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1.因素分析法简要说明，按先后顺序分析时，分析过的因素使用报告期数据（或实际指标），未分析的因素使用基期数据（或计划指标）。
可以简单地这样记忆：已经分析过的指标不再“复原”。
2.营运资本=流动资产-流产负责=长期资本-长期资产3.流动比率=流动资产/流动负责4.速动比率=速动资产/流动负责5.现金流量比率=经营活动现金流量净额/流动负责6.资产负债率=总负责/总资产*100%7.产权比率=总负责/股东权益8.权益乘数=总资产/股东权益=1+产权比率9.利息保障倍数=息税前利润/全部应付利息（含资本化利息）10.现金流量与负责比率=经营活动现金流量净额/债务总额*100%11.应收账款周转次数=营业收入/应收账款12.存货周转次数=营业收入（或营业成本）/存货13.总资产周转次数=营业收入/总资产14.营业净利率=净利润/营业收入*100%15.总资产净利率=净利润/总资产*100%16.权益净利率=净利润/股东权益*100%17.市盈率=每股市价/每股收益每股收益=普通股股东净利润/流通在外普通股加权平均股数，其中，普通股股东净利润=净利润-优先股股利18.市净率=每股市价/每股净资产每股净资产=（股东权益总额-优先股权益）/流通在外普通股股数，其中，优先股权益，包括优先股的清算价值及全部拖欠的股息。
19.市销率=每股市价/每股营业收入每股营业收入=营业收入/流通在外普通股加权平均股数20.权益净利率=营业净利率*总资产周转次数*权益乘数21.净负债（也叫经金融负责）=金融负责-金融资产22.净经营资产（净投资资本）=经营资产-经营负债=净负债+股东权益23.经营营运资本=经营性流动资产-经营性流动负责24.净经营性长期资产=经营性长期资产-经营性长期负债25.税后经营净利润=税前经营利润-经营利润所得税=净利润+税后利息费用=（金融负债利息-金融资产收益）*（1-所得税税率）26.实体现金流量=税后经营利润-经营净资产增加=税后经营利润-净投资27.资本支出=净经营长期资产增加+折旧与摊销=经营性长期资产增加-经营性长期负债增加+折旧与摊销28.权益净利润=净经营资产净利率+杠杆贡献率杠杆贡献率=经营差异率*净财务杠杆经营差异率=净经营资产净利率-税后利息率净经营资产净利率=税后经营净利润（注意不是净利润）/净经营资产净财务杠杆=净负债/股东权益29.外部融资额=融资总需求-可动用的金融资产-预计增加的留存收益在不存在可动用金融资产的情况下，外部融资额为0时计算得出的营业收入增长率称为“内含增长率”。
注会财务成本管理公式快速记忆注会财务成本管理公式快速记忆(1)凡是涉及到周转率的公式项目，有两个特征：一是以主营业务收入(成本)净额作为分子的。
除存货周转率(次数)是主营业务成本作为分子外，其它的公式均是以主营业务收入净额作为分子。
二是以平均总额(余额、净值)作为分母。
固定资产由于要扣除折旧，所以它是“净值”，这样的指标有五个：应收账款周转率(次)=主营业务收入净额/平均应收账款总额存货周转率(次数)=主营业务成本/平均存货总额流动资产周转率(次数)=主营业务收入净额/平均流动资产总额固定资产周转率=主营业务收入净额/固定资产平均净值总资产周转率=主营业务收入净额/平均资产总额(2)凡是涉及到利润率的公式项目都是利润作为分子的。
这样的指标有两个：主营业务利润率=利润/主营业务收入净额成本费用利润率=利润/成本费用(3)和所有者权益有关的公式项目有：A、长期资产适合率=(所有者权益+长期负债)/(固定资产+长期资产)B、所有者权益作为分母的公式项目有：权益乘数=资产总额/所有者权益总额=1/(1-资产负债率)产权比率=负债总额/所有者权益资产保值增值率=扣除客观因素以后的年末所有者权益/年初所有者权益(4)和“增长率”有关的公式：A、销售(营业)增长率=本年销售(营业)增长额/上年销售(营业)收入总额x100%B、总资产增长率=本年总资产增长额/年初资产总额C、三年利润平均增长率=[(年末利润总额/三年前年末利润总额)^1/3 -1]x100%(5)和“积累率”有关的公式A、社会积累率=上交国家财政总额/企业社会贡献总额上交的财政收入包括企业依法向财政交缴的各项税款。
