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[职业资格类试卷]期货从业资格期货基础知识(股指期货和股票期货)模拟试卷3.doc

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[职业资格类试卷]期货从业资格期货基础知识（股指期货和股票期货）
模拟试卷3
一、单项选择题
在每题给出的备选项中，只有1项最符合题目要求。

1 沪深300股指期货以期货合约最后( )小时成交量加权平均价作为当日结算价。

（A）1
（B）2
（C）3
（D）4
2 沪深300指数的基期是( )。

（A）2004年12月31日
（B）2005年4月8日
（C）2001年1月31日
（D）2002年2月18日
3 沪深300指数选取了沪深两家证券交易所中( )作为样本。

（A）150只A股和150只B股
（B）300只A股和300只B股
（C）300只A股
（D）300只B股
4 沪深300股指数的基期指数定为( )。

（A）100点
（B）1000点
（C）2000点
（D）3000点
5 所谓( )，是指考虑交易成本后，将期指理论价格分别向上移和向下移所形成的一个区间。

（A）无套利区间
（B）交易成本
（C）套利区间
（D）摩擦成本
6 中国香港恒生指数是由香港恒生银行于( )年开始编制的用以反映香港股市行情的一种股票指数。

（A）1966
（B）1967
（C）1968
（D）1969
7 通过股指期货套期保值回避的风险是( )。

（A）系统性风险
（B）非系统性风险
（C）偶然性风险
（D）经常性风险
8 在具体交易时，股指期货合约的价值用( )来计算。

（A）期货指数的点数乘以100
（B）期货指数的点数乘以100％
（C）期货指数的点数乘以乘数
（D）期货指数的点数除以乘数
9 如果实际交易的现货股票组合与指数的股票组合不一致，势必导致两者未来的走势或回报不一致，从而导致一定的误差。

这种误差，通常称为( )。

（A）模拟误差
（B）套利误差
（C）测量误差
（D）其他误差
10 某基金公司持有一个股票组合，且对当前收益率比较满意，但担心股市整体下跌影响其收益，这种情况下，可采取( )。

（A）股指期货的卖出套期保值
（B）股指期货的买入套期保值
（C）股指期货和股票期货套利
（D）股指期货的跨期套利
11 某投资者在3个月后将获得一笔资金，并希望用该笔资金进行股票投资，但是担心股市整天上涨从而影响其投资成本，这种情况下，可采取( )。

（A）股指期货的卖出套期保值
（B）股指期货的买入套期保值
（C）股指期货和股票期货套利
（D）股指期货的跨期套利
12 假设某投资者持有A、B、C三只股票。

三只股票的β系数分别为1．2、0．9和1．05，其资金分配分别是：100万元、Z00万元和300万元，则该股票组合的β系数为( )。

（A）1．025
（B）0．95
（C）205万元
（D）200万元
13 股指期货交易的标的物是( )。

（A）价格指数
（B）股票价格指数
（C）利率期货
（D）汇率期货
二、多项选择题
在每题给出的备选项中，至少有2项符合题目要求。

14 套利交易中模拟误差产生的原因有( )。

（A）组成指数的成分股太多
（B）短时间内买进卖出太多股票有困难
（C）买卖的冲击成本较大
（D）股市买卖有最小单位的限制
15 在计算买卖期货合约数的公式中，当( )已定下来后，所需买卖的期货合约数就与G系数的大小有关。

（A）现货总价值
（B）期货指数点
（C）每点乘数
（D）期货合约的价值
16 世界上影响范围较大、具有代表性的股票指数是( )。

（A）道琼斯平均价格指数
（B）中国香港恒生指数
（C）金融时报股票指数
（D）标准普尔500指数
17 关于无套利区间，正确的是( )。

（A）考虑了交易成本后，对理论价格进行上下移动而形成的区间
（B）在区间中，进行套利交易，不但不能赢利，还会导致亏损
（C）当期指高于区间的上界时，正向套利可获利
（D）当期指低于区间的上界时，正向套利可获利
18 无套利区间的上下界幅宽主要是由( )所决定的。

