上市公司财务舞弊案例分析课件

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财务造假案例分析33页PPT

2、 2011年9月上市后：利用募集资金洗“白”
3、利用“三本账”应对审查 4、造假过程
万福生科造假门
于2011年9月在创业板成功上市的万福生科在2008~2011 年期间存在财务数据虚假记载情形，累计虚增收入 7.4 亿元左右，虚增营业利润 1.8 亿元左右，虚增净利润 1.6 亿元左右。其中， 2011 年度公司虚构营业收入 2.8 亿元，虚增营业利润 6541.36 万元，虚增归属于上市公司股东的净利润 5912.69 万元。此次造假事件中的造假手段同样运用虚增收入的方法欺诈上市，之后通过在建工程等账户将上市后募集的资金收入囊中。接下来我们将对万福生科如何造假进行详细透视。
③未依法对万福生科履行持续督导责任； ④内控制度未能有效执行； ⑤其出具的《发行保荐书》和持续督导报告存在虚假记载。
罚则：
证监会拟对平安证券及相关人员采取以下行政处罚和行政监管措施：对平安证券给予
警告并没收其万福生科发行上市项目的业务收入2555万元，并处以2倍的罚款，暂停其保荐机
构资格3个月；对保荐代表人吴文浩、何涛给予警告并分别处以30万元罚款，撤销保荐代表人资格，撤销证券从业资格，采取终身证券市场禁入措施；对保荐业务负责人、内核负责人薛荣年、曾年生和崔岭给予警告并分别处以30万元罚款，撤销证券从业资格；对保荐项目协办人汤德智给予警告并处以10万元罚款，撤销证券从业资格。
借：固定资产、无形资产、其他长期资产 5883.12
贷：在建工程
5883.12
二、我国IPO过程中相关中介机构的职责及问责情况分析
了解一下IPO过程
首次公开募股（Initial Public Offerings，简称IPO）：
股份公司首次向社会公众公开招股的发行方式。

财务舞弊案例分析ppt20

• 11、自己要先看得起自己，别人才会看得起你。
谢谢大家 3/23/2022 2:49 PM3/23/2022 2:49
PM2022/3/232022/3/23
• 12、这一秒不放弃，下一秒就会有希望。23-Mar22March 23, 20222022/3/23
• 13、无论才能知识多么卓著，如果缺乏热情，则无异纸上画饼充饥，无补于事。Wednesday, March 23, 202223-Mar-222022/3/23
• 14、我只是自己不放过自己而已，现在我不会再逼自己眷恋了。2022/3/232022/3/23March 23, 202214:49
理，并操作世界最大的因特网通讯协定网络，
后者则提供长途电话服务。此外，世通公司还拥有巴西长途电话公司的控股权。
滥用准备金，冲销线路成本冲回线路成本，夸大资本支出武断分摊收购成本，蓄意低估商誉
随意计提固定资产减值，虚增未来期间经营业绩
借会计准则变化之机，大肆进行巨额冲销
一.滥用准备金，冲销线路成本
额计提减值准备。两个著名的评估机构，在同一个会
计年度内对世通商誉所做的价值评估，形成如此之大的反差，确实令人瞠目。
世通财务丑闻负面影响
消费者的利益将受到损害
丑闻再度加重美国企业面临的困境
丑闻使得美国经济和华尔街股市前途难料
当然，世通财务丑闻也如同催化剂，将促使美国有关立法部门尽快出台和完善有关加强金融监管，规范企业行为的法律和规章制度，做到亡羊补牢，为时未晚。
不再要求对商誉及其他没有明确使用期限的无形资产进行摊销，世通每年可减少13亿美元的摊销费用。
如何计提无形资产特别是商誉的减值准备，是财务会计面临的一大难题。2002年上半年，世通聘请安永根据142号准则的要求对商誉进行评估，拟在第二季度确认一次性商誉减值损失150~200亿美元，估值差异幅度高达50亿美元。会计造假丑闻曝光后，世通聘请美国评估公司对商誉及其他无形资产进行全面评估，得出的结论是：帐面价值超过500亿美元的商誉及其他无形资产已一文不值，拟在查清所有会计造假问题后，全

