某新建工业项目财务评价案例
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7 建设项目财务评价
风险与不确定性分析
四、财务评价的程序
1 、 准 备 工 作
收集基础性数据 编制辅助报表
建设投资估算表 建设进度计划表 资金使用计划与资金筹措表 总成本费用估算表 销售税金及附加和增值税估算表 ……
现金流量表 损益及利润分配表 资金来源与运用表 借款偿还计划表
编制财务基本报表
2、计算财务评价指标，进行财务评价
1149.22
108.67
4. 工程建设其他费用
某项目其他费用估算表
序号
1 2
工程建设其他费用按各项费用科目的费率或者取费标准估算。
费用名称
土地费用 建设单位管理费 0.50% 0.50% 28018.18 28018.18
费率或标准
计算依据（万元）
合价（万元）
380.50 140.09
3
4
勘察设计费
的总和；
P1，P2，P3为已建成项目中的建筑、安装及其他工程
费用分别占设备费的百分比； f1，f2，f3为由于时间因素引起的定额、价格、费用标 准等变化的综合调整系数； I为拟建项目的其他费用。
【例7.2.1】：某新建项目设备投资为10000万元，根据 已建同类项目统计情况，一般建筑工程占设备投资 的28.5%，安装工程占设备投资的9.5%，其他工程 费用占设备投资的7.8%。该项目其他费用估计为800 万元，试估算该项目的投资额（调整系数f=1）
P1’，P2’，P3’为各专业工程费用（总图、土建、 暖通，给排水、管道、电气及电信、自控及其他工程 费用等）占工艺设备费用的百分比。 其他符号含义同上一公式。
4、单元指标估算法：
（1）民用建设项目单元指标估算法：
建设投资额＝建筑功能×单元指标×物价浮动指数
2017工程造价案例投资估算与财务评价
建设工程造价案例分析主讲教师：王玲1建设工程全过程的十个造价技术发承竣工初步施工项目建议书施工图设计包阶阶段设计阶段可行性研究设计阶段阶段段阶段阶段投资估算工程概算修正概算施工图预算招标控制价投标价签约合同价中间结算竣工结算决算估算指标概算指标概算定额预算定额预算定额企业定额五大知识体系：1.《方法与参数》 2.工程经济 3.进度计划4.《清单计价规范》5.工程计量四大基础工具：1.财务报表 2.现金流量图与决策树图3.网络图与横道图4.工程量清单与计价表王玲2投资估算与财务评价【P1 案例一】【P9 案例三】【P13 案例四】【P25 案例六】【P36 案例八】【P38 案例九】3建设项目总投资的构成建设项目总投资固设备原价设备及工器具购置费定设备运杂费工程费资人、材、机费企业管理费利润产建建筑安装工程费设投投资规费资建设用地费税金（工程造价）工程建设与项目建设有关的其他费用与未来生产经营有关的其费用其他费用基本预备费价差预备费预备费建设期利息固定资产投资方向调节税（目前已暂停征收）流动资产投资（流动资金）王玲4建设项目总投资的构成建设项目总投资设备及工器具购置费建设投资建筑安装工程费工程建设其他费基本预备费价差预备费固定资产静态投资部分动态投资部分固定产无形资产其他资产折旧摊销建设期利息流动资金流动资产资王玲5进口设备购置费计算进口设备购置费=进口设备到岸价+ 进口从属费+国内运杂费进口设备购置费=进口设备原价（抵岸价）+ 国内运杂费出库价保管费国际运费运输保险费运卸、包装、手续费FOB价CIF价（到岸价）抵岸价入库价王玲6进口设备购置费计算王玲7进口设备原价计算表【P5 案例一】费用名称计算公式费用（万元）货价800×=国外运费4960×6%= 运输保险费+׉/‰)=完税价格++=到岸价++=关税×17%=增值税+×17% =银行财务费4960×5‰=外贸手续费×%=设备原价（抵岸价）++++=王玲8工程建设其他费用的组成（一）建设用地费1.征地补偿费用2.拆迁补偿费用3.出让金、土地转让金（二）与项目建设有关的其他费用（三）与未来1.建设管理费 2. 可行性研究费3.研究试验费 4.勘察设计费5.环境影响评价费 6.劳动安全卫生评价费7.场地准备及临时设施费8.引进技术和进口设备其他费9.工程保险费10.特殊设备安全监督检验费11.市政公用设施费企业生产经营有关的其他费用1.联合试运转费2.专利及专有技术使用费3.生产准备费及开办费王玲9基本预备费的计算基本预备费=（工程费+工程建设其他费）×基本预备费费率工程费=建筑安装工程费+设备及工器具购置费王玲10价差预备费的计算以静态投资为基数【例】某项目建安工程费为5000万元，设备购置费3000万元，工程建设其他费2000万元，基本预备费率5% 。
