20微观经济学 卫志民 (10)

商业银行管理的原则
商业银行管理有三大原则：流动性、安 全性和盈利性。 ■流动性就是银行资产转换为现金的便利程度。
■安全性指的是银行资产可以按期收回本息的 程度。
■盈利性指的是商业银行在正常经营状态下的 盈利能力。
■测量商业银行盈利性的基本指标是“资产回 报率”和“净资产回报率”。
商业银行管理的主要内容
在可贷资金市场上存在一种利率，利率 是可贷资金的价格。一笔贷款的利率由三 部分构成，纯利率、通货膨胀贴水和风险 贴水。
挤出效应
由政府借款而导致的国内私人部门投资 的减少叫做“挤出”，预算赤字对私人投 资所产生的这种影响叫“挤出效应”。
“孪生”赤字
在开放经济模型中，即使其他能够引起 贸易赤字的因素没有发生变化，政府的预 算赤字也会引起贸易赤字，二者不仅在理 论上而且在政策的实践上都密切相关，被 经济评论家成为“孪生赤字”。
储蓄动机
■遗产动机 富人进行储蓄的主要动机就是遗产动机。
■预防动机 预防动机即指为了防范不测风险而进行储 蓄。
■目标储蓄 目标储蓄即指为了应付某种可能很难通过 借贷活动满足的特定需要。
■储蓄的多少与收入水平、利率水平和社会 保障水平均有关系。
第四节 风险管理
风险厌恶
“厌恶”这个概念测量的是人们通过 付钱来降低风险的意愿。我们一般将选择 “高风险-高预期收益率”投资组合的投资 者称为“风险容忍者”，把那些选择“低 风险-低预期收益率”投资组合的投资者称 为“风险厌恶者”。
对于不同的投资者来说，其风险容忍 程度或风险厌恶程度是不同的。
一个投资者的风险容忍会受到年龄、 家庭状况、婚姻状况、工作性质、收入水 平、财产多寡等方面特征的影响。
养老基金
养老基金是由雇主和雇员共同交纳的、 为那些无法自己积累养老金资产的人提供 年金形式的退休收入而进行融资的一种基 金。

《微观经济学》（高鸿业第四版）答案第二章1. 已知某一时期内某商品的需求函数为Q d=50-5P，供给函数为Q s=-10+5p。

（1）求均衡价格P e和均衡数量Q e，并作出几何图形。

（2）假定供给函数不变，由于消费者收入水平提高，使需求函数变为Q d=60-5P。

求出相应的均衡价格P e和均衡数量Q e，并作出几何图形。

（3）假定需求函数不变，由于生产技术水平提高，使供给函数变为Q s=-5+5p。

求出相应的均衡价格P e和均衡数量Q e，并作出几何图形。

（4）利用（1）（2）（3），说明静态分析和比较静态分析的联系和区别。

（5）利用（1）（2）（3），说明需求变动和供给变动对均衡价格和均Q d衡数量的影响.解答:(1)将需求函数d Q= 50-5P和供给函数s Q=-10+5P代入均衡条件d Q= s Q,有:50- 5P= -10+5P得: P e=6以均衡价格P e =6代入需求函数d Q=50-5p ,得:Q e=50-520⨯6=或者,以均衡价格Pe =6 代入供给函数s Q=-10+5P ,得:Qe=-10+5206=⨯所以,均衡价格和均衡数量分别为Pe =6 , Qe=20 ...如图1-1所示. (2) 将由于消费者收入提高而产生的需求函数d Q =60-5p 和原供给函数s Q =-10+5P, 代入均衡条件d Q =s Q ,有: 60-5P=-10=5P得7=Pe以均衡价格 7=Pe 代入dQ =60-5p ,得Qe=60-5257=⨯或者,以均衡价格7=Pe 代入sQ =-10+5P, 得Qe=-10+5257=⨯所以,均衡价格和均衡数量分别为7=e P ，25=Qe (3) 将原需求函数d Q =50-5p 和由于技术水平提高而产生的 供给函数Q s =-5+5p ,代入均衡条件d Q =s Q ,有: 50-5P=-5+5P 得 5.5=e P以均衡价格5.5=e P 代入d Q =50-5p ,得5.225.5550=⨯-=e Q或者,以均衡价格5.5=e P 代入s Q =-5+5P ,得5.225.555=⨯+-=e Q所以,均衡价格和均衡数量分别为5.5=e P ，5.22=Qe .如图1-3所示. (4)所谓静态分析是考察在既定条件下某一经济事物在经济变量的相互作用下所实现的均衡状态及其特征.也可以说,静态分析是在一个经济模型中根据所给的外生变量来求内生变量的一种分析方法.以(1)为Pe-例,在图1-1中,均衡点E 就是一个体现了静态分析特征的点.它是在给定的供求力量的相互作用下所达到的一个均衡点.在此,给定的供求力量分别用给定的供给函数 s Q =-10+5P 和需求函数d Q =50-5p 表示,均衡点E 具有的特征是:均衡价格6=e P 且当6=e P 时,有d Q =s Q =20=Qe ;同时,均衡数量 20=Qe ,切当20=Qe 时,有e s d P P P ==.也可以这样来理解静态分析:在外生变量包括需求函数的参数(50,-5)以及供给函数中的参数(-10,5)给定的条件下,求出的内生变量分别为6=e P ，20=Qe 依此类推,以上所描素的关于静态分析的基本要点,在(2)及其图1-2和(3)及其图1-3中的每一个单独的均衡点()2,1i E 都得到了体现. 而所谓的比较静态分析是考察当所有的条件发生变化时,原有的均衡状态会发生什么变化,并分析比较新旧均衡状态.也可以说,比较静态分析是考察在一个经济模型中外生变量变化时对内生变量的影响,并分析比较由不同数值的外生变量所决定的内生变量的不同数值,以(2)为例加以说明.在图1-2中,由均衡点 变动到均衡点 ,就是一种比较静态分析.它表示当需求增加即需求函数发生变化时对均衡点的影响.很清楚,比较新.旧两个均衡点 和 可以看到:由于需求增加由20增加为25.也可以这样理解比较静态分析:在供给函数保持不变的前提下,由于需求函数中的外生变量发生变化,即其中一个参数值由50增加为60,从而使得内生变量的数值发生变化,其结果为,均衡价格由原来的6上升为7,同时,均衡数量由原来的20增加为25.类似的,利用(3)及其图1-3也可以说明比较静态分析方法的基本要求. （5）由(1)和(2)可见,当消费者收入水平提高导致需求增加,即表现为需求曲线右移时,均衡价格提高了,均衡数量增加了.由(1)和(3)可见,当技术水平提高导致供给增加,即表现为供给曲线右移时,均衡价格下降了,均衡数量增加了.总之,一般地有,需求与均衡价格成同方向变动,与均衡数量成同方向变动;供给与均衡价格成反方向变动,与均衡数量同方向变动.2. 假定表2—5是需求函数Qd=500-100P 在一定价格范围内的需求表：某商品的需求表（1）求出价格2元和4元之间的需求的价格弧弹性。

