股票期权

关于小伙伴们经常听候选人聊到关于多少股? 股票？期权？股权？RSU？这些名字比较不清晰，这里简单帮大家梳理一下：1、股票期权（Option）和受限股票单位（RSU- restricted stock awards）option你获得的是股票上涨的收益，而RSU你获得全部收益。

举例来说，如果公司在$10的价格时给你100 options和25 RSU，过了行权期，股价涨到$30，100 options=100*（$20-$10）=$1000，25 RSU=25*$20=$500。

但是如果从$10涨到了$12100 options=100*（$12-$10）=$200，25 RSU=25*$12=$300。

当然还要减去税和经纪人佣金，有些公司可以帮忙避税所以如果不看好公司成长性的话，股票不涨，option就是废纸阿里就是典型的RSU，貌似上市66刀，这里预估能到90刀以上，哈哈3、Vesting -怎么翻译就是'拿到手多少'Vesting指的是一种公司让员工通过一个期限来挣到公司授予他的股权的技巧。

你也可以通过定期授予员工股权或期权来得到类似的效果，但是这一过程过于复杂并且效果也不会很理想。

因而一般的做法是雇佣员工时预先给他授予股权但是会将这些股权都Vest（绑定）一定的期限。

另外，公司有的时候也会给受雇了很多年的员工提供一定数量的股权（叫做Retention grants，目的就是为了留住优秀员工），不过这些股权同样应该被Vest。

大部分的Vesting 期限（一般是4 年）开始前都会有一个一年期的cliff vest 期限，也就是说你只有在受雇满一年才会vest 到股权，没有满一年的话，你不会vest 任何股权；而一年以后股权的vest 频率就变成了每月一次或者每个季度一次了。

推行一年期限的cliff vest 制度的原因主要在于其能有效的防止公司和股东被恶意员工卷走大量股权。

如果被证实该员工为恶意员工，则在cliff vest 期间，公司就可以将其清退而不会形成任何的股权稀释。

股票期权激励方案导语：随着我国经济的进一步发展和我国经济体制改革的深入，股票期权日益走进人们的视野，并逐渐成为人们关注的焦点。

以下是小编为大家整理的股票期权激励方案，欢迎大家阅读与借鉴！股票期权激励方案实施激励计划的程序1、董事会负责制定激励计划；2、监事会核查激励对象名单；3、股东大会审议激励计划。

监事会就激励对象名单核实情况在股东大会上进行说明；4、股东大会批准激励计划后即可实施；5、董事会根据股东大会的授权办理具体的股票期权授予、行权等事宜。

股票期权的授予程序1、董事会制定股票期权授予方案；2、监事会核查激励对象的名单是否与股东大会批准的激励计划中规定的对象相符；3、经股东大会审议通过，授予条件满足后，对激励对象进行权益的授予，并完成登记等相关程序；4、激励对象与公司签署《股权激励协议书》；股票期权行权程序1、激励对象在可行权日内，提交《股票期权行权申请书》向公司确认行权的数量和价格，并交付相应的购股款项；2、公司在对每个期权持有人的行权申请作出核实和认定后，按申请行权数量向激励对象定向发行股票或转让股份。

股票期权激励模式的优点(1)、降低委托—代理成本，将经营者的报酬与公司的长期利益绑在一起，实现了经营者与资产所有者利益的高度一致性，并使二者的利益紧密联系起来。

(2)、可以锁定期权人的风险，股票期权持有人不行权就没有任何额外的损失。

(3)、股票期权是企业赋予经营者的一种选择权，是在不确定的市场中实现的预期收入，企业没有任何现金支出，有利于企业降低激励成本.这也是企业以较低成本吸引和留住人才的方法。

(4)、股票期权根据二级市场股价波动实现收益，因此激励力度比较大。

另外，股票期权受证券市场的自动监督，具有相对的公平性。

股票期权激励模式的缺点(1)、影响公司的总资本和股本结构。

因行权将会分散股权，影响到现有股东的权益，可能导致产权和经济纠纷。

(2)、来自股票市场的风险。

股票市场的价格波动和不确定性，持续的牛市会产生“收入差距过大”的问题;当期权人行权但尚未售出购入的股票时，股价下跌至行权价以下，期权人将同时承担行权后纳税和股票跌破行权价的双重损失的风险。

