立方案，确定挂牌工作时间表。
新三板挂牌条件及流程新三板是指中国证券市场中注册在全国中小企业股份转让系统进行股权交易的企业。
相较于主板和创业板，新三板市场上市门槛较低，适合中小企业融资和上市。
下面将详细介绍新三板的挂牌条件及流程。
一、挂牌条件1.公司基本条件：(1)公司类型：非金融类的有限责任公司；(2)公司规模：总资产不低于5000万元，净资产不低于3000万元；(3)公司发展：公司自开业满2年以上，连续盈利2个会计年度以上；(4)公司股权：不超过35%的股权被控股股东、实际控制人、一致行动人等限制。
2.公司管理条件：(1)公司治理：建立健全的法人治理结构，符合公司法规定；(2)公司运作：企业应建立和完善各项制度，包括财务，人事，企业发展等。
3.公司信息披露条件：(1)信息公开：公司应积极履行信息公开义务，定期披露年度财务报告，及时披露重大事项；(2)内控和风险管理：建立健全内部控制制度、信息披露制度和风险管理制度。
4.公司业务条件：(1)公司主营业务：公司主营业务需具有持续性、盈利性和增长性；(2)行业限制：对于特定行业及国家监管限制的不能挂牌。
二、挂牌流程1.选定保荐机构：公司首先需要选择一家符合资格的保荐机构，由保荐机构负责后续的审核、发行、上市等工作。
2.申请挂牌：向保荐机构提交申请材料，包括申请表、公司章程、注册资本、投资者关系管理、财务报表等。
3.招股定价：保荐机构根据公司的资产、盈利情况、市场需求等因素，为公司制定招股说明书并确定发行价格。
在招股期间，公司需要开展路演等活动，向潜在的投资者展示企业价值和发展前景。
4.股东审议：由公司的股东大会审议挂牌事宜，并根据审议结果决定是否继续进行挂牌。
5.首次公开发行：公司按照招股说明书进行发行，并由保荐机构协助进行审核、公示、申报等工作。
7.挂牌上市：完成审核后，发行结果公告，并将公司股票挂牌交易。
8.定期报告披露：公司需要按照规定及时披露年度报告、半年度报告、中期报告和季度报告等。
企业上新三板挂牌的标准条件新三板上市条件：( 1）满足新三板存续满两年的条件。
（有限公司整体改制可以连续计算）；( 2）新三板主营业务突出，具有持续经营记录；必须满足的条件。
( 3）新三板上市公司治理结构健全，运作条件规范；( 4）新三板上市公司股份发行和转让行为合法合规；( 5）新三板上市公司注册地址在试点国家高新园区；( 6）地方政府出具新三板上市挂牌试点资格确认函。
新三板上市需要满足下列要求：1.主体资格上市要求：新三板上市公司必须是非上市股份公司。
2.经营年限要求：存续期必须满两年。
3.新三板上市公司盈利要求：必须具有稳定的，持续经营的能力。
4.资产要求：无限制。
5.主营业务要求：主营的业务必须要突出。
6.成长性及创新能力要求：中关村高新技术，企业，即将逐步扩大试点范围到其他国家级高新技术产业开发区内。
企业上新三板挂牌的标准条件1、依法设立的所需的国有股权批复：根据国家和当地有关规定的权限出文，尽量高一级;2、出资：在挂牌前一定要解决;(资产转移手续、出资不实等);3、存续两年：指完整的两个会计年度;4、最近一期的理解：月底即可，不限于季度末;只要6个月的财务有效期，最多延长一个月，理论上7个月，但最好要给股转系统留点审核时间，合理规划，不要沿用场内市场思维扎堆申报;5、公司业务须遵守法律、行政法规和规章的规定，符合国家产业政策以及环保、质量、安全等要求。
强调的是日常监管，不要为了挂牌去拿一些前置的文件，日常监管中没受到处罚就可以，如果说发现日常监管中有潜在的风险，那你可以去找相关部门咨询，但没有说作为前置条件，主要是不要为了挂牌倒逼政府相关部门，容易导致寻租。
同时也为了减轻企业负担和券商工作。
此外，如果是一些对环保、安全有特殊要求的行业，尽量在尽调时要求企业日常监管中规范，不要出问题，并且作为风险进行披露。
如果券商、律师拿不定，可以在尽调时与相关部门咨询，但不作为前置条件。
