证券法的立法目的
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浅谈《证券法》的立法目的
浅谈《证券法》的立法目的作者：马琳来源：《法制与社会》2010年第03期摘要中国证券市场的发展历史是中国改革开放历史的缩影。
证券市场的出现和发展,是中国经济逐渐从计划体制向市场体制转型过程中最为重要的成就之一,而证券市场改革和发展的经验,也是中国经济改革宝贵经验的重要组成部分。
关键词证券市场违法行为立法目的中图分类号:D922.28 文献标识码:A 文章编号:1009-0592(2010)01-052-01一、证券违法行为的成因我国证券市场虽然经过近二十年的发展,但有关证券管理、交易方面的法律却相当贫乏,仅有《公司法》、《证券法》等少数几部法律文件及一些相关的法规,法制的不健全主要表现在:证券市场存在法律真空,即一些需要规范的问题还缺少相应的法律规定。
例如在对违规行为的规制方面,突出的体现为强调违规者应当承担的刑事、行政责任,淡化其民事责任,使得许多违规行为没有民事责任的规定,投资者维权难以找到法律依据。
许多明明侵犯了投资者利益的行为,法律对行为人却无法制裁,投资者的利益也无法得到保障。
既有的一些规定欠科学。
宏观方面,如前所述,在证券发行的立法体制上,选择核准制,并实行额度控制和数量控制,而非欧陆国家所使用的标准控制。
这可以说是人为造成的资源稀缺,是引发证券市场违规行为的重要根源。
具体的方面,例如对发行程序实行全封闭审查、申购资金短期冻结等都不尽科学,都是违反市场原则和我国证券市场实践的。
我国证券法规的效力层次较低。
除《证券法》、《公司法》等少数法律是人大颁布外,绝大多数规范文件都是证监会颁布,在性质上属于行政规章,整体效力层次较低。
二、《证劵法》的立法目的(一)保护投资者的合法权益《证券法》的首要目的应当是保护投资者的合法权益,既保障投资的目的。
《证券法》之所以要以保护投资者的合法权益为首要的立法目的,其原因在于:第一,企业为图更大的发展,必须吸引投资,以获取业务发展所需要的资金,即通过证券市场公开发行有价证券,由投资者认购。
关于《中华人民共和国证券法》的说明
关于《中华人民共和国证券法》的说明《中华人民共和国证券法》是中华人民共和国立法机关制定和颁布的一部法律，旨在规范和保护证券市场的秩序，促进证券市场的健康发展。
本文将对《中华人民共和国证券法》的主要内容进行说明。
一、法律的目的和依据《中华人民共和国证券法》的目的是保护投资者的合法权益，维护证券市场的正常秩序，促进经济的发展。
该法律的依据是中华人民共和国宪法和其他相关法律法规。
二、证券市场的定义和组织《中华人民共和国证券法》明确了证券市场的定义，指的是以证券发行、交易和投资为核心的市场。
该法律还规定了证券交易所、证券公司、证券登记结算机构等市场主体的组织形式和职责。
三、证券的发行和交易《中华人民共和国证券法》对证券的发行和交易进行了详细的规定。
它规定了证券的种类和发行方式，要求发行人提供真实、准确、完整的信息。
该法律还明确了证券交易的方式和条件，保护投资者的交易权益。
四、证券交易的监管《中华人民共和国证券法》对证券交易的监管提出了明确要求。
它规定了证券市场监管机构的职责和权限，要求监管机构及时监测和调查市场异常波动行为，采取适当的措施维护市场的稳定运行。
五、内幕交易和操纵市场行为的禁止《中华人民共和国证券法》严禁内幕交易和操纵市场行为。
该法律明确规定了内幕交易的定义和要件，并规定了内幕交易的违法行为和处罚措施。
对于操纵市场行为也作出了明确的规定，保护投资者的合法权益。
六、违法行为和处罚措施《中华人民共和国证券法》对证券市场违法行为和处罚措施进行了规定。
它列举了一系列违法行为，并对违法行为的责任人、违法行为的性质和情节以及处罚的种类和幅度等作出了具体规定。
七、法律责任和争议解决《中华人民共和国证券法》规定了证券市场主体的法律责任和违法行为的法律后果。
对于争议解决，该法律明确了争议解决的方式和途径，维护了当事人的合法权益。
总结：《中华人民共和国证券法》是一部重要的法律，对于证券市场的发展和维护投资者的权益具有重要意义。
《证券法》
《证券法》
《证券法》（Securities Law）是指中华人民共和国对于证券市场的法律规定，旨在维护证券市场的正常运行，保护投资者的合法权益，防止证券市场腐败，不断改进证券市场的发展环境。
《证券法》于1998年1月1日开始施行，是中国证券市场的主要的法律依据。
《证券法》第一章总则，明确了本法的适用范围、原则及释义。
第二章规定了证券市场的管理机构和监管机构，第三章规定了证券发行、转让和中介机构的管理。
第四章规定了投资者的权利义务，第五章规定了证券市场的程序和处罚，第六章规定了证券交易所及其他有关部门的职责。