股票期权的定义和基本情况介绍1、什么是股票期权？期权是交易双方关于未来买卖权利达成的合约。

就股票期权来说，期权的买方（权利方）通过向卖方（义务方）支付一定的费用（权利金），获得一种权利，即有权在约定的时间以约定的价格向期权卖方买入或卖出约定数量的特定股票或ETF。

当然，买方（权利方）也可以选择放弃行使权利。

如果买方决定行使权利，卖方就有义务配合。

2、期权与权证有什么区别？权证是指标的证券发行人或其以外的第三人发行的，约定持有人在规定期间内或特定到期日，有权按约定价格向发行人购买或出售标的证券，或以现金结算方式收取结算差价的有价证券。

3、股票期权有哪些类型？按照不同标准，股票期权分为很多种，下面为大家介绍以下几种分类。

(1)、按期权买方的权利划分，分为认购期权和认沽期权认购期权是指期权的买方（权利方）有权在约定时间以约定价格从卖方（义务方）手中买进一定数量的标的资产，买方享有的是买入选择权。

认沽期权是指期权的买方（权利方）有权在约定时间以约定价格将一定数量的标的资产卖给期权的卖方（义务方），买方享有卖出选择权。

例如：王先生买入一份行权价格为15元的某股票认购期权，当合约到期时，无论该股票市场价格是多少，王先生都可以以15元每股的价格买入相应数量的该股票。

当然，如果合约到期时该股票的市场价格跌到15元每股以下，那王先生可以放弃行权，损失已经支付的权利金。

(2)、按期权买方执行期权的时限划分，分为欧式期权和美式期权欧式期权是指期权买方只能在期权到期日执行的期权。

美式期权是指期权买方可以在期权到期前任一交易日或到期日执行的期权。

美式期权与欧式期权是根据行权时间来划分的。

相比而言，美式期权比欧式期权更为灵活，赋予买方更多的选择。

(3)、按行权价格与标的证券市价的关系划分，分为实值期权、平值期权和虚值期权实值期权，也称价内期权，是指认购期权的行权价格低于标的证券的市场价格，或者认沽期权的行权价格高于标的证券市场价格的状态。

股票期权行权申请[公司名称][公司地址][联系人姓名][联系人电话][联系人邮箱]尊敬的[公司名称]负责人：我是[股票持有人姓名]，拥有[股票数量]股[公司名称]的股票。

根据[合同/协议]，我通过本信函向贵公司申请行权我的股票期权，希望在适当的时候能够兑现我的权益。

一、基本信息：1. 股票持有人姓名：[股票持有人姓名]2. 股票持有人身份证号码：[身份证号码]3. 股票持有人联系方式：[联系电话、邮箱]二、股票期权行权要点：1. 股票期权类型：[股票期权类型，比如员工股票期权、董事会股票期权等]2. 行权股票数量：[行权股票数量]3. 行权价格：[行权价格]4. 行权期限：[行权期限]三、行权方式选择：根据我对股票市场的观察和对公司发展的判断，我决定选择以下行权方式：1. 现金行权：我愿意按行权价格以现金支付行权费用，并在行权之后，立即办理股票过户手续。

2. 公司股票交割：我希望以我持有的其他[公司名称]的股票作为行权费用，并在行权之后，办理股票过户手续。

请贵公司提前做好行权准备工作，并在我行权的指定期限内，完成以下手续：1. 向我提供行权股票的过户手续说明和要求。

2. 确认行权费用的支付方式，如果是现金行权，提供支付账户信息；如果是公司股票交割，提供交割股票数量和接收账户信息。

3. 协助办理股权过户手续，确保行权后我能及时获得合法的股权凭证。

四、行权期限延期申请：如果贵公司需要延期行权期限，请提前以书面形式通知我，并说明延期原因和延期期限。

在得到贵公司的书面确认之前，我将按照约定的期限行使我的权益。

请尽快处理我的行权申请，并及时与我取得联系，以便协商具体行权事宜。

同时，我也希望收到贵公司对此申请的书面确认，以确保我们的权益得到妥善保障。

[股票持有人姓名][日期]附件：1. 股票持有人身份证复印件2. 其他相关附件（如需要）。

企业员工股票期权(以下简称股票期权)是指上市公司按照规定的程序授予本公司及其控股企业员工的一项权利，该权利允许被授权员工在未来时间内以某一特定价格购买本公司一定数量的股票。