B、资本积累率=本年所有者权益增长额/年初所有者权益x100%(6)和“利润”有关的公式项目：A、主营业务利润率=利润/主营业务收入净额B、成本费用利润率=利润/成本费用C、总资产报酬率=(利润总额+利息支出)/平均资产总额D、净资产收益率=净利润/平均净资产E、三年利润平均增长率(见上)注会财务学习方法(一)合理安排复习时间制定好学习规划，做好时间安排。
以下是一些公式记忆口诀：
1. 现金流量表记：收减实增，付增实减。
即：经营现金流量= 减少的应收账款+ 增加的预收款-增加的应付账款-减少的预付款。
2. 财务杠杆：杠杆比率=负债/权益。
即：杠杆比率= （固定成本+ 变动成本）/ 全部变动产生的收益。
3. 资本预算：净现值、贴现率换根、复利、投资回报。
即：净现值< 投资额，贴现率换根要上；净现值> 投资额，贴现率换根要下；复利高，现值低；回报怎么多，剩下的就归我。
4. 资产负债率：资产减负债，权益算一半。
即：资产负债率= 负债/ （负债+ 所有者权益/ 2）。
5. 应收账款周转率：乘以360，变负减交。
即：应收账款周转率= 营业收入/ （应收账款/ 360）；
如周转率下降，则需检查：有否销售商品给“茅台”？有否对XX变负？与客户交往的良好程度如何？
希望这些口诀能够帮助你更好地记忆和理解财务管理公式。
注册会计师财务管理公式记忆口诀财务管理这一块儿，听起来就让人头大，尤其是那些公式，简直让人觉得“心有余而力不足”。
不过呀，别怕，今天我就给你揭开财务管理公式的神秘面纱，让你不再对它敬而远之。
你准备好了吗？放轻松，咱们边聊边记，学得既简单又好记，保证让你一听就能懂，二听就能记。
要说的就是“财务管理”里面的几个经典公式，别看它们长得跟高大上的样子，其实背后藏着不少小窍门。
比如说，常见的“净现值”公式，你想啊，这个东西一开始看着就很让人头大，对吧？可是只要记住一句话——“净现值，现金流”，你就能搞定了。
什么意思呢？就是把未来可能赚到的钱都换算成现在的钱，再减去成本，得出来的就是净现值。
是不是一听就觉得，“哦，原来如此”？净现值就是告诉你，现在投资这个项目，能不能值回票价，赚不赚钱，明摆着。
再来聊聊“资本成本”的公式。
别小看这个，很多人一提到资本成本，眼珠子都转得跟陀螺似的。
其实也没那么复杂，想象一下你买个东西，付了钱，那钱就变成了成本。
所以资本成本呢，就可以理解成，企业为了得到资金，得付出的代价。
你投资者的钱借过来，是不是得给个利息呢？这就是资本成本，简单的说，资本成本就是你为得到钱付出的“代价”。
有了这个公式，你就能算出资金的“代价”，也能衡量项目的投资价值。
嘿，是不是没那么难了？然后说到“财务杠杆”。
哎呀，这可真是个好东西，杠杆一用，力量就能倍增。
不过，别以为杠杆就是越大越好，过度使用就成了“双刃剑”。
这个公式其实就是：财务杠杆=（息税前利润/净利润）乘以（净资产/权益资本）。
用通俗的话说，杠杆就是你借的钱，能带来多少额外的回报。
如果你借了钱去做生意，赚得多了，杠杆就有用了；可要是亏了，杠杆也能把你拉得更深，想要翻身可就难了。
再说到“财务比率”这一块儿，很多人可能对“资产负债率”这个公式有点抵触。
可实际上，它也不难，只要你记住一句话：“一分钱一分货”，资产负债率就是用公司欠债的金额和公司总资产的比例来表示。
2020备考注会财务成本管理公式这样记更高效!短期偿债水平比率记忆：分母是流动负债，分子是比率资产。
1、营运资本=流动资产-流动负债=长期资本-长期资产(例外特殊记忆)2、其他的比率记忆法：分母全部是流动负债了，分子是相对应的资产类，如：流动比率=流动资产/流动负债速动比率=速动资产/流动负债现金比率=现金资产(货币资金+交易性金融资产)/流动负债现金流量比率=经营活动现金净流量/流动负债长期偿债水平比率记忆：结合报表左、右、上、下记忆1、左右记忆：资产负债率=总负债/总资产权益乘数=总资产/股东权益2、左左记忆：产权比率=负债/股东权益长期资本负债率=非流动负债/长期资本(非流动负债+所有者权益)特殊记忆类：分母利息费用，分子结合比率公式或分解公式名。