《证券法》的立法意图是促进证券市场健康有序发展，保障投资者的合法权益，加强市场监管，维护市场秩序，规范市场活动，防止证券市场腐败，提高市场运行质量，推动证券市场发展。
证券法的核心内容包括：一是建立了证券发行与交易的管理体制，规定了证券发行、转让、中介服务等活动的管理规则；二是规范了投资者的行为，明确了投资者的权利义务，以及禁止投资者从事的行为；三是加强了市场监管，规定了证券交易所和其他监管机构的职权和职责；四
是明确了市场的处理程序和处罚措施，以保护投资者的合法权益；五是规定了处罚机制，以惩戒违法行为，维护市场秩序；六是规定了其他有关内容，比如证券公司的设立、信息披露、上市企业的财务报告审计等。
《证券法》的实施不仅保护了投资者的合法权益，而且也有效地推动了证券市场的发展。
在《证券法》的保护下，投资者的风险得到了很好的防护，同时也使得证券市场的秩序更加规范和市场活动更加有序，为证券市场的发展提供了良好的环境。
浅谈《证券法》的立法目的
陆 国家所 使用 的标 准 控制 。 可 以说是 人为造 成 的资源稀 缺 ， 这 是 批准 发行证 券， 并不表 示行 政监管 当局对 所发行 的证券 品质 予 以 引发 证券 市场 违规 行 为 的重要 根源 。 体的方 面 ， 如对 发行程 认可 或对 其价值 予 以保障 。 具 例
社会 共 同富裕 的社会 主义 目标 。 我们 社会 主义 国家的 共同 富裕 ， 《 证券 法》 的首要 目的应 当是 保护投 资者 的合 法权益 ， 既保 障 绝不 是通过平 均分配 的形式 或杀 富济贫 的社会 形式来 实现 的 ， 而 投 资的 目的。 《 券法 》 所 以要 以保护 投 资者 的合 法权 益为 首 是通 过税收 和证券 投资这种 市场 形式来 实现 的， 证 之 通过 资产 大众化 要 的立法 目的 ， 原 因在于 ： 其 来 实现社会 财 富的平 均分配 。 第一 ， 业为 图更大 的发展 ， 企 必须吸 引投 资， 以获取 业务发 展 （ ） 进社 会主 义市 场经 济的发 展 三 促 所 需要 的 资金 ， 即通 过 证券 市场 公开发 行有 价证券 ， 由投 资者认 国家立 法是通 过证券 市场 的法律制度 的创 新 ， 证券 市场培 使 购 。 投资 者 的投资权 益 如果 得不 到有 效保护 ， 但 即对 证券 市场 失 育和 找就 出一大 批 能为社会 提供 优质 生产 品 、 盈利 颇 丰的 企业 ， 去信 心 ， 券市 场不可 能 发展 ， 证 企业也 无法 获得 资金 ， 因袭 ， 须 这些 企业 ， 必 一方 面 能够为人 民经济 文化 生活需 求提供 丰富 的物质 有证 券发 行 和交 易 的法律 制度 。 产 品和精 神食 粮 ，另一 方面 能为 人们 的投 资提 供 丰富 的投 资利 第二 ， 资者 所认 购 的 由企业 发行 的有价 证券 的真 正价值 ， 得 。这也 是我 们不 愿意 看到 国 内的优 秀企 业 到海外 上 市 的原 因 投 不是 由其 面 额价值 决 定 的， 而是 以该 发行公 司 的业务情 况 、 务 之 一 。 证券 市场 发展 的角度 看 ， 进证 券 市场 的发展 为 发展社 财 从 促 情 况 决定 ， 有价 证券 的 这种特 性 ， 决定 了证券 交易 双方 的交 易信 会主 义市场 经济 的前提 ， 有投 资人的合 法权 益的 到法律 的有效 只 息极 端的 不对称 ， 在此 情形 下 ， 证券欺 诈 行为必然 发生 ， 故有证券 保护 ， 才能促 进 国 民进行 证券 投 资 ， 能扩大 生产 规模 和促 进就 才 市场 必有 证券 欺诈 。 果投 资者 以其资 金换取 的有 价证券 ， 为 业 ， 如 沦 才能 实现促 进社 会主 义市场 经济 的发 展 。 证券 欺诈 者 的盘 中餐 ， 如果法 律不 能对 欺诈 者有 力打击 ， 投资者 我 国的证券市 场还很年 轻 ， 意味着 在充 满活 力的 同时还有 这 权益 得 不到 保护 ， 资者就 会 持 币待 购 。 投 很 多需要 完善 的地方 ， 别 是在 相关 法律 制度 的建 设上 ， 特 更是有 第三 ， 没有 投 资者 就没有 证券 市场 ， 一个投 资者 利 益处处受 很 多工作 需要做 ， 只要通 过 不断 的完 善和进 步 ， 然会 使证 券市 必 到伤 害 的证券 市场 ， 定是 要走 向死亡 的市场 。 注 只有 在投 资者利 场 的发展 越来越 健康 ，从而 更好 的发 挥其 对 国 民经 济 的促进 作 益 的到法 律 充分保 障 的前 提下 ， 人们才 会对 证券 进行投 资 ， 证券 用 。 市场 才会 因此 而繁 荣 ， 企业才 能 筹集到 所需 资金 ， 业 的生产经 企 参考文献： 营 活 动才 会活 跃 （】 １叶林著． 证券法． 中国人民大学出版社 ．００年版． ２０ 第四， 在投 资 者的 合法权 益 受到侵 害时 ， 律 必须提 供一个 法 【】 ２赵万一主编． 证券法学 ． 中国法制出版杜 ．９ ９年版． １９ 【】 ３ 吴晓求． 中国资本 市场创新与可持续发展 ． 中国人 民大学 出版 社．０ １ ２ ０ 年版 司法 救济 的管 道 。 保护 投 资者合 法权 益 的 内涵 ， 应该 是 国家 以各 种 法 律法规 防止 投 资人 的投 资行 为和投 资结果遭 受不法 侵害 ， 如