上述“某一特定价格”被称为“授予价”或“施权价”，即根据股票期权计划可以购买股票的价格，一般为股票期权授予日的市场价格或该价格的折扣价格，也可以是按照事先设定的计算方法约定的价格；“授予日”，也称“授权日”，是指公司授予员工上述权利的日期；“行权”，也称“执行”，是指员工根据股票期权计划选择购买股票的过程；员工行使上述权利的当日为“行权日”，也称“购买日”。

相关知识：股指期货的用途有哪些股指期货主要用途之一是对股票投资组合进行风险管理。

股票的风险可以分为两类，一类是与个股经营相关的非系统性风险，可以通过分散化投资组合来分散。

另一类是与宏观因素相关的系统性风险，无法通过分散化投资来消除，通常用贝塔系数来表示。

例如贝塔值等于1，说明该股或该股票组合的波动与大盘相同，如贝塔值等于1.2说明该股或该股票组合波动比大盘大20%，如贝塔值等于0.8，则说明该股或该组合的波动比大盘小20%。

通过买卖股指期货，调节股票组合的贝塔系数，可以降低甚至消除组合的系统性风险。

另一个主要用途是可以利用股指期货进行套利。

所谓套利，就是利用股指期货定价偏差，通过买入股指期货标的指数成分股并同时卖出股指期货，或者卖空股指期货标的指数成分股并同时买入股指期货，来获得无风险收益。

套利机制可以保证股指期货价格处于一个合理的范围内，一旦偏离，套利者就会入市以获取无风险收益，从而将两者之间的价格拉回合理的范围内。

此外，股指期货还可以作为一个杠杆性的投资工具。

由于股指期货保证金交易，只要判断方向正确，就可能获得很高的收益。

例如如果保证金为10%，买入1张沪深300指数期货，那么只要股指期货涨了5%，就可获利50%，当然如果判断方向失误，期指不涨反跌了5%，那么投资者将亏损本金的50%。