利息保障倍数=息税前利润÷利息费用现金流量利息保障倍数=经营活动现金净流量÷利息费用经营现金流量债务比=经营活动现金净流量÷债务总额营运水平比率：次数：收入与资产;天数：360与次数;资产收入比：资产与收入;如：1.应收账款周转率(次数)=销售收入÷应收账款应收账款周转天数(周期)=360÷应收账款周转率应收账款与收入比=应收账款÷销售收入2.存货周转率=销售收入(或销售成本)÷存货存货周转天数=360÷存货周转率存货与收入比=存货÷收入3.流动资产周转率=收入÷流动资产流动资产周转天数=360÷流动资产周转率流动资产与收入比=流动资产÷收入4.净营运资本周转率=收入/净营运资本净营运资本周转天数=360÷净营运资本周转率5.非流动资产周转率=收入/非流动资产非流动资产周天数=360÷非流动资产周转率6.总资产周转率=收入/资产总资产周天数=360÷总资产周转率资产与收入比=资产/收入盈利水平比率：分解比率分子分母，分子为净利润，分母分解比率公式，记忆如：销售净利率=净利润/销售收入资产净利率=净利润/总资产权益净利率=净利润/股东权益市价比率：分子是每股市价，分母是结合比率公式，为每股(收益、净资产、销售收入)。
第二章财务报表分析营运资本＝流动资产－流动负债＝长期资本（长期负债，所有者权益）－长期资产（非流动资产）流动资产＋长期资产＝流动负债＋长期负债＋所有者权益营运资本配置比率= = =1－流动比率全部流动资产速动比率货币资金＋交易性金融资产＋应收账款短期偿债能力比率现金比率货币资金＋交易性金融资产现金流量比率经营活动产生的现金流量净额资产负债率产权比率权益乘数权益乘数＝1＋产权比率＝长期资本负债率长期负债＋所有者权益＝长期资本长期偿债能力比率息税前利润＝净利润＋利息费用＋企业所得税分母：本期的全部利息，包括财务费用的利息费用和计入利息保障倍数资产负债表的资本化利息分子：本期财务费用的利息费用和资本化利息中的本期费用化部分盈利能力比率市价比率其他营运能力比率注：一般情况下，使用年末数。
特殊情况可使用平均数权益净利率现金流量利息保障倍数现金流量债务比债务总额是期末数，因为要偿还的债务是期末负债销售净利率销售净利率简称净利率总资产净利率权益净利率权益净利率=在判断借债是否能增加股东利润时，会用此公式总资产报酬率总资产报酬率＞债务利率，能总资产报酬率＜债务利率，减少股东利润市盈率每股收益是归属于普通股股东的净利润，如果有优先股股利，得先扣除市净率每股净资产就是每股账面价值市销率每股账面价值即每股的净资产某资产周转次数=某资产周转天数=某资产与收入比=资产净利率＝销售净利率×总资产周转率权益净利率＝资产净利率×权益乘数资产负债表利润表 现金流量表净（金融）负债＝金融负债－金融资产 平均所得税率＝营业现金毛流量＝税后经营净利润＋折旧与摊销净经营资产＝经营资产－经营负债金融损益，指金融负债利息与金融资产收益的差额，营业现金净流量＝营业现金毛流量－经营营运资本净增加＝净金融负债＋所有者权益扣除利息收入、金融资产公允价值变动收益等 经营性营运资本＝经营性流动资产－经营性流负经营损益：除金融损益外的净经营长期资产总投资＝净经营长期资产增加＋折摊净经营资产总投资＝净经营资产增加（净经营资产净投资）＋折旧与摊销净经营性长期资产＝经营性长期资产－经营性长负 利息费用＝财务费用－金融资产公允价值变动收益－ 实体现金流量＝营业现金净流量－（净经营长期资产增加1. 管理用报表公式：某某周转率 应收账款存货 流动资产净营运资本非流动资产 总资产周转次数（周转率） 周转天数 与收入比或总资产周转次数不等于各项资 总资产周转天数等于各项 总资产与收入比等于各项 产周转次数和 资产周转天数和 资产与收入比 之和权益净利率＝销售净利率×总资产周转率×权益乘数金融资产投资收益＋金融资产的减值损失＋折旧与摊销）财务费用全部作为金融损益——在这里利息费用的意＝（税后经营净利润＋折摊）－经营营运资义不同本净增加－（净经营长期资产增加＋折摊）债务现金流量＝税后利息费用－净负债增加净利润＝经营损益＋金融损益＝税后利息费用－（金融负债增加－金融资＝税后经营净利润－税后利息费用净经营资产＝经营性营运资本＋净经营性长期资产产增加）＝税前经营利润×（1－所得税税率）－利息费注：可以通过现金流入流出考虑，跟负债有关的流出，为用×（1－所得税税率）正。
CPA学霸笔记总结：财管财务报表公式，太有用了！首先对公式进行简单的归类，将同一类的公式放在一起记忆。