（A）交易费用
（B）现货价格大小
（C）期货价格大小
（D）市场冲击成本
19 根据现代证券组合理论，股票市场的风险分为( )。

（A）系统性风险
（B）非系统性风险
（C）偶然性风险
（D）经常性风险
20 股票期货交易提供了一种相对便宜、方便和有效的替代及补充股票交易的工具，是一种更灵活、更简便的( )的创新产品。

（A）管理风险
（B）套期保值
（C）定制投资策略
（D）套现
21 下列哪些情况下，市场一定趋向坚挺?( ) （A）价格上涨，成交量增加，持仓量上升
（B）价格下跌，成交量减少，持仓量下降
（C）价格上涨，成交量不活跃，持仓量上升（D）价格上涨，成交量减少，持仓量上升
22 不同股票指数的区别主要在于( )。

（A）具体抽样不同
（B）具体计算方法不同
（C）交易市场不同
（D）交易时间不同
23 下列关于日经225指数的说法，正确的是( )。

（A）包括制造业、金融业、运输业等
（B）采用道式修正法计算
（C）从：1950年9月开始编制
（D）采用加权算术平均法计算
三、判断是非题
请判断下列各题正误。

24 沪深300股指期货交易中，设置持仓限额的目的是防止少数资金实力雄厚者凭借掌握超量持仓操纵及影响市场。

( )
（A）正确
（B）错误
25 所谓股票指数，是衡量和反映所选择的一组股票的价格变动指标。

不同股票市场有不同的股票指数，同一股票市场基本上只有一个股票指数。

( )
（A）正确
（B）错误
26 编制股票指数时，通常的计算方法有算术平均法、加权平均法和移动平均法。

( )
（A）正确
（B）错误
27 为了防止股票指数期货市场发生恐慌和投机狂热，也为了避免单个交易日内太大的交易损失，各交易所均规定了单个交易日中合约价值最大的上升或下降幅度。

( )
（A）正确
（B）错误
28 股指期货期现套利交易必须依赖程式交易系统。

( )
（A）正确
（B）错误
29 投资者通常可采取分散化的投资组合的方式将系统性风险降低到最小程度。

( )
（A）正确
（B）错误
30 股指期货合约的最后结算价均依据期货交易的收盘价来确定。

( )
（A）正确
（B）错误
31 股指期货合约的实际交易价格高于股指期货合约的理论价格时，称为期价高估。

( )
（A）正确
（B）错误
32 所谓无套利区间，是指考虑交易成本后，将期货理论价格分别向上移和向下移所形成的一个区间。

在这个区间中，套期交易不但得不到利润，反而将导致亏损。

( )
（A）正确
（B）错误
33 在股指期货交易中，当现货总价值和每份期货合约的价值确定时，β系数越大，所需买卖的期货合约数就越多。

( )
（A）正确
（B）错误
34 无套利区间的上下界幅宽主要是由交易费用和市场冲击成本所决定的。

( )
（A）正确
（B）错误
35 程式交易系统由四个子系统组成，包括套利机会发觉子系统、自动下单子系统、成交报告及结算子系统以及风险管理子系统。

( )
（A）正确
（B）错误
四、分析计算题
在每题给出的备选项中，只有1项符合题目要求。

36 国内某证券投资基金在某年6月3日时，其收益率已达到25％，认为下跌的可能性大，为了保持这一业绩到9月，决定利用沪深300股指期货实行保值。

其股票组合的现值为2．25亿元，并且与沪深300指数的β系数为0．8。

假定6月3日的现货指数为5600点，而9月到期的期货合约为5700点。

该基金为了2．25亿元的股票组合得到有效保护，需要( )。

（A）卖出期货合约134张（B）买入期货合约134张（C）卖出期货合约129张（D）买入期货合约129张。

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2024年期货从业资格之期货基础知识模拟考试试卷A卷含答案

2024年期货从业资格之期货基础知识模拟考试试卷A卷含答案

2024年期货从业资格之期货基础知识模拟考试试卷A卷含答案单选题（共40题）1、近20年来，美国金融期货交易量和商品期货交易量占总交易量的份额分别呈现( )趋势。

A.上升，下降B.上升，上升C.下降，下降D.下降，上升【答案】 A2、（）是指在一定时间和地点，在各种价格水平下卖方愿意并能够提供的产品数量。

A.价格B.消费C.需求D.供给【答案】 D3、某交易者在4月8日买入5手7月份棉花期货合约的同时卖出5手9月份棉花期货合约，价格分别为12110元/吨和12190元/吨。