社会 共 同富裕 的社会 主义 目标 。 我们 社会 主义 国家的 共同 富裕 ， 《 证券 法》 的首要 目的应 当是 保护投 资者 的合 法权益 ， 既保 障 绝不 是通过平 均分配 的形式 或杀 富济贫 的社会 形式来 实现 的 ， 而 投 资的 目的。 《 券法 》 所 以要 以保护 投 资者 的合 法权 益为 首 是通 过税收 和证券 投资这种 市场 形式来 实现 的， 证 之 通过 资产 大众化 要 的立法 目的 ， 原 因在于 ： 其 来 实现社会 财 富的平 均分配 。 第一 ， 业为 图更大 的发展 ， 企 必须吸 引投 资， 以获取 业务发 展 （ ） 进社 会主 义市 场经 济的发 展 三 促 所 需要 的 资金 ， 即通 过 证券 市场 公开发 行有 价证券 ， 由投 资者认 国家立 法是通 过证券 市场 的法律制度 的创 新 ， 证券 市场培 使 购 。 投资 者 的投资权 益 如果 得不 到有 效保护 ， 但 即对 证券 市场 失 育和 找就 出一大 批 能为社会 提供 优质 生产 品 、 盈利 颇 丰的 企业 ， 去信 心 ， 券市 场不可 能 发展 ， 证 企业也 无法 获得 资金 ， 因袭 ， 须 这些 企业 ， 必 一方 面 能够为人 民经济 文化 生活需 求提供 丰富 的物质 有证 券发 行 和交 易 的法律 制度 。 产 品和精 神食 粮 ，另一 方面 能为 人们 的投 资提 供 丰富 的投 资利 第二 ， 资者 所认 购 的 由企业 发行 的有价 证券 的真 正价值 ， 得 。这也 是我 们不 愿意 看到 国 内的优 秀企 业 到海外 上 市 的原 因 投 不是 由其 面 额价值 决 定 的， 而是 以该 发行公 司 的业务情 况 、 务 之 一 。 证券 市场 发展 的角度 看 ， 进证 券 市场 的发展 为 发展社 财 从 促 情 况 决定 ， 有价 证券 的 这种特 性 ， 决定 了证券 交易 双方 的交 易信 会主 义市场 经济 的前提 ， 有投 资人的合 法权 益的 到法律 的有效 只 息极 端的 不对称 ， 在此 情形 下 ， 证券欺 诈 行为必然 发生 ， 故有证券 保护 ， 才能促 进 国 民进行 证券 投 资 ， 能扩大 生产 规模 和促 进就 才 市场 必有 证券 欺诈 。 果投 资者 以其资 金换取 的有 价证券 ， 为 业 ， 如 沦 才能 实现促 进社 会主 义市场 经济 的发 展 。 证券 欺诈 者 的盘 中餐 ， 如果法 律不 能对 欺诈 者有 力打击 ， 投资者 我 国的证券市 场还很年 轻 ， 意味着 在充 满活 力的 同时还有 这 权益 得 不到 保护 ， 资者就 会 持 币待 购 。 投 很 多需要 完善 的地方 ， 别 是在 相关 法律 制度 的建 设上 ， 特 更是有 第三 ， 没有 投 资者 就没有 证券 市场 ， 一个投 资者 利 益处处受 很 多工作 需要做 ， 只要通 过 不断 的完 善和进 步 ， 然会 使证 券市 必 到伤 害 的证券 市场 ， 定是 要走 向死亡 的市场 。 注 只有 在投 资者利 场 的发展 越来越 健康 ，从而 更好 的发 挥其 对 国 民经 济 的促进 作 益 的到法 律 充分保 障 的前 提下 ， 人们才 会对 证券 进行投 资 ， 证券 用 。 市场 才会 因此 而繁 荣 ， 企业才 能 筹集到 所需 资金 ， 业 的生产经 企 参考文献： 营 活 动才 会活 跃 （】 １叶林著． 证券法． 中国人民大学出版社 ．００年版． ２０ 第四， 在投 资 者的 合法权 益 受到侵 害时 ， 律 必须提 供一个 法 【】 ２赵万一主编． 证券法学 ． 中国法制出版杜 ．９ ９年版． １９ 【】 ３ 吴晓求． 中国资本 市场创新与可持续发展 ． 中国人 民大学 出版 社．０ １ ２ ０ 年版 司法 救济 的管 道 。 保护 投 资者合 法权 益 的 内涵 ， 应该 是 国家 以各 种 法 律法规 防止 投 资人 的投 资行 为和投 资结果遭 受不法 侵害 ， 如
证券法的立法目的