既加深了对公式的理解，也避免了相似知识点之间的混淆。
偿债能力比率流动比率=流动资产/流动负债全部流动资产流动非速动资产：存货，预付，一年内到期的非流动资产，其他流动资产速动比率=速冻资产/流动负债货币资金＋交易性金融资产＋应收账款现金比率=(货币资金＋交易性金融资产)/流动负债现金流量比率=经营活动现金流量净额/流动负债分析：流动比率要注意存货和应收账款周转天数。
其他因素：银行贷款指标，可很快变现的非流动资产，偿债声誉。
担保，经营租赁合同中的承诺付款长期偿债能力比率资产负债率=负债/资产产权比率=负债/权益为财务杠杆权益乘数=资产/权益权益乘数＝1＋产权比率＝1/(1-资产负债率)长期资本负债率=非流动负债/长期资本非流动负债＋所有者权益＝长期资本利息保障倍数=息税前利润/利息费用=(净利润利息费用所得税费用)/利息费用分子：利息费用为财务费用分母:本期全部利息,财务费用的利息费用资本化利息现金流量利息保障倍数=经营现金流量净额/利息费用影响因素：未决诉讼.债务担保.长期租赁.或有负债营运能力比率某资产周转次数= 周转额/某资产应收账款周转次数=销售收入/应收账款某资产周转天数= 365/周转次数存货，流动资产，营运资产，非流动资产，总资产某资产与收入比= 某资产/销售收入总资产周转天数是所有资产的总和分析：应收账款：应用赊销额无赊销用全部，年末余额应代表全年，坏账大要加回，包含应收票据，不是天数越短越好存货：业绩评估是用销售成本盈利能力比率销售净利率=净利润/销售收入销售净利率简称净利率总资产净利率=净利润/总资产总资产净利率=销售净利率*总资产周转次数(周转率)权益净利率=净利润/股东权益市盈率反映了投资者对公司未来前景的预期市价比率市盈率=每股市价/每股收益每股收益=(净利润-优先股股利)/普通股加权平均数市净率=每股市价/每股净资产每股净资产(每股账面价值)=普通股权益/普通股股数市销率=每股市价/每股销售收入每股销售收入=销售收入÷流通在外普通股加权平均数其他股利支付率=现金股利/净利润=每股股利/每股收益=市价/每股收益利润留存率=1-股利支付率权益净利率权益净利率＝净利润/股东权益=总资产净利率×权益乘数= 销售净利率×总资产周转率×权益乘数光光记住公式还是不够的，还要会灵活运用，下面主要是从资产负债表、利润表、现金流量表、财务分析体系四大方面，对公式进行了归类。
以下是关于CPA财管的口诀：
1.货币时间价值，普通年金终值：F=P×（1+i）n
2.普通年金现值：P=A×（P/A，i，n）
3.资本结构决策，债务筹资：资本结构、债权权益，降低成本、提高效益
4.资金管理：流动性、保证支付、实现增长
5.成本控制：效率提升、降低浪费、盈利增长
6.资金预测：现金流、避免短缺、保持稳定
7.经营分析：财务比率、了解企业、判断发展
8.税务筹划：减少负担、合法合规、避免风险
9.风险管理：保险选择、减少损失、保障安全
10.决策支持：财务报告、提供信息、辅助决策。
以上口诀仅供参考，建议查阅CPA财管教材或咨询专业人士获取更准确的信息。
财务管理公式总结1、流动比率＝流动资产÷流动负债2、速动比率＝速动资产÷流动负债保守速动比率＝（现金＋短期证券＋应收票据＋应收账款净额）÷流动负债3、营业周期＝存货周转天数＋应收账款周转天数4、存货周转率（次数）＝销售成本÷平均存货其中：平均存货＝（存货年初数＋存货年末数）÷2存货周转天数＝360/存货周转率＝（平均存货×360）÷销售成本5、应收账款周转率（次）＝销售收入÷平均应收账款其中：销售收入为扣除折扣与折让后的净额；应收账款是未扣除坏账准备的金额应收账款周转天数＝360÷应收账款周转率＝（平均应收账款×360）÷销售收入净额6、流动资产周转率（次数）＝销售收入÷平均流动资产7、总资产周转率＝销售收入÷平均资产总额8、资产负债率＝（负债总额÷资产总额）×100%（也称举债经营比率）9、产权比率＝（负债总额÷股东权益）×100%（也称债务股权比率）10、有形净值债务率＝[负债总额÷（股东权益－无形资产净值）]×100%11、已获利息倍数＝息税前利润÷利息费用长期债务与营运资金比率＝长期负债÷（流动资产－流动负债）12、销售净利率＝（净利润÷销售收入）×100%13、销售毛利率＝[（销售收入－销售成本）÷销售收入×100%