从獐子岛“黑天鹅事件”看农业股造假案例

探讨獐子岛“扇贝劫”事件的原因及其反思吴艳琴摘要：2014 年10 月30 号爆出的獐子岛“扇贝劫”事件震惊资本市场，事件原因为“天灾”还是“人祸”？獐子岛为“绩优股”还是“蓝田股份第二”？……各方争议不断。

本文在对案例进行整体介绍的基础上，重点剖析了事件原因和结果，并针对事件中突出的生物性资产的存货管理和审计问题，分别从水产养殖企业、会计师事务所和监管部门的角度提出了改进对策。

关键词：獐子岛；扇贝劫；存货管理；生物性资产审计一、案例背景1.公司背景獐子岛集团股份有限公司，1958 年成立，2006 年在深交所上市（证券代码：002069，简称：獐子岛），曾先后被誉为“黄海明珠”、“海上蓝筹”等，公司已成长为国内最大的以水产增养殖为主，集海珍品育苗、增养殖、加工、贸易、海上运输于一体的综合性海洋食品企业。

2.案例简介2014 年10 月30 日，獐子岛发布预亏公告：称因北黄海遭到几十年一遇异常的冷水团，公司在2011 年和部分2012 年播撒的100 多万亩即将进入收获期的虾夷扇贝绝收。

受此影响，獐子岛前三季度业绩“大变脸”，由预报盈利变为亏损8.12亿元，全年预计大幅亏损。

二、事件原因之公司解释———天灾：北黄海冷水团1.公司对灾害的解释獐子岛2014 年10 月31 日发布的《獐子岛集团股份有限公司关于部分海域底播虾夷扇贝存货核销及计提存货跌价准备的公告》表示：“灾害主要原因为北黄海冷水团低温及变温、北黄海冷水团和辽南沿岸流锋面影响、营养盐化等综合因素。

”（根据该公告中的释义，北黄海冷水团为“周缘水体相比，以温度低、盐差小为其主要水文特征的盘踞在黄海中央的一个水体”。

）2.冷水团说法矛盾獐子岛并非首次提到“冷水团”，在其2013 年的年报中，獐子岛曾特别强调其“在獐子岛海域构建了北黄海冷水团监测潜标网，对底层水温变化实施24 小时不间断监测，提升了海域环境监控力。

”该说法与上文提到的灾害解释相矛盾：若“24 小时不间断监测”属实，则公司理应更早发现扇贝“消失”并止损，而非一味等待报损与核销；如果灾害原因解释属实，那么公司对冷水团监测能力有夸大陈述的嫌疑。