第一章总则第一章总则一、证券法的立法目的二、证券法的调整对象和适用范围三、证券法的基本原则四、证券活动守法原则五、证券业和银行业、信托业、保险业实行分业经营、分业管理六、监管体制七、集中统一监督管理前提的自律性管理八、国家审计机关的审计监督1证券法一、证券法的立法目的新《证券法》第1条规定：为了规范证券发行和交易行为，保护投资者的合法权益，维护社会经济秩序和社会公共利益，促进社会主义市场经济的发展，制定本法。
案例1-1 违反证券法立法目的案【案情介绍】某大型国有机械总厂成立于1980年，为适应市场经济及企业自身发展的需求，2001年该厂拟将其下属部分企业改组为A股份有限公司（以下简称A公司），主营矿山机械设备。
同年，某证券登记有限公司为A公司提供虚假股权托管证明，将时间提前到了1999年1月。
在向国务院证券监督管理机构报送的上市申报材料中，该公司为获取上市资格，编制了1999年、2000年、2001年的财务会计文件，且虚报三年盈利21 130余万元。
同时，A公司将该公司所在地国税局一张600余万元的缓交税款批准书涂改为5 600余万元，以满足证券监督管理机构对其申报材料的要求。
之后，A公司并未按招股说明书所列资金用途使用招募资金，而是将其中的18 020万元转入母公司某大型国有机械厂作流动资金使用，其余资金投资于其他项目。
A公司在其2002年的年报中，虚增上半年利润共计1 982.3万元，在2003年4月的年度报告中，少报亏损1 009万元。
A公司的上述行为，在2003年8月被相关证券监督管理机构查获。
2003年9月监督机构公布了处理结果，此后，因该公司的上述行为，给投资人造成了很大的不良后果。
【法理评析】本案主要涉及为何对A公司的违法行为进行处罚的问题。
根据新《证券法》第1条的规定，证券法的立法目的是：1．规范证券发行和交易行为。
按照《辞海》的定义，证券是以证明或设定权利为目的所做成的一种书面凭证，它表明证券持有人或第三者有权取得该证券拥有的特定权益。
证券法知识问答
证券基础知识一、在交易前需要做些什么？开户手续办理完后，通过自助委托、电话委托、网上银行等方式把银行卡里的资金划转到资金账户内，深圳证券账户开立当日就可以买入股票，上海证券账户开立后需要在第二日做指定交易才可买入股票。
二、什么是配股？配股是上市公司根据公司发展的需要，依据有关规定和相应程序，旨在向原股东进一步发行新股、筹集资金的行为。
按照惯例，公司配股时新股的认购权按照原有股权比例在原股东之间分配，即原股东拥有优先认购权.。
三、什么是股息与红利？送红股和转增股本有什么区别？股息和红利是上市公司对股东的投资回报的两种基本形式。
股息是指股东定期按一定的比率从上市公司分取的盈利。
红利则是指在上市公司分派股息之后按持股比例或章程规定向股东分配的剩余利润。
送红股、配股以及转赠股本是有区别的：送红股是上市公司将本年的利润转化为股本，公司总股本因此而增大、同时每股净资产降低。
配股属于发行新股再筹资的手段。
转增股本则是指公司将公积金转化为股本，转增股本不改变股东权益，但增加股本规模。
转增股本与送红股的本质区别在于，红股来自于公司的年度税后利润，而转增股本来自于资本公积金，因此从严格意义上说，转增股本并不是对股东的分红回报。
四、如何计算除权、除息价格？上市证券发生权益分派、公积金转增股本、配股等情况，交易所在股权登记日（B 股为最后交易日）次一交易日对该证券作除权除息处理，除权、除息参考价格的计算公式为：除权（息）参考价格＝[（前收盘价格-现金红利）+配（新）股价格×流通股份变动比例]÷（1+流通股份变动比例）。
除权、除息日即时行情中显示的该证券的前收盘价为除权、除息参考价。
五、什么是债券？债券是政府、金融机构、工商企业等机构直接向社会借债筹措资金时，向投资者发行，并且承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。
六、什么是国债？国债是中央政府为筹集财政资金而发行的一种政府债券，是中央政府向投资者出具的、承诺在一定时期支付利息和到期偿还本金的债权债务凭证。
2024年我国《证券法》立法技术浅析
2024年我国《证券法》立法技术浅析一、立法背景与必要性随着我国市场经济的不断深化，证券市场作为金融市场的核心组成部分，其地位日益凸显。
为规范证券市场秩序，保护投资者合法权益，促进证券市场的健康发展，我国于1998年首次颁布了《中华人民共和国证券法》（以下简称《证券法》）。
这一立法背景主要是基于我国改革开放和市场经济发展的需要，以及对证券市场进行统一监管和规范的迫切要求。
二、立法原则与特点《证券法》的立法原则主要包括公开、公平、公正原则，自愿、有偿、诚实信用原则，以及保护投资者合法权益原则。
这些原则体现了证券市场的基本属性和发展规律，为证券市场的健康运行提供了法律保障。
同时，《证券法》还具有鲜明的中国特色，如注重政府监管，强调信息披露的真实性和完整性，以及保护中小投资者的利益等。
