对商业银行不良资产证券化的建议

不良资产证券化存在的问题、经验借鉴及政策建议不良资产证券化指资产所有者通过组合打包，将资产池中流动性较差的部分以证券化的方式使其在金融市场上流动，从而提高资产的流动性和处置效率。

各国在依靠市场力量处置不良资产时，探索出开展资产证券化的多种途径，美国“RTC模式”依托于专业化特殊服务商形成“不良隔离”，日本与韩国构建完善法律制度保障规范业务发展，意大利则对优先级债券引入政府担保。

一、各国不良资产证券化的经验借鉴（一）美国：专业化特殊服务商是资产证券化顺利运作的根本保证美国是世界上最早开展不良资产证券化的国家。

1989年，为解决储贷机构信用危机问题，美国国会向重组信托公司注资500亿美元，由其接管所有储贷机构的不良资产并开展不良贷款证券化。

RTC将所接管的不良资产组成资产池，以现金或互换的方式将符合条件的住房抵押贷款直接出售给房地美和房利美。

美国“RTC模式”的特点在于：一是引入专业化的特殊服务商，在承担基础服务外，还通过构造具有不同“风险一收益”特征的支持证券组合和多层次证券化，将从发行人转让出的资产保持正常的收益水平和风险状态。

二是采用偿债保障比率法(DSCR，Debt Service Coverage Ratio)确定发行额度。

该比率用于衡量不良贷款证券化产品的基础资产池“预计年度现金流量”和发行证券“年本息支出”的相对大小，DSCR越大，说明证券持有人的本息收益保障越高，而DSCR的取值范围和评级等级挂钩。

这种基于“信用评级—偿债保障”关系的计算方式，实质上是一种有效的内部增信手段，可以保障不良贷款证券化基础资产池现金流的平衡。

三是采用“优先级-次级”的内部信用增级方式。

RTC在设计不良贷款证券化产品层级时，采用“优先级-次级”的双层结构，在本息支付方式上，采取延期支付计划序列支付方式，次级档证券由发起机构留存，更好地保障了优先级档次证券投资人的利益，通过内部增信的方式解决了证券评级的问题，这种双层结构设计成为通用的产品设计标准。

在不良资产处置方面防范金融风险、促进银行业健康发展的对策建议全文共四篇示例，供读者参考第一篇示例：随着经济全球化的发展和金融市场的不断扩大，金融风险日益凸显，特别是不良资产处置成为银行业面临的重要挑战之一。

不良资产是指由借款人无力履行债务导致的资产，如果不及时处置，将对银行的财务状况产生严重影响，甚至威胁整个金融体系的稳定。

防范金融风险、促进银行业健康发展，需要采取针对性的对策措施。

一、加强风险识别和分析能力银行在进行不良资产处置前，首先需要加强对风险的识别和分析能力。

通过建立完善的风险管理体系，及时发现潜在的不良资产，并加强对风险的分析，减少不良资产带来的损失。

建立风险预警机制，及时对可能出现的风险进行预警，做好应对措施。

二、建立健全的不良资产处置机制银行需要建立健全的不良资产处置机制，包括制定明确的不良资产处置政策和流程，建立专门的不良资产处置团队，制定详细的处置计划，加强内部沟通协作，确保不良资产处置的及时性和有效性。

在进行资产处置时，要遵循法律法规，保障借款人合法权益，确保处置程序的公平公正。

四、加强合作共建，促进资源共享对于处置不良资产来说，银行可以通过与其他金融机构或第三方机构合作，共同处置不良资产，实现资源共享，提高处置效率。

通过共建资产处置平台，整合各方资源，优化资产处置流程，降低处置成本，提升处置效率。

五、推动资产证券化，拓宽融资渠道资产证券化是一种有效的不良资产处置方式，可以通过将不良资产打包成证券化产品，吸引更多投资者参与，拓宽融资渠道，提高不良资产处置效率。