5月5日该交易者对上述合约全部对冲平仓，7月和9月棉花合约平仓价格分别为12070元/吨和12120元/吨。

A.反向市场牛市套利B.反向市场熊市套利C.正向市场牛市套利D.正向市场熊市套利【答案】 C4、基本面分析方法以供求分析为基础,研究价格变动的内在因素和根本原因,侧重于分析和预测价格变动的（）趋势。

A.长期B.短期C.中期D.中长期【答案】 D5、某交易者以0.102美元/磅卖出11月份到期、执行价格为235美元/磅的铜看跌期货期权。

期权到期时，标的物资产价格为230美元/磅，则该交易者到期净损益为（）美元/磅。

（不考虑交易费用和现货升贴水变化）A.-4.898B.5C.-5D.5.102【答案】 A6、本期供给量的构成不包括()。

A.期初库存量B.期末库存量C.当期进口量D.当期国内生产量7、期货交易是从（）交易演变而来的。

?A.互换B.远期C.掉期D.期权【答案】 B8、2013年记账式附息（三期）国债，票面利率为3．42％，到期日为2020年1月24日。

对应于TF1509合约的转换因子为1．0167。

2015年4月3日上午10时，现货价格为99．640，期货价格为97．525。

则国债基差为（）。

A.0.4861B.0.4862C.0.4863D.0.4864【答案】 C9、()是指期权的买方向卖方支付一定数额的期权费用后，便拥有了在期权合约的有效期内或特定时间，按执行价格向期权卖方买人一定数量的标的物的权利，但不负有必须买进的义务。

2024年期货从业资格之期货基础知识模拟考试试卷A卷含答案

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2024年期货从业资格之期货基础知识模拟考试试卷A卷含答案单选题（共45题）1、（）是会员制期货交易所会员大会的常设机构。

A.董事会B.理事会C.专业委员会D.业务管理部门【答案】 B2、关于远期交易与期货交易的区别，下列描述中错误的是()。

A.期货交易的对象是交易所统一制定的标准化期货合约B.远期交易的合同缺乏流动性C.远期交易最终的履约方式是实物交收D.期货交易具有较高的信用风险【答案】 D3、某一揽子股票组合与上证50指数构成完全对应，其当前市场价值为75万元，且预计一个月后可收到5000元现金红利。

此时，市场利率为6%，上涨50指数为1500点，3个月后交割的上证50指数期货为2600点。

A.损失23700B.盈利23700C.损失11850D.盈利11850【答案】 B4、甲、乙双方达成名义本金2500万美元的互换协议，每半年支付一次利息，甲方以固定利率8.29％支付利息，乙方以6个月Libor+30bps支付利息。

当前，6个月期Libor为7.35％，则6个月的交易结果是（??）(Lbps=0.01％)。

A.甲方向乙方支付20.725万美元B.乙方向甲方支付20.725万美元C.乙方向甲方支付8万美元D.甲方向乙方支付8万美元【答案】 D5、在外汇市场上，除现汇交易外，最早推出的另一种产品是()。

A.外汇近期交易B.外汇远期交易C.货币远期交易D.粮食远期交易【答案】 B6、某香港投机者5月份预测大豆期货行情会继续上涨，于是在香港期权交易所买入1手（10吨/手）9月份到期的大豆期货看涨期权合约，期货价格为2000港元/吨，期权权利金为20港元/吨。

到8月份时，9月大豆期货价格涨到2200港元/吨，该投机者要求行使期权，于是以2000港元/吨买入1手9月大豆期货，并同时在期货市场上对冲平仓。

那么，他总共盈利（）港元。

A.1000B.1500C.1800D.2000【答案】 C7、在我国，1月8日，某交易者进行套利交易，同时卖出500手3月白糖期货合约、买入1000手5月白糖期货合约、卖出500手7月白糖期货合约；成交价格分别为6370元/吨、6360元/吨和6350元/吨。

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2022-2023年期货从业资格之期货基础知识综合提升模拟题库附答案详解单选题（共20题）1. 关于买进看跌期权的盈亏平衡点（不计交易费用），以下说法正确的是（）。