欣泰电气财务舞弊案例分析

子公司数量：拥有多家子公司涉及多个行业领域
业务覆盖范围：业务遍布全国并拓展至海外市场
03
财务舞弊事件概述
事件经过
欣泰电气通过外部借款和虚假票据等方式虚增收入和资产
公司在IPO申请过程中未披露关联方资金占用情况
欣泰电气在 2014年、2015 年两年间通过伪造银行单据等方式虚构应收账款收回
证监会发现欣泰电气财务舞弊行为对公司及相关责任人进行处罚
舞弊手法
伪造销售合同和应收账款
虚增员工数量和工资成本
违规确认收入和利润
隐瞒关联方交易和资金拆借
影响范围
事件时间： 2013年至
2015年
事件主体：欣泰电气
舞弊手段：虚减应收账款、
虚增利润等
影响范围：对投资者、证券市场、行业声誉等产生了不
欣泰电气在定期报告中隐瞒关联方交易导致财务数据失真
添加标题
添加标题
添加标题
添加标题
欣泰电气在IPO申请文件中未披露关联方交易情况涉嫌欺诈发行
监管部门对欣泰电气关联方交易的核查和处罚情况
违规披露信息

隐瞒关联方关系
虚增收入和利润
违规担保和抵押
隐瞒重大诉讼和仲裁
05
舞弊原因探究
公司治理结构不完善
外部监管不力
监管机构未能及时发现和制止欣泰电气财务舞弊行为。
监管机构对欣泰电气财务报表的审查不够严格未能发现其中的问题。
监管机构对欣泰电气内部控制的监督不够未能及时发现其存在的缺陷。
利益驱动与道德缺失
利益驱动：公司为了上市、避免退市等利益进行财务舞弊。
道德缺失：公司管理层缺乏道德约束对舞弊行为视而不见。

康华农业财务舞弊案例分析

2016年上半年的，证监会对康华农业、步森股份资产重组涉嫌业绩造假案的涉事主体进行了处罚。因在重大资产重组中恶意造假并虚假信息披露，康华农业被证监会责令改正，给予警告，并处以顶格罚款60万元，多名相关责任人遭处罚，对步森股份也被处罚30万元，对步森股份董事长王建军、董秘寿鹤蕾给予警告，并分别处以5万元和3万元罚款。对步森股份其余7位董事给予警告。对步森股份其余7位董事给予警告。相较于四年间虚增资产和营业收入15.1亿元、6亿元，证监会对康华农业的60万元罚款曾被市场认为 “过轻”。
康华农业主营产品水稻产量
项目 2013年
早稻
普优稻 0.3854
特优稻 0.2660
晚稻
普优稻 0.3954
特优稻 0.2709
种用稻 0.1806
康
华
普优稻
农
业
特优稻
主
种用稻
营
水
稻
售
价
2013年 4.46 24.18 19.46
2012年 4.50 23.487.34
2013
17,898,872.20 6,308,753.60 6,221,305.00 1,829,307.60
2014.4.30时点 2,454,208.00
/
1,124,800.00
638,000.00
Part 1-2:虚增资产——虚增应收账款（2）
公司年份金额(元）
2011
三亚金稻谷 /
借壳上市舞弊
03
借壳上市
汇报人：滕婕
借壳造假
Define：借壳上市就是将上市的公司通过收购、资产置换等方式取得已上市公司的控股权，这家公司就可以以上市公司增发股票的方式进行融资，从而实现上市的目的。与一般企业相比，上市公司最大的优势是能在证券市场上大规模筹集资金，以此促进公司规模的快速增长。因此，上市公司的上市资格已成为一种“稀有资源”，所谓“壳”就是指上市公司的上市资格。由于有些上市公司机制转换不彻底，不善于经营管理，其业绩表现不尽如人意，丧失了在证券市场进一步筹集资金的能力，要充分利用上市公司的这个“壳”资源，就必须对其进行资产重组，买壳上市和借壳上市就是更充分地利用上市资源的两种资产重组形式。而借壳上市是指母公司（集团公司）通过将主要资产注入到已上市的子公司中，来实现母公司的上市，借壳上市的典型案例之一是强生集团的“母”借“子”壳。