造价工程师-案例第一章：建设项目财务评价(一)
工程造价案例分析
习题班第一章
第一部分学习的安排
针对自己的情况，制定中、长期（每周、每月）学习计划
1、具体。
例如，**天内浏览完某本书、每天看**页教材内容等。
要坚持做完。
2、让家人监督，执行学习计划。
3、要用专门的时间总结和思考，随时调整学习计划。
4、劳逸结合。
建议散散步或看网上的“袁腾飞”老师的视频。
二、定期总结梳理知识，通过限时模拟考试锻炼考试能力
三、可以通过“限时练习”、“限时模拟考试”练习考试状态。
（1）可以采用“快慢快”方法练习，以期达到拿分效果。
（2）对于经常犯错的地方，不能放过。
对于某些，薄弱环节，要有针对的“专题训练”。
对文字表达水平，也要作专项练习。
第二部分、考试的注意事项
案例考试，有着不同一般科目的特点：
1、拿到试卷后可以先快速浏览一下整个试卷上的所有题目，根据以前积累的考试经验，大致估计一下试卷中每部分应该分配的时间。
对于能够很快做出来的题目，一定要拿到应得的分数。
化工技术经济分析与评价实际案例
①、全年消耗青霉素G钾工业盐：510×8×330＝1346.4吨； ②、全年消耗青霉素固定化酰化酶：（8×330）/700×640×1.1＝2655Kg； ③、全年消耗30％HCL水溶液：375L×8×330＝990.0吨； ④、全年消耗1MNaOH水溶液：635L×8×330＝1676.4吨； ⑤、全年一次水消耗：3×8×330×1.6＝12672吨； ⑥、全年消耗电力： 〔（5KW×0.2）＋（7.5KW×1.5）＋（11KW×0.5）＋（22KW×1）＋ （7.5KW×3.5）＋（11KW×0.5）＋（2KW×0.3×10）〕×8×330＝204600KWH 全厂冷冻、通风、办公、辅助生活、化验等用电：40％×204600KWH 全年总耗电：1.4×204600＝286440 KWH ⑦、全年消耗饱和蒸汽：4.142×8×330×1.15＝12575吨；
0.263331
0.239392 0.217629
522.9759
475.4326 544.0728
4642.514
5117.947 5662.019
该项目静态还本期从2005年起约5年零1个月；
该项目动态还本期从2005年起约7年零4个月（按年折现率10％）； 该项目寿命期内净现值约为5662万元（按年折现率10％）； 5、该项目的内部收益率 NPV（i*）＝0，解得该项目的内部收益率为18.89％
五、该企业项目的财务评价与分析
1、该企业寿命期的现金流量图
2500 1986 1986 1986 1986
2005 2006 2007 2008 2009
……
1986 1986
年 2019 2020 2021
1550
8565 2、投资利税率 该项目的投资利税率＝3252/（8565＋1550）×100％＝32.15％ 3、投资利润率 该项目的投资利润率＝1986/（8565＋1550）×100％＝19.63％
08第八章 工程项目财务评价
计算指标： 资本金财务内部收益率（ 计算指标 ： 资本金财务内部收益率 （ % ）
项目资本金现金流量表
• 注： • 1. 项目资本金包括用于建设投资、建设期 利息和流动资金的资金。 • 2. 对外商投资项目，现金流出中应增加职 工奖励及福利基金科目。 • 3. 本表适用于新设法人项目与既有法人项 目“有项目”的现金流量分析。
项目资本金现金流量表 人民币单位： 人民币单位 ： 万元
序号 1 1.1 1.2 1.3 1.4 2 2.1 2.2 2.3 2.4 2.5 2.6 2.7 3 项 目 现金流入 营业收入 补贴收入 回收固定资产余值 回收流动资金 现金流出 项目资本金 借款本金偿还 借款利息支付 经营成本 营业税金及附加 所得税 维持运营投资 净现金流量（ 净现金流量 （ 1-2） 合计 计算期 1 2 3 4 … n
计算指标： 投资各方财务内部收益率（ 计算指标 ： 投资各方财务内部收益率 （ % ）
投资各方财务现金流量表
