2019年阿里巴巴vs亚马逊市场运营研究报告
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2019年阿里巴巴vs亚马逊市场
运营研究报告
目录
1 阿里巴巴vs 亚马逊:全景对比 (1)
1.1 阿里巴巴vs 亚马逊:使命、价值观、愿景 (1)
1.2 阿里巴巴vs 亚马逊:财务全面对比 (4)
2 第一层飞轮(核心电商):淘宝天猫vs (8)
2.1 阿里vs 亚马逊:全域电商布局 (9)
2.2 阿里vs 亚马逊:核心2C 电商平台 (10)
2.3 阿里vs 亚马逊:区域扩张和渠道铺展 (11)
2.4 阿里vs 亚马逊:长尾流量 (12)
3 第二层飞轮(平台导流):蚂蚁+88VIP vs Prime (13)
3.1 金融服务:蚂蚁金服vs 亚马逊金融 (14)
3.2 会员服务:亚马逊Prime vs 阿里88VIP (18)
4 第三层飞轮(物流网络):菜鸟网络vs FBA (22)
4.1 两个物流王国的较量 (22)
4.2 菜鸟网络:阿里物流赋能 (25)
4.3 FBA:亚马逊核心竞争力 (27)
5 第四层飞轮(云计算):阿里云VS A WS (29)
5.1 云计算:产业互联网时代的商业操作系统 (30)
5.2 阿里云vs AWS:基本框架 (32)
5.3 阿里云vs AWS:市场地位 (34)
6 第五层飞轮(赋能万物):阿里IoT vs 亚马逊IoT (36)
6.1 2T 物联网:唤醒万物的互联网终极形态 (36)
6.2 阿里的物联网布局 (39)
6.3 亚马逊的物联网布局 (43)
7 我们的世界观:互联网工业的本质是网络效应 (45)
7.1 传统工业时代(规模效应)vs 互联网工业时代(网络效应) (45)
7.2 网络效应:互联网竞争格局的底层逻辑 (47)
图目录
图1:阿里巴巴和亚马逊相似的“使命、价值观、愿景” (1)
图2:亚马逊的飞轮 (2)
图3:阿里巴巴的飞轮 (2)
图4:阿里和亚马逊商业模式底层算法 (2)
图5:2014-2019 亚马逊与阿里巴巴股价与市值对比 (3)
图6:阿里vs 亚马逊全面对比(分业务角度) (4)
图7:阿里VS 亚马逊营收及增速 (5)
图8:阿里VS 亚马逊净利润及净利率 (5)
图9:阿里营收组成变化(单位:亿美元) (5)
图10:亚马逊FY18 营收组成(单位:亿美元) (5)
图11:阿里各项业务Adjusted EBITA 变化情况 (6)
图12:GMV 构成及增速(单位:亿美元) (6)
图13:货币化率随天猫GMV 占比增加而增加(单位:亿美元) (6)
图14:自由现金流对比(单位:亿美元) (6)
图15:四种网络效应结构 (8)
图16:电商平台双边网络效应 (9)
图17:亚马逊与阿里巴巴的电商架构图 (10)
图18:亚马逊与阿里的2C 核心电商平台飞轮 (10)
图19:亚马逊与阿里的全球区域扩张 (11)
图20:亚马逊与阿里的渠道铺展 (12)
图21:阿里巴巴和亚马逊的第二层飞轮:蚂蚁金服+88VIP vs Prime+亚马逊金融 (13)
图22:蚂蚁金服目前主要业务板块 (14)
图23:蚂蚁金服各业务板块关系和主要盈利模式 (15)
图24:客户使用蚂蚁金服产品和服务情况 (15)
图25:蚂蚁金服支付和转账业务收费规则 (16)
图26:蚂蚁金服全球主要投资地区及产品 (17)
图27:亚马逊金融情况简介 (17)
图28:亚马逊与阿里的文娱布局 (18)
图29:Prime 会员与88VIP 生态对比 (18)
图30:亚马逊prime 会员服务 (19)
图31:Prime 会员与电商业务关系图 (19)
图32:Prime 会员在电商、文娱方面展现巨大积极效应 (20)
图33:亚马逊美国Prime 会员人数、结构和同比 (20)
图34:亚马逊订阅服务收入及同比 (20)
图35:88VIP:8 元年费打造吃看玩买听会员“一卡通” (21)
图36:基于数字化的物流网络基础设施 (22)
图37:菜鸟网络与FBA 的不同点 (23)
图38:菜鸟和FBA 模式共同点 (23)
图39:中美物流行业对比 (24)
图40:菜鸟网络未来发展趋势 (24)
图41:公司股权结构 (25)
图42:“1+8+N”结构 (26)