獐子岛 扇贝跑路 背后财务舞弊的分析与启示 基于舞弊三角论的分析ʻ华北电力大学㊀陈㊀洁㊀吴振强摘要:近年来我国频发的上市公司财务舞弊事件ꎬ不仅给投资者带来了巨大损失ꎬ而且扰乱了资本市场秩序ꎬ对社会经济发展产生负面影响ꎮ本文根据舞弊三角论建立分析框架ꎬ对獐子岛 扇贝跑路 事件背后的财务舞弊成因进行分析ꎬ并针对每个成因提出对策建议ꎬ希望能够为企业及其利益相关者提供有益的启示ꎮ关键词:舞弊三角论㊀獐子岛集团㊀财务舞弊随着我国证券市场的不断发展ꎬ越来越多公司选择通过上市到股票市场筹集资金ꎮ然而ꎬ频繁爆出的上市公司财务舞弊行为损害了广大投资者的利益ꎬ降低了投资者对证券市场的信心ꎬ严重破坏了资本市场秩序ꎮＷ ＳｔｅｖｅＡｌ￣ｂｒｅｃｈｔ(１９８６)在其提出的舞弊三角论指出ꎬ企业舞弊行为源于压力要素㊁机会要素和借口要素三者的共同作用ꎮ其中压力要素是促使企业进行舞弊的动机ꎬ机会要素是使企业进行舞弊却又不被发现或能逃过惩罚的时机ꎬ借口要素是使企业舞弊者将舞弊行为自我合理化的解释ꎮ獐子岛集团因 扇贝跑路 闻名ꎬ最近又出现扇贝绝收事件ꎬ成为上市公司财务舞弊的典型案例ꎮ一㊁獐子岛 扇贝跑路 事件始末獐子岛集团股份有限公司(００２０６９.ｓｚꎬ以下简称 獐子岛集团 )是农业部重点推荐的贝类养殖和加工企业ꎬ有着良好的发展前景ꎮ然而ꎬ２０１４年１０月ꎬ獐子岛集团突然发布公告称ꎬ公司底播虾夷扇贝遭遇 冷水团 导致绝收ꎬ造成亏损１１ ８９亿元ꎮ２０１８年初獐子岛集团又发布公告称ꎬ异常气候及大规模扩张导致扇贝饵料缺乏ꎬ造成公司底播虾夷扇贝死亡ꎬ预计２０１７年亏损７ ２３亿元ꎮ２０１９年４月ꎬ獐子岛集团在公告中表示ꎬ公司海洋牧场受灾ꎬ虾夷扇贝可收获资源减少ꎬ造成当年亏损４３１４万元ꎮ投资者对此表示质疑ꎬ证监会也对其进行调查ꎮ２０１９年７月ꎬ证监会向獐子岛集团下发«行政处罚及市场禁入事先告知书»ꎬ告知书显示ꎬ獐子岛集团频繁的 扇贝跑路 表象下掩盖着公司财务造假㊁虚假记载等违法行为ꎬ所谓的 冷水团 ㊁ 扇贝饿死 ㊁ 扇贝死了 实际上是獐子岛集团用来掩饰经营不善和财务舞弊的托词ꎮ二㊁獐子岛集团财务舞弊的手段成本费用是影响利润的关键因素ꎬ獐子岛集团主要通过虚增存货ꎬ调节成本费用的方式调节利润ꎬ伪造业绩ꎮ獐子岛集团在往年虾夷扇贝采购和播苗时就已有造假行为ꎬ由于公司资金使用审批手续不严ꎬ导致扇贝苗的实际采购金额远低于账面记载金额ꎬ实际播苗数量也远低于账面记载播苗数量ꎬ加上公司采取提前采捕部分区域的扇贝而又不在账上进行核销或是延后至下年核销的方法ꎬ导致扇贝库存金额已远低于账面记载的金额ꎮ为了掩盖事实ꎬ公司利用扇贝在海底难以核查的特点ꎬ虚假记载５２库存扇贝数量ꎬ通过虚增存货金额的方式虚减营业外支出ꎬ虚增利润ꎮ２０１０ ２０１３年年报显示ꎬ獐子岛集团存货占资产比重在５０％左右ꎬ这一数字远高于同行业公司的平均水平ꎮ２０１４年獐子岛集团存货占资产比重因 冷水团 事件下降至３５％ꎬ２０１６年上升至３９ １４％ꎬ２０１７年又骤降至３０ ６６％ꎬ可以看出公司管理层在虾夷扇贝数量减少到难以解释扇贝库存账面金额与实际情况不一致的原因时ꎬ通过制造 冷水团 等气候异常事件来伪造扇贝死亡现象ꎬ对扇贝库存计提减值准备ꎬ虚增营业外支出和资产减值损失ꎬ对当年利润进行调节的同时掩盖以前虚增存货的事实ꎮ三㊁獐子岛集团财务舞弊的成因分析本文基于舞弊三角论从压力㊁机会和借口三个方面对獐子岛集团财务舞弊的成因展开分析ꎬ具体分析框架如图１所示ꎮ图１㊀獐子岛集团财务舞弊成因分析框架(一)压力１.资金压力经营规模的快速扩张会导致公司对现金的需求量大幅增加ꎬ从而提高公司财务舞弊行为的发生概率ꎮ２０１１年ꎬ獐子岛集团开始进行业务扩张ꎬ增加了年滚动２５万亩虾夷扇贝底播增殖项目㊁獐子岛贝类加工中心项目以及獐子岛(永祥)贝类加工中心项目ꎮ公司用于支持这些业务扩张的资金主要来源于银行贷款和短期融资券ꎬ这些大规模的债务融资导致有息负债占净资产的比例居高不下ꎬ资产负债率居于全行业之首ꎮ但由于公司经营不善ꎬ营业收入持续下滑ꎬ公司面临严峻的资金压力ꎮ为了从资本市场获得权益融资ꎬ獐子岛集团通过伪造财务指标维持公司良好业绩假象ꎮ从２０１４年獐子岛集团的财务数据来看ꎬ２２％的销售毛利率仅仅略高于行业２０％的平均水平ꎬ４ ５７％的销售净利率甚至低于行业４ ６６％的平均水平ꎮ但公司却有着高达１１０ ４８倍的静态市盈率和６８ ０７倍的动态市盈率ꎬ远高于行业平均的４４ ８０倍的静态市盈率和３８ ０４倍的动态市盈率ꎮ２.