• 注：本表可按不同投资方分别编制。 • 1. 投资各方现金流量表既适用于内资企业也适用于外商投资企业；既 适用于合资企业也适用于合作企业。 • 2. 投资各方现金流量表中现金流入是指出资方因该项目的实施将实际 获得的各种收入；现金流出是指出资方因该项目的实施将实际投入的 各种支出。表中科目应根据项目具体情况调整。 • 1）实分利润是指投资者由项目获取的利润。 • 2）资产处置收益分配是指对有明确的合营期限或合资期限的项目， 在期满时对资产余值按股比或约定比例的分配。 • 3）租赁费收入是指出资方将自己的资产租赁给项目使用所获得的收 入，此时应将资产价值作为现金流出，列为租赁资产支出科目。 • 4）技术转让或适用收入是指出资方将专利或专有技术转让或允许该 项目使用所获得的收入。
案例-模拟题-1
点击输入公式
8.【背景】某建设项目有关资料如下：
1.项目计算期8年，其中建设期2年。
2.项目建设投资2120万元，预计120万元形成无形资产，其余形成固定资产。固定资产使用年限为8年，预计净残值率为5%，按平均年限
法折旧。固定资产余值在项目运营期末收回。
3.无形资产在运营期内均匀摊入成本。
4.项目建设投资贷款年利率为10%，还款方式为在运营期内等额偿还本息。流动资金贷款年利率为3%，还款方式为在运营期内每年末付息
点击输入公式
6.某建设项目计算期10年，其中建设期2年。项目建设投资（不含建设期贷款利息）1200万元，第1年投入500万元，全部为投资方自有资
金；第2年投入700万元，其中500万元为银行贷款，贷款年利率6％。贷款偿还方式：第3年不还本付息，以第3年末的本息和为基准，从
第4年开始，分4年等额还本、当年还清当年利息。
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第 一 章 建设项目财务评价（答案分离版）
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一、简答题 1.【背景】1．某企业预投资某一石化项目，设计生产能力45万吨，已知生产能力为30万吨的同类项目投入设备费用为30000万元，设备综 合调整系数1.1，该项目生产能力指数估计为0.8。 2．该类项目的建筑工程是设备费的10％，安装工程费用是设备费的20％，其他工程费用是设备费的10％，这三项的综合调整系数为1.0， 其他投资费用估算为l000万元。 3．项目建设期为3年，投资进度计划为：第一年30％，第二年50％，第三年20％。 4．基本预备费率为10％，建设期内生产资料涨价预备费率为5％。 5．该项目的自有资金50000万元，其余通过银行贷款获得，年利率为8%，按季计息，贷款发放进度与项目投资进度一致。 6．该项目达到设计生产能力以后，全厂定员1100人，工资与福利费按照每人每年12000元估算，每年的其他费用为860万元（其中其他制 造费用300万元）。年外购商品或服务费用900万元，年外购原材料、燃料及动力费为6200万元，年修理费为500万元，年经营成本为450 0万元，年营业费用忽略不计，年预收营业收入为1200万元。各项流动资金的最低周转天数分别为：应收账款30d，预付账款20d，现金45 d，存货中各构成项的周转次数均为40d，应付账款30d，预收账款35d。 注：计算结果保留小数点后2位。 问题1：估算建设期借款利息。 问题2：用分项详细估算法估算拟建项目的流动资金，编制流动资金投资估算表。 问题3：估算建设项目的总投资额。
工程经济学课程设计
工程经济学课程设计一、项目背景某新建项目，其可行性研究已完成市场需求预测、生产规模、工艺技术方案、建厂条件和厂址方案、环境保护、工厂组织和劳动定员以及项目实施规划诸方面的研究论证和多方案比较。
项目财务评价在此基础上进行。
项目基准收益率为12％，行业投资利润率为8%，基准投资回收期为8.3年。
二、基础数据1．生产规模和产品方案。
生产规模为年产1.65万吨某工业产品。
产品方案为A型及B型两种，以A型为主。
2．实施进度。
项目拟两年建成，第三年投产，当年生产负荷达到设计能力的70％，第四年达到90％，第五年达到100％。
生产期按8年考虑，计算期为10年。
3．建设投资估算。
建设投资估算表见附表1-1。
其中外汇按1美元兑换6.9人民币计算。