图43:2014-2018 年双11 天猫物流订单量 (26)
图44:自菜鸟成立以来双11 天猫销售额 (26)
图45:2011-2018 年亚马逊仓储面积 (27)
图46:2003-2018 年亚马逊仓储费用及费用率 (27)
图47:亚马逊物流环节 (28)
图48:端+云的IoT 系统化布局 (30)
图49:云计算的本质是具有强网络效应的商业操作系统 (30)
图50:全球公有云市场最大的“三朵云” (31)
图51:阿里云&AWS 营收(亿元)与同比增速 (31)
图52:亚马逊AWS 框架 (32)
图53:阿里云生态圈技术架构 (33)
图54:阿里云和AWS 云生态 (34)
图55:2019Q1 全球云基础设施服务市场竞争力 (34)
图56:全球云基础设施服务市场份额对比 (34)
图57:2017Q1~2018Q4 亚太云基础设施服务市场份额 (35)
图58:2017Q1~2018Q4 中国云基础设施服务市场份额 (35)
图59:中国云计算市场规模(亿元)及增速 (35)
图60:2017 年美国与中国云计算市场结构 (35)
图61:To T 物联网的四大场景和主要玩家 (36)
图62:物联网四大场景 (37)
图63:2T 物联网时代应用场景扩展至24 小时 (37)
图64:物联网四大赛道与互联网巨头布局 (38)
图65:物联网产业链 (38)
图66:中国物联网市场规模 (39)
图67:全球物联网市场规模 (39)
图68:中国物联网在工业领域需求规模 (39)
图69:中国物联网在家居领域需求预测 (39)
图70:阿里IoT 领域布局沿革 (40)
图71:阿里IoT“万物智联”框架 (41)
图72:阿里IoT 生活场景运用 (42)
图73:“达摩院”介绍 (43)
图74:亚马逊AWS IoT 服务 (44)
图75:我们的世界观:三张网的生产关系+三种基础设施的生产力+大数据的生产资料 (45)
图76:工业时代的“规模效应”VS 互联网时代的“网络效应” (46)
图77:四种网络效应结构 (47)
1 阿里巴巴vs 亚马逊:全景对比
1.1 阿里巴巴vs 亚马逊:使命、价值观、愿景
伟大的企业往往具备相似的文化基因并能做到知行合一。
我们深挖亚马逊和阿里巴巴的“使命、价值观和愿景”,发现二者在底层文化基因方面具备很多相似点。
(1)“使命”是一家企业的初心和起点,亚马逊以“为用户提供最低价格、最大选择和最大便利”为使命并由此创办,阿里巴巴以“让天下没有难做的生意”为使命并由此创办。
(2)“价值观”是企业行动的准则,亚马逊和阿里巴巴都选择把“客户第一”放在价值观的第一位,这是二者在核心电商业务领域取得成功的重要因素。
(3)“愿景”则表达了企业对未来的期许和定位,亚马逊的愿景是“成为地球上最以客户为中心的公司”,可以看到“以客户为中心”贯穿亚马逊的“使命、价值观和愿景”;阿里巴巴的愿景是“让客户相会、工作和生活在阿里巴巴,并持续发展最少102 年”。
图1:阿里巴巴和亚马逊相似的“使命、价值观、愿景”
数据来源:公司官网
阿里巴巴和亚马逊在相似的文化基因下,都选择以电商业务作为底层飞轮并向外衍生出了相似的成长飞轮。
亚马逊和阿里巴巴都以2C 电商业务为底层飞轮,并各自向外延展C 端的平台引流业务——亚马逊的Prime 会员业务以及阿里巴巴的提供多元化金融服务的蚂蚁金服;在C 端业务逐步成熟并建立核心优势后,二者都选择由C 端向B 端延伸,并选择在物流和云计算这两种具备极强B 端赋能功能的领域发力;而二者的终极形态是我们在前序报告《2C+2B+2T l 复盘20 年+展望20 年》中提到的互联网的终极形态,唤醒万物的全新生产关系和赋能Things 的极致数字化,2T 的IoT 物联网平台。
图2:亚马逊的飞轮图3:阿里巴巴的飞轮
我们再将阿里和亚马逊商业模式的最底层算法抽象出来,发现了其本质的类同,都符合两大点:
1)战术落脚点:都是“以客户为中心”的拜客户教。
无论阿里还是亚马逊的价值观,都首要追求“顾客至尚”/“客户第一”,以客户为中心、提高客户用户体验是公司最基本的战术落脚点;
2)战略落脚点:都是“以规模为目标”的长期主义。
无论阿里还是亚马逊,都将获得更大规模客户、追求更大规模GMV、实现长期经营作为基本追求,这是公司的战略落脚点。
图4:阿里和亚马逊商业模式底层算法。