退市压力保持公司上市的地位而不被退市预警或强制退市是促使上市公司进行财务舞弊的压力之一ꎮ根据深圳证券交易所规定ꎬ中小企业板市场上的企业如果连续两年净利润为负将被警示ꎬ继续亏损则会被暂停上市ꎬ如果连续四年亏损将被终止上市ꎮ獐子岛集团业绩从２０１２年开始下滑ꎬ２０１４年净亏损１１ ９亿元ꎬ２０１５年净亏损２ ４３亿元ꎬ已达到退市风险警示标准ꎮ为了避免被暂停上市ꎬ２０１６年集团通过虚减成本的方式虚增利润１ ３１亿元ꎬ加上政府补贴资金ꎬ成功扭亏为盈ꎬ撤销了特别处理ꎮ但往年公司对虾夷扇贝的过度捕捞和公司在播苗上的造假行为已导致虾夷扇贝断代㊁绝收ꎬ短时间内难以补上扇贝缺口ꎬ也无法通过出售扇贝获利ꎮ为了避免行为败露ꎬ公司继续通过财务舞弊的方式维持公司业绩ꎬ财务报告显示獐子岛集团２０１７年归属净利润为亏损７ ２３亿元ꎬ２０１８年却变成了盈利３２１１万元ꎬ成功避免了退市风６２险ꎮ同时ꎬ公司把扇贝数量减少的原因归结到气候异常上ꎬ以此来掩饰扇贝数量短缺问题ꎮ(二)机会１.内部控制制度执行不规范公司实际控制人在缺乏权力制衡的情况下ꎬ容易做出侵占公司资金㊁损害中小股东利益的行为ꎬ公司决策也容易受到实际控制人个人意志的影响ꎮ獐子岛集团董事长吴厚刚个人持股比例５ ４９％ꎬ为集团前五大股东ꎬ同时也是獐子岛集团第一大股东长海县獐子岛投资发展中心的法人代表ꎬ为獐子岛集团的实际控制人ꎮ吴厚刚在成为公司实际控制人后ꎬ陆续安排自己亲戚进入集团担任养殖事业部总经理㊁分公司总经理等核心职位ꎬ并放任这些人利用公司资产对外实施利益输送ꎬ使用公司款项无需经过审批程序ꎬ在进行重大经营决策时也无需进行充分论证和可行性研究ꎬ管理混乱ꎬ公司内部控制制度形同虚设ꎮ公司内部控制制度执行不力也使公司内部偷盗成风ꎮ２０１２年ꎬ獐子岛集团便出现过价值２６００万元的扇贝被内部人员盗窃的事件ꎮ由于内部问责机制的不透明ꎬ公司管理层对这些偷盗行为不仅没采取惩罚措施ꎬ而是采取放任态度ꎬ导致公司资产的严重外流ꎮ２.缺乏必要的外部监督由于虾夷扇贝生长在海底ꎬ难以进行实地核查和盘点ꎬ因此会计师事务所在对獐子岛集团进行审计时难以实施必要的审计手段ꎬ即便是实地盘点ꎬ通常也只能采取抽测的方式ꎬ由公司员工带领去事先安排好的区域进行抽查ꎮ加之獐子岛集团的供应商分散ꎬ多为个人和个体户ꎬ采购时难以取得有效凭证ꎬ使得有效的审计工作难以开展ꎮ獐子岛镇人民政府主导成立的长海县獐子岛投资发展中心是獐子岛集团的第一大股东ꎬ与獐子岛集团是利益共同体ꎬ公司盈利能给当地带来财政收入和政绩ꎬ因此镇政府对獐子岛集团采取支持态度ꎬ即便是在经历 冷水团 事件后ꎬ政府部门依然没有对獐子岛集团采取监管措施ꎬ反而还拨付专项财政资金和农业部国家示范基地的奖补资金ꎬ助长了财务舞弊行为的发生ꎮ目前我国对上市公司财务舞弊行为的监管力度不足ꎬ难以及时发现舞弊行为ꎮ在 冷水团 事件中ꎬ证监会在进行调查后仅向獐子岛集团出具警示函和责令改正ꎬ未能发现其在播苗行为上的造假ꎬ也没有对此进行相应的惩罚ꎬ给日后獐子岛集团的再次舞弊埋下隐患ꎮ(三)借口除了压力和机会要素外ꎬ借口也是导致公司管理层进行财务舞弊的要素之一ꎮ獐子岛集团的前身獐子岛渔业公司受海洋资源萎缩和市场经济冲击的影响面临经营困境ꎬ吴厚刚带领公司进行产权制度改革和产业调整ꎬ最终将獐子岛渔业公司变为成功上市的全产业链式海洋产业集团ꎮ在当地居民的夸赞和当地政府的鼓励下ꎬ实际控制人居功自傲ꎬ认为獐子岛集团的成功是自己实现的ꎬ从獐子岛集团获取经济利益无可厚非ꎬ于是便出现了安排亲戚进入集团担任重要职位以及其他变相利益输送的行为ꎮ一旦出现经营问题ꎬ则都归结到客观因素的影响上ꎬ认为是气候异常等客观因素造成的公司经营困境ꎬ而不是人为因素造成的ꎮ即便经营不善导致公司严重亏损ꎬ只要能有办法使公司不触及退市条件ꎬ这些办法都是合理的ꎬ亏损也应该在被允许范畴ꎬ社会公众应对公司的亏损采取