2019中级财务管理73讲第52讲应收账款的功能、应收账款的成本、信用政策

2024年中级财务管理三色笔记一、基础知识部分。

1. 财务管理目标。

- 利润最大化：优点是直观反映企业创造剩余产品的多少，一定程度上反映企业经济效益的高低和对社会贡献的大小。

缺点是没有考虑利润实现时间和资金时间价值、没有考虑风险问题、没有反映创造的利润与投入资本之间的关系。

- 股东财富最大化：通常用股票价格来衡量。

优点是考虑了风险因素、在一定程度上能避免企业短期行为、对上市公司而言，股东财富最大化目标比较容易量化。

缺点是通常只适用于上市公司，非上市公司难以应用；股价受众多因素影响，不能完全准确反映企业财务管理状况；强调股东利益，对其他相关者利益重视不够。

- 企业价值最大化：企业价值可以理解为企业所有者权益和债权人权益的市场价值，或者是企业所能创造的预计未来现金流量的现值。

优点是考虑了取得报酬的时间，并用时间价值的原理进行了计量；考虑了风险与报酬的关系；将企业长期、稳定的发展和持续的获利能力放在首位，能克服企业在追求利润上的短期行为；用价值代替价格，克服了过多受外界市场因素的干扰。

缺点是企业的价值过于理论化，不易操作；对于非上市公司，只有对企业进行专门的评估才能确定其价值，而在评估企业的资产时，由于受评估标准和评估方式的影响，很难做到客观和准确。

- 相关者利益最大化：强调股东的首要地位，但同时重视其他利益相关者（如债权人、员工、企业经营者、客户、供应商和政府等）的利益。

优点是有利于企业长期稳定发展、体现了合作共赢的价值理念、这一目标本身是一个多元化、多层次的目标体系，较好地兼顾了各利益主体的利益、体现了前瞻性和现实性的统一。

2. 财务管理环节。

- 计划与预算。

- 财务预测：根据企业财务活动的历史资料，考虑现实的要求和条件，对企业未来的财务活动作出较为具体的预计和测算。

方法包括定性预测和定量预测。

定性预测主要是利用直观材料，依靠个人的主观判断和综合分析能力，对事物未来的状况和趋势作出预测；定量预测主要是根据变量之间存在的数量关系建立数学模型来进行预测。

第三节　应收账款管理本节考点1.应收账款的功能和成本2.信用政策3.应收账款的监控4.应收账款日常管理一、应收账款的功能和成本（一）机会成本（二）管理成本和坏账成本应用举例2007根据营运资金管理理论，下列各项中不属于企业应收账款成本内容的【例题· 年单选题】是（ ）。

A.机会成本B.管理成本C.短缺成本D.坏账成本【答案】 C【解析】通过本题掌握应收账款的成本构成。

应收账款的成本包括机会成本、管理成本和坏账成本。

【例题· 年单选题】180090 2013某企业预计下年度销售净额为 万元，应收账款周转天数为 天36060%10%（一年按 天计算），变动成本率为 ，资本成本为 ，则应收账款的机会成本是（ ）万元。

A.27B.45C.108D.180【答案】 A【解析】通过本题掌握应收账款机会成本的计算。

应收账款机会成本 × × ×=1800/3609060% 10%=27（万元）。

2018下列各项中，可用来表示应收账款机会成本的是（ ）。

【例题· 年单选题】A.坏账损失B.给予客户的现金折扣C.应收账款占用资金的应计利息D.应收账款日常管理费用【答案】 C【解析】资金因投放于应收账款而放弃其他投资所带来的收益，即为应收账款的机会成本。

二、信用政策（一）信用标准应用举例【例题· 年判断题】2010企业采用严格的信用标准，虽然会增加应收账款的机会成本，但能扩大商品销售额，从而给企业带来更多的收益。

（ ）【答案】错误【解析】采用严格的信用标准会减少应收账款的机会成本、管理成本、坏账成本。

但不利于扩大企业的销售量，甚至会因此限制企业的销售机会。

【例题·单选题】企业在进行商业信用定量分析时，应当重点关注的指标是（ ）。

A.发展创新评价指标B.企业社会责任指标C.流动性和债务管理指标D.战略计划分析指标【答案】 C【解析】信用定量分析常用的指标有流动性与营运资本比率；债务管理和支付比率；盈利能力指标。