14、资产净利率＝（净利润÷平均资产总额）×100%15、净资产收益率＝净利润÷平均净资产（或年末净资产）×100%或＝销售净利率×资产周转率×权益乘数16、权益乘数＝资产总额÷所有者权益总额＝1÷（1－资产负债率）＝1＋产权比率17、平均发行在外普通股股数＝∑（发行在外的普通股数×发行在外的月份数）÷1218、每股收益＝净利润÷年末普通股份总数＝（净利润－优先股利）÷（年末股份总数－年末优先股数）19、市盈率（倍数）＝普通股每市价÷每股收益20、每股股利＝股利总额÷年末普通股股份总数21、股票获利率＝普通股每股股利÷普通股每股市价22、市净率＝每股市价÷每股净资产23、股利支付率＝（每股股利÷每股净收益）×100%股利保障倍数＝股利支付率的倒数24、留存盈利比率＝（净利润－全部股利）÷净利润×100%25、每股净资产＝年末股东权益（扣除优先股）÷年末普通股数（也称每股账面价值或每股权益）26、现金到期债务比＝经营现金净流入÷本期到期的债务（指本期到期的长期债务与本期应付票据）现金流动负债比＝经营现金净流入÷流动负债现金债务总额比＝经营现金净流入÷债务总额（计算公司最大的负债能力）27、销售现金比率＝经营现金净流入÷销售额每股营业现金净流量＝经营现金净流入÷普通股数全部资产现金回收率＝经营现金净流入÷全部资产×100%28、现金满足投资比＝近5年经营活动现金净流入÷近5年资本支出、存货增加、现金股利之和现金股利保障倍数＝每股营业现金净流入÷每股现金股利29、净收益营运指数＝经营净收益÷净收益＝（净收益－非经营收益）÷净收益现金营运指数＝经营现金净流量÷经营所得现金（经营所得现金＝经营活动净收益＋非付现费用）财务预测与计划30、外部融资额＝（资产销售百分比－负债销售百分比）×新增销售额－销售净利率×计划销售额×（1－股利支付率）31、销售增长率＝新增额÷基期额或＝（计划额÷基期额）－132、新增销售额＝销售增长率×基期销售额33、外部融资销售增长比＝资产销售百分比－负债销售百分比－销售净利率×[（1＋增长率）÷增长率×（1－股利支付率）34、可持续增长率＝股东权益增长率＝股东权益本期增加额÷期初股东权益＝销售净利率×总资产周转率×收益留存率×期初权益期末总资产乘数或＝权益净利率×收益留存率÷（1－权益净利率×收益留存率）财务估价（P－现值i－利率I－利息S－终值n—时间r—名义利率m－每年复利次数）35、复利终值复利现值36、普通年金终值：或37、年偿债基金：或A＝S（A/S，i，n）（36与37系数互为倒数）38、普通年金现值：或P＝A（P/A，i，n）39、投资回收额：或A＝P（A/P，i，n）（38与39系数互为倒数）40、即付年金的终值：或S＝A[（S/A，i，n＋1）－41、即付年金的现值：或P＝A[（P/A，i，n－1）＋42、递延年金现值：第一种方法：第二种方法：43、永续年金现值：44、名义利率与实际利率的换算：45、债券价值：分期付息，到期还本：PV＝利息年金现值＋本金复利现值纯贴现债券价值PV＝面值÷（1＋必要报酬率）n（面值到期一次还本付息的按本利和支付）平息债券PV＝I/M×（P/A，i/M，M×N）＋本金（P/S，i/M，M×N）（M为年付息次数，N为年数）永久债券46、债券到期收益率＝或（V－股票价值P－市价g－增长率D－股利R－预期报酬率Rs－必要报酬率t－第几年股利）47、股票一般模式：零成长股票：固定成长：48、总报酬率＝股利收益率＋资本利得收益率或49、期望值：50、方差：标准差：变异系数＝标准差÷期望值51、证券组合的预期报酬率＝Σ（某种证券预期报酬率×该种证券在全部金额中的比重）即：m－证券种类Aj－某证券在投资总额中的比例；－j种与k种证券报酬率的协方差－j种与k种报酬率之间的预期相关系数Q－某种证券的标准差证券组合的标准差：52、总期望报酬率＝Q×风险组合期望报酬率＋（1－Q）×无风险利率总标准差＝Q×风险组合的标准差53、资本资产定价模型：①COV为协方差，其它同上②直线回归法③直接计算法54、证券市场线：个股要求收益率投资管理55、贴现指标：净现值＝现金流入现值－现金流出现值现值指数＝现金流入现值÷现金流出现值内含报酬率：每年流量相等时用“年金法”，不等时用“逐步测试法”56、非贴现指标：回收期不等或分几年投入＝n＋n年未回收额/n ＋1年现金流出量会计收益率＝（年均净收益÷原始投资额）×100%57、投资人要求的收益率（资本成本）＝债务比重×利率×（1－所得税）＋所有者权益比重×权益成本58、固定平均年成本＝（原值＋运行成本－残值）/使用年限（不考虑时间价值）或＝（原值＋运行成本现值之和－残值现值）/年金现值系数（考虑时间价值）59、营业现金流量＝营业收入－付现成本－所得税（根据定义）＝税后净利润＋折旧（根据年末营业成果）＝（收入－付现成本）×（1－所得税率）＋折旧×税率（根据所得税对收入和折旧的影响）60、调整现金流量法：（α－肯定当量）61、风险调整折现率法：投资者要求的收益率＝无风险报酬率＋β×（市场平均报酬率－无风险报酬率）（β—贝他系数）项目要求的收益率＝无风险报酬率＋项目的β×（市场平均报酬率－无风险报酬率）62、净现值＝实体现金流量/实体加权平均成本－原始投资净现值＝股东现金流量/股东要求的收益率－股东投资63、β权益＝β资产×（1＋负债/权益）β资产＝β权益÷（1＋负债/权益）流动资金管理64、现金返回线H＝3R－2L（上限＝3×现金返回线－2×下限）65、收益增加＝销量增加×单位边际贡献66、应收账款应计利息＝日销售额×平均收现期×变动成本率×资本成本平均余额＝日销售额×平均收现期占用资金＝平均余额×变动成本率67、折扣成本增加＝（新销售水平×新折扣率－旧销售水平×旧折扣率）×享受折扣的顾客比例68、订货成本＝订货固定成本＋年需要量/每次进货量×订货变动成本取得成本＝订货成本＋购置成本储存成本＝固定成本＋单位变动成本×每次进货量/2存货总成本＝取得成本＋储存成本＋缺货成本TC＝TCa＋TCc＋TCs（K－每次订货成本D－总需量Kc－单位储存成本N－订货次数U －单价p－日送货量d－日耗用量）69、经济订货量总成本，最佳订货次数，经济订货量占用资金最佳订货周期陆续进货的经济订货量总成本。
CPA财管公式大全一、财务会计公式1. 财务报表分析公式财务报表分析是财务会计中的一个重要环节，下面是一些常用的财务报表分析公式：- 资本结构比率：资本结构比率 = 负债总额 / 资产总额- 流动比率：流动比率 = 流动资产 / 流动负债- 速动比率：速动比率 = （流动资产 - 存货）/ 流动负债- 应收账款周转率：应收账款周转率 = 营业收入 / 平均应收账款- 存货周转率：存货周转率 = 营业成本 / 平均存货- 总资产周转率：总资产周转率 = 营业收入 / 资产总额- 销售毛利率：销售毛利率 =（销售收入 - 销售成本）/ 销售收入- 净利率：净利率 = 净利润 / 销售收入2. 会计核算公式会计核算是财务会计的核心内容，下面是一些常用的会计核算公式：- 资产等于负债加所有者权益：资产 = 负债 + 所有者权益- 营业利润等于销售收入减去销售成本和营业费用：营业利润 = 销售收入 - 销售成本 - 营业费用- 净利润等于营业利润减去税金和利润分配：净利润 = 营业利润 - 税金 - 利润分配- 现金净流入等于经营活动现金流入减去经营活动现金流出：现金净流入 = 经营活动现金流入 - 经营活动现金流出二、财务成本管理公式财务成本管理是企业管理中的一个重要环节，下面是一些常用的财务成本管理公式：- 成本率：成本率 = 成本 / 销售收入- 盈亏平衡点：盈亏平衡点 = 固定成本 / （销售价格 - 可变成本）- 效益值：效益值 = 收益 / 成本- 投资回收期：投资回收期 = 投资额 / 年净利润三、财务决策公式财务决策是企业经营中的一个重要环节，下面是一些常用的财务决策公式：- 现值：现值 = 未来现金流量 / （1 + 折现率）^ 年数- 内部收益率：内部收益率是使项目净现值为零的折现率- 投资回报率：投资回报率 = （投资金额 + 收入 - 支出）/ 投资金额四、财务风险管理公式财务风险管理是企业经营中的一个重要环节，下面是一些常用的财务风险管理公式：- 债务比率：债务比率 = 总负债 / 资产总额- 利息保障倍数：利息保障倍数 = 利润总额 / 利息费用- 无形资产比率：无形资产比率 = 无形资产 / 资产总额- 营运资金周转率：营运资金周转率 = 营业收入 / 营运资金以上是一些常用的财务会计的公式，可以帮助财务人员进行财务分析、核算、成本管理、决策和风险管理等工作。