容忍和鼓励态度ꎮ这种自我合理化的观点给了集团财务舞弊的借口ꎬ即使公司经营不善㊁管理混乱导致亏损也可以通过财务舞弊等不合法的手段避免退市ꎮ四㊁启示与建议獐子岛集团的案例折射出在当今市场环境下ꎬ业绩压力和退市风险是诱发上市公司违法行为的重要因素ꎮ部分公司缺乏对投资者和市场规则的敬畏之心ꎬ为在经营不善的情况下维持良好的业绩表现ꎬ避免退市风险ꎬ频繁通过财务舞弊行为对法律底线做出试探ꎮ基于以上分析ꎬ本文针对性地提出防范上市公司财务舞弊行为的几点建议ꎮ(一)制定科学的公司战略ꎬ避免资金压力和退市压力７２公司应制定科学的公司战略ꎬ在战略指导下通过改善经营管理提升公司业绩ꎮ在投资新项目之前应先进行项目可行性研究ꎬ通过市场调查和预测ꎬ全面评估新项目的成本和收益ꎬ选择具有发展前景㊁切实可行的项目进行投资ꎬ避免盲目扩张ꎻ重视成本控制和成本管理ꎬ建立有效的员工业绩评价体系ꎬ充分调动员工工作积极性ꎬ提升员工工作效率ꎬ进而提升公司经营效率ꎬ增强公司市场竞争力ꎬ提升公司业绩从而避免退市压力ꎻ在改善经营管理的同时也要加强公司预算管理ꎬ充分发挥预算的导向性ꎬ及时修正预算执行过程中的偏差ꎬ提高公司资金管理水平ꎬ降低出现资金压力的风险ꎮ(二)加强公司内部控制和外部监督ꎬ减少财务舞弊机会１.优化股权结构ꎬ强化公司内部控制针对公司实际控制人一股独大的情况ꎬ企业可以通过优化股权结构ꎬ加强内部控制的方式加以约束ꎮ在公司章程中对大股东表决权进行限制ꎬ适当增加其他股东的持股比例ꎬ分散控制权ꎬ在公司进行重大经营事项决策前召开股东会议进行可行性分析和研究ꎻ引进具有资金㊁技术㊁管理等方面优势的战略投资者参与公司治理ꎬ借助战略投资者专业的治理能力完善公司治理结构ꎬ改善经营状况ꎬ提升公司核心竞争力ꎻ建立严格的内部控制制度ꎬ合理设置公司职能部门ꎬ形成部门间相互监督㊁相互制约的格局ꎬ选派与公司管理层没有血缘关系的人员担任各部门核心岗位职务ꎻ完善公司资金内部审批手续和授权批准制度ꎬ确保公司资金安全ꎻ建立规范透明的内部问责机制并严格执行ꎬ定期检查公司各项重大决策的执行情况和成果ꎬ及时发现其中的漏洞或薄弱环节ꎬ根据反馈信息随时调整措施ꎬ以保证决策的合理有效ꎮ２.完善法律㊁法规制度ꎬ加强企业外部监督外部监督应引入民事赔偿机制和刑事责任机制ꎬ以完善相关的法律㊁法规制度ꎬ加大对上市公司财务舞弊行为的处罚力度ꎮ现行法律㊁法规制度对财务舞弊现象的处罚相较于上市公司通过财务舞弊获取的利益来说过于轻微ꎬ这也是导致上市公司财务舞弊事件频发的根源ꎮ通过完善相关处罚规定ꎬ大幅度提高刑期上限ꎬ罚款㊁罚金数额标准及强化民事损害赔偿责任等方式ꎬ提高财务舞弊成本ꎬ在法律层面给潜在违法者以震慑ꎬ也给监管机构严格执法提供法律依据ꎮ监管机构不能仅依靠警示或责令自查的方式对上市公司进行监管ꎬ而是要加大执法力度ꎬ严厉打击依靠财务舞弊手段欺骗投资者和社会公众的上市公司ꎬ严格处罚相关责任人员ꎬ对涉嫌犯罪的应移送司法机关追究刑事责任ꎬ同时积极支持受到损失的投资者依法维权ꎬ保护投资者合法权益ꎬ维护证券市场稳定ꎮ(三)提升公司员工道德和法律意识ꎬ规避道德风险提升公司员工素质ꎬ在公司内部普及道德和法治教育ꎮ管理层要树立责任意识和遵纪守法意识ꎬ明确公司的社会责任以及对全体股东的义务ꎬ严格履行社会责任ꎮ在公司内部营造良好的道德氛围ꎬ通过培训㊁宣传等方式向员工普及道德和法律教育ꎬ引导员工树立诚实守信的价值观ꎬ及时处罚发现的违法违规行为ꎮ将道德评价纳入人才选拔标准ꎬ选拔技术水平和道德水平双高的员工担任公司内部重要职务ꎬ督促员工努力提升技术水平和道德水平ꎮ公司员工自身也要有意识地提升自己的道德水平和判断能力ꎬ面对公司经营中遇到的问题ꎬ依据专业知识和个人经验在法律规定范围内向管理层提出建议ꎬ并及时对管理层的违规行为进行劝阻ꎮ参考文献:１.张利ꎬ胡华夏ꎬ余跃洋.基于舞弊三角理论的财务舞弊案例研究[Ｊ].财会月刊ꎬ２０１５(０７):６９－７２.２.侯宝亮ꎬ肖家锴.獐子岛 黑天鹅 事件的财务异动分析[Ｊ].知识经济ꎬ２０１６(２４):７９－８０.３.李国桢.基于舞弊风险因子理论的ＩＰＯ财务舞弊案例分析[Ｄ].南昌:江西财经大学ꎬ２０１９.责任编辑:关宏锐８２。