4．流动资金估算。
采用分项详细估算法进行估算，应收帐款最低周转天数为36天，现金最低周转天数为18天，应付帐款最低周转天数为40天，外购原材料、燃料、在产品、产成品的最低周转天数均为30天。
5．资金来源。
项目资本金为9970万元，其中用于流动资金1110万其余为借款。
资本金由甲、乙两个投资方出资，其中甲方出资4000万元，从达产期开始，每年分红按出资额的15％进行，经营期末收回投资。
建设投资贷款于不同的金融机构，所有贷款在建设期间只计息不还款。
外汇全部通过中国银行向国外借款，年利率为7％，从投产开始还本付息，在投产期只偿还利息不还本金，达到设计生产能力后每年年末付清利息并分4年等额偿还本金；人民币建设投资部分由中国建设银行提供贷款，年利率为5.2％，从投产期开始分6年每年年末等额偿还本金和利息；流动资金由中国工商银行提供贷款，年利率4.9％，每年年末只偿还利息，本金期末一次偿还。
投资分年使用计划按第一年60％，第二年40％的比例分配。
6．工资及福利费估算。
全厂定员500人，工资及福利费按每人每年2万元估算，全年工资及福利费估算为1000万元(其中福利费按工资总额的14％计算)。
咨询师-建设项目财务分析案例演练-参考答案
咨询师继续教育《建设项目财务分析案例演练》试卷及参考答案一、判断题1、财务评价中总投资是指项目建设和投人运营所需要的全部投资(其估算范围与实际投入总资金一致)，为建设投资、建设期利息和全部流动资金之和（）A、对B、错【A】2、在进行财务分析报表计算之前，收入、税金及附加、增值税、经营成本、折旧、摊销已计算出来，但运营期除第1年外其余年份财务费用尚未计算出来，需要在财务分析过程中通过资金平衡分析逐年循环计算（）A、对B、错【A】3、既有法人项目的偿债能力不仅与拟建项目本身相关，而且与既有法人企业的现状财务状况、未来的经营状况有关（）A、对B、错【A】4、当项目投入物和产出物采用不含税价格计算时，估算流动资金时应注意分别补充销项税额和进项税额（）B、错【A】5、偿债备付率(DSCR)应大于1，一般不宜低于2（）A、对B、错【B】6、建设项目财务分析的基本步骤从前往后依次是搜集基础资料、编制财务分析报表、计算财务分析指标、判断财务可行性（）A、对B、错【A】7、建设项目财务分析坚持有无对比原则，其中“无项目”状态指不对该项目进行投资时，项目有关的资产、费用与收益的预计发展情况;“有项目”状态指对该项目进行投资后，项目资产、费用与收益的预计增加情况（）A、对B、错【B】8、建设项目投资所包含的增值税进项税额，根据增值税法相关规定可在经营期进行抵扣，注意可抵扣固定资产进项税额需计入固定资产原值（）B、错【B】9、通过经营活动现金流入而回收的投资（折旧摊销）可用于偿还债务资金、再投资、弥补上期资金缺口、投资者回收项目资本金（）A、对B、错【B】二、单选题10、建设项目财务分析中基础报表、辅助报表计算，前三步要计算内容及相应的表格依次是：（1）建设投资（建设投资估算表）、（2）销售收入（营业收人、税金及附加、增值税估算表）、（3）经营成本（基础报表及总成本费用估算表），第四步要计算的内容及相应的表格是（）A、流动资金（流动资金估算表）B、项目总投资使用计划与资金筹措表、计算建设期利息C、税金及附加、增值税（营业收人、税金及附加、增值税估算表）D、折旧、摊销（资产分类表、折旧、摊销估算表）【C】11、一般不作为项目固定成本的是（）A、折旧费B、摊销费C、计件工资D、修理费【C】12、某项目建成后形成的固定资产原值为：建筑物5155万元，机器设备12003万元，折旧年限分别为30年和6年，残值率均为5%，则该项目运营期第1年固定资产折旧额为（）A、163万元B、1900万元C、2064万元D、以上都不正确【C】13、下列关于建设项目资本金的描述，错误的是（）A、计算资本金的基数指投资项目的固定资产投资与铺底流动资金之和，具体核定时以经批准的动态概算为依据B、资金本对投资项目来说是非债务性资金，项目法人不承担这部分资金的任何利息和债务，出资人可转让其出资，也可以抽回出资。
项目投资评估实践教学(3篇)
第1篇摘要随着我国经济的快速发展，项目投资评估在企业管理中发挥着越来越重要的作用。
为了提高学生的实际操作能力和综合素质，本文以某企业投资项目为例，通过项目投资评估实践教学，使学生深入了解项目投资评估的基本原理、方法和步骤，提高学生的实践能力和创新意识。