财务舞弊案例分析优质PPT资料

作世界最大的因特网通讯协定网络，后者则提供长途服务。
损失。然而，世通并不能提供这31亿美元未完工研发
支出的相关证据，也无法说明拟分摊至未完工研发支
出的金额为何从60~70亿美元锐减至31亿美元。这一武
断分摊收购成本的做法，导致商誉被严重低估。
四.随意计提固定资产减值，虚增未来期间经营业绩
这一准则的出台，使世通如获至宝。 1998年世通公司以400亿美元的天价与MCI通信公司(微波通信公司)进行合并，此举创造了当时企业兼并的记录。世通公司是第二大长话公司。高额的商誉成为制约世通经营业绩的沉重包袱。丑闻使得经济和华尔街股市前途难料 36年，通过计提34亿美元的固定资产减值损失，使世通在收购MCI。可见商誉的大幅增加与收购MCI有关。冲回线路成本，夸大资本支出 1995年，公司更名为“世界通讯公司”，此时该公司已成为20世纪90年代 “新经济”中的一个亮点。世通公司主要由两个部分组成，即世界通讯集团和MCI集团，前者为大企业提供数据交换和服务，因特网接入，电脑系统管理，并操作世界最大的因特网通讯协定网络，后者则提供长途服务。
三.武断分摊收购成本，蓄意低估商誉
世通可谓劣迹斑斑。除了在线路成本方面弄虚作假外，世通还利用收购兼并进行会计操纵。在收购兼并过程中利用所谓的未完工研发支出进行报表粉饰，是上市公司惯用的伎俩。其做法是：尽可能将收购价格分摊至未完工研发支出，并作为一次性损失在收购当期予以确认，以达到在未来期间减少商誉摊销或避免减值损失的目的。
通的第一类财务舞弊手法。
滥此用计准划备受金到，SE冲C的销干线预路。成S本EC认为这是世通利用未完工研发支出的手法进行盈可冲见回商线誉路的成大本幅，增夸加大与资收本余购支出M操CI有纵关。。迫于SEC的压力，世通最终只好将这部分的分摊额确定为31亿美元，并在1998年度一次性确认为世通公司主要由两个部分组成，即世界通讯集团和MCI集团，前者为大企业提供数据交换和服务，因特网接入，电脑系统管理，并操

康美药业财务舞弊分析精品课件ppt

建立健全风险管理机制，包括风险评估、风险预警、风险应对等环节，确保及时发现和处理风险。
加强内部审计与风险控制
建立内部审计机制，加强对公司财务状况和业务活动的监督和审计，确保风险管理的有效性和合规性。
06
总结与展望
Chapter
总结康美药业财务舞弊事件的经验教训
增强合规意识
企业应深刻认识到财务舞弊的严重后果，加强内部合规培训，确保员工了解财务报告的合规要求。
04
康美药业财务舞弊的反思与启示
Chapter
公司治理结构问题
董事会构成不合理
康美药业董事会成员中独立董事比例较低，导致董事会决策可能受到大股东或内部人控制，增加了财务舞弊的风险。
监事会作用有限
康美药业的监事会成员可能存在与董事会或管理层存在利益关系的情况，导致其监督作用受到限制。
内部控制缺陷问题
加强监管力度
建立健全监管体系，加强对医药行业财务舞弊的监管和检查力度，对违规行为进行严厉打击和处罚。
提高信息披露和监管透明度
建立信息公开和透明度机制，鼓励社会监督，提高公众对医药行业财务舞弊问题的关注度和参与度。
提高风险意识与加强风险管理
提高风险意识
建立风险管理机制
加强风险管理方面的培训和教育，提高管理层和员工对风险的认识和重视程度。
内控体系不完善
康美药业在财务报告编制、审批、内部审计等方面的内部控制流程存在缺陷，可能导致财务数据不准确或存在舞弊行为。
内控执行不到位
康美药业在某些关键环节的内部控制执行可能存在不足，例如对子公司或关联方的资金管理、重大投资项目的审批等。
外部监管不足问题
监管机构存在疏漏
康美药业财务舞弊事件反映出监管机构在事前监管、事后处罚等方面存在疏漏，给企业留下了可乘之机。