三、法律体系与结构《证券法》作为证券市场的基本法律，构建了较为完善的法律体系。
其体系结构清晰，内容涵盖证券市场的各个方面，包括证券发行、交易、信息披露、监管等多个环节。
同时，《证券法》还与其他相关法律法规相互协调，共同构成了一个相对完整的证券市场法律体系。
四、主要内容与亮点《证券法》的主要内容包括证券市场的准入制度、信息披露制度、交易制度、监管制度等方面。
其中，信息披露制度是《证券法》的核心内容之一，旨在保障投资者获取准确、完整的信息，从而作出明智的投资决策。
此外，《证券法》还明确了证券市场的违法违规行为及其法律责任，为打击证券市场违法犯罪行为提供了法律武器。
亮点方面，《证券法》突出了对投资者权益的保护，如设置了投资者保护专章，明确了投资者的基本权利和保护措施。
同时，《证券法》还注重市场创新，为证券市场的创新发展提供了法律支持。
五、法律实施与监管《证券法》的实施与监管是确保证券市场健康运行的关键。
我国通过设立证券监管机构、制定实施细则和规范性文件、加强执法力度等多种方式，确保《证券法》的有效实施。
同时，监管部门还积极推动证券市场的自律机制建设，鼓励证券公司、证券交易所等市场主体加强自身管理和风险控制。
证券法的全面概述(doc 7页)
证券法的全面概述(doc 7页)《证券法》证券法由第九届全国人民代表大会常务委员会第六次会议于1998年12月29日通过，自1999年7月1日起施行。
第一章原则性规定一、立法宗旨1、为了规范证券发行和交易行为；2、保护投资者的合法权益；3、维护社会经济秩序和社会公共利益，促进社会主义市场经济的发展。
二、适用范围在中国境内，股票、公司债券和国务院依法认定的其他证券的发行和交易三、立法原则1、证券的发行、交易活动，必须实行公开、公平、公正的原则。
2、证券发行、交易活动的当事人具有平等的法律地位，应当遵守自愿、有偿、诚实信用的原则。
3、证券发行、交易活动，必须遵守法律、行政法规；禁止欺诈、内幕交易和操纵证券交易市场的行为。
四、其他规定1、证券业和银行业、信托业、保险业分业经营、分业管理。
2、国务院证券监督管理机构及其派出机构对证券市场实行监督管理。
3、设立证券业协会，实行自律性管理。
第二章证券发行公开发行证券，必须符合法律、行政法规规定的条件，并依法报经国务院证券监督管理机构或者国务院授权的部门核准或者审批。
国务院证券监督管理机构设发行审核委员会，依法审核股票发行申请。
发行审核委员会由国务院证券监督管理机构的专业人员和所聘请的该机构外的有关专家组成，以投票方式对股票发行申请进行表决，提出审核意见。
国务院证券监督管理机构依照法定条件负责核准股票发行申请。
参与核准股票发行申请的人员，不得与发行申请单位有利害关系；不得接受发行申请单位的馈赠；不得持有所核准的发行申请的股票；不得私下与发行申请单位进行接触。
国务院授权的部门对公司债券发行申请的审批，参照股票的规定执行。
国务院证券监督管理机构或者国务院授权的部门应当自受理证券发行申请文件之日起三个月内作出决定。
发行证券的信息依法公开前，任何知情人不得公开或者泄露该信息。
上市公司发行新股，应当符合公司法有关发行新股的条件，可以向社会公开募集，也可以向原股东配售。
上市公司对发行股票所募资金，必须按招股说明书所列资金用途使用。
论我国_证券法_的立法目的
文章编号:1003-6318(2005)01-0028-03论我国《证券法》的立法目的袁宗建Ξ(菏泽学院党办,山东菏泽274015) 摘 要:我国《证券法》在第1条规定了立法目的,其内容包括规范证券发行和交易行为,保护投资者的合法权益,维护社会经济秩序和社会公共利益,促进社会主义市场经济的发展四个方面。
这四个方面是有层次性的,保护投资者尤其是中小投资者的利益是其根本目的。
关键词:证券法;立法目的;投资者;利益中图分类号:D 920.0 文献标识码:A 一、引言立法目的亦可称之为立法宗旨。
目的与宗旨之间的差异微乎其微,具体地说,立法目的是指制定法律的直接动因及其实施欲达到的目标,而立法宗旨则是贯穿于法律之中的基本精神,直接体现立法目的。
在某些场合区分二者有一定的意义,在本文则无太大的区别实益,因此,本文论述中对此不再作区分。
证券法的立法目的是指制定证券法的直接原因和要达到的根本目标,各国证券法大多开宗明义规定证券法的立法目的。
我国《证券法》第1条明确规定了证券法的立法目的和宗旨,同时,为了贯彻实施这一目的,《证券法》又制定确立了一系列的法律制度予以保障。
二、《证券法》立法目的之内容我国《证券法》第1条规定:“为了规范证券发行和交易行为,保护投资者的合法权益,维护社会经济秩序和社会公共利益,促进社会主义市场经济的发展,制定本法。
