创业板上市管理办法

中国证券监督管理委员会令

第 169 号

《创业板上市公司持续监管办法（试行）》已经2020年6月1日中国证券监督管理委员会2020年第5次委务会议审议通过，现予公布，自公布之日起施行。

主 席 易会满

2020年6月12日

创业板上市公司持续监管办法（试行）

第一条 为了规范企业股票、存托凭证及其衍生品种在深圳证券交易所（以下简称交易所）创业板上市后相关各方的行为，支持引导企业更好地发展，保护投资者合法权益，根据《中华人民共和国证券法》（以下简称《证券法》）、《中华人民共和国公司法》、《国务院办公厅转发证监会关于开展创新企业境内发行股票或存托凭证试点若干意见的通知》以及相关法律法规，制定本办法。

第二条 中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）根据《证券法》等法律法规、本办法和中国证监会其他相关规定，对创业板上市公司（以下简称上市公司）及相关主体进行监督管理。

中国证监会其他相关规定与本办法规定不一致的，适用本办法。

第三条 交易所根据《证券交易所管理办法》、本办法等有关规定，建立以股票上市规则为中心的创业板持续监管规则体系，在持续信息披露、股份减持、并购重组、股权激励、退市等方面制定具体实施规则。上市公司应当遵守交易所持续监管实施规则。

第四条 上市公司应当保持健全、有效、透明的治理体系和监督机制，保证股东大会、董事会、监事会规范运作，督促董事、监事和高级管理人员履行忠实、勤勉义务，保障全体股东合法权利，积极履行社会责任，保护利益相关者的基本权益。

第五条 上市公司控股股东、实际控制人应当诚实守信，规范行使权利，严格履行承诺，维持公司独立性，维护公司和全体股东的共同利益。

第六条 上市公司应当积极回报股东，根据自身条件和发展阶段，制定并执行现金分红、股份回购等股东回报政策。

第七条 上市公司设置表决权差异安排的，应当在公司章程中规定特别表决权股份的持有人资格、特别表决权股份拥有的表决权数量与普通股份拥有的表决权数量的比例安排、持有人所持特别表决权股份能够参与表决的股东大会事项范围、特别表决权股份锁定安排及转让限制、特别表决权股份与普通股份的转换情形等事项。公司章程有关上述事项的规定，应当符合交易所的有关规定。

CKJ31-B0301-2009-002

中国证券监督管理委员会令

第 61 号

《首次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办法》已经2009年1月21日中国证券监督管理委员会第249次主席办公会议审议通过，现予公布，自2009年5月1日起施行。

主 席 尚福林

二○○九年三月三十一日

首次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办法

第一章 总 则

第一条 为了规范首次公开发行股票并在创业板上市的行为，促进自主创新企业及其他成长型创业企业的发展，保护投资者的合法权益，维护社会公共利益，根据《证券法》、《公司法》，制定本办法。

第二条 在中华人民共和国境内首次公开发行股票并在创业板上市，适用本办法。

第三条 发行人申请首次公开发行股票并在创业板上市，应当符合《证券法》、《公司法》和本办法规定的发行条件。

第四条 发行人依法披露的信息，必须真实、准确、完整，不得有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。

第五条 保荐人及其保荐代表人应当勤勉尽责，诚实守信，认真履行审慎核查和辅导义务，并对其所出具文件的真实性、准确性和完整性负责。

第六条 为证券发行出具文件的证券服务机构和人员，应当按照本行业公认的业务标准和道德规范，严格履行法定职责，并对其所出具文件的真实性、准确性和完整性负责。

第七条 创业板市场应当建立与投资者风险承受能力相适应的投资者准入制度，向投资者充分提示投资风险。

第八条 中国证券监督管理委员会（以下简称“中国证监会”）依法核准发行人的首次公开发行股票申请，对发行人股票发行进行监督管理。

创业板募集资金管理办法

一、总则

1.1 为加强创业板上市公司募集资金的管理，保证募集资金的安全、合规、高效使用，根据《公司法》、《证券法》、《创业板上市公司管理办法》等相关法律法规，制定本办法。