量化分析方法趣解第01讲债务及普通股资本成本量化分析方法趣解趣：快步趋之必有所取筹资活动一、债务资本成本税后债务资本成本=税前债务资本成本×（1-所得税税率）1.到期收益率法（已发行上市的长期债券）2.发行日贴现法（新发行的长期债券）二、普通股资本成本——股利增长模型对于新发行的普通股，则需要考虑发行费用，如果发行费用率为F，则第02讲杠杆系数的衡量、认股权证、可转换债券筹资成本三、杠杆系数的衡量四、每股收益无差异点分析五、认股权证债券筹资成本债券期限10年，认股权证5年到期；每份债券附N张认股权证，每张认股权证购买1股普通股；执行价格X，行权前股票市价P。
结论：等风险债券必要报酬率≤i≤税前普通股资本成本措施：降低执行价格或提高票面利率六、可转换债券筹资成本债券期限10年，不可赎回期5年；转换比率N，转换价格x，当前股票市价P，年增长率g。
结论：等风险债券必要报酬率≤i≤税前普通股资本成本措施：提高票面利率或提高转换比率或延长赎回保护期第03讲时间价值的计算投资活动一、复利终值计算二、复利现值计算三、普通年金现值计算四、预付年金现值计算方法一方法二五、普通年金终值计算六、预付年金终值计算方法一方法二第04讲递延年金现值计算、资本市场线七、递延年金现值计算方法一P＝A×（P/A，i，n）×（P/F，i，m）方法二P＝A×（P/A，i，m＋n）－A×（P/A，i，m）八、内插法运用的基本原理假设有一投资机会，要求现在投资1000元，6年后将得到2000元，计算你要求的利率是多少？九、投资组合期望报酬率与标准差证券越趋于同向变动，协方差或相关系数越大，组合的报酬率的标准差越高；相关系数为1时，组合有最大的标准差。
十、资本市场线假设风险资产组合的期望报酬率为R p投资于风险资产组合的比例为Q无风险资产报酬率为R f投资组合（含无风险资产与风险资产）的期望报酬率为假设风险资产组合的标准差为投资于风险资产组合的比例为Q无风险资产标准差投资组合（含无风险资产与风险资产）的标准差为十一、证券市场线证券市场线：①横轴（自变量）：β系数；②纵轴（因变量）：R i必要报酬率；③斜率（R m－R f）：风险价格（市场风险溢价）；④截距R f：无风险报酬率。
第05讲期权到期价值与净损益、期权投资策略十二、期权到期价值与净损益看涨期权到期价值与净损益看跌期权到期价值与净损益十三、期权投资策略保护性看跌期权（买股票+该股票多头看跌期权）抛补看张期权（买股票+该股票空头看涨期权）多头对敲（股票多头看涨期权+该股票多头看跌期权）空头对敲（股票空头看涨期权+该股票空头看跌期权）十四、风险中性原理十五、二叉树模型第06讲资本预算、债券价值评估十六、净现值与现值指数十七、内含报酬率十八、新建项目现金流量新建项目（新添置固定资产项目）通常会增加企业的营业现金流入。
（1）初始期（建设期）的现金流量项目阐释备注生产线（设备）①投资额包括买价、运输资本化利息应计入折旧总额，但十九、互斥项目决策方法概念互斥项目是指选定一个项目必须放弃另外其他项目的选择决策方法投资额不同（寿命期相同）净现值法寿命期不同共同年限法（最小公倍寿命）等额年金法1.共同年限法决策原则：共同年限法下，选择净现值最大的项目2.等额年金法决策原则：①当i A≠i B，选择永续净现值最大的项目；②当i A＝i B，第二步骤可以省略，直接选择等额年金最大的项目二十、投资项目系统风险衡量新项目经营风险或资本结构与现有公司显著不同，需要寻找一个经营业务与待评价项目类似的上市公司，以该上市公司贝塔值作为待评价项目的贝塔值（如果可比公司资本结构与项目所在企业显著不同，应对资本结构差异作出调整）（1）卸载可比公司财务杠杆β资产＝类比上市公司的β权益/[1＋（1－类比上市公司适用所得税税率）×类比上市公司的产权比率]（2）加载目标企业财务杠杆目标公司的β权益＝β资产×[1＋（1－目标公司适用所得税税率）×目标公司的产权比率]（3）根据目标公司的β权益计算股东要求的报酬率股东要求的报酬率＝无风险报酬率＋β权益×市场风险溢价（4）计算目标公司的加权平均资本成本加权平均资本成本＝K d×（1－所得税税率）×负债比重＋K s×权益比重二十一、投资项目敏感性分析敏感性分析是一种研究不确定性的方法，通常假定在其他变量不变的情况下，分析某一个变量（如单价、销售量、单位变动成本、固定成本、初始投资、营运资本、寿命期、建设期等）发生特定变化时对净现值（或内含报酬率）的影响。