罗纳德·科斯在1960年发表的一篇经典 论文中认为，在某些情况下私人市场在解决 因外部性问题而造成的市场失灵方面是相当 有效的，利益相关各方能够通过市场交易来 解决外部性问题，并不是所有的外部性问题 都需要政府的介入才能够解决，这个结论被 命名为“科斯定理”。
私人解决方案的局限性
●交易成本
交易成本可以理解为利益相关各方在谈 判和遵守协议的过程中所发生的成本。
在存在消费外部性的情况下，对这些物
品消费所得到的私人效用和社会效用是不一 致的，物品的私人价值和社会价值也是不一 致的。如果对某种物品的消费存在正的外部 性，则这种物品的私人价值小于社会价值， 在这种情况下，对社会来说最合意的消费量 就大于单纯由私人市场决定的均衡数量，对 这些物品存在“消费不足”的问题；反之， 如果该物品的私人价值大于社会价值，对社 会来说最合意的消费量就会小于单纯由私人 市场决定的均衡数量，对这些物品就会存在 “消费过度”的问题。
■对外部性的分类
●可以通过考察经济活动所产生的后果对于旁 观者而言是有益还是有害，将外部性分为 “正的外部性”和“负的外部性”。
●可以根据外部性所涉及的团体，将外部性划 分为“生产者-生产者外部性”，“生产者消费者外部性”，“消费者-消费者外部 性”。
●技术的外部性和金钱的外部性
■生产活动中的外部性
政府的管制目标不是要完全消除污染， 而是要将洁净环境的价值和它的机会成本 进行比较，从全社会的角度衡量每项减少 污染行动的边际社会成本和编辑社会收益， 认真评估每个管制方案的成本和收益，以 确定一个能够接受的污染水平。
如果我们选择将污染物降低到一个接近于 零的水平，我们将要为此承担天文数字一样大 的治理成本，我们现有的经济系统将会因此而 崩溃，我们的社会在经济上将会破产，而减少 的最后几克污染量能够为我们带来的好处却是 少得可怜。

人力资本是指通过对保健、培训和教育 等形式的人力资源开发活动进行投资而形成 的知识和技能的存量。人力资本与具体的人 结合在一起，为它的拥有者带来收入。
就某一种具体的工作而言，那些拥有 人力资本少的人，其工资率一般较低，反 之，拥有人力资本越多的人，其工资率也 越高，因为其具有较高的边际生产率。人 们只有在对教育的投资能够得到回报的时 候，才愿意支付教育成本，所以从这个角 度可以把受教育程度不同的人之间的工资 率差别看做是一种对教育成本的“补偿性” 工资率差别。
比如夜班工人的工资率要高于同一岗 位上白班工人的工资率，煤矿井下工人的 工资率要高于相同劳动强度的地面工作人 员的工资率，以补偿他们面临的危险、枯 燥和健康损害。再如，营业员和非熟练建 筑工人的工资就会因工作性质的不同而大 不相同，公司里的经济学家的收入高于大 学里的经济学家的收入也是这个原因。
■人力资本方面的差异
歧视也是不同的人之间工资率差异的一个 来源。
第二节 歧视经济学
歧视
歧视是指相同的人或事物被不平等地 对待、或不同的人或事受到相同地对待的 情况。在劳动力市场上，如果有两名具有 与工作相关的相似特征的工人被区别对待， 得不到相同的机会、报酬和待遇的话，我 们就说产生了歧视。
劳动力市场上存在的歧视主要有“工资
歧视”、“雇佣歧视”、“人力资本歧视” 和“职业歧视”。“工资歧视”是指同工不 同酬的情况，这种歧视正在逐渐消失。“雇 佣歧视”是指在应聘、解聘等方面的不公平 待遇。女性不成比例的集中在护士、文秘、 幼儿教师和清洁工这些行业中，这种现象叫 做“职业隔离”。“人力资本歧视”是指得 不到相同的、能够提高生产率的教育和培训 机会。“职业歧视”是指在晋升，工资分配 方面存在的歧视。
其次，劳动力从一个城市到另一个城市的 “流动成本”也会阻碍劳动力的流动，导致 劳动力在地域上缺乏流动性，使工资率难以 统一。