应收账款管理的3项工作应收账款管理是确保企业及时收回销售应收账款的过程。

它涉及到多个方面，包括跟踪客户账款、催收逾期账款、制定信用政策等。

以下是应收账款管理的三项关键工作：1.制定和执行有效的信用政策：•信用评估：通过客户信用评估，了解客户的信用状况和还款能力。

这有助于确定是否应该向客户提供信用，并制定适当的信用额度。

•制定信用政策：制定清晰的信用政策，明确客户信用期限、还款方式以及逾期利率等规定。

这有助于减少不良账款的风险。

•监测信用限额：定期审查客户信用限额，根据客户的付款历史和业务关系的发展，调整信用额度。

2.实施高效的账款跟踪和催收策略：•建立良好的账款跟踪系统：通过使用现代的财务软件和系统，确保对每个客户的账款状况进行实时监控。

这有助于及时发现潜在的问题。

•定期账龄分析：定期分析应收账款的账龄结构，识别出潜在的逾期账款，并采取相应的措施。

•制定催收策略：针对逾期账款，建立明确的催收策略。

这包括发送催款函、电话催收、与客户协商付款计划等手段，确保及时收回欠款。

3.优化应收账款流程：•简化收款流程：简化客户支付流程，提供多种支付方式，降低客户支付的障碍，促使更快的账款回收。

•自动化账款管理：利用财务软件和自动化工具，实现应收账款的自动管理和追踪，减少手动处理的错误和成本。

•提高客户满意度：通过提供良好的客户服务和沟通，加强企业与客户之间的合作关系，降低逾期账款的发生率。

综合这三方面的工作，企业可以有效地管理应收账款，降低逾期账款的风险，提高现金流，确保企业的财务健康。

这对于维持企业的运营资本和支持业务发展至关重要。

2019年中级会计师财务管理章节考点练习题：应收账款信用政策决策含答案
考点九：应收账款信用政策决策
【例题•单选题】下列各项中，属于应收账款机会成本的是()。

A.应收账款占用资金的应计利息
B.客户资信调查费用
C.坏账损失
D.收账费用
【答案】A
【解析】应收账款机会成本是指资金投放在应收账款上而丧失的其他收入，如投资于有价证券便会有利息收入，丧失的利息收入即是应收账款的机会成本。

【例题•单选题】假设某企业预测的年赊销额为2000万元，应收
账款周转天数为45天，变动成本率为60%，资金成本率为8%，一年按360天计算，则应收账款机会成本为()万元。

A.250
B.200
C.15
D.12
【答案】D
【解析】应收账款机会成本=2000/360×45×60%×8%=12(万元)。

【例题•单选题】假设某企业预测的年赊销额为2000万元，应收账款周转天数为45天，变动成本率为60%，资金成本率为8%，一年按360天计算，则应收账款平均余额为()万元。

A.250
B.200
C.15
D.12
【答案】A
【解析】应收账款平均余额=2000/360×45=250(万元)。

(三）、资金集中管理模式 1。

概念也称司库制度,一般包括以下主要内容:资金集中（基础）、内部结算、融资管理、外汇管理、支付管理等.集团企业资金集中管理模式包括：统收统支模式（规模较小）、拨付备用金模式（规模较小)、结算中心模式(由企业集团内部设立的）、内部银行模式（较多责任中心)、财务公司模式（四)、现金收支管理1、现金周转期现金周转期＝存货周转期＋应收账款周转期－应付账款周转期其中：存货周转期＝平均存货／每天的销货成本应收账款周转期＝平均应收账款／每天的销货收入应付账款周转期＝平均应付账款／每天的购货成本2、收款管理收款浮动期：从支付开始到企业收到资金的时间间隔。

（1)邮寄浮动期；(2）处理浮动期；（3）结算浮动期。

【提示】以现金支票为例来理解。

【提示】还可以采取电子支付方式.3、付款管理（1）使用现金浮游量(指企业账户上现金余额与银行账户上所示的存款余额之间的差额.）(2）推迟应付款的支付（3）汇票代替支票（4)改进员工工资支付模式(5)透支（6）争取现金流出与现金流入同步（7）使用零余额账户三、应收账款的管理(目标是求得利润.）（一)、应收账款的功能与成本1、功能：增加销售；减少存货2、成本:机会成本；管理成本;坏账成本3、发生应收账款的主要原因：商业竞争、销售和收款的时间差（二)应收账款的信用政策 (：信用标准、信用条件、收账政策）1、5C信用评价系统：品质、能力、资本、抵押、条件2、信用条件：销货企业要求赊购客户支付货款的条件，由信用期间、折扣期限和现金折扣三个要素组成。