6、持续经营能力：标准中最难把握，包含过去和未来两层意思，但重点还是放在报告期过往是否有持续的经营记录;7、公司治理：形式上至少三会一层，未强制设董秘;报告期的执行情况;董事会应对报告期公司治理情况进行讨论、评估;8、没有重大违法违规：出自于《行政处罚法》;没有强制要求主管部门出文，对于违法违规，若处罚部门未出文确认，主办券商、律师可合理、依法说明不构成重大违法违规，合法、合理兜着，找依据;如果主办券商、律师根据相关法律法规不能说明的，需要主管部门出文的，那你们自己把握去拿文;注意：企业申请挂牌前36个月不能有违规发行股份的情形。
新三板上市一、新三板概念一板市场通常是指主板市场（含中小板），二板市场则是指创业板市场。
相对于一板市场和二板市场而言，将场外市场称为三板市场。
三板市场的发展包括老三板市场（以下简称“老三板”）和新三板市场（以下简称“新三板”）两个阶段。
老三板即2001年7月16日成立的“代办股份转让系统”；新三板则是在老三板的基础上产生的“中关村科技园区非上市股份公司进入代办转让系统”。
【即代办股份转让系统，是指以具有代办股份转让资格的证券公司为核心，为非上市公众公司和非公众股份有限公司提供规范股份转让服务的股份转让平台。
】目前，新三板不再局限于中关村科技园、天津滨海、武汉东湖以及上海张江等试点地的非上市股份有限公司，而是全国性的非上市股份有限公司股权交易平台，主要针对的是中小型企业。
对于初创期科技含量较高、自主创新能力较强的非上市高科技股份公司而言，挂牌新三板可为其带来以下好处：1.有利于拓宽公司融资渠道。
2.完善公司资本构成。
3.引导公司规范运行。
4.有利于提高公司股份流动性，为公司带来积极的财富效应。
5.有利于提高公司上市可能性。
二、新三板上市条件主板、创业板和新三板（“新的”新三板）运行机制的比较三、申请新三板上市的流程：申请新三板挂牌流程，须与主办券商签订推荐上市流程协议，作为其推荐主办券商向协会进行推荐新三板上市流程。
申请新三板上市流程主要包括：1.拟上市的有限公司进行股份制改革，整体变更为股份公司。
新三板上市流程申请在新三板挂牌的主体须为非上市股份有限公司，故尚处于有限公司阶段的拟挂牌公司首先需要启动股改程序，由有限公司以股改基准日经审计的净资产值整体折股变更为股份公司。
2.主办券商对拟上市股份公司进行尽职调查，编制推荐挂牌备案文件，并承担推荐责任。
主办券商推荐非上市公司股份挂牌新三板时，应勤勉尽责地进行尽职调查，认真编制推荐挂牌备案文件，并承担推荐责任。
主办券商进行尽职调查时，应针对每家拟推荐的股份公司设立专门项目小组。
新三板上市条件是什么？一、新三板上市条件：(1)满足新三板存续满两年的条件。
(有限公司整体改制可以连续计算);(2)新三板主营业务突出，具有持续经营记录;必须满足的条件。
(3)新三板上市公司治理结构健全，运作条件规范;(4)新三板上市公司股份发行和转让行为合法合规;(5)新三板上市公司注册地址在试点国家高新园区;(6)地方政府出具新三板上市挂牌试点资格确认函。
新三板上市需要满足下列要求：1.主体资格上市要求：新三板上市公司必须是非上市股份公司。
2.经营年限要求：存续期必须满两年。
3.新三板上市公司盈利要求：必须具有稳定的，持续经营的能力。
4.资产要求：无限制。
5.主营业务要求：主营的业务必须要突出。
6.成长性及创新能力要求：中关村高新技术，企业，即将逐步扩大试点范围到其他国家级高新技术产业开发区内。
二、新三板上市的作用：(1)新三板上市公司资金扶持：根据各区域园区及政府政策不一，企业可享受园区及政府补贴。
(2)新三板上市公司便利融资：公司挂牌后可实施定向增发股份，提高公司信用等级，帮助企业更快融资。
(3)新三板上市公司财富增值：企业及股东的股票可以在资本市场中以较高的价格进行流通，实现资产增值。
(4)新三板上市公司股份转让：股东股份可以合法转让，提高股权流动性。
(5)新三板上市公司转板上市：转板机制一旦确定，公司可优先享受"绿色通道"。