獐子岛财务舞弊案例分析作者：李子璠宋夏云来源：《审计与理财》2020年第07期【摘要】獐子岛集团作为我国农业产业化重点龙头企业，素有"海上大寨""海底银行"之称，更是创造了中国农业股票第一个百元股价。

然而接连三次扇贝绝收的公告让獐子岛深陷财务造假的舆论风波，后来更是因为涉嫌信息披露违法违规，遭到中国证监会立案调查。

本文通过介绍獐子岛的背景，在阐述其财务舞弊主要手法的基础上，基于舞弊三角理论分析其舞弊的三大动机，并提出如何加强上市公司财务舞弊监控的对策建议。

【关键词】獐子岛;财务舞弊;舞弊三角理论;监控对策一、引言近年来，中国证监会秉持“依法、全面、从严”的监管理念，按照依法依规、改革创新、协同共治的基本原则，不断加大对违法违规行为的打击力度。

而随着科创板的推出及制度的完善，证监会的角色定位也从事前监管逐渐向事中、事后转变。

面对屡禁不止的上市公司违法行为，证监会应借助多元化的治理框架，进一步提升规则制定能力，加大调查和惩处力度，在其相对薄弱的监管领域积极与自律组织、市场机构等合作治理，强化信用监管、创新监管制度、优化监管资源、建立诚信机制，提高证券市场的经济效率和治理效果（吕成龙，2019）。

2019年7月，证监会对獐子岛开出行政处罚及市场禁入事先告知书，獐子岛因涉嫌财务造假、虚假记载、未及时披露信息等问题，中国证监会拟对其进行60万元的顶格处罚，一众董监高处以3万元～30万元罚款不等，对董事长吴厚刚则开出终身证券市场禁入的处罚。

本文笔者基于舞弊三角理论，在分析獐子岛财务舞弊的动机及其原因基础上，提出了加强上市公司财务舞弊监控的若干对策。

二、獐子岛财务舞弊的案情分析1.獐子岛的背景介绍。

獐子岛集团股份有限公司成立于1992年9月21日，被誉为“黄海深处的一面红旗”、“海上大寨”、“黄海明珠”、“海底银行”、“海上蓝筹”。

公司以水产增养殖为主，是集海珍品育苗、增养殖、加工、贸易、海上运输于一体的综合性海洋食品企业。

作者： 谈礼彦
作者机构： 湖州广播电视大学
出版物刊名： 国际商务财会
页码： 51-55页
年卷期： 2021年 第1期
主题词： 獐子岛;财务造假
摘要：近期,证监会认定獐子岛公司存在财务造假的事实,并作出行政处罚.文章首先对獐子岛公司过去十年的发展过程进行回顾,分析其造假手段和影响后果,具体说来,主要表现为非财务报告内部控制存在重大缺陷、相关年度报告存在虚假记载以及未及时对外信息披露.其次,文章从资产减值准则的应用、特殊生物资产监盘的复杂性、对外虚假披露和大额政府补助这四个角度进行案例反思.最后,从健全非财务报告内部控制、提高独立董事履职能力、充分利用外部专家的工作、完善监管制度及法律法规等方面提出建议.。

15ECONOMIC & TRADE UPDATE２０１８年１月３１号，上市公司獐子岛发布公告称：“由于底播的虾夷扇贝存货异常，公司将对相关存货计提跌价准备或进行核销处理，导致公司２０１７年度业绩发生亏损”，从公司２０１８年２月２８号发布的公告来看，此次扇贝事件影响公司损益金额为６．２９亿元，这让不少投资者都回忆起了２０１４年发生第一次扇王　盛农业上市公司内部控制失效案例分析——以獐子岛为例【摘　要】近几年来，国内有关部门大力推动上市公司建立和完善内部控制制度，但证券市场财务舞弊案件仍时有发生，特别是农业类上市公司，如万福生科、绿大地和獐子岛等都先后被证监会调查。

獐子岛在2014年和2017年两次发生扇贝死亡事件，并且两次事件迷雾重重，使得广大投资者对其公司内部控制制度的有效性产生了极大的怀疑，本文结合COSO内部控制五要素对獐子岛内部控制失效案例进行了研究，并对农业类上市公司内部控制的改进提出些许建议。

【关键词】内部控制失效；獐子岛 ；案例分析贝死亡事件，当年由于受到“黄海冷水团”的影响，公司的主要存货虾夷扇贝几乎全部死亡，由此造成公司巨亏１１．８９亿元。

两次扇贝死亡事件迷雾重重，使得广大投资者对獐子岛公司内部控制制度的有效性产生了极大的怀疑。

农业是第一产业，是国民经济的基础，农业上市公司作为农业产业的龙头公司，理应业绩优良，给投资者带来丰厚的投资回报，但是在我国证券市场之上，不少农业类上市公司内部控制制度仅仅是流于形式，内部控制制度的执行效果有待提升，内部控制制度的失效公司造成财务造假和舞弊案件频发，从早期的蓝田股份、银广夏，到最近的万福生科、绿大地等。