【提示】如果企业执行的信用标准过于宽松，可能会对不符合可接受信用风险标准的客户提供赊销，因此会增加随后还款的风险并增加坏账费用。

(三）信用政策的选择【★】本质：收益与成本的博弈。

涉及到信用期间和现金折扣两个方面.【因素一】延长信用期:会使销售额增加，产生有利影响;与此同时，应收账款、收账费用和坏账损失增加，会产生不利影响。

第三节应收账款管理框架知识点·应收账款的功能与成本知识点·应收账款的机会成本知识点·信用政策——信用标准知识点·信用政策——信用条件【例7-4】A公司目前采用30天按发票金额（即无现金折扣）付款的信用政策，拟将信用期间放宽至60天，仍按发票金额付款，假设等风险投资的最低报酬率为15%，其他有关数据如表示：项目信用期间（30天）信用期间（60天）“全年”销售量（件）100000120000“全年”销售额（单价5元）500000600000变动成本（每件4元）400000480000固定成本（元）5000052000可能发生的收账费用（元）30004000可能发生的坏账损失（元）50009000增加的收益-增加的成本（应收账款应计利息+收账费用+坏账损失+增加现金折扣）（1）收益的增加：收益的增加=增加的销售量×单位边际贡献-增加的固定成本=（120000-100000）×（5-4）-2000=18000（元）（2）增加的应收账款占用利息：原政策下：（30天信用期）应计利息= 500000/360×30×80%×15%=5000（元）（全年销售额/360×平均收现期×变动成本率×资本成本）新政策下：（60天信用期）应计利息=600000/360×60×80%×15%=12000（元）则：增加应收账款占用资金应计利息=12000-5000=7000（元）（3）增加的收账费用和坏账损失增加收账费用=4000-3000=1000（元）增加坏账费用=9000-5000=4000（元）（5）提供现金折扣后增加的税前损益盈利增加-成本费用增加=18000-7000-1000-4000=6000（元）例题——考虑存货增加占用应计利息【例7-5】延续上例数据，假设上述30天信用期变为60天后，因销售量增加，年平均存货水平从9000件上升到20000件，每件存货按变动成本4元计算，其他情况依旧。

中级职称《财务管理》考点：应收账款的日常管理及监控中级职称《财务管理》考点：应收账款的日常管理及监控应收账款的日常管理及监控应收账款日常管理1.调查客户信用(1)直接调查(当面采访、询问、观看等方式获取信用资料)(2)间接调查(资料来自：财务报表、信用评估机构、银行、其他途径)2.评估客户信用企业一般采用"5C"系统来评价，并对客户信用进行等级划分。

3.收账的日常管理一般说来，收账的花费越大，收账措施越有力，可收回的账款应越多，坏账损失也就越小。

因此制定收账政策，要在收账费用和所减少的坏账损失之间作出权衡。

4.应收账款保理(1)应收账款保理的分类①有追索权保理(保理商有权向供应商追索)、无追索权保理(保理商无权向供应商追索);②明保理(签订保理商、供应商和购货商之间的三方合同)、暗保理(不将债权转让情况通知客户);③折扣保理(保理商将剩余未收款部分先预付给销售商)、到期保理(保理商在赊销到期时才支付)。

(2)应收账款保理的作用①融资功能(利用未到期应收账款作为抵押获得银行短期借款);②减轻企业应收账款的管理负担;③减少坏账损失、降低经营风险;④改善企业的财务结构(将应收账款与货币资金进行置换，提高了企业的债务清偿能力)。

应收账款的监控1.监督每笔应收账款的理由在开票或收款过程中可能会发生错误或延迟;有些客户可能故意拖欠到企业采取追款行动才付款;客户财务状况的变化可能会改变其按时付款的能力，并且需要缩减该客户未来的赊销额度。