(6)新三板上市公司公司发展：有利于完善公司的资本结构，促进公司规范发展。
(7)新三板上市公司宣传效应：树立公司品牌，提高企业知名度。
总而言之，只有那些已经连续经营两年以上并能绝对保证日后的经营能力的非上市股份有限公司才有资格在新三板上挂牌上市。
相对来说条件时很严苛的，但换个角度来说条件高也能有资格挂牌也间接证明了公司的实力。
新三板上市条件要求及流程产比例不超过50%；最近一期末净资产不少于3000万元，且不存在未弥补亏损流通性最近6个月内股份转让人数不少于20人，且无单一股东持股比例超过30%申请上市前6个月内平均每日成交金额不少于50万元，且无单一股东持股比例超过30%。
最近6个月内股份转让人数不少于20人，且无单一股东持股比例超过30%三、新三板上市流程1.选择XXX选择保荐机构进行保荐，保荐机构应当符合国家规定的条件。
2.提交申请材料。
非上市公司向保荐机构提交申请材料，保荐机构应当按照规定审核申请材料。
3.保荐机构审核。
保荐机构应当对非上市公司的申请材料进行审核，并向公司提出完善意见。
4.申报上市。
保荐机构审核通过后，向全国股转公司申报上市。
5.上市委员会审核。
XXX对申请进行审核，决定是否同意非上市公司挂牌上市。
6.公告披露。
XXX对审核通过的非上市公司进行公告披露，同时非上市公司应当按照规定公告披露相关信息。
7.股份交易。
股份上市后，XXX的股份可以在新三板上进行交易。
新三板上市是非上市公司的一种融资渠道，同时也是提高公司规范运行、资本构成完善、股份流动性提高、上市可能性增加的重要途径。
新三板上市的条件包括盈利具有稳定、持续经营能力，净资产不少于2000万元且不存在未弥补亏损等要求，同时还需要满足流通性要求。
新三板上市流程包括选择保荐机构、提交申请材料、保荐机构审核、申报上市、上市委员会审核、公告披露以及股份交易等步骤。
据备案文件审核结果，对拟上市公司的财务、业务、管理等方面进行评估，确定公司是否符合新三板上市条件要求。
4.协会审核并公示备案文件。
主办券商提交备案文件后，由协会审核并公示备案文件。
协会审核备案文件时，应严格按照相关规定，对备案文件进行审核，确保备案文件真实、准确、完整。
5.获得挂牌批文后，进行交易系统接入。
若备案文件审核通过，公司将获得挂牌批文，可以进行交易系统接入，正式上市。
总之，申请新三板上市需要符合一定的条件要求，包括公司股份制改革、业务突出、成长性高、管理规范等方面。
一、三板市场简介天津股权交易所（简称“天交所”）是在2006年国务院发布的《推进滨海新区开发开放有关问题的意见》和2008年国务院发布《天津滨海新区综合配套改革试验总体方案的批复》(国函[2008]26号)的政策指导下、2009年10月国务院批复同意《天津滨海新区综合配套改革试验金融创新专项方案》的政策支持下，经天津市政府批准，于2008年9月在天津滨海新区注册营业。
天交所依托国务院、天津市政府的政策支持，在金融企业、金融业务、金融市场和金融开放等方面进行先行先试，为“两高两非”公司股权和私募股权基金份额的流动，以及私募股权基金投资的退出提供规范、有效的场所。
中关村新三板是我国多层次资本市场的重要组成部分，是专为中关村中小高新技术企业与资本市场连接建立的通道，特指中关村科技园区高科技非上市股份有限公司进入代办股份系统进行转让的试点。
因为挂牌企业均为高科技企业而不同于原转让系统内的退市企业及原STAQ、NET系统挂牌公司，其股票转让主要采取协商配对的方式进行成交，故形象地称为“中关村新三板”。
在我国多层次的资本市场中，三板主要吸纳成长性较高、具有发展潜力的高新技术企业非上市股份有限公司，并通过价格发现、引入风险投资、私募融资等方式增强挂牌企业的融资能力，被誉为创业板上市企业的孵化器、蓄水池。
