金融工程学案例分析

金融工程学的课程设计一、教学目标本课程旨在通过学习金融工程学的基本概念、原理和方法，使学生掌握金融市场的基本运作机制，理解金融衍生品定价和风险管理的理论基础，提高学生运用数学和统计方法解决金融问题的能力。

具体的教学目标如下：1.知识目标：（1）了解金融市场的基本概念、类型和运作机制；（2）掌握金融衍生品（如期货、期权、互换等）的基本性质、定价方法和应用；（3）熟悉金融风险的类型、度量方法和控制策略；（4）掌握金融数学和统计方法在金融分析中的应用。

2.技能目标：（1）能够运用金融工程方法分析和解决实际金融问题；（2）具备金融衍生品定价和风险管理的实际操作能力；（3）掌握金融数据分析的基本方法和技巧。

3.情感态度价值观目标：（1）培养学生对金融工程的兴趣和好奇心，激发学生学习金融工程的积极性；（2）培养学生具备良好的职业道德，树立正确的金融价值观；（3）培养学生团队协作精神和创新意识，提高学生解决实际问题的能力。

二、教学内容本课程的教学内容主要包括以下几个部分：1.金融市场的基本概念、类型和运作机制；2.金融衍生品的基本性质、定价方法和应用；3.金融风险的类型、度量方法和控制策略；4.金融数学和统计方法在金融分析中的应用。

具体的教学安排如下：第1-2周：金融市场概述、金融市场的基本运作机制；第3-4周：金融衍生品（期货、期权、互换等）的基本性质和定价方法；第5-6周：金融衍生品在实际应用中的案例分析；第7-8周：金融风险的类型、度量方法和控制策略；第9-10周：金融数学和统计方法在金融分析中的应用；第11-12周：金融工程实际案例分析与讨论。

三、教学方法为了提高教学效果，本课程将采用多种教学方法相结合的方式，包括：1.讲授法：通过教师的讲解，使学生掌握金融工程学的基本概念、原理和方法；2.案例分析法：通过分析实际金融案例，使学生更好地理解金融工程学的应用；3.讨论法：学生就金融工程学相关话题进行讨论，培养学生的思考和表达能力；4.实验法：安排学生进行金融数据分析实验，提高学生的实际操作能力。

办公自动化杂志一、引言“金融工程学”是金融工程专业的一门专业核心课程，本门课程的主要内容有金融工程学的主要分析方法；四类金融衍生工具──远期合约、期货、互换、期权的基本概念、定价和交易策略的构造；以及金融衍生工具三种具体应用──套利、套期保值、投机；还包括利用金融衍生工具进行金融风险管理。

该课程内容繁多，金融衍生工具概念、定价、交易策略的构造，以及金融衍生工具的具体应用都比较抽象，学生领悟比较慢，而且大学教学一直以来都以传统的“教师课堂讲授”的教学模式开展教学[1]，这种教学模式以教师为中心，学生则是和教师对立的被动的客体，对教师讲授的知识被动接受，不能主动参与到课堂教学中，从而不能激起学生的学习激情，提高不了学生的学习兴趣，特别是当代大学生生活、学习网络化[2]，这种传统的教学方式很容易造成课堂上出现大片的“低头族”，而且当代大学生接触新生事物比较多、思维独立、追求个性，自我意识增强[2]，在教学中要考虑学生的个性化发展。

对于金融工程学这种教学内容抽象的课程，若仅采用单一的、传统的讲授法进行教学，学生会更不容易接受，学生的学习效果和教师的教学效果都会比较差。

BOPPPS 教学模式是一种高效的、以学生为中心的教学模式，比较适应当代大学生的学习特点，因此本文基于BOPPPS 教学模式，结合手机学习通互动平台，以“金融工程学”为例进行教学设计。

二、金融工程学教学过程中存在的问题1.教学手段落后当代大学生接触新生事物比较多、思维独立、追求个性，自我意识比较强，对于教师的教学方法和教学质量有了更高的要求，而目前的教学方法还是普遍以单一的“讲授法”为主，教师按照自己了解的学生学情设计教学过程，在课堂上灌输给学生，但是在教学活动中，学生总是充当教学活动的客体，不能参与到教学过程中，有自己的想法和见解没有机会表达，在一定程度上扼杀了学生积极学习的心理，阻碍了学生探究能力的发展。