主要包括两种方法，即最大最小法和敏感程度法。
二十二、投资项目敏感性分析1.最大最小法……【提示】与净现值同方向变化的变量，计算出的是最小临界值；与净现值反方向变化的变量，计算出的是最大临界值。
二十三、投资项目敏感性分析2.敏感程度法（1）根据给定变量的预期值计算基准的净现值；（2）假设其他变量不变，计算某个变量变化后的净现值；（3）计算该变量的敏感系数，即：敏感系数＝目标值变动百分比／选定变量变动百分比二十四、债券价值评估决策原则：债券价值大于市价，该债券可以投资债券形式价值评估方法平息债券即分期支付利息、到期偿还面值PV＝面值×计息票面利率×（P/A,i,n）＋面值×（P/F,i,n）式中：i－计息期市场利率；n－计息期数。
纯贴现债券到期按面值偿还，期内不支付利息PV＝面值×（P/F,i,n）式中：i－等风险市场利率；n－债券到期年数。
到期一次还本付息到期偿还面值和期内的利息（利息按单利计算）PV＝面值×（1＋票面利率×n）×（P/F,i,m）式中：i－等风险市场利率；n－债券到期年数；m－购买债券至到期的年数永久债券永久性的定期支付利息，没有到期时间PV＝（面值×票面利率）/i 式中：i－等风险市场利率第07讲股票价值评估、存货经济批量分析二十五、债券到期收益率二十六、股票价值评估基本模型零增长股票评估模型固定增长股票评估模型二十七、普通股期望报酬率期望报酬率是股票未来现金流量现值等于投资购买价格的折现率。
在市场均衡条件下，即股票价值等于股票市价，则必要报酬率等于期望报酬率；股票价值大于股票市价，必要报酬率小于期望报酬率，该股票可以投资；相反不可投资。
二十八、存货经济批量分析基本模型陆续供应和使用模型订货提前与保险储备模型TC（B,S）＝BK C+SNK U式中：B－保险储备量；K C－单位储存变动成本；S－每次订货的缺货数量；N－年订货次数；K U－单位缺货成本。
第08讲经营活动经营活动一、辅助生产费用分配直接分配法交互分配法二、变动成本项目的差异分析项目价格差异数量差异直接材料价格差异数量差异直接人工工资率差异效率差异变动制造费用耗费差异效率差异三、固定制造费用的差异分析两因素分析法三因素分析法第09讲分析与预测分析与预测一、财务比率二、杜邦分析体系三、改进杜邦分析体系四、因素分析法五、实体现金流量六、外部融资额测算七、内含增长率的测算八、可持续增长率的测算第10讲现金流量折现法、相对价值模型九、可持续增长率与实际增长率实际增长率与可持续增长率关系（不发行新股或回购股票）本年四个财务比率与上年相同本年可持续增长率＝上年可持续增长率本年实际增长率＝上年可持续增长率本年四个财务比率有一个比率上升权益乘数或资产周转次数上升本年可持续增长率＞上年可持续增长率本年实际增长率＞本年可持续增长率本年实际增长率＞上年可持续增长率销售净利率或利润留本年可持续增长率＞上年可存率上升持续增长率本年实际增长率＝本年可持续增长率本年实际增长率＞上年可持续增长率本年四个财务比率有一个比率下降权益乘数或资产周转次数下降本年可持续增长率＜年可持续增长率本年实际增长率＜本年可持续增长率本年实际增长率＜上年可持续增长率销售净利率或利润留存率下降本年可持续增长率＜上年可持续增长率本年实际增长率＝本年可持续增长率本年实际增长率＜上年可持续增长率十、现金流量折现法注：如果现金流量是股权现金流量，折现率是股权资本成本。
注：如果现金流量是股权现金流量，折现率是股权资本成本。
十一、相对价值模型市盈率模型市净率模型市销率模型第11讲业绩评价业绩评价一、成本中心业绩报告与考核项目本期预算本期实际差异原因可控成本直接材料三、投资中心业绩报告与考核项目本期预算本期实际差异原因部门税前经营利润部门平均净经营资产要求投资税前报酬率加权平均资本成本部门投资报酬率（1）部门剩余收益（2）调整后税后经营净利润调整后净经营资产部门经济增加值（3）四、简化的经济增加值经济增加值＝税后净营业利润－资本成本税后净营业利润＝（税前利润＋利息支出＋研发费用－非经常收益）×（1－25%）＝税前利润×（1－25%）＋（利息支出＋研发费用－非经常收益）×（1－25%）＝净利润＋（利息支出＋研发费用－非经常收益）×（1－25%）。
