国际货币体系的主要改革方案比较

国际货币体系演变与变革分析随着全球化的发展以及国际贸易的深入，国际货币体系的演变和变革成为了一个备受关注的话题。

国际货币体系是指国际货币交流和国际货币支付的机制和规则，在国际贸易、投资和金融中起着重要的作用。

本文将从国际货币体系的演变、国际货币体系的变革以及未来的趋势三个方面进行分析。

一、国际货币体系的演变国际货币体系的演变可以分为金本位制、布雷顿森林体系和现代国际货币体系三个阶段。

从19世纪末至20世纪初，金本位制是国际货币体系的主流。

在金本位制下，货币的价值是通过与金的兑换关系来确定的。

这种体系在两次世界大战和经济大萧条之后逐渐瓦解。

1944年，为应对第二次世界大战后的全球经济重建问题，布雷顿森林体系应运而生。

布雷顿森林体系旨在稳定汇率并确保国际贸易的持续发展。

这个体系规定了所有货币都由美元来代替黄金进行国际交易。

美元的价值与黄金的兑换比例为35美元对一盎司黄金。

1971年，因为美国面临了国内经济问题，美国总统尼克松宣布美元不再与黄金挂钩，布雷顿森林体系也正式崩溃了。

现代国际货币体系包含了一个由国际货币基金组织和世界银行主导的多元化体系。

这个体系允许各国货币相对自由地浮动，并通过货币政策和国际贸易规则来调整汇率。

此外，新兴市场国家在国际货币体系中的地位也逐渐得到提高。

二、国际货币体系的变革近年来，国际货币体系面临一系列挑战和变革。

其中一些挑战包括：1. 国际货币体系的结构不够稳定。

目前，美元仍然是世界上最主要的储备货币和交易货币。

这表明，国际货币体系的结构还不够多元化和均衡。

2. 新兴市场国家的崛起。

随着中国等新兴市场国家的崛起，这些国家对国际货币体系的影响力也在不断增加。

这意味着世界上的经济中心正在不断向东移动，国际货币体系必须适应这种变化。

3. 数字货币的兴起。

区块链技术的出现使得数字货币如比特币、以太币等成为了一种新的支付方式和价值储存方式。

与传统的国际货币体系相比，数字货币具有更快、更便宜和更安全的支付方式。

国际货币体系改革方向及其相关机制无序的国际货币体系并不必然导致金融危机，但会诱发金融风险。

当前正在进行的全球金融危机暴露出缺乏制衡的牙买加体系对于此次金融危机事前无预警，事后也无力救助。

从长远来看，改革国际货币体系已经势在必行了。

国际货币体系改革至少包括三方面内容：国际汇率制度安排、国际储备货币或资产、国际收支不平衡的调节。

其中，国际储备货币的选择是关键。

布雷顿森林体系崩溃以后，世界进入混合汇率制度，国际储备资产多元化。

但从全世界主要国家的外汇资产来看，基本没有摆脱美元本位制，美元依然主导国际货币体系。

针对国际货币体系改革，主要存在两种意见：一是建议将特别提款权发展成为超主权国际储备货币，二是建立多元化的国际货币体系。

这两种意见虽然都是力主改变现状，但二者的区别却很大。

本文分别对两种选择的汇率制度安排、运行条件、影响等加以分析，以进一步厘清国际货币体系改革的方向和重点。

一、超主权国际储备货币的内涵2009年20国首脑会议前，中国等方面提出的超主权国际储备货币引起广泛关注和争议。

而对于何为超主权国际储备货币，从学术界到业界尚无统一定论。

但从国际货币体系的发展历程来看，超主权国际储备货币至少包含绝对意义和相对意义上的超主权。

绝对意义上的超主权国际储备货币超越所有的主权，排除其他主权货币存在。

相对意义上的超主权则只是超越部分或全部主权，但不排斥其他主权货币的存在，与其他主权货币共存。

(一)绝对意义上的超主权国际储备货币绝对意义上的超主权国际储备货币类似于欧盟单一货币——欧元，若将此范围扩大至全球，则形成“地球元”。

此时，所有其他主权货币不再存在，各国失去货币政策主权，统一的国际最后贷款人实行统一的货币政策，各国央行只是执行货币政策的分行。

此时的货币政策的调节基础是世界各国经济总和。

因为不存在可交易的其他货币，无交易对手，国际外汇交易市场消失。

因此，货币政策操作上根本不存在汇率协调、币值稳定的目标。