银行可以通过资产证券化的方式，将不良资产转移给其他投资者，降低自身风险，释放资金，促进银行业健康发展。

六、加强人才队伍建设，提升处理不良资产能力为了有效处置不良资产，银行需要加强人才队伍建设，培养专业化的不良资产处置人才，提高处理不良资产的能力。

通过加强培训和学习，提升人才的专业水平和业务能力，为更好地处理不良资产提供人才保障。

商行不良资产证券化缺陷及策略随着我国金融市场的不断开放和发展，商业银行持有的不良资产也逐渐增多，不良资产“堆积”严重制约了商业银行贷款资金的有效利用，加大了银行资金的风险和成本。

为了解决这一问题，商业银行采取了不良资产证券化的方式，将不良资产转化成证券进行销售或交易，以获取流动性资金，缓解资金压力，降低成本风险。

但是，在实践中，商行不良资产证券化也存在一些缺陷，本文将就商行不良资产证券化存在的问题以及解决的策略进行分析和探讨。

一、商行不良资产证券化存在的问题1.不良资产标的选择不合理商业银行在选择不良资产标的时，应该注重基础资产的质量、流动性和评估公正性，但是目前商业银行在标的选择上，更多的是考虑标的所在地区的经济发展状态和政策环境，忽视了基础资产质量的重要性。

这种选择方式可能会导致不良资产证券化的风险因素加大。

2.商业银行不良资产管理机制存在不足商业银行在进行资产证券化过程中，缺乏一个全面、科学的不良资产管理机制。

商业银行在面对不良资产时，没有严格的风险评估、收益分析和资产调整的方法，导致了金融市场对不良资产证券化缺乏理性评估，并且向投资者传递出不确定的信息。

3.信用评级机制不健全信用评级是不良资产证券化的关键环节，商业银行应该对不良资产进行评级，以便不良资产可以更好地被市场认可。

但是，当前我国信用评级机制不健全，信用评级机构评级标准不严格，评级时经常出现“套牌”现象，使得评级成绩缺乏可信度，阻碍了不良资产证券化的发展。

二、商行不良资产证券化缺陷的解决策略1.加强不良资产标的的自身质量管理商业银行在进行不良资产证券化时，应加强不良资产标的的自身质量管理，提高基础资产的质量、流动性和评估公正性。

可以通过加强资产评估、标准化风险评估与定价、完善不良资产交易市场等手段，提高不良资产质量及流动性，有效降低证券化风险。

2.建立全面、科学的不良资产管理机制商业银行在进行不良资产证券化过程中，应该建立全面、科学的不良资产管理机制，做到投入产出核算、分类计量、监控和分析等全方位管理。

浅谈我国商业银行不良资产证券化的意义与对策【摘要】银行不良资产是指处于非良好状态经营的，不能及时给银行带来正常利息收入甚至难以收回本金的银行资产。

目前国际上处理银行不良资产的方式有：折价出售、不良资产剥离、成立专门的资产管理公司，其中最为主要的是资产证券化。

通过不良资产的证券化，对于加快货币市场和资本市场的链接与融合，拓宽金融调控空间、扩大投资者选择范围、促进商业银行经营模式转变具有非常重要的现实意义。

本文首先介绍了不良资产证券化的相关概念，并联系我国实际情况研究分析了商业银行不良资产证券化的必要性、现状，在此基础上针对目前我国商业银行和资产管理公司的处置手段不能很好地满足快速、批量处置巨额不良资产的要求的问题，最后共同探讨我国推行商业银行不良产证券化的具体对策。

【关键词】商业银行不良资产资产证券化1 资产证券化研究文献综述1.1 国外研究现状西方国家在资产证券化方面的研究比较早。

在理论研究方面，Arrow和Debreu早在20世纪50年代，就以严密的数理统计研究方法，证明了经济主体可以利用各种有价证券来防范金融风险，将金融风险减到最低限度，从而为金融资产证券化提供了理论依据。

随着资产证券化的迅速发展，国外关于资产证券化的研究也不断深化，已经从产品设计进入到了风险预测，产品定价和证券化资产组合管理的研究阶段。

GreenBaum和Thacker(1987)提出了信息不对称模型，预测银行将把优质资产证券化，保留不良资产，同时提出银行税务管制的增加导致了证券化的兴起。

Henderson(1988)提出证券化将融资过程分解，将融资过程的不同阶段的不同风险分散，并由能够冲抵和管理这些风险的机构承担，这样就有助于降低系统风险，提高金融市场效率。