2.监督应收账款总体水平的理由应收账款的增加会影响企业的流动性，还可能导致额外融资的需要;应收账款总体水平的显著变化可能表明业务方面发生了改变，这可能影响企业的融资需要和现金水平;对应收账款总额进行分析还有助于预测未来现金流入的金额和时间。

3.应收账款周转天数应收账款周转天数或平均收账期是衡量应收账款管理状况的一种方法。

应收账款周转天数可以反映企业整体的收款效率。

中级财务管理（2019）考试辅导 第九章+收入与分配管理 第1页

2.以市场需求为基础的定价方法 最优价格应是企业取得最大销售收入或利润时的价格。以市场需求为基础的定价方法可以契合这一要求，主要有需求价格弹性系数定价法和边际分析定价法等。 （1）需求价格弹性系数定价法 在其他条件不变的情况下，某种产品的需求量随其价格的升降而变动的程度，就是需求价格弹性系数。 （2）边际分析定价法 边际分析定价法，是指基于微分极值原理，通过分析不同价格与销售量组合下的产品边际收入、边际成本和边际利润之间的关系，进行定价决策的一种定量分析方法。 按照微分极值原理，如果利润函数的一阶导数等于零，即边际利润等于零，边际收入等于边际成本，那么，利润将达到最大值。此时的价格就是最优销售价格。 （四）价格运用策略 主要的价格运用策略有以下几种： 1.折让定价策略 折让定价策略是指在一定条件下，以降低产品的销售价格来刺激购买者，从而达到扩大产品销售量的目的。价格的折让主要表现是价格折扣，包括： （1）现金折扣。现金折扣是企业为了提高结算保障，对在一定期限内付款的购买者给予的折扣，即购买方如果在企业规定的期限内付款，企业就给予购买方一定的折扣。目的是鼓励购买方提前付款，以尽快回笼资金，加速资金周转。 （2）数量折扣。数量折扣是企业对大量购买或集中购买本企业产品的购买方给予的一种折扣优惠。一般购买量越多、金额越大，折扣也越大。 （3）功能折扣。功能折扣是企业针对经销商在整个营销过程中所担负的特殊功能（比如承担了相应的推销功能、储存功能、售后服务功能）而给予不同的价格折扣，从而使经销商大批量进货。使用功能折扣的目的在于激励各类承担功能的主体。 （4）专营折扣。为了鼓励经销商专营本企业产品，给出力度很大的一种价格优惠行为。如果专营，就享受该折扣；不专营，就不享受该折扣。专营折扣的目的在于培养经销商的忠诚度。 （5）季节折扣。季节折扣是企业给予非季节性热销商品的购买者提供的一种价格优惠。这种折扣方式有利于减少存货成本和资金成本，加速资金回收，缓解供需在时间上的矛盾。季节折扣与购买数量，购买方无关，只是鼓励旺季之前订货。 （6）品种折扣。品种折扣是企业针对特定品种产品进行的价格优惠。优惠产品可以是过时产品，存在缺陷产品（不影响产品质量，存在细微破损、带有污渍等产品），本身已处于滞销状态；也有可能是特定某一种或几种产品，通过折扣吸引顾客入场消费，进而提高其他产品销售量。 （7）网上折扣。网上折扣是企业针对网上下单购买者进行的价格优惠。网上折扣方式鼓励购买者进行网上交易，减少或者取消代理商，在时间和空间上都可以节约资源，从而降低促销成本、交易成本、运作成本。 （8）购买限制折扣。购买限制折扣是针对特定时间上的制约、特定数量上的制约及购买条件制约所做的价格优惠。如限时抢购等。购买限制折扣使消费者产生紧迫感，从而考虑如何在该制约条件下产生购买行为。 （9）团购折扣。团购是一种基于网络的商业模式，买家通过团购网站集合足够人数，便可以优惠价格购买或使用企业的商品或服务，企业薄利多销，买家得到优惠，节省金钱，而运行团购网站的公司则从企业收取佣金。 （10）预购折扣。预购折扣是指对预先向企业订购或购买产品进行折扣。企业可以根据预订情况做出生产、销售计划，增加资金周转，进而降低产品库存，避免产品积压。对服务业可以提前做好服务计划安排，降低服务成本。 （11）众筹折扣。众筹是指用“团购+预购”的形式，向网友募集项目资金的模式。通过对公众展示他们的创意，争取大家的关注和支持，进而获得所需要的资金援助，生产产品价格相对于同类产品价格较为优惠。 （12）会员折扣。会员折扣是企业针对加入会员的主体给予的一种折扣优惠。 2.心理定价策略 心理定价策略是指针对购买者的心理特点而采取的一种定价策略，主要有声望定价、尾数定价、双位定价和高位定价等。 （1）声望定价，是指企业按照其产品在市场上的知名度和在消费者中的信任程度来制定产品价格的一种方法。一般地，声望越高，价格越高，这就是产品的“名牌效应”。 中级财务管理（2019）考试辅导 第九章+收入与分配管理 第2页 （2）尾数定价，即在制定产品价格时，价格的尾数取接近整数的小数或带有一定谐音的数等。 【提示】尾数定价法一般只适用于价值较小的中低档日用消费品定价。 （3）双位定价，是指在向市场以挂牌价格销售时，采用两种不同的标价来促销的一种定价方法。 【提示】双位定价法适用于市场接受程度较低或销路不太好的产品。 （4）高位定价，即根据消费者“价高质优”的心理特点实行高标价促销的方法。 3.组合定价策略 组合定价策略是针对相关产品组合所采取的一种方法。它根据相关产品在市场竞争中的不同情况，使互补产品价格有高有低，或使组合售价优惠。 对于具有互补关系的相关产品，可以采取降低部分产品价格而提高互补产品价格，以促进销售，提高整体利润，如便宜的整车与高价的配件等。对于具有配套关系的相关产品，可以对组合购买进行优惠，比如西服套装中的上衣和裤子等。 【提示】组合定价策略可以扩大销售量、节约流通费用，有利于企业整体效益的提高。 4.寿命周期定价策略 寿命周期定价策略是根据产品从进入市场到退出市场的生命周期，分阶段确定不同价格的定价策略。推广期产品应采用低价促销策略；成长期的产品可以采用中等价格；成熟期的产品可以采用高价促销，定价时必须考虑竞争者的情况，以保持现有市场销售量；衰退期的产品应该降价促销或维持现价并辅之以折扣等其他手段。 经典题解 【例题·单选题】在生产能力有剩余的情况下，下列各项成本中，适合作为增量产品定价基础的是（ ）。（2018年第Ⅰ套） A.固定成本 B.制造成本 C.全部成本 D.变动成本 【答案】D 【解析】变动成本定价法是指企业在生产能力有剩余的情况下增加生产一定数量的产品，这些增加的产品可以不负担企业的固定成本，只负担变动成本，在确定价格时产品成本仅以变动成本计算。 【例题·单选题】下列各项中，以市场需求为基础的定价方法是（ ）。（2018年第Ⅱ套） A.保本点定价法 B.目标利润法 C.边际分析定价法 D.全部成本费用加成定价法 【答案】C 【解析】以市场需求为基础的定价方法主要有需求价格弹性系数定价法和边际分析定价法等。选项A、B、D属于以成本为基础的定价方法。 【例题·多选题】下列各项中，可以作为企业产品定价目标的有（ ）。（2017年第Ⅰ套） A.保持或提高市场占有率 B.应对和避免市场竞争 C.实现利润最大化 D.树立企业形象 【答案】ABCD 【解析】企业自身的实际情况及所面临的外部环境不同，企业的定价目标也多种多样，主要有以下几种：（1）实现利润最大化；（2）保持或提高市场占有率；（3）稳定价格；（4）应付和避免竞争；（5）树立企业形象及产品品牌。选项A、B、C、D均正确。 【例题·多选题】使用以成本为基础的定价方法时，可以作为产品定价基础的成本类型有（ ）。 A.变动成本 B.制造成本 C.全部成本费用 D.固定成本 【答案】ABC 中级财务管理（2019）考试辅导 第九章+收入与分配管理 第3页 【解析】使用以成本为基础的定价方法时，企业成本范畴基本上有三种成本可以作为定价基础，即变动成本、制造成本和全部成本费用。 【例题·单选题】某公司非常重视产品定价工作，公司负责人强调，产品定价一定要正确反映企业产品的真实价值消耗和转移，保证企业简单再生产的继续进行。在下列定价方法中，该公司不宜采用的是（ ）。 A.全部成本费用加成定价法 B.制造成本定价法 C.保本点定价法 D.目标利润定价法 【答案】B 【解析】制造成本是指企业为生产产品或提供劳务等发生的直接费用支出，一般包括直接材料成本、直接人工成本和制造费用。由于它不包括各种期间费用，因此不能正确反映企业产品的真实价值消耗和转移。利用制造成本定价法不利于企业简单再生产的继续进行。所以，选项B正确。 【例题·单选题】某企业生产甲产品，预计单位产品的制造成本为200元，计划销售10000件，计划期的期间费用总额为80000元，该产品适用的消费税税率为5%，成本利润率必须达到20%，根据上述资料，运用全部成本费用加成定价法测算的单位甲产品的价格应为（ ）元。 A.270.56 B.260.23 C.255.62 D.262.74 【答案】D

