2015春华南师范大学《证券投资学》在线作业答案

2015春华南师范大学《证券投资学》在线作业满分答案1．第6题股东大会是股东公司的（）。

A.权力机构B.法人代表C.监督机构D.决策机构您的答案：A题目分数：3此题得分：3.02．第7题金融机构发行金融债券使得其资金来源（）。

A.减少B.增加C.不变D.都不是您的答案：A题目分数：3此题得分：3.03．第8题债券有不同的风险，但主要来自利率的波动，根据这一特点债券可以分为（）。

A.固定利率债券与可变利率债券B.单利债券与复利债券C.固定利率债券与累进利率债券D.贴现利率债券与浮动利率债券您的答案：A题目分数：3此题得分：3.04．第9题债券年利息收入与债券面额之比率称为（）。

A.票面收益率B.持有期收益率C.到期收益率D.利息收益率您的答案：A题目分数：3此题得分：3.05．第10题股票从性质上看，是一种（）证券。

A.物权证券B.债权证券C.综合权利证券D.既是物权证券又是债权证券您的答案：C题目分数：3此题得分：3.06．第11题可在期权到期日或到期日之前的任一个营业日执行的期权是（）。

A.美式期权B.欧式期权C.看涨期权D.看跌期权您的答案：A题目分数：3此题得分：3.07．第12题证券交易价格是通过（）来确定的。

A.一级市场上的公开竞价B.证券供需双方共同作用C.拍卖方式D.发行人和投资者协商您的答案：B题目分数：3此题得分：3.08．第13题股票及其他有价证券的理论价格是根据现值理论，将股票的收益按（）利率和证券的有效期限折算的价值就是其理论价格。

A.当前的市场利率B.同期银行贷款利率C.同期银行存款利率D.资本成本您的答案：A题目分数：3此题得分：3.09．第14题基金管理人由（）机构担任。

A.证券公司B.保险公司C.基金管理公司D.商业银行您的答案：C题目分数：3此题得分：3.010．第15题浮动利率债券的利率在确定时一般要与市场利率挂钩，其与市场利率的关系是（）。

A.高于市场利率B.低于市场利率C.等于市场利率您的答案：A题目分数：3此题得分：3.011．第21题证券交易所所采取的交易的组织方式是（）。

15春福师《证券投资学》在线作业二答案
福师《证券投资学》在线作业二
一、单选题（共20 道试题，共40 分。

）
1. （）是买卖双方成交后，按期货合同规定的价格、数量，进行远期交割的交易方式。

A. 期货交易
B. 期权交易
C. 权证
D. 可转换证券
正确答案：A
2. 可在期权到期日或到期日之前的任一个营业日执行的期权是（）。

A. 美式期权
B. 欧式期权
C. 看涨期权
D. 看跌期权
正确答案：A
3. 销售净利率可以用来衡量企业销售收入的收益水平，是衡量（）的重要指标。

A. 投资者投入公司资本金获利
B. 公司将存货转化为现金的快慢程度
C. 公司获利能力
D. 公司自有资本的获利能力
正确答案：C
4. 积极成长型基金的投资目标是（）。

A. 追求资本的最大增值
B. 获取最大的当期收益为投资目标
C. 追求“稳定的资产净值”、“可观的当期收益”和“适度的资本增长”
D. 以上都不对
正确答案：A
5. 不受经济周期影响比较明显的行业为（）。

A. 钢铁
B. 能源
C. 公用事业
D. 汽车
正确答案：C
6. 技术分析适用于（）。

A. 短期的行情预测
B. 周期相对比较长的证券价格预测
C. 相对成熟的证券市场。

福师《证券投资学》在线作业一
一,单选题
1. 成长型基金会将基金资产主要投资于（）。

A. 成长股票
B. 具有高成长潜力的小公司股票或者是具备良好前景的公司股票
C. 会把一半的资金投资于债券，另一半的资金投资于股票
D. 股息和红利水平较高的绩优股、资信度高的政府公债和公司债等。

?
正确答案：A
2. 金融衍生工具的价值与基础产品或基础变量紧密相连，具有规则的变动关系，这体现了金融衍生工具的（）特征。

A. 跨期性
B. 期限性
C. 联动性
D. 不确定性和高风险性?
正确答案：C
3. 债券能为投资者带来一定收入，即债权投资的报酬是指债券的（）。

A. 偿还性
B. 流动性
C. 安全性
D. 收益性?
正确答案：D
4. 以下哪种风险不属于系统风险（）。

A. 政策风险
B. 周期波动风险
C. 利率风险
D. 信用风险?
正确答案：D
5. 普通股票和优先股票是按（）分类的。

A. 股东享有的权利。

证券投资学作业题目答案证券投资学（第2版）课后习题参考答案第一章导论1、证券投资与证券投机的关系？答：联系：二者的交易对象都是有价证券，都是投入货币以谋取盈利，同时承担损失的风险。