Morris(1990)等人分别在其著作中重点阐述了资产证券化三大基本原理即资产重组原理、风险隔离原理、信用增级原理。

Carlstrom（1993）综述了证券化的动因，从微观层次上来看，是来自证券化参与各方的利益驱动以及政府的金融监管和推动；从宏观层次上来看，主要是由于它提高了经济中资产运营的分配效率和操作效率。

浅析商业银行不良资产证券化
商业银行不良资产证券化是指商业银行将自身的不良资产（包
括不良贷款、呆账、坏账等）通过发行证券化产品的方式转移给投
资人，同时为投资人提供回报。

该方式有助于商业银行有效清理不
良资产，降低不良贷款和坏账的风险，提高银行自身的资产质量。

同时，该方式也提供给投资人一种低风险、高收益的投资选择。

商业银行不良资产证券化主要分为两种形式：一种是通过发行
证券化债券的方式，将不良贷款等资产进行打包，形成证券化产品；另一种是通过发行不良资产管理计划（NPLs Management Plan）的
方式，将不良资产进行大规模的转移。

在商业银行不良资产证券化过程中，需要考虑以下几点：
1. 购买代价：投资人需要根据不良资产的质量和风险承担一定
的购买代价，同时需要考虑证券化产品的收益率和期限等。

2. 回收期限：商业银行会规定证券化产品的回收期限，投资人
需要在规定时间内回收本金和收益。

3. 投资风险：不良资产证券化虽然提供了一种低风险、高收益
的投资方式，但投资人仍需承担一定的投资风险。

在购买证券化产
品前，投资人需要仔细分析不良资产的质量和风险，评估自身的风
险承受能力。

4. 监管要求：商业银行在进行不良资产证券化时需要遵守监管
要求，如投资人的准入门槛、证券化产品的披露和评级要求等。

总的来说，商业银行不良资产证券化既能够帮助商业银行降低
风险和提高资产质量，又能够为投资人提供一种低风险、高收益的
投资选择。

但投资人需要在购买证券化产品前进行充分的风险评估和投资分析，同时需要了解监管要求，以避免不良风险。

我国商业银行不良资产证券化探讨作者：朱兰来源：《现代商贸工业》2012年第02期摘要：商业银行不良资产的比例过高，一方面在一定程度上影响银行的经营活动，另一方面也威胁国家金融体系的安全，影响政治与经济的稳定。

金融业的创新业务资产证券化，在经历近年的发展，已逐渐走向成熟。

通过分析不良资产证券化目前在我国存在的问题，提出不良资产证券化的有关建议。

关键词：商业银行；资产证券化；不良资产中图分类号：F83文献标识码：A文章编号：1672-3198（2012）02-0163-01处于非良好经营状态的银行资产即是商业银行不良资产，在此主要指不良贷款资产，包括呆帐贷款、呆滞贷款和逾期未能收回的贷款等不能给银行带来正常的利息收入，甚至连本金都不能按时收回的贷款等银行资产。

资产证券化是指将具有未来现金收入，但缺乏流动性的信贷资产进行组合，结构性重组该组合产生的现金流，并依据该现金流在金融市场上发行可以流通的证券，从而融通资金的过程。

2008年金融危机使得很多学者和公众开始置疑资产证券化所带来的金融效应，在不断探讨中对此资产证券化进行改善。

1我国商业银行不良资产证券化过程中的问题（1）信用评级机构不规范运作，金融中介机构服务质量普遍不高。

针对当前我国资产评估行业以及金融中介机构的发展状况来看，我国信用评级机构不规范运作，金融中介机构服务质量普遍不高，很难达到当前我国商业银行不良资产证券化对他们所做的要求。

