上 海 师 范 大 学
案 例 名 称：
《中金2011A 股市场四季度投资策略》
分析及投资组合建议 课 程 名 称：
投资组合管理 指 导 教 师：
王周伟 组长姓名（学号）：
胡骁瑛（） 成员姓名（学号）：
王瑶（）、徐灵（） 专 业 班 级：
08级投资学 完 成 年 月：
注：“否决项”就是该项得分不到其分值的60%，即该项不及格，该报告就评定为不符合要求，不及格。
1.引言 ....................................................................................................................
1.1 研究的背景 ............................................................................................
1.2 研究的目的和意义 ................................................................................
1.3 研究的对象和范围 ................................................................................
1.4研究的方法 .............................................................................................
1.5研究的基本框架 .....................................................................................
2.相关概念与理论回顾 ........................................................................................
2.1多因素模型 .............................................................................................
2.2最优投资组合的规划求解模型.............................................................
2.3道氏理论 .................................................................................................
2.3.1道氏理论的主要观点 ..................................................................
2.3.2道氏理论的推论 ..........................................................................
2.3.3道氏理论的运用 ..........................................................................
3.中金公司4季度A股投资策略报告的要点 ...................................................
3.1中金公司投资研究报告的主要观点.....................................................
3.2全年A股走势“前高后低”.....................................................................
3.3把握反弹的机会 ................................................... 错误!未定义书签。
3.4 2012 年经济增速回落将更为显着.......................................................
3.5反弹不是底、蓄芳待来年 .....................................................................
3.6中金公司的分析结果及投资建议.........................................................
3.6.1关注盈利下调风险相对较小的行业..........................................
3.6.2 关注超跌防御性股票 .................................................................
4.中金公司4季度A股投资策略报告的分析评价 ......... 错误!未定义书签。
4.1中金公司投资策略报告的判断.............................................................
4.2中金公司投资策略报告的优点.............................................................
4.3中金公司投资策略报告的不足.............................................................
5.中金公司4季度A股投资策略报告的改善建议 ...........................................
5.1对中金公司分析结果的检验.................................................................
5.2基于二次效用函数的最优投资组合建议........... 错误!未定义书签。
6.结论 ....................................................................................................................
6.1预测四季度行情走势 .............................................................................
6.1.1 十一黄金周零售行业销售额大增.............................................
6.1.2历史会重演十一长假后的股价上涨走势..................................
A股市场投资
用的数理模型等进行分析，研究了其4季度投资策略建议的合理性和正确性。在定性分析方面，利用投资策略的相关理论对该策略报告做了全面的评判；在定量分析方面，本文运用EViews数据分析软件，构建了多因素模型，以及基于二次效用函数的最优投资组合规划求解模型，证实了中金公司的投资建议是正确合理的，得出了推荐行业的投资组合比例为煤炭18.27%,交通基础设施0.00%，银行20.88%，纺织服装13.05%，食品饮料0.12%，