财务舞弊分析及治理对策PPT(共 49张)

，其财务风险较大，偿债能力变弱。公司要进行资产结构的调整，使其长期偿债能力提高，从而降低财务风险，增加安全性。
（一）偿债能力分析
• 6、产权比率： • 2014年：产权比率=（24864/300959）× 100%=8.26% • 2015年：产区比率=（31515/257999）× 100%=12.22% • 2016年：产区比率=（70281/94592）× 100%=74.30% • 分析：2014-2016年间，大智慧的产权比率增加，说明说
2015年 2895145254.97 309829636.5
2016年 1648735111.70 2221942677.6
（三）盈利能力分析
• 1、净利润率
• 净利润率又称销售净利率，是反映公司盈利能力的一项重要指标，是扣除所有成本、费用和企业所
得税后的利润率。
•
计算公式：净利润率=(净利润/主营业务收入)×100%
成的周转额少，流动资产利用率较低。2016年流动资产周转速
• （3）固定资产营运能力分析 2014年固定资产周转率=82045/[(21722+50200)/2]=2.28 2015年固定资产周转率=65417/[(12862+21722)/2]=3.78 2016年固定资产周转率
372719654.24
495840989.77
60325864.33
505553488.86
510897098.22
-44312455.26
-7120032.98
-8332046.31
（三）盈利能力分析
2014年——2016年资产负债表部分数据
科目资产总额平均资产总额
2014年 3260943324.13 1397575121.33

上市公司的会计造假现象和审计防范(ppt)

会计师事务所审计问题
审计程序不规范
会计师事务所在审计过程中未能严格执行规范程序，导致未能及时发现和纠正上市公司会计造假行为。
审计人员素质不高
审计人员缺乏专业知识和经验，对上市公司财务报表的审查不够深入、细致，导致未能及时发现问题。
03
上市公司会计造假的审计防范
提高审计独立性与权威性
保持审计机构和人员的独立性
完善法律法规与监管体系
制定更加严格的法律法规
对上市公司会计造假行为进行严厉打击，提高违法成本，起到震慑作用。
加强监管力度
建立健全监管机构，提高监管效率，确保上市公司遵守相关法律法规和会计准则。
04
上市公司会计造假的案例分析
案例一：万福生科会计造假案
总结词
涉及金额巨大、影响广泛
详细描述
万福生科在IPO前通过虚构客户、虚构销售交易等方式虚增收入和利润，涉及金额巨大。该案被证监会查处后引起社会广泛关注，对资本市场产生了恶劣影响。
建立诚信体系
政府和社会应共同建立诚信体系，鼓励上市公司自觉遵守法律法规和会计准则，树立诚信意识，减少会计造假行为的发生。
THANK YOU
感谢聆听
05
结论与建议
结论
上市公司会计造假现象普遍存在，严重影响了资本市场的公平、公正和透明度。
会计造假往往涉及管理层、会计师事务所等利益相关方，具有复杂性和隐蔽性，难以发现和查处。
会计造假不仅损害了投资者利益，还对整个经济社会的健康发展造成了负面影响。
建议
完善内部控制
上市公司应建立健全内部控制体系，规范财务管理和会计核算流程，降低会计造假的发生风险。
上市公司的会计造假现象和审计防范(ppt)

万福生科财务造假案例分析PPT课件( 52页)