二、挂牌条件1、依法设立且持续经营两年以上的股份有限公司；有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，持续经营时间可以从有限责任公司成立之日起计算；2、公司主营业务完整、突出，具有活跃、持续的经营业务记录，资产经营状况良好；3、公司治理结构健全，核心高级管理人员稳定，内部管理控制制度完善；4、最近两个会计年度内无违反法律、法规行为，无不良信用记录；5、不存在任何可能严重影响公司资产和业务的法律诉讼案件、或有负债等事件；6、取得至少一个在交易所注册，具有保荐资格的机构在尽职调查后出具的保荐意见书；7、取得至少有一个在天交所注册，具有资格的做市商承诺为其提供双向报价做市服务；8、财务符合要求：最近两年连续盈利。
新三板的上市条件新三板的上市条件上市条件( 1) 依法设立且存续满两年。
有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，存续时间可以从有限责任公司成立之日起计算;( 2)业务明确，具有持续经营能力;( 3)公司治理机制健全，合法规范经营;新三板的上市条件是什么( 4)股权明晰，股票发行和转让行为合法合规;( 5)主办券商推荐并持续督导;( 6)全国股份转让系统公司要求的其他条件。
规则值得注意的是，备受关注的个人投资者参与新三板交易的门槛也首次明确。
根据上述规则，个人投资者需要有两年以上的证券投资经验，或具有会计、金融、投资、财经等相关专业背景，并且要求投资者本人名下前一交易日日终证券类资产市值在300万元人民币以上。
有不少投资者对《每日经济新闻》记者抱怨道，上述规则门槛太高，普通投资者根本无法参与，这一门槛甚至比股指期货还要高。
不过，有业内人士认为，门槛高固然有其弊端，比如说参与的投资者数量少，吸引的资金量也会减少;不过，开放个人投资者参与新三板交易，有助于活跃新三板市场，提高门槛更多的也是为了保护中小投资者的利益。
根据上述试行的业务规则，除了允许个人投资者参与，做市商制度也被明确提出，竞价交易方式也有可能引入。
规则显示，“股票转让可以采取协议方式、做市方式、竞价方式或其他中国证监会批准的转让方式”，并且“经全国股份转让系统公司同意，挂牌股票可以转换转让方式”。
相关阅读：新三板的影响与作用影响新三板的推出，不仅仅是支持高新技术产业的政策落实，或者是三板市场的另一次扩容试验，其更重要的意义在于，它为建立全国统一监管下的场外交易市场实现了积极的探索，并已经取得了一定的经验积累。
作用1.成为企业融资的平台新三板的存在，使得高新技术企业的融资不再局限于银行贷款和政府补助，更多的股权投资基金将会因为有了新三板的制度保障而主动投资。
2.提高公司治理水平依照新三板规则，园区公司一旦准备登录新三板，就必须在专业机构的指导下先进行股权改革，明晰公司的股权结构和高层职责。
新三板规则及条件1. 新三板规则啊，就好比是游戏规则一样！你想想，玩游戏得知道怎么玩才能玩得转吧，新三板也一样啊！比如你要在新三板挂牌，那得满足一系列条件呢，像公司得依法设立且存续满两年，这就像参加比赛得先符合基本资格一样。
2. 新三板条件可不能小瞧啊！这就像是进入一个高级俱乐部的门槛，你得有足够的实力和条件才行。
比如说财务方面，得有持续盈利能力呀，不然怎么能在新三板这个大舞台上立足呢？3. 哎呀呀，新三板规则可复杂啦，但搞清楚了就很有用啊！就像解一道难题，解开了你就有成就感。
比如股份发行和转让得合法合规，这不是理所当然的嘛！4. 新三板的规则和条件，那可是相当重要啊！这就好像建房子的基石，不稳可不行。
像公司治理机制要健全，这就像家里得有规矩一样。
5. 你知道吗，新三板规则和条件真的很关键哟！好比是一艘船的航行指南，没有它可容易迷失方向。
比如要有主办券商推荐并持续督导，这不就像有个引路人嘛。
6. 新三板规则及条件真的不能马虎对待呀！这就像比赛的评分标准，达不到就没法获奖。
像信息披露得真实、准确、完整，这不是最基本的要求吗？7. 哇塞，新三板规则和条件真的得好好研究呢！就像探索一个神秘的宝藏，得知道方法。