基于BOPPPS 教学模式的《金融工程学》教学设计李旭珂王东民严磊（平顶山学院数学与统计学院平顶山467000）摘要：以《金融工程学》为例，利用BOPPPS 教学模式设计教学过程，探究了BOPPPS 教学模式的应用效果。

2024年金融工程学习心得模版金融工程是我在大学选择的专业，对我来说是一个全新的领域，让我在这几年的学习过程中领略到了金融领域的深度和广度。

通过学习，我对金融市场的运作有了更深刻的了解，并且学会了如何利用数学、统计和编程等工具进行金融建模和风险管理。

在接下来的几年里，我将继续努力学习，不断提升自己的专业知识和实践能力。

首先，在金融工程的学习过程中，我学会了如何应用数学和统计学的知识来解决金融问题。

数学和统计学是金融工程的基础，通过学习这些知识，我能够更好地理解和分析金融市场的运作规律。

例如，通过学习概率论和随机过程，我能够对金融市场的波动性和风险进行量化和建模。

通过学习线性代数和优化理论，我能够分析和优化金融组合的投资策略。

这些数学和统计工具为我理解金融市场提供了很大的帮助。

其次，编程技能在金融工程学习中的重要性也不可忽视。

作为一个技术驱动的学科，金融工程对编程有着较高的要求。

编程技能不仅可以帮助我进行金融建模和风险管理，还可以帮助我进行大规模数据分析和高效的计算。

在学习金融工程的过程中，我学会了几种主流编程语言，例如Python和R，并且熟练掌握了金融相关的编程工具和库。

通过编程，我可以更好地处理并分析大量的市场数据，提取关键信息，并进行有效的决策和交易。

另外，金融工程的学习也强调实践能力的培养。

学习金融工程并不仅仅是掌握理论知识，更重要的是能够将理论应用到实际金融问题中。

在我的学习过程中，我积极参加各种实习和项目，实践所学的知识。

通过实践，我能够更好地理解金融工程的实际应用，并且掌握实际问题的解决方法。

例如，在一次实习中，我参与了一个风险管理项目，通过使用金融模型和数据分析工具，为公司提供了一套有效的风险监测和控制体系。

这次实习让我深刻体会到了金融工程在实际工作中的重要性和价值。

最后，在金融工程的学习过程中，我也学到了一些关于金融市场的重要经验。

首先，金融市场的波动性是不可避免的，但是通过适当的风险管理和资产配置，可以降低投资的风险。

《金融工程学》教学大纲一、课程概述金融工程学是一门融合了金融学、数学、统计学和计算机科学等多学科知识的新兴交叉学科。

它旨在运用现代金融理论和方法，借助工程化的手段和技术，创造性地解决金融问题，设计和开发新型金融产品，以实现金融风险的有效管理和金融资源的优化配置。

本课程将系统介绍金融工程学的基本理论、方法和应用，培养学生运用金融工程技术解决实际金融问题的能力。

二、课程目标1、使学生掌握金融工程学的基本概念、理论和方法，了解金融工程在金融领域的应用。

2、培养学生运用数学、统计学和计算机技术对金融数据进行分析和处理的能力。

3、帮助学生掌握金融衍生产品的定价和风险管理方法，具备设计和开发简单金融产品的能力。

4、培养学生的创新思维和解决实际金融问题的能力，提高学生在金融领域的竞争力。

三、课程内容（一）金融工程导论1、金融工程的定义、发展历程和应用领域。

2、金融工程与传统金融学的区别和联系。

3、金融工程的基本框架和研究方法。

（二）金融衍生产品1、远期合约、期货合约、期权合约和互换合约的基本概念和特点。

2、金融衍生产品的定价原理和方法，包括无套利定价、风险中性定价等。

3、金融衍生产品的交易策略和风险管理。

（三）金融风险管理1、金融风险的分类和度量方法，如市场风险、信用风险和操作风险等。

2、风险价值（VaR）的计算方法和应用。

3、金融风险管理的策略和工具，如风险对冲、风险分散和风险转移等。

（四）投资组合理论1、均值方差模型和资本资产定价模型（CAPM）的基本原理。

2、有效投资组合的构建和优化方法。

3、投资组合绩效评估指标和方法。

（五）固定收益证券1、债券的基本概念和特点，如票面利率、到期收益率等。

2、债券的定价方法和利率风险管理。

3、利率期限结构理论和模型。