1.2 本办法适用于在创业板上市的公司（以下简称“公司”）募集资金的管理活动。

1.3 公司应当建立健全募集资金管理制度，明确募集资金管理的责任主体、决策程序、执行措施和信息披露要求。

二、募集资金专户管理

2.1 公司应当在中国证监会指定的商业银行开设募集资金专项账户（以下简称“专户”），用于存放募集资金。

2.2 公司应当与开户银行签订募集资金专户监管协议，明确双方的权利、义务和责任。

2.3 募集资金到位后，公司应及时将募集资金从发行账户划转至专户，并进行专项管理。

三、募集资金使用计划

3.1 公司在募集资金前，应制定明确的募集资金使用计划，包括募集资金投资项目、投资金额、实施主体、进度安排等内容。

3.2 募集资金使用计划应经公司董事会、股东大会审议通过，并向中国证监会报备。

3.3 公司应按照募集资金使用计划，合理、有效地使用募集资金。

四、募集资金使用限制

4.1 公司不得将募集资金用于以下用途：

（1）弥补公司日常经营性资金缺口；

（2）偿还公司债务；

（3）非募集资金投资项目的支出；

（4）其他法律法规禁止的用途。

4.2 公司如需变更募集资金用途，应履行以下程序：

（1）董事会审议通过；

（2）股东大会审议通过；

（3）向中国证监会报备；

（4）及时履行信息披露义务。

五、募集资金投资项目变更

5.1 公司如需变更募集资金投资项目，应按照以下程序进行：

（1）聘请独立第三方机构对变更后的项目进行评估；

（2）董事会审议通过；

（3）股东大会审议通过；

（4）向中国证监会报备；

（5）及时履行信息披露义务。

六、募集资金监管

6.1 公司应定期对募集资金使用情况进行自查，确保募集资金按照规定用途使用。

中国证监会创业板部下发创业板分红新规

时间：2011年11月25日 09:54:12 中财网

在中国证监会提出加大IPO（首次公开发行）分红力度的一周后，一份由中国证监会创业板部下发的"创业板分红新规"（以下简称《新规》）摆上了各家投行的案头。

早报记者获悉，证监会该份《新规》要求创业板拟IPO公司在招股书中加入上市后现金分红政策，要写清楚上市后利润分配的期间间隔，比如是否进行中期现金分红，建立的利润分配政策必须是稳定的、持续的。

应具持续现金分红能力

《新规》要求，拟上市公司应在公司章程中增加对于现金分红的若干条款。包括董事会、监事会和股东大会对利润分配政策的研究论证程序和决策机制；发行上市后的利润分配政策，包括利润分配的形式，现金分红的具体条件和金额或比例，发放股票股利的具体条件，利润分配的期间间隔（是否中期现金分红），利润分配应履行的审议程序；拟上市公司如何制定各期利润分配的具体规划和计划安排，以及调整规划或计划的条件和需要履行何种决策程序。比如因公司外部经营环境或者自身经营状况发生较大变化而需要调整利润分配政策的，应以股东权益保护为出发点，在股东大会提案中详细论证和说明原因，并严格履行相关决策程序。

招股书的"财务会计信息与管理层分析"一节需明确或补充披露，报告期内拟上市公司利润分配政策及历次利润分配的具体实施情况。若拟上市公司在报告期内未进行利润分配的，应披露原因及留存资金的具体用途。

"更进一步的，如果拟上市公司的利润主要来自于控股子公司的，也需按上述要求披露。"一投行人士说道，同时还要披露控股子公司的财务管理制度、利润分配条款及能否保证发行人未来具备现金分红能力。"由此可见，从这个《新规》列出的要求细则来看，监管机构对于创业板IPO公司分红的强制性要求非常高。"

在《新规》中可见，证监会要求创业板公司制定的分红回报规划，应该是具有持续性的。

上述投行人士表示："上市公司的分红政策，今后将作为列入'重大事项提示'，刊登于招股书的首页。"除了保荐机构需要对拟上市公司的分红政策作出核查意见外，律师和会计师也要承担对分红政策的核查责任。