比如对投资者适当性有要求，可不是谁都能随便参与的哟。
8. 新三板规则和条件，那可是很有讲究的呢！就像走钢丝，得小心翼翼。
像公司得具有独立性，不能依赖别人太多呀。
9. 新三板的规则和条件，你可别不当回事啊！这就像开车得遵守交通规则一样。
比如不能有重大违法违规行为，这是底线呀。
10. 新三板规则及条件真的很值得关注呀！就像选择人生道路一样重要。
像要有明确的业务模式和持续经营能力，不然怎么能在市场上立足呢？我的观点结论：新三板规则和条件虽然有些复杂，但只要认真去了解和遵守，就能在新三板这个平台上获得更好的发展机会。
矿产资源开发利用方案编写内容要求及审查大纲
矿产资源开发利用方案编写内容要求及《矿产资源开发利用方案》审查大纲一、概述
㈠矿区位置、隶属关系和企业性质。
如为改扩建矿山, 应说明矿山现状、
特点及存在的主要问题。
㈡编制依据
(1简述项目前期工作进展情况及与有关方面对项目的意向性协议情况。
(2 列出开发利用方案编制所依据的主要基础性资料的名称。
如经储量管理部门认定的矿区地质勘探报告、选矿试验报告、加工利用试验报告、工程地质初评资料、矿区水文资料和供水资料等。
对改、扩建矿山应有生产实际资料, 如矿山总平面现状图、矿床开拓系统图、采场现状图和主要采选设备清单等。
二、矿产品需求现状和预测
㈠该矿产在国内需求情况和市场供应情况
1、矿产品现状及加工利用趋向。
2、国内近、远期的需求量及主要销向预测。
㈡产品价格分析
1、国内矿产品价格现状。
2、矿产品价格稳定性及变化趋势。
三、矿产资源概况
㈠矿区总体概况
1、矿区总体规划情况。
2、矿区矿产资源概况。
3、该设计与矿区总体开发的关系。
㈡该设计项目的资源概况
1、矿床地质及构造特征。
2、矿床开采技术条件及水文地质条件。
新三板上市条件的资料整理 一、新三板的含义 三板市场起源于2001年"股权代办转让系统"，最早承接两网公司和退市公司，称为"旧三板"。2006年，中关村科技园区非上市股份公司进入代办转让系统进行股份报价转让，称为"新三板"。新三板是国务院批准的全国性股份报价转让市场，它利用代办股份转让系统解决非上市公司存量股份的转让及交易问题，并于2006年1月在深交所正式挂牌启动。 在2013年1月16日，全国中小企业股份转让系统（以下简称“新三板”）在京设立，是建设多层次资本市场的标志性事件。《全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）》，重新修订了原代办股份转让系统的挂牌条件，明确规定了股份有限公司申请股票在全国股份转让系统挂牌的五大条件。 二、新三板和旧三版上市条件对比 项目 新的“新三板” 旧的“新三板” 公司经营 依法设立且存续满两年。有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，存续时间可以从有限责任公司成立之日起计算 存续满两年（有限公司整体改制可以连续计算）
公司业务 业务明确，具有持续经营能力 主营新三板上市业务突出，具有持续经营记录 公司治理 公司治理机制健全，合法规范经营 新三板上市公司治理结构健全，运作规范 公司股权 股权明晰 无 对券商的要求 主办券商推荐并持续督导 无 其他要求 股票发行和转让行为合法合规 1. 股票发行和转让行为合法合规； 2. 公司注册地址在试点国家高新园区； 3. 地方政府出具挂牌试点资格确认函。 三、新三板上市的具体要求 （一）“依法设立且存续满两年。有限责任公司按原账面净资产值折股整体变更为股份有限公司的，存续时间可以从有限责任公司成立之日起计算” 1、公司依据《公司法》等法律、法规及规章的规定向公司登记机关申请登记，并已取得《企业法人营业执照》。申报挂牌时，要依法存续，经过年检程序。 （1）公司设立的主体、程序合法、合规； （2）公司股东的出资合法、合规，出资方式及比例应符合《公司法》相关规定。