股票期权激励计划是指企业采用以股票期权方式为员工提供的激励计划，为了激励员工的积极进取、提高企业竞争力、促进企业长远发展而设置的一种股权激励方式。

旨在链接企业发展和员工个人发展之间的联系，让员工能够与企业一起成长，从而实现企业和员工的双赢。

能够激励员工的积极性，提高员工的工作热情和专注度。

因为员工在参与这个计划的时候，会对公司的业务模式和财务现状有更深入的了解，并更容易去思考如何为公司创造价值。

在企业运营过程中，员工是企业最重要的核心资源之一，员工的动态现金薪酬可以有效地促进企业的业务增长和投入产出比率提高。

而则可以将员工动态薪酬转化为未来公司股权的一部分，让员工有更大的激励去投入到公司的业务发展中。

此外，也可以提高企业的竞争力。

在当今越来越激烈的市场竞争中，很多企业不断地寻找新的方式来提升企业的核心价值和未来发展方向。

在这样的情况下，通过，企业可以通过激励员工去参与企业的业务创新、升级和优化，促进企业长远发展和不断完善。

能够带动员工的发展，推动企业不断追求创新，因而在企业未来竞争中获得更多的市场份额。

对于员工个人也是非常有益处的。

首先，可以增强员工的全局意识和责任心。

因为员工拥有企业股权，他们会更加思考自己在企业中的角色和位置，更容易形成学习、成长和钻研的习惯，积极地构建个人的企业战略。

其次，还可以增强员工的就业稳定性，使员工更加愿意长期在公司工作，从而建立更长久持续的合作关系。

要运用，企业应该对员工的激励措施进行评估和分级。

企业可以根据员工的不同职务、能力、贡献等因素来确定相应的激励措施。

对于管理层或核心员工，可以采用有较大风险和更好激励效果的股票期权方式，而对于其他员工，则可以采用更加稳定和更加容易理解的激励方式，比如奖金、技能培训等。

然而，也存在一些风险和局限性。

首先，的实行需要建立科学的指标评估机制，评价员工的表现和贡献程度。

同时，企业也需要根据不同员工职务和风险偏好来具体确定。

其次，的回报周期相对较长，员工获得的收益要在一定期限内实现，可能会给股票期权持有者造成一定的不便和风险。

股票期权激励制度产⽣于20世纪70年代末的美国，在20世纪80、90年代得到了迅速发展。

其产⽣的背景，主要是着眼于解决投资⽅与主要经营者之间的利益⽭盾，建⽴对经营者的长效激励机制。

⼀般⽽⾔，企业的主要经营者，也就是⾼层管理⼈员是该制度的主要实施对象。

20世纪90年代初，我国开始引⼊期股期权激励制度，⾄今仍然处于试点阶段。

对于建⽴股票期权激励制度的重要性以及其对于企业发展的深远意义，在此我不想过多论述。

我只想结合个⼈的⼀些实际⼯作经验，就企业建⽴和实施该制度时所涉及的若⼲要素谈⼀些浅显的看法。

要分析股票期权激励制度的要素先让我们来看⼀看究竟什么是股票期权。

⼀般的定义是： 买⽅（期权持有者）拥有在未来⼀段时间内或某⼀特定时间，以事先约定价格向卖⽅（股票持有者）购买特定数量股票的权利；但买⽅并不因此负有必须买进的义务。

股票期权激励制度中的期权有别于期权市场上的可交易的期权，该项权⼒必须由⾏权⼈本⼈⾏使不可以上市流通或转让，本⾝也没有价值。

根据以上对股票期权的定义，我认为在建⽴和实施⾼层管理⼈员股票期权制度是应关注以下若⼲要素：⼀、确定股票期权制度的实施对象 国际性⼤公司的股票期权制度实施对象有⽇益扩⼤的趋势，从原来仅授予总裁等⼏个关键职位发展到⽬前包括⾼层管理⼈员、董事、外籍专家、咨询⼈员或律师等多元化的参与主体。

⽬前国内股票期权制度的实施对象主要为企业的⾼层管理⼈员，在⼀些⾼科技企业中也会包含部分技术⾻⼲。

⽆论划定的范围如何，都必须设定获得期权的⾏权条件。

⽐如说公司总经理，必须在公司利润率达到⼀定⽔平、公司资产达到⼀定规模时才能获得期权，将股票期权制度的实施于员⼯绩效考评挂钩。

⼆、确定股票期权的⾏使（有效）期限 期权的⾏使（有效）期限，也就是期权制度的实施对象在获得期权后，所拥有的⼀段时间或某⼀特定时间的⾏权期限。

股票期权超过上述⾏权期限的，其权利⾃动失效。

⼀些国际性的⼤公司，特别是美国公司⼀般规定的期权有效期较长，⼤约为10年；⽽国内则相对较短，如很多专家提出建议上市公司股票期权⾏权期限⼀般不得少于五年，同时不得超过⼗年，相应的⼀些规模较⼩的企业⾏权期限就会更短。

股票期权激励计划
现在的股票期权激励计划是一种激励职员的方式之一，它是指将企业的股票授予员工，然后在指定的市价或期限内，员工可能根据企业股票在期权期限结束后所获得的利润将期
权或股票卖掉给公司。

大多数企业选择在期权期满后才能卖给企业，常驻危机期间发放股
票期权作为对员工积极表现的表彰，能阻止他们被竞争对手挖走，以便持有期权的员工无
论股票水平上升还是下降，他们都可以根据它们的股票变动情况获取可观的利润。

股票期权激励计划为企业的发展带来了很多益处，它们为企业创造了利润同时也有利
于企业职员的表现，股票期权会带来更加牢固的职员储备，因为每个员工都有可能获得很
高的报酬，只要他们在公司服务足够长的时间就会有期权奖赏的机会，这也给了员工更多
的动力，使他们更有责任心和投入性参与到企业中。

另外，一般来说，股票期权激励计划也有利于提高企业的被投资比率，因为股东和投
资者看到这个好的激励计划，会更有兴趣投资公司，这也会使公司的股票更有吸引力，可
以为企业未来增加财力来源。

然而，股票期权激励计划也有其局限性，首先是它只能给予少数员工，企业必须在发
放股票期权时小心发放，因为如果这些期权被无节制地发放，它可能会影响公司的盈利能力，并且需要大量的计算来确定谁应该受到期权激励。

最后，在期权期满时，收取的成本
可能会显著上升，并取决于股市的状况，这也可能会影响企业的财务状况。

综上所述，股票期权激励计划是一个有利于企业的政策，它既可以帮助企业招聘和留
住更有经验的员工，又能使公司吸引更多的投资者，使财务状况更加稳健，但同时也有其
弊端，企业在使用这种激励计划时必须小心谨慎，严格实施有序。