一、项目背景某企业拟投资建设一座新型工业园区，占地面积约1000亩，总投资约50亿元。
项目建成后，预计可实现年销售收入100亿元，年利润10亿元。
该项目涉及多个行业，具有较强的产业链带动作用。
为了确保项目投资决策的科学性，企业决定进行项目投资评估。
二、实践教学目标1.使学生掌握项目投资评估的基本原理和方法。
2.提高学生运用理论知识解决实际问题的能力。
3.培养学生的团队协作精神和创新意识。
4.使学生熟悉项目投资评估报告的撰写。
三、实践教学内容1.项目投资评估概述（1）项目投资评估的定义及意义（2）项目投资评估的分类及方法（3）项目投资评估的步骤2.项目投资评估的基本原理（1）现金流量分析（2）折现现金流分析（3）净现值、内部收益率、投资回收期等指标的计算3.项目投资评估案例分析以某企业拟投资建设的新型工业园区为例，进行以下案例分析：（1）市场分析对项目所在地区的市场进行调研，分析市场需求、竞争格局、价格趋势等。
（2）项目可行性分析从技术、市场、财务、组织等方面对项目进行可行性分析。
（3）投资估算对项目总投资、建设期、运营期等进行估算。
（4）财务评价计算净现值、内部收益率、投资回收期等指标，评估项目的盈利能力。
（5）不确定性分析对项目风险进行识别、评估，并提出相应的风险应对措施。
4.项目投资评估报告撰写根据案例分析结果，撰写项目投资评估报告，包括以下内容：（1）项目概况（2）市场分析（3）项目可行性分析（4）投资估算（5）财务评价（6）不确定性分析（7）结论与建议四、实践教学评价1.课堂表现：评价学生在课堂上的积极参与程度、发言质量、团队协作能力等。
2.案例分析：评价学生在案例分析中的逻辑思维能力、分析能力、创新意识等。
投资管理--财务管理案例分析
一、现金流入量 ——是指投资项目实施后在项目计算期内所引起的企业现 金流入的增加额，简称现金流入。主要包括以下内容： 1、营业收入（经营期主要的的现金流入项目） 2、固定资产余值 统称为回 3、回收流动资金 收额
二、现金流出量 ——现金流出量是指投资项目实施后在项目计算期内所引起的企业 现金流出的增加额，简称现金流出量。主要包括以下内容： 1、建设投资 2、垫支的流动资金 3、经营成本（付现成本） ——经营期内为满足正常生产经营而需要用现金支付的成本。 经营成本＝总成本－非付现成本＝总成本－折旧额、摊销额 4、营业税金及附加 5、所得税
②根据年末营业结果来计算
• 经营现金净流量=税后净利+折旧等非付 现成本
③根据所得税对收入和折旧的 影响计算
• 经营现金净流量=税后净利+折旧等非付 现成本 • =（收入－付现成本－折旧等非付现成本 ）×（1－所得税税率）＋折旧等非付现 成本 • =税后收入－税后付现成本＋折旧等非付 现成本×所得税税率 • 一般来说，第三个公式中实务中得到广 泛地应用。
5.1.2 项目投资的决策程序
投资项目的提出 投资项目的可行性分析 投资项目的决策 投资项目的实施与控制
1）投资项目的提出 一般而言， 新增生产能力的投资项目由企业的高层 管理者提出； 更新改造的投资项目可以由企业中层或 基层管理者提出。
2）投资项目的可行性分析 （1）国民经济可行性分析 （2）财务可行性分析 （是否能盈利） （3）技术可行性分析
现金净流量的计算：
建设期NCF＝－该年投资额
经营期NCF＝营业收入－营业成本（付现成本）－该年税金 ＝营业收入－（总成本－折旧额）－该年税金 ＝净利润+折旧额
总结点NCF＝经营期NCF+回收额
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某新建工业项目财务评价案例 一、项目概况 某新建项目，其可行性研究已完成市场需求预测、生产规模、工艺技术方案、建厂条件和厂址方案、环境保护、工厂组织和劳动定员以及项目实施规划诸方面的研究论证和多方案比较。项目财务评价在此基础上进行。项目基准折现率为12%，基准投资回收期为8.3年。 二、基础数据 （1）生产规模和产品方案。生产规模为年产1.2万吨某工业原料。产品方案为A型及B型两种，以A型为主。 （2）实施进度。项目拟两年建成，第三年投产，当年生产负荷达到设计能力的70%，第四年达到90%，第五年达到100%。生产期按8年计算，计算期为10年。 （3）建设投资估算。建设投资估算见表1。其中外汇按1美元兑换7.51人民币计算。 （4）流动资金估算采用分项详细估算法进行估算，估算总额为3158.95万元。流动资金借款为2350.63万元。流动资金估算见表2。 （5）资金来源。项目资本金为9000万元，其中用于流动资金1200万元，其余为借款。资本金由甲、乙两个投资方出资，其中甲方出资3000万元，从还完建设投资长期借款年开始，每年分红按出资额的20%进行，经营期末收回投资。外汇全部通过中国银行向国外借款，年利率为5.25%；人民币建设投资部分由中国建设银行提供贷款，年利率为6.55%；流动资金由中国工商银行提供贷款，年利率6.00%。投资分年使用计划按第一年60%，第二年40%的比例分配。资金使用计划与资金筹措表见表3。 （6）工资及福利费估算。全厂定员350人，工资及福利费按每人每年20000元估算，全年工资及福利费估算为700万元（其中福利费按工资总额的14%计算）。 （7）年销售收入和年销售税金及附加。产品售价以市场价格为基础，预测到生产期初的市场价格，每吨出厂价按16160元计算（不含增值税）。产品增值税税率为17%。本项目采用价外计税方式考虑增值税。城市维护和建设税按增值税的7%计算，教育费附加按增值税的3%计算。年销售收入和年销售税金及附加见表4。 （8）产品成本估算。总成本费用估算见表5。成本估算说明如下： ①固定资产原值中除工程费用外还包括建设期利息、预备费用以及其他费用中的土地费用。固定资产原值为19458.88万元，按平均年限法计算折旧，折旧年限为8年，残值率为5%，折旧率为11.88%，年折旧额为2310.74万元。固定资产折旧费估算见表6。 ②其他费用中其余部分均作为无形资产及递延资产。无形资产为368.90万元，按8年摊销，年摊销额为46.11万元。递延资产为400万元，按5年摊销，年摊销额为80万元。无形资产及递延资产摊销费计算见表7。 ③修理费计算。修理费按年折旧额的50%提取，每年1155.37万元。 ④借款利息计算。流动资金年应计利息为171.36万元，长期借款利息计算见表8-21。生产经营期间应计利息计入财务费用。 ⑤固定成本和可变成本。可变成本包含外购原材料、外购燃料、动力费以及流动资金借款利息。固定成本包含总成本费用中除可变成本外的费用。 （9）损益和利润分配。损益和利润分配表见表11。利润总额正常年为3294.43万元。所得税按利润总额的25%计取，盈余公积金按税后利润的10%计取。 三、财务评价 （1）全部资金财务现金流量表，见表8。根据该表计算的评价指标为：全部资金财务内部收益率(ＦIRR)为16.25%，全部资金财务净现值（ic=12%时）为3588.64万元。全部资金财务内部收益率大于基准收益率，说明盈利能力满足了行业最低要求，全部资金财务净现值大于零，该项目在财务上是可以接受的。全部资金静态投资回收期为6.46年（含建设期），小于行业基准投资回收期8.3年，表明项目投资能按时收回。 （2）资本金现金流量表见表9，根据该表计算资本金内部收益率为18.22%。 （3）甲方财务现金流量表见表10，根据该表计算甲方投资内部收益率为9.80%。 （4）根据损益及利润分配表（表11）、建设投资估算表（表1）计算以下指标：
%100总资金年利润总额投资利润率%83.17%10019.2029336.3617 该项目投资利润率大于行业平均利润率8%，说明单位投资收益水平达到行业标准。 表1 建设投资估算表 单位：万元
序号 工程或费用名称 估算价值 占总值比（%）
建筑工程 设备费用 安装工程 其他费用 总值 其中外汇
（万美元） 1 工程费用 1559.25 10208.95 3892.95 0.00 15661.15 75% 1.1 主要生产项目 463.50 8009.35 3294.00 11606.85 其中：外汇 706.22 198.11 904.32 904.32 1.2 辅助生产车间 172.35 473.40 22.95 668.70 1.3 公用工程 202.05 1119.60 457.65 1779.30 1.4 环境保护工程 83.25 495.00 101.25 679.50 1.5 总图运输 23.40 111.60 135.00 1.6 厂区服务性工程 117.90 117.90 1.7 生活福利工程 496.80 496.80 1.8 厂外工程 17.10 17.10 2 其他费用 1368.90 1368.90 174.62 7 其中：土地费用 600.00 600.00 3 预备费用 2273.40 2273.40 11 4 合计（1+2） 1559.25 10208.95 3892.95 3642.30 20743.45 1078.94 100 比例（%） 6 59 19 18 100