以知识产权作为出资在实务操作中应注意以下几个问题： a、出资的无形资产所有权问题，是否为职务发明； b、出资（财产转移过户）的程序是否合法有效； c、出资的比例是否符合设立时《公司法》的规定。2006年新《公司法》修订后，无形资产的比例可以达到注册资本的70%； d、出资资产的评估报告是否适当，评估价值是否真实合理； e、无形资产与公司业务是否紧密相连，是否后续对公司业绩做出贡献； f、无形资产的产权是否明晰，是否存在潜在法律纠纷。 2、存续两年是指存续两个完整的会计年度，即1月1日起至12月31日止。 （二）“业务明确，具有持续经营能力” 1、公司能够明确、具体地阐述其经营的业务、产品或服务、用途及其商业模式等信息。 2、公司可同时经营一种或多种业务，每种业务应具有相应的关键资源要素，该要素组成应具有投入、处理和产出能力，能够与商业合同、收入或成本费用等相匹配。公司业务须遵守法律、行政法规和规章的规定，符合国家产业政策以及环保、质量、安全等要求。 3、持续经营能力，是指公司基于报告期内的生产经营状况，在可预见的将来，有能力按照既定目标持续经营下去。 （1） 公司业务在报告期内应有持续的营运记录，不应仅存在偶发性交易或事项。营运记录包括现金流量、营业收入、交易客户、研发费用支出等。 （2）公司应按照《企业会计准则》（附录1）的规定编制并披露报告期内的财务报表，公司不存在《中国注册会计师审计准则第1324号——持续经营》（附录2）中列举的影响其持续经营能力的相关事项，并由具有证券期货相关业务资格的会计师事务所出具标准无保留意见的审计报告。 （三）“公司治理机制健全，合法规范经营” 1、公司依法建立“三会一层”，并按照《公司法》、《非上市公众公司监督管理办法》及《非上市公众公司监管指引第3号—章程必备条款》（附录3）等规定建立公司治理制度。 2、公司及其控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员须依法开展经营活动，经营行为合法、合规，不存在重大违法违规行为。 3、公司报告期内不应存在股东包括控股股东、实际控制人及其关联方占用公司资金、资产或其他资源的情形。 4、公司应设有独立财务部门进行独立的财务会计核算，相关会计政策能如实反映企业财务状况、经营成果和现金流量。 5、公司和控股股东、实际控制人之间不能有同业竞争。 （四）“股权明晰，股票发行和转让行为合法合规” 1、公司的股权结构清晰，权属分明，真实确定，合法合规，股东特别是控股股东、实际控制人及其关联股东或实际支配的股东持有公司的股份不存在权属争议或潜在纠纷。 2、公司的股票发行和转让依法履行必要内部决议、外部审批（如有）程序，股票转让须符合限售的规定。 3、在区域股权市场及其他交易市场进行权益转让的公司，申请股票在全国股份转让系统挂牌前的发行和转让等行为应合法合规。 4、公司的控股子公司或纳入合并报表的其他企业的发行和转让行为需符合本指引的规定。 （五）“主办券商推荐并持续督导” 新的挂牌规则将中介机构的作用提到一个非常高的位置上，包括： 1、一定期限内无主办券商为挂牌公司续督导，则将会做出终止挂牌的处理。 2、公司须经主办券商推荐，双方签署了《推荐挂牌并持续督导协议》。 3、主办券商应完成尽职调查和内核程序，对公司是否符合挂牌条件发表独立意见，并出具推荐报告。其中尽职调查包括三个方面：法律，财务和行业。 a.法律尽职调查包括公司治理和合法合规两个方面，其中公司治理应包括的内容有：公司治理机制的建立及执行、股东出资、独立性、同业竞争、对外担保及关联交易等的决策及执行等。合法合规方面应包括的内容有：公司设立及续存、股权变动情况、主要财产合法性、重大债务、纳税情况、重大诉讼、仲裁及违法违规情况等。 b.财务尽职调查包括财务风险和会计政策两个方面，其中财务风险应包括的内容有：主要财务指标、应收款、存货、关联方及关联交易、收入成本费用的配比、非经常性损益、审计意见等。会计政策应包括的内容有：资产减值、投资、固定资产折旧、无形资产、收入确定、各项费用的合理性等。 