（六）资产证券化1、资产证券化的基本原理和流程。

2、资产证券化产品的设计和定价。

3、资产证券化的风险和监管。

（七）金融工程案例分析1、选取实际的金融工程案例，如金融衍生品的设计与应用、风险管理策略的实施等。

1.案例：《吕氏春秋》中疑邻窃斧的故事。

从前有个丢了一把斧子的人。

他怀疑是邻居家的儿子偷去了，观察那人走路的样子，像是偷斧子的人;看那人的脸色神色，也像是偷斧子的人;他的一言一行，一举一动，无一不像偷斧子的人。

后来，丢斧子的人在山谷里挖水沟时，掘出了那把斧子，再留心察看邻居家的儿子，就觉得他走路的样子，不像是偷斧子的;他的脸色表情，也不像是偷斧子的;他的言谈话语，更不像是偷斧子的了，那人的一言一行，一举一动，都不像偷斧子的了。

2.分析该案例中德行为就是证实偏差，证实偏差是指当人们确立了某一个信念或观点时，在收集信息和分析信息的过程中，他们有一种寻找支持这个信念的证据的倾向，也就是说他们会很容易接受支持这个信念的信息，而忽略否定这个信念的信息。

甚至还会花费更多的时间和认知资源贬低与他们的看法相左的观点。

证实偏差导致个体过分相信自己判断的准确性，评价一旦形成便不轻易改变。

证实偏差其实是人的一种自利性倾向造成的，有选择地去解释并记忆某些能够证实自己既存的信念或图式的信息，验证自己观念的科学性与合理性，并由此获得自信与自尊的满足感。

人们对某人的社会行为总有一定的图式，这种既有的因式会使该人交往时作出符合因式的行为，也就是说其行为表现符合他人对其行为的期望，这就是行为证实偏差。

它实质上就是"自我实现的预言"斯奈德等人（M．Snyder，E．D．Tankel977）让一些男性被试在电话中与他们不相识的女人交谈，事先告知一些被试，与他们谈话的女人相貌很漂亮，告诉另一些被试与他谈话的女人相貌不好。

研究者分析了被试对电话中女人谈话的评论，发现那些被告知很漂亮的女人的谈话被认为比那些不漂亮的女人的谈话热情得多、可爱得多。

原因在于，男性被试与"漂亮"女性谈话时更热情也更可爱，对方便作出了相应的反应。

其实，与他们谈话的女性未必真的漂亮，但男性被试关于漂亮女性行为的图式引导了她们作出与之相吻合的行为。

第一章金融工程概述工程这个名词在我们生活中经常碰到。

在《简明大不列颠百科全书》中给工程下了这样的定义：工程是应用科学知识使自然资源为人类服务的一种专门技术。

在一般情况下，我们所说的工程是指机械工程，其意义是指将几个机械零件组成一个复杂的系统，使其协同工作，或者为了获得某种功能上的完善而进行相应的调整。

伴随现代科技的发展，机械工程的原理渗透到自然科学和社会科学的诸多领域，成为科学理论转化为现实生产力的根本手段，并且深刻地影响和改变着人类的生存环境及人类自身。

例如，在人文社会科学领域：马克思主义理论研究与建设工程；在生命科学领域：生物工程，遗传工程；在物理领域：核子工程，宇航工程；化学领域：材料工程；电子领域：电子工程，计算机工程，通信工程；在企业管理领域：管理工程。

金融领域则在20世纪80年代末兴起了金融工程（financial engineering）。

金融工程的思想在数百年前就已出现。

在20世纪50年代，“金融工程”开始作为一个专有名词出现在有关文献中，但是金融工程作为一个自成一体的金融学科，却是在20世纪80年代末和90年代初。

1991年“国际金融工程师学会”的成立，被认定是金融工程学确立的重要标志，该学会的宗旨就是要“界定和培育金融工程这一新兴专业”。

自20世纪90年代末，美国哈佛大学、麻省理工学院、斯坦福大学、康奈尔大学等著名高等学府都开设了金融工程专业（学位），金融工程学成为西方商学院重要的MBA课程，美国的一些高等学府与华尔街的一些重要金融机构合作对其进行了开发和应用方面的研究。

目前金融工程学已经成为企业财务人员、银行经营管理专家、基金经理、市场交易员以及金融管理部门相关人士等实务部门工作人员所必修的内容。

第一节金融工程的定义（一）芬纳蒂的定义美国金融学家约翰·芬纳蒂在1988年为金融工程做出了如下解释：金融工程包括创新性金融工具和金融过程的设计、开发和运用以及对企业整体金融问题的创造性解决方略。