”[1]根据这一条的规定,可以看出《证券法》有多重立法目的,即规范证券发行和交易行为,保护投资者的合法权益,维护社会经济秩序,促进社会主义市场经济的发展四个方面。
(一)规范证券发行和交易行为通过制定《证券法》,把证券的发行行为和交易行为纳入规范化的轨道,使得证券发行行为和证券交易行为实现一种有序的状态。
易言之,制定《证券法》就是确立证券发行行为和证券交易行为的基本规范,借助该行为规范来指引证券发行与交易中的各种行为,对于脱离基本规范的行为予以制裁,最终使得证券发行行为和交易行为在有序的状态下进行。
证券法试题及答案
证券法试题及答案一、单项选择题（每题1分，共10分）1. 证券法的立法宗旨是什么？A. 维护证券市场秩序B. 促进证券市场健康发展C. 保护投资者合法权益D. 维护国家金融安全答案：B2. 下列哪项不是证券？A. 股票B. 债券C. 期权D. 房地产答案：D3. 根据证券法，公开发行证券需要满足哪些条件？A. 公司章程合法B. 财务报告真实、准确、完整C. 公司治理结构健全D. 所有上述条件答案：D4. 证券交易中的内幕交易是指什么？A. 利用未公开信息进行交易B. 利用公开信息进行交易C. 利用技术分析进行交易D. 利用基本面分析进行交易答案：A5. 证券公司在从事证券经纪业务时，需要遵循的原则是什么？A. 客户利益至上B. 风险控制优先C. 信息披露充分D. 交易效率优先答案：A6. 下列哪项不是证券法规定的信息披露义务？A. 定期报告B. 临时报告C. 重大事件报告D. 公司内部会议记录答案：D7. 证券法规定，操纵证券市场的行为包括哪些？A. 通过合谋影响证券交易价格B. 利用虚假信息影响证券交易C. 通过连续交易影响证券交易量D. 所有上述行为答案：D8. 根据证券法，以下哪项不属于证券监督管理机构的职责？A. 制定证券市场规章B. 监督证券市场活动C. 批准证券公司设立D. 为投资者提供咨询服务答案：D9. 证券公司在承销证券时，不得有哪些行为？A. 以低于发行价格的价格承销B. 以高于发行价格的价格承销C. 未按照规定披露信息D. 操纵承销价格答案：D10. 证券投资咨询机构提供咨询服务时，应当遵循的原则是什么？A. 客观、公正B. 盈利最大化C. 客户利益至上D. 信息披露充分答案：A二、多项选择题（每题2分，共10分）11. 证券法规定，以下哪些行为属于禁止的操纵市场行为？（）A. 通过单独或者合谋，集中资金优势、持股优势或者利用信息优势联合或者连续买卖B. 与他人串通，以事先约定的时间、价格和方式相互进行证券交易C. 在自己实际控制的账户之间进行证券交易D. 利用虚假或者不确定的重大信息，诱导投资者进行证券交易答案：ABCD12. 根据证券法，以下哪些情况需要进行信息披露？（）A. 公司的经营方针发生重大变化B. 公司发生重大亏损或者重大损失C. 公司董事、监事、高级管理人员发生变动D. 公司分配股利的决议答案：ABCD13. 证券公司在从事证券交易时，以下哪些行为是被禁止的？（）A. 利用客户的交易信息为自己谋取利益B. 接受客户的全权委托决定证券买卖C. 以他人名义开设证券账户进行交易D. 为他人提供融资或者担保答案：ABC14. 证券法规定，以下哪些属于内幕信息？（）A. 公司营业用主要资产的抵押、出售或者报废一次超过该资产的30%B. 公司债权人会议决议公司破产C. 证券交易价格或者交易量的异常变动D. 涉及公司重大投资行为的相关信息答案：ABD15. 根据证券法，以下哪些属于内幕信息知情人？（）A. 公司董事、监事、高级管理人员B. 持有公司5%以上股份的股东C. 证券监督管理机构的工作人员D. 证券公司的工作人员答案：ABCD三、判断题（每题1分，共5分）16. 证券公司可以从事证券自营业务。
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第一章总则一、证券法的立法目的二、证券法的调整对象和适用范围三、证券法的基本原则四、证券活动守法原则五、证券业和银行业、信托业、保险业实行分业经营、分业管理六、监管体制七、集中统一监督管理前提的自律性管理八、国家审计机关的审计监督一、证券法的立法目的新《证券法》第1条规定：为了规范证券发行和交易行为，保护投资者的合法权益，维护社会经济秩序和社会公共利益，促进社会主义市场经济的发展，制定本法。
案例1-1 违反证券法立法目的案【案情介绍】某大型国有机械总厂成立于1980年，为适应市场经济及企业自身发展的需求，2001年该厂拟将其下属部分企业改组为A股份有限公司（以下简称A公司），主营矿山机械设备。
同年，某证券登记有限公司为A公司提供虚假股权托管证明，将时间提前到了1999年1月。
在向国务院证券监督管理机构报送的上市申报材料中，该公司为获取上市资格，编制了1999年、2000年、2001年2的财务会计文件，且虚报三年盈利21 130余万元。