近几年来，国内有关部门在大力推动上市公司建立和完善内部控制制度，但内部控制制度的推行似乎并没有减少农业上市公司财务造假的发生，基于此，本文将结合獐子岛公司两次发生的扇贝死亡事件，对其内部控制失效的原因进行分析。

一、内部控制在我国的发展历程相比于西方，现代企业内部控制理念在中国的形成和发展时间较短。

请同学们查看獐子岛扇贝跑路事件，结合我们所学的《会计学》课程知识，进行简短的讨论。

近期，獐子岛扇贝跑路事件引起了广泛关注。

獐子岛是一家在A 股上市的渔业公司，在扇贝养殖领域有一定的知名度。

然而，最近獐子岛公司被曝出扇贝跑路的问题，投资者遭受了巨大的损失。

我们可以通过运用《会计学》课程中的知识，对这一事件进行深入的分析和讨论。

1.事件前因后果的会计分析首先，我们来分析事件的原因和影响。

獐子岛公司是以扇贝养殖为主要业务的公司，其会计核算主要包括扇贝的收购、养殖、销售等环节。

然而，根据媒体报道，獐子岛公司存在虚构销售和库存数据的问题，以及虚高资产和利润的问题。

这些问题导致了公司财务数据的不真实性，给投资者带来了巨大的损失。

从会计学的角度来看，獐子岛公司的会计操作涉及到虚构数据和虚高资产的问题，违反了真实性和公允性的会计准则。

虚构销售和库存数据的行为违背了会计核算的基本原则，导致公司财务数据的不真实性。

而虚高资产和利润的问题则影响了资产负债表和利润表的真实反映。

这些会计违规行为给投资者造成了一定的误导，使他们无法真实了解公司的运营状况。

2.内部控制和审计的问题獐子岛扇贝跑路事件还凸显了公司内部控制和审计体系的不足。

公司内部控制是指为实现公司的目标，对风险进行评估、设定控制措施、监督执行，并及时修正和改善的管理活动。

而审计是对公司财务报表的真实性和合规性进行审核的活动。

根据媒体报道，獐子岛公司的内部控制和审计存在一些问题，导致会计违规行为得以发生。

从《会计学》课程的角度来看，内部控制是保障公司财务报告真实和合规的重要手段。

合理的内部控制制度可以防止会计违规行为的发生，并及时发现和纠正问题。

而审计则是对内部控制的独立性和有效性进行评价的过程。

但在獐子岛扇贝跑路事件中，公司的内部控制和审计并未能发挥应有的作用，导致了会计违规行为的发生和投资者遭受巨大损失。

3.法律责任和监管的重要性獐子岛扇贝跑路事件也引发了对法律责任和监管的关注。

上市公司财务舞弊案例在当今的商业世界中，上市公司财务舞弊的案例屡见不鲜，给投资者、市场和社会带来了巨大的损失和负面影响。

财务舞弊不仅严重损害了投资者的利益，破坏了市场的公平和透明，也削弱了公众对资本市场的信任。

接下来，让我们深入探讨几个典型的上市公司财务舞弊案例。

一、康美药业财务舞弊案康美药业曾经是一家备受瞩目的医药上市公司，但却因财务舞弊行为而陷入困境。

康美药业通过多种手段进行财务造假，包括虚增营业收入、虚增货币资金、虚增固定资产等。

为了虚增营业收入，康美药业通过伪造销售合同、伪造客户回款等方式，营造出业务繁荣的假象。

在货币资金方面，康美药业通过伪造银行单据、篡改财务数据等手段，夸大公司的资金实力。

此外，还虚增固定资产，将一些费用支出资本化，从而虚增资产价值。

这一舞弊行为被揭露后，康美药业股价暴跌，众多投资者遭受了巨大的损失。

同时，公司相关责任人也受到了严厉的法律制裁。

二、獐子岛财务舞弊案獐子岛是一家以海洋养殖为主业的上市公司。

然而，该公司却因“扇贝跑路”事件而引发了广泛关注。

实际上，獐子岛通过操纵存货盘点等手段进行财务舞弊。

在某些年份，声称扇贝大量死亡或失踪，从而减少存货价值，达到调节利润的目的。

这种手段不仅欺骗了投资者，也严重破坏了公司的声誉。

监管部门经过深入调查，最终认定獐子岛存在财务舞弊行为，并对其进行了相应的处罚。

三、欣泰电气财务舞弊案欣泰电气通过虚构应收账款收回、少计提坏账准备等手段进行财务舞弊。

为了虚构应收账款收回，欣泰电气伪造银行单据，营造出应收账款已经收回的假象。

同时，少计提坏账准备，以美化公司的财务状况和经营业绩。

这一舞弊行为导致欣泰电气被强制退市，投资者损失惨重。

四、财务舞弊的手段与动机上述案例只是上市公司财务舞弊的冰山一角。

通常，上市公司进行财务舞弊的手段多种多样，常见的包括：1、虚构收入：通过伪造销售合同、发票等方式，虚增营业收入。

2、操纵成本：故意少计成本或延迟成本的确认，以提高利润。

案例使用说明：从内部控制角度看獐子岛“黑天鹅”事件一、教学的目的与用途1、本案例主要适用于MBA、MPACC等的《内部控制理论与实践》、《审计理论》等课程，也适用于《会计理论》、《管理会计》等课程。