2003年05月08日
万福生科前身系湖南省桃源县鲁万福有限责任公司，于2003年05月08日登记注册，注册资本300万元，分别由龚永福和杨荣华以实物资产各出资150 万元。法定代表人为杨荣华。
2005年04月01日
股东杨荣华、龚永福各增资人民币1,000万元，注册资本增至人民币2,000万元。更名为湖南湘鲁万福农业开发有限公司。
造假手段之二：虚构客户
五大客户：湖南傻牛食品（已停产达数年之久）东莞常平湘盈粮油（湘盈粮油经营部只是一个仅50
平方米的店）天津中意糖果（销售额实为 118.73万元，虚报为
1341.95万元。）怀化小丫丫食品（被查后直接从五大客户中消失）湖南祁东佳美食品（实为223万，虚报为1415万）
2019-05-30
兰州大学管理学院
30
动因分析：投行的唯利是图
Ø 平安证券也一直被誉为保荐“黑手”，截至2012年三季度，平安证券保荐的14个项目中，有7个出现业绩变脸，分别为同有科技、同大股份、苏大维格、麦捷科技、中泰桥梁、远方光电、旋极信息
2019-05-30
兰州大学管理学院
31
动因分析：注册会计师难以独立
2019-05-30
兰州大学管理学院
2
案例分析 - 万福生科简介图
信为人之本德为商之魂
A股简称及代码
万福生科 (300268. SZ)
公司价值观
稻米的精深加工系列产品的研发、生产和销售。
主营业务
万福生科(湖南) 农业开发股份
有限公司
法人代表
龚永福
所属行业
农林牧渔业
案例回顾：万福生科发展历程
案例回顾：一粒稻谷的价值