表2 流动资金估算表 单位：万元 序号
年份
项目 最低周转天数 周转次数
投产期 达到设计生产能力期
3 4 5 6 1 流动资产 2977.29 3693.08 4049.15 4049.15 1.1 应收账款 30 12 820.96 998.96 1087.96 1087.96 1.2 存货 2117.99 2655.78 2922.85 2922.85 1.3 现金 15 24 38.34 38.34 38.34 38.34 2 流动负债 622.80 800.93 890.20 890.20 2.1 应付账款 30 12 622.80 800.93 890.20 890.20 3 流动资金（1-2） 2302.70 2844.22 3111.02 3111.02 4 流动资金增加额 2354.49 537.66 266.80 0.00 表3 项目总投资计划与资金筹措 单位：万元 序号 年份 项目 合计 人民币
1 2 3
外币 折人民币 人民币 小计 外币 折人民币 人民币 小计 外币 折人民币 人民币 小计
1 总投资 25157.06854 5080.5 6712.28 11792.78 3844.25 4656.16 8500.41 0 0 2302.7 2302.7 1.1 建设投资 20743.45 647.37 4861.73 7604.34 12466.07 431.58 3241.15 5056.23 8297.38 1.2 建设期利息 1254.668535 255.240825 498.08427 753.325095 170.160375 331.183065 501.34344 1.3 流动资金 3158.95 2302.7 2302.7 2 资金筹措 44408.75 2.1 项目资本金 9000 4680 4680 3120 3120 808.32 808.32 2.1.1 用于流动资金 1200 808.32 808.32 2.1.2 用于建设投资 7800 4680 4680 3120 3120 2.1.3 用于建设期利息 0 0 0 0 2.2 债务资金 16265.3 5080.5 2924.41 8004.91 3844.25 2130.92 5975.17 0 0 1494.38 1494.38 2.2.1 用于建设投资 12830.34 4861.73 2836.48 7698.2 3241.15 1890.99 5132.14 2.2.2 用于流动资金 2350.63 1494.38 1494.38 2.2.3 用于建设期利息 23386.73 218.78 87.93 306.71 603.1 239.93 843.03 0 0 0 0 2.3 其它资金 19143.45 647.37 431.58
续表
序号 年份 项目 合计 人民币 4 5
外币 折人民币 人民币 小计 外币 折人民币 人民币 小计 1 总投资 25157.06854 0 0 541.52 541.52 0 0 266.8 266.8 1.1 建设投资 20743.45 1.2 建设期利息 1254.668535 1.3 流动资金 3158.95 541.52 541.52 266.8 266.8 2 资金筹措 44408.75 2.1 项目资本金 9000 2.1.1 用于流动资金 1200 2.1.2 用于建设投资 7800 2.1.3 用于建设期利息 0 2.2 债务资金 16265.3 0 0 541.52 541.52 0 0 266.8 266.8 2.2.1 用于建设投资 12830.34 2.2.2 用于流动资金 2350.63 541.52 541.52 0 0 266.8 266.8 2.2.3 用于建设期利息 23386.73 2.3 其它资金