同时，A公司将该公司所在地国税局一张600余万元的缓交税款批准书涂改为5 600余万元，以满足证券监督管理机构对其申报材料的要求。
之后，A公司并未按招股说明书所列资金用途使用招募资金，而是将其中的18 020万元转入母公司某大型国有机械厂作流动资金使用，其余资金投资于其他项目。
A公司在其2002年的年报中，虚增上半年利润共计1 982.3万元，在2003年4月的年度报告中，少报亏损1 009万元。
A公司的上述行为，在2003年8月被相关证券监督管理机构查获。
2003年9月监督机构公布了处理结果，此后，因该公司的上述行为，给投资人造成了很大的不良后果。
【法理评析】3范证券发行和证券交易这两大基本的证券活动入手，为社会主义资本市场首先提供了健康发展的根本保障。
本案中，A公司在上市过程中隐瞒亏损，虚报盈利，伪造涂改相关材料，使申请材料不具有真实性、准确性和完整性，严重影响了证券的发行和交易行为。
2．保护投资者的合法权益。
从我国资本市场的发展历程来看，保护投资者的合法权益，增进投资者的投资信心，一直以来都是培育和发展中国资本市场最重要的核心课题。
公司企业通过进入资本市场来吸取社会资金促进发展，投资者则通过资本市场上的股票债券等投资工具来为自己获取资产的增值。
从二者关系来看，它们是相辅相成的。
然而从二者势力来看，投资者始终是一个最弱势的群体。
世界范围的资本市场都强调对投资者这一弱势群体加以保护，尤其是中小投资者，一旦这些6群体的利益得不到保护，势必会让依存于投资者群体的企业公司“唇亡齿寒”。
因此，证券法就是要创造一种各个利益主体都能得到均衡发展和保护的公平、公正的投资环境，建立一个和谐的证券市场。
在本案中，广大投资者在A公司的“虚假包装”下，购买了该公司的股票。
然而由于A公司的违规行为，在其受到中国证券监督管理委员会的处罚以后，股票价格大幅下降，广大投资者们蒙受了巨大的损失，也给整个股票市场造成了不小的波动，严重影响了其他的交易。
3．维护社会经济秩序和社会公共利益，促进社会主义市场经济的发展。
中国市场经济发展的一个重要进程就是中国资本市场的发展。
这个资本市场的兴起变化在一定程度上是中国社会主义市场经济的一个缩影。
证券市场作为社会主义市场体系的有机组成部分，必然要求7有社会主义市场经济法律体系中的证券法律的存在。
证券法利用各种途径和方法，加强对证券市场的监管，让证券市场这个公众参与度极高的市场，在公众投资者及整个社会面前更加透明和公开，从而使社会公共利益得到最有力的保护。
而通过在一个具有稳定性、良好秩序性投资环境下的证券市场投融资，能够发挥证券市场对市场资源的优化配置功能，从而从根本上促进社会主义市场经济的发展。
在这个案例中，该大型国有机械厂顺应了时代和经济的发展要求，作出了将部分企业改制的决策。
然而，在其实施改制上市的过程中，却违反国家法律，出具虚假的文件材料，致使广大投资者蒙受了损失，给证券市场带来了不良的影响。
因此，国务院证券监督管理机构为了保护投资者的权益，维护证券市场秩序和社会公共利8益，依照法律对该大型国有机械总厂的违法行为进行处罚。
【思考问题】1．证券的含义是什么？证券活动包括哪两个基本的行为？2．我国证券法的立法目的是什么？为什么要这样规定？3．你对我国证券法的立法目的有什么看法或见解？二、证券法的调整对象和适用范围新《证券法》第2条规定：在中华人民共和国境内，股票、公司债券和国务院依法认定的其他证券的发行和交易，适用本法；本法未规定的，适用《中华人民共和国公司法》和其他法律、行政法规的规定。
9政府债券、证券投资基金份额的上市交易，适用本法；其他法律、行政法规有特别规定的，适用其规定。
证券衍生品种发行、交易的管理办法，由国务院依照本法的原则规定。
案例1-2 某集团公开发行股票和债券案【案情介绍】某集团为了拓展业务，拟组建一房地产开发股份有限公司——甲股份有限公司（以下简称甲公司）。
为募集资金，甲公司向社会公众公开发行股票90万元，股本总额达到680万元。
2000年8月，甲公司经有关部门审查批准取得上市资格。
为了适应公司发展的需要，甲公司经股东大会决议决定发行公司债券，并由董事会根据该决议向中国人民银行提出发行申请。
2002年3月，甲公司股东大会又决定发行可转换公司债券面额总值10400 000万元。
为进军国际市场，甲公司已于2005年底向有关机关提出申请，准备首先在我国香港上市。
【法理评析】本案主要涉及股份有限公司发行股票和债券的法律适用问题。
新《证券法》第2条明确规定了证券法的适用范围和调整对象。
1．证券法的适用范围。
证券法的适用范围也就是证券法的效力范围，一般包括在地域上的效力、对人的效力以及在时间上的效力。
（1）证券法在地域上的效力。
新《证券法》第2条第1款明确规定，是指“在中华人民共和国境内”。