由于对商业银行不良资产进行信用的评估与定级尤为重要，因此我国当前具有较高社会认可度的信用等级评价机构的缺失，阻碍了当前进行商业银行不良资产化的发展。

（2）证券发行机构的运作过程缺乏规范性。

我国商业银行证券化资产的价格无法真正反映出其客观安全性以及收益率，加大了不良资产证券化的违约风险，商业银行不良资产的透明度与公开性还需提高，投资者无法及时、准确、真实的了解此证券发行部门的运作情况。

（3）实行的有关法律还不完善。

不良资产证券化是我国商业银行的一种金融创新，其在发展过程中将会联系到担保、证券以及非银行金融机构等若干部门，运行系统非常复杂。

商业银行不良资产现状及应对措施不良资产是指银行贷款、债券等资产中存在风险、难以收回本金和利息的资产。

商业银行不良资产的现状及应对措施如下：一、商业银行不良资产的现状：1.存在较高的不良贷款率：由于经济下行压力加大、企业经营不善等原因，银行贷款中不良贷款比例较高，不良贷款率超出监管要求。

2.资产质量将继续恶化：预计未来一段时间内，不良资产仍然面临增加的风险。

受到疫情冲击以及全球经济不稳定因素的影响，企业经营困难加大，还贷能力减弱，贷款违约风险上升。

3.影响资本充足率：不良资产的增加会导致商业银行的资本充足率下降，进一步影响银行的经营和发展。

二、商业银行应对不良资产的措施：1.完善风险管理机制：加强不良资产的监控和管理，建立风险预警机制，及时发现和处理不良资产，避免发展成大规模风险。

2.提高风险识别能力：加强对贷款审查流程的改进，提高风险识别能力。

建立更为严格的审批流程，加强对企业贷款的风险评估和监控。

3.加大不良资产处置力度：采取积极主动的处置政策，加大不良资产处置的力度，通过转让、追偿等手段尽早剥离不良资产，减轻不良资产对银行业的不利影响。

4.加强风险防控措施：针对不良资产问题，加强风险防控措施。

建立完善的风险管理制度，加强内部控制、风险评估和风险分散，降低风险侵蚀资本的风险。

5.多元化经营：商业银行应推动多元化经营，通过发展投资银行业务、资产管理业务等，降低对贷款的依赖，减少不良资产的风险。

6.合理利用资产证券化：商业银行可以通过资产证券化的方式，将一定比例的不良资产进行转移，解决流动性问题，减少对不良资产的持有风险。

7.加强监管合规：商业银行应严格遵守监管要求，加强内控体系建设，降低违规风险。

并与监管机构保持密切沟通，及时了解政策动态，避免监管风险。

总的来说，商业银行应对不良资产问题需要综合运用多种措施，从风险管理、风险防控、不良资产处置、多元化经营等方面进行应对，以减少不良资产对银行业的影响，并提高银行的偿付能力和风险控制能力。

浅析我国银行不良资产证券化的需求与实践1. 引言1.1 背景介绍中国银行业在不良资产问题上长期存在着一定的压力和挑战。

随着经济发展和市场竞争的加剧，银行的不良资产问题逐渐暴露出来，严重影响了银行的资产质量和盈利能力。

为了有效应对这一问题，我国银行业开始探索不良资产证券化的途径，以实现资产的优化配置和风险的有效分散。

不良资产证券化是指将银行不良资产打包成证券，通过发行交易所或者场外市场进行转让，吸引更多的投资者参与，从而实现不良资产的清理和优化，同时为银行提供了一个有效的资金来源。

2. 正文2.1 我国银行不良资产证券化的现状我国银行不良资产证券化是指银行将不良资产打包形成证券化产品，通过发行证券化债券的方式将不良资产转移给投资者，以降低银行的不良资产比例，减少风险敞口。