二者还可以相互转化。

区别：1）交易的动机不同。

投资者进行证券投资，旨在取得证券的利息和股息收入，而投机者则以获取价差收入为目的。

投资者通常以长线投资为主，投机者则以短线操作为主。

2）投资对象不同。

投资者一般比较稳健，其投资对象多为风险较小、收益相对较高、价格比较稳定或稳中有升的证券。

投机者大多敢于冒险，其投资对象多为价格波动幅度大、风险较大的证券。

3）风险承受能力不同。

投资者首先关心的是本金的安全，投机者则不大考虑本金的安全，一心只想通过冒险立即获得一笔收入。

4）运作方法有差别。

投资者经常对各种证券进行周密的分析和评估，十分注意证券价值的变化，并以其作为他们选购或换购证券的依据。

投机者则不大注意证券本身的分析，而密切注意市场的变化，以证券价格变化趋势作为决策的依据。

2、简述证券投资的基本步骤。

答：1）收集资料；2）研究分析；3）作出决策；4）购买证券；5）证券管理。

3、试述金融市场的分类及其特点。

答：1）按金融市场的交易期限可分为：货币市场和资本市场。

2）按金融市场的交易程序可分为：证券发行市场和证券交易市场。

3）按金融交易的交割期限可分为：现货市场和期货市场。

4）按金融交易标的物的性质可分为：外汇市场、黄金市场、保险市场和各种有价证券市场。

第二章证券投资工具1、简述债券、股票、投资基金的性质和特点。

答：债券是发行人对全体应募者所负的标准化证券，具有公开性、社会性和规范性的特点，一般可以上市流通转让。

债券具有一般有价证券共有的特征，即期限性、风险性、流动性和收益性，但它又有其独特之处。

股票只是代表股份资本所有权的证书，它本身并没有任何价值，不是真实的资本，而是一种独立于实际资本之外的虚拟资本。

股票在发行与流通中，具有收益性、风险性、非返还性、参与性、流通性、价格的波动性。

第一章证券概述一、单选题1、证券按其性质不同，可以分为 (A ) 。

A .凭证证券和有价证券B .资本证券和货券C .商品证券和无价证券D .虚拟证券和有券2、广义的有价证券包括 ( A)货币证券和资本证券。

A .商品证券B .凭证证券C .权益证券D .债务证券3、有价证券是(C )的一种形式。

A .商品证券B .权益资本C .虚拟资本D .债务资本4、证券按发行主体不同，可分为公司证券、 (D ) 、政府证券和国际证券。

A .银行证券B .保险公司证券C .投资公司证券D .金融机构证券5、证券持有者可以获得一定数额的收益，这是投资者转让资金使用权的报酬。

此收益的最终源泉是(C ) 。

A .买卖差价B .利息或红利C .生产经营过程中的价值增值D .虚拟资本价值6、投资者持有证券是为了取得收益，但持有证券也要冒得不到收益甚至损失的风险。

所以，收益是对风险的补偿，风险与收益成( A ) 关系。

A .正比B .反比C .不相关D .线性二、多选题1、本身不能使持券人或第三者取得一定收入的证券称为( BC ) 。

A .商业汇票B .证据证券C .凭证证券D .资本证券2、广义的有价证券包括很多种，其中有( ACD ) 。

A .商品证券B .凭证证券C .货币证券D .资本证券3、货币证券是指本身能使持券人或第三者取得货币索取权的有价证券。

属于货币证券的有(ABCD ) 。

A .商业汇票B .商业本票C .银行汇票D .银行本票4、下列属于货币证券的有价证券是( AB ) 。

A .汇票B .本票C .股票D .定期存折5、资本证券是指由金融投资或与金融投资有直接联系的活动而产生的证券，持券人对发行人有一定收入的请求。

这类证券有( BCD ) 。

A .银行证券B .股票C .债券D .基金证券6、未申请上市或不符合在证券交易所挂牌交易条件的证券称为( ABC ) 。

A .非挂牌证券B .非上市证C .场外证券D .场内证券三、判断题1、证券的最基本特征是法律特征和书面特征。