就证券法而言，主要包括除中国设立的特别行政区以外的中华人民共和国的领土、领海、领空以及船舶、航空器等交通工具。
（2）证券法对人的效力。
是11指证券法对什么人适用。
法律对人的效力，各国通行做法有三种方式：一是属地原则，即以地域为标准，无论是哪国人，只要其行为发生在本国内就适用本国的法律；二是属人原则，即以当事人的国籍为标准，凡是本国人无论其行为发生在国内还是国外都适用本国法；三是保护主义原则，即以国家利益为标准，无论是本国人还是外国人，无论其行为发生在国内还是国外，只要其行为侵犯了本国的利益就适用本国法。
证券法采取的是属地原则，即只要是在中华人民共和国境内发生的证券发行和交易活动，都适用本法；本法未规定的，适用《中华人民共和国公司法》和其他法律、行政法规的规定。
（3）证券法在时间上的效力。
根据新《证券法》第240条的规定，“本法自2006年1月1日起施行。
”这说明新《证券法》自2006年1月1日起生效，之前与本法相抵触或不一致的自行12失效，本法不具有溯及力。
2．证券法的调整对象。
证券法的调整对象是指证券法所调整的各种社会关系。
根据本条规定，主要包括：（1）股票、公司债券和国务院依法认定的其他债券的发行和交易。
股票，是股份有限公司发给股东的证明其持有股份的入股凭证。
股东是公司的所有者，以其出资额为限对公司承担有限责任。
公司债券，是公司向投资者出具的，承诺在一定期限内按照约定利率还本付息的有价证券。
公司债券的持有者只是公司的债权人，无权参与公司的经营和管理，更没有表决权。
国务院依法认定的其他债券，是指股票、公司债券以外的国务院根据相关法律法规通过一定形式认可的可以适用《证券法》的有价证券。
随着证券市场的不断发展和证券衍生品种的不断增加，证券法的调整对象不能再局限于股票、公司债券及13国务院依法认定的其他债券。
因此，修订后的新《证券法》将政府债券、证券投资基金份额的上市交易以及证券衍生品种的发行和交易也纳入其调整范围。
（2）政府债券、证券投资基金份额的上市。
政府债券，通常也称为国债，是由政府发行并由政府承担还本付息的书面凭证。
由于其与其他债券相比具有高安全性、高收益性的特点，所以又称为“金边债券”。
证券投资基金，是一种利益共享、风险共担的集合证券投资方式。
一般由专门的基金公司管理。
（3）证券衍生品种的发行和交易。
比如期权、期货、股指等证券衍生品种。
证券衍生品种是成熟资本市场的产物，我国目前的证券市场才刚起步，将其规定在《证券法》调整范围内有利于我国证券市场的发展和证券产品的创新，也为新的证券品种预留了足够的空间。
本案中，甲公司作为一家在中国境内设立的股份有14限公司，并在中国境内发行股票和公司债券理应适用中国《证券法》的相关规定，并按照法定程序进行股票和公司债券的发行工作。
【思考问题】1．试分析新《证券法》的适用范围。
2．与原《证券法》相比，新《证券法》增加的调整对象有哪些？三、证券法的基本原则新《证券法》第3条规定：证券的发行、交易活动，必须实行公开、公平、公正的原则。
案例1-3 违反公开、公平、公正原则案【案情介绍】甲高新，是以电子设备为主业的公司。
1998年5月，15甲集团受让了某市夏通实业集团持有的1 800万股法人股股票而成为公司第一大股东，并将名字由夏通高新改为甲高新。
2003年6月，甲高新拟向公众发行股票3 000万股并向中国证监会提交了上市申请。
经查发现：2000年10月至2002年8月，甲高新从深圳发展银行科技支行（以下简称深发科技支行）先后借款3笔合计金额13 750万元；2001年8月至2002年8月，从上海浦东发展银行深圳分行（以下简称浦发深圳分行）先后借款2笔合计金额5 000万元。
甲高新向深发科技支行和浦发深圳分行借入的上述5笔借款总计金额18 750万元，均未在相关年度的定期报告中进行披露。
同时，甲高新还于2000年9月至2003年1月期间，先后开出由深发科技支行承兑的银行承兑汇票96份合计金额80 000万元，由深圳商业银行上步支行（以下简称深商上步支行）、海16滨支行（以下简称深商海滨支行）承兑的银行承兑汇票9份合计金额9 000万元，以及由浦发深圳分行承兑的银行承兑汇票9份合计金额8 000万元。
上述重大债务甲高新未在相关定期报告中披露，部分重大协议签订后还未依法履行临时公告义务。
中国证监会遂对相关人员进行了行政处罚。
【法理评析】本案主要涉及证券发行人未履行公开披露其财务信息的义务。
新《证券法》第3条规定了证券的发行、交易活动必须遵循公开、公平、公正原则。
公开、公平、公正原则是证券活动一项重要的基本原则，贯彻这一原则对维护投资者合法权益，保障证券市场健康发展具有特别重要的意义。
171．公开原则。
公开原则是现代证券市场的基石，起源于1844年英国公司法，为美国1933年证券法和1934年证券交易法所确立。