目前，我国银行不良资产证券化处于起步阶段，规模相对较小，但逐渐呈现出增长趋势。

我国银行不良资产证券化的现状主要表现在以下几个方面：证券化产品种类较为单一，主要集中在不良债权、不良贷款等领域。

市场参与主体相对有限，除了部分大型金融机构外，中小银行和非银金融机构参与较少。

监管政策尚未完善，缺乏相关法律法规的规范，导致市场发展受到一定限制。

尽管我国银行不良资产证券化存在一些问题和挑战，但也有一些积极的发展趋势。

随着国家经济转型的深入推进，银行不良资产证券化的需求逐渐增加，市场潜力巨大。

监管部门也在积极引导和支持相关市场发展，加强监管力度，促进市场健康发展。

展望未来，我国银行不良资产证券化有望迎来更加广阔的发展空间，为银行业降低风险、提升资产质量、促进金融市场健康稳定发挥积极作用。

2.2 银行不良资产证券化的需求随着我国经济结构调整的不断深化，银行业不良资产规模逐渐增加，加大了银行经营风险。

银行不良资产证券化成为一种有效的风险管理工具。

通过证券化，银行可以将不良资产转移出去，分散化风险，提高经营效率。

银行不良资产证券化能够帮助银行释放资金，提高资本利用效率。

化解商业银行不良资产的有效途径——资产证券化商业银行巨额不良资产是金融危机爆发的重要诱因，为确保金融安全商业银行不良资产问题必须妥善解决。

本文从商业银行不良资产的概念作为切入点，分析了商业银行不良资产的分类，论证了我国化解商业银行不良资产的有效途径——实现资产证券化的重要方法等问题，并结合我国实际情况阐述了化解商业银行不良资产在具体操作过程中应着重注意的事项。

标签：商业银行不良资产资产证券化一、商业银行的不良资产：根据不良资产的一般概念，商业银行不良资产可以定义为处于非良好经营状态的、不能及时给商业银行带来正常利息收入，甚至不能及时收回本金的银行资产。

从2002年1月1日起，我国商业银行从风险监控的角度出发，全面正式推行贷款五级分类方法。

该方法是通过一系列的指标和标准，对银行已发放的贷款，按照还款的可能性，从优到劣分成五类，即正常、关注、次级、可疑和损失，后三类通称为不良贷款。

这种分类方法的具体标准是：1.正常：借款人承认贷款条款，没有理由怀疑他们在期内偿还本金及利息的能力；2.关注：借款人现在可以偿还利息，但今后的利息及本金可能会受到特殊原因影响；3.次级：借款人偿还能力出现疑问，他们已无法依靠正常的业务收入支付本金，即尽管担保，损失也很可能出现；4.可疑：借贷人肯定无力偿还全部利息和本金5.损失：即使采取法律手段，能从借款人收回贷款只为本金和利息的极小部分。

二、通过资产证券化的途径化解商业银行不良资产1.确定不良资产证券化的价格资产证券化是20世纪70年代产生于美国的一项重大金融创新，是世界金融业务发展趋势之一。

其一个较为简单的基于过程的定义是：资产证券化（Asset Backed Securitization，ABS）是指将缺乏流动性，但能够产生稳定的可预见的现金流收入的资产，转换成在金融市场可以出售和流通的证券的行为。

由于迄今为止，住房抵押贷款证券化要占到整个资产证券化市场的大部分,因此习惯上将资产证券化（Asset Backed Securitization，简称ABS），分为住房抵押贷款证券化（Mortgage Backed Securitization，简称MBS）和除此之外的资产证券化（狭义的ABS）。