个股期权基础知识目录1. 内容概览 (3)1.1 期权概述 (4)1.2 期权的作用与特点 (5)1.3 期权与其他金融衍生品的区别 (6)2. 个股期权的定义与分类 (7)2.1 简述个股期权 (7)2.2 期权的基础类型 (8)2.2.1 看涨期权 (9)2.2.2 看跌期权 (9)2.3 期权交易的特殊形式 (11)2.3.1 美式期权与欧式期权 (12)2.3.2 欧洲期权与百慕大期权 (13)3. 期权价值的影响因素 (15)3.1 基本面分析 (16)3.2 技术分析 (16)3.3 市场情绪与投机因素 (18)4. 期权到期日的基础知识 (18)4.1 期权到期日的定义 (19)4.2 期权到期日的意义 (20)5. 期权买卖双方的角色 (21)5.1 期权的买方 (22)5.2 期权的卖方 (22)5.3 期权的结算方式 (23)6. 期权的价格与行权价格 (24)6.1 期权价格的结构 (25)6.2 期权的行权价格 (26)7. 期权交易的流程 (27)7.1 期权合约的订立 (28)7.2 资金结算 (29)7.3 实物交割的过程 (31)8. 风险管理与策略应用 (33)8.1 风险管理 (34)8.1.1 期权风险的来源 (35)8.1.2 期权风险的评估 (36)8.2 策略应用 (37)8.2.1 买入期权策略 (38)8.2.2 卖出期权策略 (40)8.2.3 期权与其他金融工具的组合策略 (40)9. 实盘操作与模拟交易 (42)9.1 实盘操作的风险 (42)9.2 期权模拟交易的软件选择 (44)9.3 模拟交易的优势与局限 (45)10. 法规与合规性 (47)10.1 全球期权市场的监管框架 (48)10.2 不同市场对于期权的监管要求 (49)10.3 投资者教育与风险提示 (50)11. 促进个股期权市场发展的因素 (52)11.1 金融科技的进步 (53)11.2 市场需求的多样化 (54)11.3 政府政策支持 (56)1. 内容概览个股期权基础介绍：解释个股期权的定义，它如何给予买方在某段时期内的权利以特定价格购买或卖出某只特定的股票，而卖方则有义务履行该义务。

上市公司股权激励新旧制度的区别引言股权激励是一种企业激励机制，旨在激励员工积极工作，并与企业的发展目标相一致。

在上市公司中，股权激励尤为重要，对于吸引和留住人才、提高企业业绩具有重要意义。

随着时间的推移，股权激励制度也在不断演变和完善。

本文将对比上市公司股权激励新旧制度的区别。

旧制度1. 股票期权：股票期权是指员工在未来某一特定时期以事先约定的价格购买公司股票的权利。

员工获得股票期权后需等待一段时间，通常是一到三年后，方可行使。

如果员工离职，未行使的期权将失效。

2. 限制性股票：限制性股票是指公司根据一定条件授予员工的股票，如员工需满足一定的工作年限或公司业绩指标等。

限制性股票通常在授予后有一定的锁定期，员工在锁定期内无法自由转让或出售股票。

3. 股票奖励：股票奖励是指公司通过一定的条件和考核，向员工赠予公司股票作为奖励。

这种方式通常考虑员工的绩效表现、岗位级别、工作年限以及贡献度等。

尽管旧制度在一定程度上激励了员工，但也存在一些问题。

员工在获得股票激励后需等待一段时间才能行使或质押，这限制了他们对股票的流动性。

旧制度对于高层管理人员的激励力度强于普通员工，容易引发激励不公平的问题。

旧制度在解决股权激励税务问题上也有一定局限性。

新制度1. 股票单位权益计划：股票单位权益计划（Stock Unit Plan，SUP）是一种以单位权益为基础的股权激励方式。

员工获得一定数量的股票单位权益，可以在一定时期后按照市价兑换成现金。

这样，员工可以立即获得对股票的经济利益，无需等待行权期限。

2. 股权期权：股权期权是一种新兴的激励方式，在国内外得到越来越广泛的应用。

与传统的股票期权不同，股权期权允许员工按照市价购买公司股权，并在一定条件下行权。

股权期权通常设有多个行权时间，以更好地契合员工的个人需求。

3. 现金激励：新制度更加注重现金激励的灵活性和可操作性。

比如，公司可以设立股权基金，将部分现金作为激励对象，根据员工的绩效和贡献进行分配。