题型2012年2011年2010年考点单选题4分3分5分流动资产的融资策略、存货的持有成本、最优存货量确定、现金管理、应收账款管理多选题2分2分2分现金管理、商业信用判断题2分1分2分营运资金策略、最优存货量的确定、随机模型、应收账款管理计算题5分5分10分现金周转期、应收账款管理、存货管理综合题—3分—现金周转期合计13分14分19分本章比较重要，不过比较容易理解掌握。

主要讲述现金、应收账款、存货以及流动负债的管理。

各种题型都有可能出现，一般每年有一道计算题。

计算题主要考应收账款或者存货的决策。

本章内容第一节营运资金管理的主要内容第二节现金管理第三节应收账款管理（重点）第四节存货管理（重点）第五节流动负债管理第一节营运资金管理的主要内容一、营运资金的概念及特点1.营运资金概念2.营运资金的特点⑴营运资金周转具有短期性（通常会在一年或一个营业周期内收回）。

⑵营运资金的来源具有多样性。

⑶营运资金的实物形态具有变动性和易变现性。

⑷营运资金的数量具有波动性。

流动资产的数量会随企业内外条件的变化而变化，随着流动资产数量的变动，流动负债的数量也会相应发生变动。

二、营运资金的管理原则1.满足合理的资金需求。

2.提高资金使用效率。

3.节约资金使用成本。

4.保持足够的短期偿债能力（流动资产和流动负债的比率合理）。

三、营运资金管理策略营运资金管理策略包括营运资金的投资策略（需要拥有多少营运资金）和融资策略（如何为需要的流动资产融资）1.流动资产的投资策略决定因素因素对流动资产投资额的影响企业的不确定性流动资产账户通常随着销售额的变化而立即变化，销售额越不稳定，越不可预测，则投资于流动资产上的资金就应越多，以保证有足够的存货和应收账款占用来满足生产经营和顾客的需要。

风险一般与销售的稳定性和可预测性有关，越不稳定越不可预测，如果可预测，则没有显著风险。

风险忍受程度如果企业管理政策趋于保守，就会选择较高的流动资产水平，保证更高的流动性（安全性），但盈利能力也更低。

中级会计职称《财务管理》第五章知识点：应收账款监控和日常管理 中华会计网校《财务管理》论坛学习小天地开通啦！此讨论区意在与各位考友一同奋战2011年中级会计职称《财务管理》科目的考试。在此，将与大家共同探讨专业知识、学习方法、状态调整等等，凡是与考试相关的东东或西西，我们尽可在此商议。同时，在这里也会紧密结合中华会计网校的宗旨——全心全意为各位考友服务，及时为考友提供网校的资源。最终目的只有其一，2011年中级会计职称《财务管理》考试顺利通过。我将与大家携手并肩，共同奋战这些时日。

2011年中级会计职称考试《财务管理》科目 第五章 营运资金管理 知识点九、应收账款的监控和日常管理 （一）应收账款的监控

主要措施 要 点 应收账款周转天数分析 应收账款周转天数＝ 平均逾期天数＝应收账款周转天数－平均信用期天数

账龄分析表 （1）随着逾期时间的增加，应收账款回收的可能性变小； （2）账龄分析表比计算应收账款周转天数更能揭示应收账款变化趋势

应收账款账户余额的模式 （1）应收账款余额的模式反映一定期间（如一个月）的赊销额在发生赊销的当月月末及随后的各月仍未偿还的百分比； （2）管理部门通过将当前的模式和过去的模式进行对比来评价应收账款余额模式的任何变化，企业还可以运用应收账款余额模式衡量应收账款的收账效率以及预测未来的现金流