《证券投资学》习题参考答案第一章证券投资概述1.证券投资三个要素是什么？它们之间有何关系？证券投资的三要素是收益、风险和时间。

它们是密切联系、相互作用的。

一般来说，收益和风险成正比例关系；风险和时间也成正比例关系；当收益一定时，时间越长，收益率越低，收益率为正时，时间越长，绝对收益越高。

2.证券投资与实物投资的联系与区别？证券投资与实物投资的联系。

（1）证券投资与实物投资是相互影响、相互制约的。

（2）证券投资与实物投资是可以相互转化的。

证券投资与实物投资在投资对象、投资活动内容、投资制约度等方面有较大区别。

（1）投资对象不同。

（2）投资活动的内容不同。

（3）投资制约度不同。

3.什么是股票？股票的特性有哪些？股票是股份证书的简称，是股份有限公司在筹集资本时向出资人公开或私下发行的、用以证明出资人的股东身份和权利，并根据持有人所持有的股份数享有权益和承担义务的凭证。

股票的主要特性主要表现在如下几个方面：不可返还性（稳定性）、流通性、权责性、收益性、波动性和风险性。

4.什么是债券？债券的特征是什么？债券与股票有何区别？债券是一种有价证券，是债务人为筹集资金而向债券投资者出具的、承诺按一定利率定期支付利息并到期偿还本金的债权债务凭证。

债券主要有以下特征：偿还性、收益性、流动性和安全性。

债券与股票的区别：性质不同、发行主体不同、发行期限不同、本金收回的方式不同、取得收益的稳定性不同、责任和权利不同、交易场地不同、付息办法不同。

5.证券投资基金的特点是什么？集合投资、分散风险、专业理财、监管严格信息透明、利益共享，风险共担。

6.衍生证券有何功能？转移风险、发现价格、优化资源配置。

第二章证券市场及其制度一、重要术语1. 证券市场，有广狭义之分，广义的证券市场是指有关股票、债券、基金单位等有价证券及其衍生产品进行发行和交易活动的场所；而狭义的证券市场，则仅指投资者将在发行市场上取得的证券再次乃至重复多次在投资者之间不断买卖的场所，也即证券交易或流通市场。

证券投资学课后作业答案文档编制序号：[KK8UY-LL9IO69-TTO6M3-MTOL89-FTT688]一、名词解释(每题3分，共24分)1. 投资——是特定经济主体为了在未来可预见的时期内获得收益或是资金增值，在一定时期内向一定领域投放足够数额的资金或实物的货币等价物的经济行为。

可分为实物投资、资本投资和证券投资。

2. 债券——是一种金融契约，是政府、金融机构、工商企业等直接向社会借债筹措资金时，向投资者发行，同时承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。

3. 股票——是股份公司发行的所有权凭证，是股份公司为筹集资金而发行给各个股东作为持股凭证并借以取得股息和红利的一种有价证券。

4. 证券投资基金——是指通过公开发售基金份额募集资金，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运作资金，为基金份额持有人的利益，以资产组合方式进行证券投资的一种利益共享、风险共担的集合投资方式。

5. 股票的市场价格——股票价格又叫股票行市，是指股票在证券市场上买卖的价格。

股票价格分为理论价格与市场价格。

股票的理论价格不等于股票的市场价格，两者甚至有相当大的差距。

但是，股票的理论价格为预测股票市场价格的变动趋势提供了重要的依据，也是股票市场价格形成的一个基础性因素。

6. 股票的发行价格——股票发行价格是指股份有限公司出售新股票的价格。

在确定股票发行价格时，可以按票面金额确定，也可以超过票面金额确定，但不得以低于票面金额的价格发行。

7. 股票的内在价格——内在价值又称为：非使用价值,定义为股票在其余下的寿命之中可以产生的现金的折现值8. 证券市场——证券是多种经济权益凭证的统称，因此，广义上的证券市场指的是所有证券发行和交易的场所，狭义上，也是最活跃的证券市场指的是资本证券市场、货币证券市场和商品证券市场。