2、本案例的的教学目的在于让学生掌握企业内部控制的设计、内部控制存问题分析以及内部控制整改的理论与实践。

二、启发思考题1、结合案例分析企业实施内部控制能给企业带来什么好处。

2、评价企业的内部控制系统有效性的方法有哪些。

3、按照财务报告内部控制评价体系对獐子岛面临的问题进行评价。

4、如何改善獐子岛公司现存的内部控制问题。

三、分析思路1、内部控制的相关概念及特殊功能（1）内部控制的基本理论内部控制，从字面上来讲主要就包含了内部和控制这两个要素。

内部二字介绍了整个控制活动实施的出发点，而控制则作为一种行为引出下列问题：由谁来实施控制、控制什么、怎么去进行控制以及为什么进行控制，回答了以上问题便可以得出一个健全的内部控制概念。

首先，内部控制活动的实施主体的就是企业内部的治理层和管理层以及其他相关人员；其次，控制的内容则是企业面临的大大小小的风险；然后手段是内部控制的五大要素；最后的目的就是在于保证企业提供的会计信息真实可靠完整，保证企业能够实现资源优化配置并不断提高经营效率，保证企业在严格遵守相关法律法规的基础上进行生产经营活动等。

内部控制是企业自身开展的一种用于自我调节和自我约束的管理活动，它贯穿于企业的整个经营管理过程并发挥着举足轻重的作用,完整的内部控制整体框架图如表1所示。

表1 内部控制整体架构图按照既定的目标有计划、有步骤的推行，健康、有序的运作，并能及时发现可能出现的偏差，给予迅速的纠正，有效防范经营风险和财务造假，避免潜在的危机转变为现实的损失；保证国家的法律、法规、政策的贯彻执行，自动检查，制止造假违法等行为，不断修正和调节组织各部门、各单位和个人的关系，保证其在法律规定的轨道上运作，保证国家、集体和投资者的物资安全完整，保证会计信息的真实可靠，使业务处理合理，凭证有效，记录完整正确，稽核有力，有效的堵塞漏洞，防止或减少损失浪费，防止和查处贪污盗窃等违法乱纪行为，保证提高业务处理的工作效率，使各项工作分工及程序规范化、标准化，是企业内部各单位各部门明确工作范围及职权、责任，各司其职，各尽所能，减少不必要的请示汇报环节，避免拖拉、推诿现象的发生。

关于獐子岛8亿扇贝失踪事件的探究及思考关于獐子岛8亿扇贝失踪事件的探究及思考一、案例介绍獐子岛集团股份有限公司是以海洋水产业为主的大型综合性海洋食品企业，2021年9月28日在深交所上市（股票代码002069），并创造中国农业第一个百元股，曾被誉为“海上蓝筹”、“海底银行”。

2021年10月31日，獐子岛发布《关于部分海域底播虾夷扇贝存货核销及计提存货跌价准备的公告》，公告中称发现部分海域的底播虾夷扇贝存货异常，根据抽测结果对虾夷扇贝存货放弃采捕7.35亿；计提跌价准备2.83亿。

獐子岛在扣除递延所得税之后一共影响净利润7.63亿人民币。

二、案例疑点分析（一）冷水团是否真的存在獐子岛2021年与中科院海洋所进行合作，在獐子岛海面安放浮标群测试多种数据，用GPS卫星系统将这些数据传递到中科院海洋所的黄海海洋观测基站室里，并通过多要素同步观测，对獐子岛海洋牧场实施24小时监测。

在2021年的年报和面对申银万国的质疑时，多次强调：公司在獐子岛海域构建了北黄海冷水团监测潜标网，对底层水温变化实施24小时不间断监测，提升海域环境的监控能力。

种种迹象表示獐子岛对于冷水团是有着密切的监控措施的。

根据2021年10月21日《中科院海洋研究所会议纪要》：冷水团的发生是在2021年8月份或之前。

但是在冷水团发生时獐子岛公司并没有进行任何披露，而是到第三季度报告时才加以说明。

可以得出结论：獐子岛的智能化系统的24小时监测存在重大问题；或者獐子岛是故意的推迟或隐瞒披露这次事件，在重大事项的披露方面存在问题。

《关于部分海域底播虾夷扇贝存货核销及计提存货跌价准备的公告》中指出的：是中科院海洋研究所对冷水团作出了解释说明。

然而中科院海洋研究所与獐子岛有着密切的合作：2021年4月，双方共同成立了“海洋健康养殖联合实验室”；2021年至2021年，獐子岛为中科院海洋研究所“黄海海洋观察站建设”项目提供了450万元的科研经费；2021年9月13日，獐子岛与中科院海洋研究所各出资500万达成了“海洋生态养殖联合实验室二期”项目的合作协议。