ABC分析法 “抓重点，照顾一般”，它一方面能加快应收账款收回，另一方面能将收账费用与预期收益联系起来

（二）应收账款的日常管理 1.调查客户信用 （1）直接调查（当面采访、询问、观看等方式获取信用资料） （2）间接调查（资料来自：财务报表、信用评估机构、银行、其他途径） 2.评估客户信用 企业一般采用“5C”系统来评价，并对客户信用进行等级划分。 3.收账的日常管理 一般说来，收账的花费越大，收账措施越有力，可收回的账款应越多，坏账损失也就越小。因此，制定收账政策，要在收账费用和所减少坏账损失之间作出权衡。

二、应收账款信用政策信用政策和程序必须明确地规定：信用标准、信用条件、信用期间和折扣条件。

（一）信用标准确定应考虑的因素企业在设定某一顾客的信用标准时，往往先要评估它赖账的可能性。

这可以通过“5C”信用品质的五个方面品质指个人申请人或公司申请人管理者的诚实和正直表现；能力反映的是公司或个人在其债务到期时可以用于偿债的当前和未来的财务资源；可以使用流动比率、现金流的预测等方法评价。

资本资本是指如果公司或个人当前的现金流不足以还债，他们在短期和长期内可供使用的财务资源；抵押当公司或个人不能满足还款条款时，可以用作债务担保的资产或其他担保物；条件指影响顾客还款能力和还款意愿的经济环境，对申请人的这些条件进行评价以决定是否给其提供信用。

【例题15·单项选择题】信用评价的“5C”系统中，条件是指( )。

A.在短期和长期内可供使用的财务资源B.指顾客拒付款项或无力支付款项时能被用作抵押的资产条件C.指影响顾客付款能力的经济环境条件D.指企业流动资产的数量和质量以及与流动负债的比例条件E.顾客的信誉条件，即履行偿债义务的可能性【答案】C【解析】所谓“5C”系统，是评估顾客信用品质的五个方面，即“品质”、“能力”、“资本”、“抵押”和“条件”。

本题中A指资本，B指抵押，C指条件，D指能力，E指品质。

（二）信用期和现金折扣的决策信用条件是销货企业要求赊购客户支付货款的条件，由信用期限和现金折扣两个要素组成。

【提示】1.信用期变动的分析，一方面要考虑对利润表的影响（包括收入、成本和费用）；另一方面要考虑对资产负债表的影响（包括应收账款、存货、应付账款），并且要将对资金占用的影响用“资本成本”转化为“应计利息”，以便进行统一的得失比较。

（P157）2.在题中没有给出平均收账天数的情况下，如果没有现金折扣条件，则用信用期作为平均收账天数；如果有现金折扣条件，则用加权平均数作为平均收账天数。

差额分析法1.改变信用政策带来的收益增加【教材例5-2】A公司目前采用30天按发票金额（即无现金折扣）付款的信用政策，拟将信用期间放宽至60天，仍按发票金额付款，假设等风险投资的最低报酬率为15%，其他有关数据如表5-1所示：项目信用期间（30天）信用期间（60天）“全年”销售量（件）100000 120000“全年”销售额（单价5元）500000 600000“全年”销售成本（元）：变动成本（每件4元）400000 480000固定成本（元）50000 50000毛利（元）50000 70000可能发生的收账费用（元）3000 4000可能发生的坏账损失（元）5000 9000收益增加：收益的增加=销售量的增加×单位边际贡献=（120000-100000）×（5-4）=20000（元）2.改变信用政策带来的成本增加①应收账款占用资金的应计利息【接教材例5-2】改变信用期间导致的应计利息增加=60天信用期应计利息-30天信用期应计利息%1550000040000030360500000%1560000048000060360600000⨯⨯⨯-⨯⨯⨯=（元）7000%1530360400000%1560360480000=⨯⨯-⨯⨯= 3.收账费用和坏账损失增加收账费用增加=4000-3000=1000（元） 坏账损失增加=9000-5000=4000（元） 4.改变信用期的税前损益改变信用期的税前损益=收益增加-成本费用增加=20000-7000-1000-4000=8000（元） 由于收益的增加大于成本增加，故应采用60天信用期。