A.盈亏平衡点=执行价格+权利金B.盈亏平衡点=期权价格-执行价格C.盈亏平衡点=期权价格+执行价格D.盈亏平衡点=执行价格-权利金【答案】 D2. 根据下面资料，回答题A.反向市场牛市套利B.反向市场熊市套利C.正向市场熊市套利D.正向市场牛市套利【答案】 D3. 某交易者在3月1日对某品种5月份.7月份期货合约进行熊市套利，其成交价格分别为6270元／吨.6200元／吨。

3月10日，该交易者将5月份.7月份合约全部对冲平仓，其成交价分别为6190元／吨和6150元／吨，则该套利交易（）元／吨。

A.盈利60B.盈利30C.亏损60D.亏损30【答案】 B4. 以下关于卖出看跌期权的说法，正确的是（）。

A.卖出看跌期权的收益将高于买进看跌期权标的物的收益B.担心现货价格下跌，可卖出看跌期权规避风险C.看跌期权的空头可对冲持有的标的物多头D.看跌期权空头可对冲持有的标的物空头【答案】 D5. 芝加哥商业交易所一面值为100万美元的3个月期国债期货，当成交指数为98．56时，其年贴现率是（）。

A.8.56%B.1.44%C.5.76%D.0.36%【答案】 B6. 以下反向套利操作能够获利的是（）。

A.实际的期指低于上界B.实际的期指低于下界C.实际的期指高于上界D.实际的期指高于下界【答案】 B7. 下列关于跨期套利的说法中，不正确的是()。

A.利用同一交易所的同种商品但不同交割月份的期货合约的价差进行交易B.可以分为牛市套利、熊市套利、蝶式套利三种C.正向市场上的套利称为牛市套利D.若不同交割月份的商品期货价格间的相关性很低或根本不相关，进行牛市套利是没有意义的【答案】 C8. 中国金融期货交易所5年期国债期货合约票面利率为（）。

A.2.5%B.3%C.3.5%D.4%【答案】 B9. 市场年利率为8%，指数年股息率为2%，当股票价格指数为1000点时，3个月后交割的该股票指数期货合约的理论指数应该是（）点。

2024年期货从业资格之期货基础知识模拟考试试卷A卷含答案

2024年期货从业资格之期货基础知识模拟考试试卷A卷含答案

2024年期货从业资格之期货基础知识模拟考试试卷A卷含答案单选题（共45题）1、会员制期货交易所专业委员会的设置由（）确定。

A.理事会B.监事会C.会员大会D.期货交易所【答案】 A2、在我国，( )期货的当日结算价是该合约最后一小时成交价格按照成交量的加权平均价。

A.沪深300股指B.小麦C.大豆D.黄金【答案】 A3、芝加哥商业交易所人民币期货合约的每日价格波动限制是()。

A.不超过昨结算的±3%B.不超过昨结算的±4%C.不超过昨结算的±5%D.不设价格限制【答案】 D4、在到期日之前，虚值期权（）。

A.只有内在价值B.只有时间价值C.同时具有内在价值和时间价值D.内在价值和时间价值都没有【答案】 B5、某日，我国菜籽油期货某合约的结算价为9900元/吨，收盘价为9910元/吨，若该合约每日交割最大波动限制为正负3%，最小变动价位为2元/吨，则下一交易菜籽油期货合约允许的报价范围为（）元/吨。

A.9614~10206B.9613~10207C.9604~10196D.9603~10197【答案】 C6、人民币远期利率协议于（）首次推出。

A.1993年B.2007年C.1995年D.1997年【答案】 B7、在形态理论中，属于持续整理形态的是（）。

A.菱形B.钻石形C.旗形D.W形【答案】 C8、在反向市场中，套利者采用牛市套利的方法是希望未来两份合约的价差（）。

A.缩小B.扩大C.不变D.无规律【答案】 B9、2015年2月15日，某交易者卖出执行价格为6．7522元的C欧元兑人民币看跌期货期权（美式），权利金为0．0213欧元，对方行权时该交易者（）。

A.卖出标的期货合约的价格为6.7309元B.买入标的期货合约的成本为6.7522元C.卖出标的期货合约的价格为6.7735元D.买入标的期货合约的成本为6.7309元【答案】 D10、按照交割时间的不同，交割可以分为（）。