84 PIVOT2020年6月24日，中国证券监督管理委员会对獐子岛集团股份公司和相关的15名直接责任人员作出处分。

至此，这场从2014年开始的“獐子岛‘绝收’事件”终于落下帷幕。

本文拟对獐子岛此次财务造假事件的前后过程进行回顾，并对其进行分析，最后提出几点相关建议及措施。

一、獐子岛事件回顾獐子岛集团股份公司在2014年、2018年、2019年分别发布公告，称大规模虾夷扇贝绝收。

2020年6月，中国证券监督管理委员会依法对獐子岛有限公司作出相关行政处罚和证券市场交易禁止准入的行政裁决，对獐子岛有限公司予以严重警告，并予以六十万元处罚，对十五名主要责任人员予以三万至三十万元不等处罚，对四名公司主要负责人实行五年或终生的市场禁入。

自獐子岛在2014年10月扇贝第一次遭遇绝收事件后，该公司的公募基金便大量减持了该股票。

2018年之后，许多证券公司都暂停了对獐子岛的跟踪与调研，政府以及许多买方金融机构也将獐子岛加入了禁投对象的黑名单。

二、獐子岛财务造假手段经过各方调查，獐子岛公司存在虚假披露年度报告、未及时进行信息披露、虚假披露盘点及核销等违法事实。

（一）虚假披露年度报告獐子岛公司于2016、2017年所披露的报告中均存在虚假披露现象。

首先，由于獐子岛企业所拥有的消耗性生物资产全部以海上养殖的方法分布在附近海区，存货结构较为特殊，所以企业在进行成本核算时，由于使用了不同的测算方式而会形成不同的结论，受社会主观因素等的影响很大。

而獐子岛公司却正好利用了这一点，由于虾夷扇贝的产出期很可能长达3到4年，在这个周期内，市场产品价格也将可能会随之产生较大幅度波动。

这导致了会计信息无法得到公允反映，存在折旧、减值等主观因素判断，加大了会计信息失真、财务造假的可能性。

自2012年起，獐子岛集团每年通过一次计提“资产减值损失——存货跌价损失”的结算方法用以侵蚀其经济收益。

《公司法》在出台时已对上市股票公司的退市标准进行了规范，规定一旦上市公司有最近三年持续亏损，或者在其有限期内出现无法及时消化的情形，可以由国务院证券监督管理机关决定立即暂停其公司证券的发行。

摘要长久以来，因为农业类上市公司所拥有的生物资产具有生命周期长、受环境影响大等特点，会计师事务所一直将农业类上市公司视为审计高风险的企业。

而许多农业类上市公司也利用其生物资产不易盘点等特征，构造虚假利润和收入，进行财务造假，比如蓝田股份、绿大地、参仙源、獐子岛公司等。

此外，针对生物资产的审计，在国际上仍然没有一套完善的、统一的准则以参考，而且我国审计业务起步较晚，现行审计准则在修订时主要参考了国际准则，因此我国有关生物资产审计方面的内容也仍未完善，可见在全球范围内,生物资产审计都是现代审计活动中一个巨大的难题。

本文以獐子岛公司作为研究案例，以2019年獐子岛公司的扇贝大规模死亡事件为背景，结合农业类上市公司生物资产审计风险的现状，分析了造成农业类上市公司生物资产审计风险的主要原因，并探讨了獐子岛公司在审计方面存在的审计风险，并针对这些风险从审计的角度提出审计风险的防范和应对建议。

关键词：生物资产；审计风险；风险分析；风险应对1 导论1.1 选题背景与意义1.1.1 选题背景一直以来，由于农业类企业自身的特殊性，注册会计师事务所一直将农业企业视为高风险的行业，而随着农业类企业的增加及农业企业存货审计问题频发，生物资产审计越来越受到人们的关注。

以獐子岛公司为例，2020年2月，獐子岛公司发布的财务快报称，2019年全年亏损3.99亿元，去年同期净利3211万元，降幅达1341.79%。

而不出所料，獐子岛公司又将亏损原因归结到了其2019年11月受自然影响发生的“虾夷扇贝大规模死亡”事件上，并计划冲销虾夷扇贝的成本并计提减值准备，影响金额约为2.91亿元。

2019年11月，獐子岛发布公告称，该公司在对其虾夷扇贝进行抽测时发现大量扇贝在近期大规模死亡，并判断这批扇贝存在减值风险。

但是相较于前几次獐子岛声称的受冷水团等自然因素导致的扇贝存量异常，此次，獐子岛并未解释扇贝大规模死亡的原因。

另外，獐子岛表示，在其十月份对扇贝生长情况的观测中并未发现扇贝生长有任何异常，这批死亡的扇贝是在近期才出现异常的。