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会计手段分析——虚增资产
2012年上半年，万福生科的在建工程在没有项目转入固定资产的情况下在建工程账面余额从8675万元增加至1.80亿元，增加了9323万元
公司购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金只有5883万
•报表中的数据却是预付账款增加了 2632万元，按道理应付账款是增加了，可增加金额只有区区379万元。
营业收入却连年以30%-40%的速度增长,
隐蔽地通过“在建工程”科目隐匿预付账款
湖南证监局在上市后的例行检查发现，公开披露的资产负债表显示：预付账款余额为1.46亿元；而万福生科的科目余额表显示，万福生科预付账款余额超过3个亿，预付账款 “账表不符”；万福生科解释：为了财务报表好看，将一部分预付账款重分类至在建工程等其它科目。如此畸高的预付账款绝对不正常，因为上年同期才只有0.2亿元，那么这些预付款去哪里了？
特点：会计手段隐蔽、虚假财务资料、复杂、查处难度大，
万福生科，典型财务造假案例：虚构收入资产、虚构客户、虚构交易、体外资金循环，虚构现金流
目录
1 一、公司概况及上市历程 2 二、事件曝光、过程及处罚结果 3 三、会计手段的分析 4 四、财务核查方法及启示
一、公司概况
万福生科(湖南)农业开发股份有限公司
Z
第八课——“财技”还是“诡计” 分享嘉宾：李伟鹏（内控审计部）
--万福生科财务造假案例分析内控审计部：李伟鹏
导言
目前A股上市公司：2800多家。数量增长，质量？回报？近年部分公司上市前业绩连年增长，上市后业绩马上翻脸
造假上市案例增多：万福生科案、绿大地案、胜景山河案（IPO前夜被暂停）
具体流程是，它首先把资金打到其控制个人账户上去，同时在财务上记录粮食收购的预付款，再相应的做粮食收购的入账，完成原材料入账。之后再把这些实际控制的个人账户的钱，以不同客户回款的名义分笔转回到公司的账户上，财务上对应地做这些客户的销售回款冲减应收款，再相应的做客户销售收入等账目，利用资金的循环达到虚增销售收入的目的。
销售金额 1340.64元
湖南省傻牛食品厂
怀化小丫丫食品有限公司
中报更正后从名单中消失
会计手段分析：手段二
虚增资产
万福生科是如何虚增资产呢？经过对万福生科半年报资产项目更正情况等来分析，万福生科选择了虚增“在建工程”和“预付账款”来虚增资产，它的募集资金建设项目正在建设中，这样做不至于引人注意。
东莞市常平湘盈粮油
湖南祁东佳美食品
5大客户
湖南省傻牛食品
怀化小丫丫食品
津市市中意糖果
虚增收入————虚构交易
销售收入（湖南）
津市市中意糖果有限公司
湖南祁东佳美食品有限公司虚报成 1415.61万元
实为 3976.55
实为 222.80万元
虚报为 17150.33
销售金额 1380.39万元
虚报成 1341.95万元实为 118.73万元
银行真实的资金流水显示，账列预付8036万元设备供应款根本就没有打给供应商（法人），而是打给自然人；再一比对，发现下游回款根本不是客户（法人）打进来的，而是自然人打进来的。
湖南证监局立即于2012年9月14日宣布对其立案调查，案情上报之后得到证监会高度重视，9月17日中国证监会稽查总队宣布对其立案调查。
在建工程被虚增
银行存款或现金减少
在建工程增加预付账款减少
应付账款增加
会计手段分析——虚增资产
对比一下万福生科2011年年度报告和2012年上半年报告中对在建工程以上三个项目的陈述，我们会发现颇多前后矛盾之处。
尤其是淀粉糖扩改工程，在投入金额增长了12.5倍后，工程进度反而降低了。
上市前媒体质疑
• 仅仅三个月后，2012年11月23日，万福生科收到深交所对公司及相关当事人给予公开谴责的信息，公开致歉。30天前，万福生科发布更正公告，承认“业绩不是真实的”：以2012年半年报为例，该公司虚增营业收入1.88亿元、虚增营业成本 1.46亿元、虚增利润4023万元，以及未披露公司上半年停产。
万福生科IPO造假事件回顾
处罚结果
会计手段分析：手段一：
报表更正前
虚增收入
报表更正后
从以上利润表可以看出，万福生科2012年半年报中实际营业收入为0.82亿元，与虚报的2.7亿元相比虚增了1.88 亿元
实际利润为-1368万元与原来利润2655万元利润虚增了4023万元
前五大客户
稻米精深加工系列产品的研发、生产和销售
公司名称
主营业务
A股简称及代码
万福生科（300268 ）
龚永福
万福生科上市历程
二、事件曝光、过程及处罚结果
• “作为一名扔掉铁饭碗自主创业的民营企业创始人，我可以自豪地告诉大家，公司的业绩是真实的。”2012年7月31日，龚永福在深交所互动易交流平台信誓旦旦地说。他是创业板上市公司万福生科（湖南）农业开发股份有限公司董事长
在铁的事实面前，财务总监无奈交出私人控制的56张个人银行卡，稽查大队又在现场截获存有2012年上半年真实收入数据的U盘，从此揭开了一个伪造银行回单14亿元、虚构收入9亿多元的惊天大案
资金体外循环
万福生科的造假模式是用公司的自有资金打到体外循环，同时虚构粮食收购和产品销售业务，虚增销售收入和利润。为完成资金体外循环，万福生科借用了一些农户的身份去开立银行账户，并由万福生科控制使用，有些个人银行账户甚至连农户本人都不知道。
2、存货周转率太慢。
万福生科当时给的解释：
毛利率高是因为主业是稻谷深加工，技术含量高且循环经济；存货周转率慢是因为糖米需贮存一年后转化率比较高。
异常的毛利率水平
一、整体业务流程
一、大米淀粉糖类主要工艺流程：
二、大米蛋白粉类产品的主要工艺流程
三、米糠油类产品的主要工艺流程如下：
存货周转率较低
1、稻谷加工企业，其产品稻米、精米、淀粉及淀粉糖、大米蛋白粉、米糠油、米营养品，这些都是很普通的产品毛利率不可能比同行上市公司高那么多。一家公司的核心竞争力决定毛利率的高低。茅台90%（奢侈品性质）、苹果手机40%手表60%、格力30%（品牌溢价、质量保证）。伊利28%-30%、中粮 14%，农林牧渔的毛利率20%左右，万福生科凭啥30%？