c.业务技术尽职调查应包括的内容有：主要业务、经营模式、发展目标、所属行业及其市场竞争情况、主要客户及供应商。技术优势及研发能力等。 4、券商的对挂牌企业的要求不同。 （1）“新三板”报价券商主要有：申银万国、中银国际证券、国信证券、广发证券和国泰君安等。新三板市场的挂牌企业在证券业协会备案后，可以通过定向增资实现企业的融资需求。 （2不同券商的对挂牌企业的特殊要求： 国信证券 （2011.9） 申请改制立项的企业 改制前最近一期末净资产值不少于五百万元 主营业务收入不少于1000万或者净利润不少于100万元 申请挂牌立项的企业 最近一年营业收入不低于2000万元
净利润不少于300万元，且持续增长 国泰君安 （2012.10） 申请当年净资产不少于500万元
最近两年连续盈利且最近一年净利润不少于500万元 （或最近一年净利润不少于100万元且年增长率不低于20%）
广发证券 （2012.5） 公司总资产在4000万元以上 净资产在2000万元以上 公司近两年为连续盈利 申请当年预计主营业务收入4000万元以上，净利润400万元以上 （或申请前一年度主营业务收入及净利润较上一年相比有50%的增长，申请当年预计主营业务收入及净利润的增长水平同比不低于30%）
注：券商对挂牌企业的要求可能会根据券商自身的业务等做调整，所以需再与券
商作进一步联系。 （六）“全国股份转让系统公司要求的其他条件” 1、挂牌公司由全国股份转让系统公司审查、证监会核准 。 原规则的挂牌企业的审查权由证券业协会行使。新规则规定企业挂牌新三板实行两级核查，全国股份转让系统公司负责对挂牌申请文件进行审查并出具是否同意挂牌的审查意见。申请挂牌公司取得全国股份转让系统公司同意挂牌的审查意见后由中国证监会核准文件。 2、关注公司可持续发展性，强调公司治理完善 。 a.将对公司未来2年的规划，变为了中长期发展目标； b.在“三会”的调查中增加了投资者关系管理制度及纠纷解决机制； c.增加了董事会对公司治理机制的讨论评估，以适当保护股东利益，保证股东充分行使知情权、参与权、质询权和表决权等权利； d.在公司治理机制执行中，增加调查董事会是否参与了公司战略目标的制订、公司是否建立了表决权回避制度以及职工代表监事履行职责的情况。 四、补充信息 （一）新三板上市的流程。 1、首先确认上市，提交新三板上市申请； 2、与券商达成合作，主办券商应与所推荐挂牌公司签订持续督导协议（具体见附录《全国中小企业股份转让系统持续督导协议书》模板）。 3、将公司的改制提案提交至券商； 4、跟券商协商价格，主办券商会根据对应公司报价； 5、券商进行审核，包括对公司资质的审核，上市条件的审核； 6、券商会提交到中国证券协会进行审核； 7、审核通过，完成上市。 （二）新三板上市需要提交的文件 依据附录4文件《全国中小企业股份转让系统挂牌申请文件目录》，企业申请挂牌需要提交的文件包括： 1、要求披露的文件： a.公开转让说明书（内容包括公司基本情况、公司业务、公司治理、公司财务、有关声明和附件，具体内容见附录4文件《全国中小企业股份转让系统公开转让说明书内容与格式指引》）； b.财务报表及审计报告； c.法律意见书; d.公司章程； e.主办券商推荐报告； f.定向发行情况报告书（如有）。 2、不要求披露的文件： a.申请挂牌公司相关文件，包括：企业法人营业执照、股东名册及股东身份证明文件等文件； b.主办券商相关文件，包括：主办券商与申请挂牌公司签订的推荐挂牌并储蓄督导协议、尽职调查报告、内核意见等文件。 （三）新三板上市成功案例： 1、上海华宿电气股份有限公司（以下简称“华宿电气”） a.华宿电气就关于在代办股份转让系统股份报价转让挂牌事宜向申银万国证券股份有限公司（以下简称“申银万国”）提交了申请； b.申银万国成立了推荐华宿电气挂牌报价转让的项目小组，该小组根据《主办报价券商尽职调查工作指引》的要求，对华宿电气的财务、法律、业务技术进行尽