浅谈商业银行不良资产处置问题及对策
随着我国互联网金融和微观金融的快速发展，商业银行需要及时处理不良资产的问题。

商业银行不良资产处置的主要方法有：出售、转让、资产证券化和资产重组。

然而，如何
处理不良资产，还需要考虑到许多因素，如贷款风险分析、资产拍卖、债权转让等。

因此，对于商业银行而言，制定有效的不良资产处置对策是非常重要的。

首先，商业银行需要制定详细的风险管理制度，加强对贷款审批的监管。

随着金融的
发展，各类贷款产品不断涌现，品种繁多，风险性不尽相同。

因此，商业银行需要制定更
为细致的贷款审批制度，严格把关风险控制，确保向有信誉保障的客户借贷。

其次，对于不良资产的处理，商业银行需要制定精准的处置计划。

根据资产的性质、
规模、市场需求等因素制定具体的处置方案，以确保资产可以得到有效的流转，最大限度
地减少损失。

同时，商业银行还应当合理配置专业的不良资产管理人员，确保不良资产处
理能够得到及时的跟进和处理，避免不必要的损失。

最后，商业银行需要加大对资产证券化的支持力度。

资产证券化是指将一定的资产打
包成证券产品出售。

这种方法可以最大限度地减少银行不良资产和损失，提高银行的资产
效益和流动性。

然而，资产证券化仍存在风险，商业银行应当对风险进行严格控制。

综上所述，商业银行处理不良资产是一个复杂的过程，需要考虑到许多因素。

商业银
行应当制定精准的不良资产处置对策，切实加强贷款审批制度的监管，并精准制定处置计划，加大对资产证券化的支持。

只有这样，商业银行才能够有效地减少不良资产带来的损失，确保银行的健康发展。

加强不良资产清收法院支持政策建议关于加强不良资产清收法院支持政策建议，以下是一些具体的建议：一、完善法律法规体系1. 制定专门针对不良资产清收的法律法规，明确各方权利义务、清收程序和法律责任。