是股票、债券，商品期货、股票期货、期权、利率期货等证券产品发行和交易的场所。

二、简答题(每题4分，共60分)1.投资者进行投资的目的有哪些？答：1、本金保障。

证券投资学课后练习（第一讲到第五讲）第一讲投资环境1、假设你发现了一只装有100亿美元的宝箱。

1）这是实物资产还是金融资产？答：金融资产。

现金是一种为了财务管理而产生的资产，它本身并不能创造财富，其价值的体现必须依附于其他实物资产的价值，因此，这个宝箱应该属于金融资产。

2）社会财富会因此而增加吗？答：不会。

只有实物资产才是真正的财富，因此金融资产本省是不具有价值的，整个社会的金融资产总量为零，此宝箱并不能够增加社会财富。

3）你会更富有吗？答：会。

金融资产虽然本身不能创造财富，但可以依赖于实物资产而使其具有价值。

拥有这个装有100亿美元的宝箱即可交换等值的实物资产，实物资产为真正的财富，可以使拥有者更加富有。

4）你能解释你回答（2）、（3）时的矛盾吗？有没有人因为这个发现而受损呢？答：这个宝箱的拥有者购买力增加，必定以其他人购买力的下降为代价，最终使得社会财富不变。

因此，由于拥有者购买力的增加而导致购买力下降的经济中的其他人即为这个发现的受损方。

2、Lanni Products是一家新兴的计算机软件开发公司，它现有计算机设备价值30000美元，以及由Lanni的所有者提供的20000美元现金。

在下面的交易中，指明交易涉及的实物资产和（或）金融资产。

在交易过程中有金融资产的产生和损失吗？1）Lanni公司向银行贷款。

它共获得50000美元现金，并且签发了一张票据保证3年内还款。

答：银行贷款是Lanni公司的金融债务，而Lanni公司签发的票据则是银行的金融资产。

Lanni 公司从银行贷款获得的50000美元现金是金融资产，而为此签发的票据则是新产生的金融资产。

2）Lanni公司使用这笔现金和它自由的20000美元为其一新的财务计划软件开发提供融资。

答：Lanni公司将其金融资产（即70000美元现金）融资给某个软件开发公司进行新的财务计划的软件开发，而作为回报，Lanni公司则获得了实物资产，即为软件公司所开发的软件成品。

《证券投资学》习题导论一、判断题1、收益的不确定性即为投资的风险，风险的大小与投资时间的长短成反比。

答案：非2、所谓证券投资是指个人或法人对有价证券的购买行为，这种行为会使投资者在证券持有期内获得与其所承担的风险相称的收益。

答案：是3、投资者将资金存入商业银行或其他金融机构，以储蓄存款或企业存款、机构存款的形式存在，从融资者的角度看，是间接融资。

答案：是二、单项选择题1、很多情况下人们往往把能够带来报酬的支出行为称为______。

A 支出B 储蓄C 投资D 消费答案：C2、证券投资通过投资于证券将资金转移到企业部门，因此通常又被称为______。

A 间接投资B 直接投资C 实物投资D 以上都不正确答案：B3、直接投融资的中介机构是______。

A 商业银行B 信托投资公司C 投资咨询公司D 证券经营机构答案：D三、多项选择题1、投资的特点有_______。

A 投资是现在投入一定价值量的经济活动B 投资具有时间性C 投资的目的在于得到报酬D 投资具有风险性答案：ABCD2、证券投资在投资活动中占有突出的地位，其作用表现在______促进经济增长等方面。

A 使社会的闲散货币转化为投资资金B 使储蓄转化为投资C 促进资金合理流动D 促进资源有效配置答案：ABCD3、间接投资的优点有______。

A 积少成多B 续短为长C 化分散为集中D 分散风险答案：ABCD1证券投资要素一、判断题1、证券投资主体是指进入证券市场进行证券买卖的各类投资者。

答案：是2、证券投资净效用是指收益带来的正效用减去风险带来的负效用。

答案：是3、投资的主要目的是承担宏观调控的重任。

答案：是4、根据我国《证券法》规定，证券公司是专营证券业务的金融机构，综合类证券公司可用其资本金、营运资金和其他经批注的资金进行证券投资。

答案：是5、所谓证券投资是指在证券市场上短期内买进或卖出一种或多种证券以获取收益的一种经济行为。

6、有价证券即股票，是具有一定票面金额、代表财产所有权，并借以取得一定收入的一种证书。