2. 对现有涉及不良资产清收的法律法规进行修订和完善，以适应市场变化和实际需求。

二、强化法院支持力度1. 设立专门的不良资产清收法庭或合议庭，负责审理相关案件，提高审判效率。

2. 加大对不良资产清收案件的执行力度，确保判决得到有效执行。

3. 加强法院与金融监管部门、银行、资产管理公司等机构的沟通协调，形成合力，共同推进不良资产清收工作。

三、优化清收程序和机制1. 简化不良资产清收程序，降低清收成本，提高清收效率。

2. 建立完善的不良资产评估、定价和处置机制，确保资产价值得到合理体现。

3. 鼓励采用创新手段进行不良资产清收，如债转股、资产证券化等。

四、加强信息披露和监管1. 建立完善的不良资产信息披露制度，提高市场透明度。

2. 加强对不良资产清收活动的监管，防止利益输送和违法违规行为。

3. 加大对违法违规清收行为的处罚力度，维护市场秩序。

五、提升清收行业能力1. 加强对不良资产清收从业人员的培训和教育，提高其专业素养和业务能力。

2. 引入市场化机制，吸引更多优秀人才投身于不良资产清收行业。

3. 推动不良资产清收行业的标准化和规范化发展，提升行业整体水平。

综上所述，加强不良资产清收法院支持政策需要从多个方面入手，包括完善法律法规体系、强化法院支持力度、优化清收程序和机制、加强信息披露和监管以及提升清收行业能力等。

这些措施将有助于更好地推进不良资产清收工作，维护金融市场的稳定和健康发展。

THE BUSINESS CIRCULATE 商业流通 | MODERN BUSINESS 现代商业29锁的商业帝国是不容置疑的。

到那时候,零售市场的商业格局就会有很大变化,苏宁将进而成为全品类的老大,各地商界大佬们就要重新审视自己的市场位置,认真考虑与苏宁帝国的竞争和合作。

三、亦竞亦合扬长避短回顾苏宁的发展历程,大家普遍感到苏宁是一家敢于冒险、敢为人先、直面困难精神,这就是一个的伟大企业的优秀品质。

起步阶段,智斗南京八大国有商界巨头,坐上了南京空调等主流家电市场霸主的宝座。

在后来的家电连锁争霸战中,与国美、永乐等商界英豪斗智斗勇再夺金牌。

现在,苏宁有来到了全品类连锁商业帝国的大门前,一定会竭尽全力实现商业帝国梦。

苏宁变阵换必然引发零售市场格局变化,这种变化将是一个有序的、渐进性和不可逆的过程,它将引领商业文化进步、经营理念创新和商业设施升级。

在与苏宁的市场磨合时,亦竞亦合是地方零售企业上上之策。

从竞争和合作两个层面看,我们要发挥自身优势,扬长避短,明确竞争的切入点和合作切入点。

竞争切入点一:管理优势。

苏宁是全国性的连锁企业,鞭长莫及,管理效率和质量不及本地零售企业,与本地企业比,没有时间和空间上的优势。

竞争切入点二:文化优势。

中国是一个文化差异性比较大的市场,消费者的消费习惯、价值取向不同,在市场营销上,本地企业更具优势。

竞争切入点三:人脉优势。

本地企业拥有丰富的人脉关系资源,在与政府和市场管理部门等方面,沟通协调能力强,苏宁在短时间内难以实现的。

合作切入点一:品牌合作。

苏宁的品牌的市场号召力十分强大,是其他零售企业没有的资源。

本地企业可以与苏宁合作,采取双品牌运作战略。

对于本地企业来说,既保住自己的品牌,同时有强化了企业的市场地位,一举两得,何乐不为。

合作切入点二:资本合作。

现在大多是股份制企业,可以采取股权互换、参股控股等资本合作形式,与苏宁组建合资公司。

本地企业可以获得更大的市场空间,更高的发展平台。

对商业银行不良资产证券化的建议
一、背景
随着世界经济的发展，商业银行在金融服务中发挥了越来越重要的作用，但是商业银行也会面临一些不良资产的风险，对商业银行来说，这种风险不容忽视。

因此，商业银行应该采取一定的措施，降低不良资产的风险，同时增加自身资产的收益。

本文主要针对商业银行不良资产的问题，重点研究商业银行的不良资产证券化，以期更好地降低不良资产的风险，并增加商业银行的收益。

二、商业银行不良资产证券化的研究
1、证券化是一种新的资金融通方式，可以缓解资金紧张和减少融资成本。

2、商业银行可以通过证券化不良资产来获取融资，它可以通过向其他机构出售不良资产以减轻不良类资产负债，从而获得短期融资需求。

3、商业银行可以通过将资产抵押给投资者，投资者可以根据抵押担保的资产的价值得到对应的融资。

4、商业银行可以通过给投资者提供不良资产信托基金，让投资者尽量拿出低风险、低收益的资源来融资。

5、商业银行可以通过出售不良资产的期权来获取短期融资，这样可以让投资者持有不良资产的期权，从而获取短期融资。

我国银行不良资产证券化问题与对策银行不良资产是指处于非良好状态经营的，不能及时给银行带来正常利息收入甚至难以收回本金的银行资产。

目前国际上处理银行不良资产的方式有：折价出售、不良资产剥离、成立专门的资产管理公司，其中最为主要的是资产证券化。

资产证券化作为一种低成本的融资手段，越来越受到各国政府和企业的重视，其所具有的独特功能,在国际金融市场中显示出巨大的发展优势。

因此，积极实施我国银行不良资产证券化，加快货币市场和资本市场的链接与融合，对于推进资本市场发展、拓宽金融调控空间、扩大投资者选择范围、促进商业银行经营模式转变具有非常重要的现实意义。

一、银行不良资产证券化的概念所谓资产证券化，通常是指以证券进行融资，包括债务融资证券化和资产证券化，其实质是金融资产以证券形式转让的过程。

银行不良资产证券化就是将处于非良好状态的，不能及时给银行带来正常利息收入甚至难以收回本金的银行资产以证券形式转让的过程。

二、我国银行推行不良资产证券化的现实意义从商业银行角度看，实施资产证券化的意义主要表现在以下几个方面：（一）有利于我国银行适应现代金融业发展趋势。

借助资产证券化，国际先进商业银行有效解决了借短贷长的资产负债期限错配问题，大大增强了资产负债管理的主动性和灵活性，抗风险能力显著增强。

资产证券化的实施，无疑为我国商业银行适应现代金融业的发展和经营管理模式的转变奠定了基础。

（二）有利于我国银行综合经营发展。

资产证券化在我国的实施，开辟了货币市场和资本市场链接与融合的新通道。

它的发展，不仅增加了新的市场工具，健全了市场定价机制，拓宽了投资者的投资渠道，而且也为商业银行主动创新求变，积极开展综合经营，努力实现经营战略转型奠定了基础。

（三）有利于我国银行增强风险管理能力。

从我国现实情况看，资本约束、利率市场化和汇率形成机制改革，已经从如何有效配置风险层面对银行风险管理提出了要求。

但是，商业银行还缺乏有效的、主动的风险管理手段和风险管理工具。