全球生产要素完全流动，全球各国生产力水平趋同。

国际货币体系改革方向针对现行国际货币体系的缺陷，我们认为，应该从汇率制度、国际收支调节机制、国际储备结构等方面的改革入手，加强协作，共同提高应对危机的能力。

在此过程中，需要广大发展中国家积极参与，与发达国家共同努力，推进国际货币体系的改革。

（一）、汇率制度的改革汇率制度从最灵活的浮动汇率制到最刚性的固定汇率制，法定汇率制度一般分为三大类：浮动汇率制、中间汇率制和固定汇率制。

从总体上看，牙买加体系后，国际货币汇率制度安排呈现由固定汇率制向浮动汇率制转变的特点，浮动汇率制成为当今国际货币汇率制度发展的主流。

根据国际货币基金组织的统计，截至 2005年4月30日财政年度，IMF的187个成员国中，实行浮动汇率制和中间汇率制的国家／地区共有97个(占52%)，实行固定汇率制的国家／地区共有90个(占48%)。

从各自的优势看，固定汇率制的主要优点是：为货币政策提供名义锚；促进贸易和投资；避免竞争性贬值；避免投机泡沫。

浮动汇率制的主要优点是：使货币政策具有独立性；汇率随着贸易冲击自动调整；享有铸币税和最后贷款人地位；避免投机性攻击。

两种汇率制度也各有缺点。

例如，实行固定汇率制的国家通常要采取高利率政策以确保外资的流入，容易导致国内企业和金融机构倾向于从国外以低于国内水平的利率借入资金，积累过高的外债；固定汇率制需要由政府承担国际汇率波动的风险，在一定程度上会滋生道德风险；这两种因素都容易诱发金融危机，这也是一些国家之所以要改变固定汇率制的原因。

浮动汇率制意味着汇率存在大幅波动的可能，需要一国经济具有较强的竞争力，金融市场高度发达，金融监管高度健全。

发展中国家如果在经济发展水平和金融市场条件都不具备的情况下，匆忙一步到位地实行浮动汇率制度，容易酿成严重的金融危机。

近一、二十年来，许多发展中国家都有此方面的教训，阿根廷就是一个例证。

新兴市场国家一般希望拥有比较稳定的汇率制度，在这个过程中，欧元会成为东欧国家的一个自然的锚货币，美元会成为拉美国家自然的锚货币。

浅论国际货币体系改革一、国际货币体系改革的主要方案和建议1.创立国际商品储备体系由于许多发展中国家受初级产品和原材料价格剧烈波动的影响,国际收支状况经常恶化。

一些经济学家提出了创立以商品为基础的国际储备货币,以解决初级产品价格波动和国际储备制度不稳定的问题。

主要内容包括:(1)建立一个世界性的中央银行,发行新的国际货币单位,其价值由一个选定的商品篮子来决定,商品篮子由一些基本的国际贸易产品,特别是初级产品来构成。

(2)现有的SDRs将被融合到新的国际储备制度中,其价值重新由商品篮子决定,其他储备货币将完全由以商品为基础的新型国际货币所取代。

(3)世界性的中央银行将用国际货币来买卖构成商品货币篮子的初级产品,以求达到稳定初级产品价格,进而稳定国际商品储备货币的目的。

2.建立国际信用储备制度特里芬教授建议各国应将其持有的国际储备以储备存款形式上交国际货币基金组织保管,国际货币基金组织将成为各国中央银行的清算机构。

国际货币基金组织或其他类似的国际金融机构能将所有的国家都吸收为成员国,那么国际间的支付活动就反映国际货币基金组织的不同成员国家储备存款账户金额的增减,国际货币基金组织所持有的国际储备总量应由成员国各国共同决定,并按世界贸易和生产发展的需要加以调整。

储备的创造可以通过对会员国放款,介入各国金融市场购买金融资产,或定期分配新的特别提款权来实现,但是不应受还进生产或任何国家国际收支状况的制约。

特里芬在他的著作中曾具体地指出应以SDRs作为惟一的国际储备资产以逐步取代黄金和其他储备货币。

但他主张要求各国中央银行服从于一个超国家的国际信用储备机构,这需要很密切的国际货币合作,目前还不现实。

3. 国际货币基金组织“替代账户”替代账户是国际货币基金组织设立的一个专门账户,发行一种特别提款权存单,各国中央银行可将手中多余的美元储备折成特别提款权存入该账户,再由国际货币基金组织用吸收的美元投资于美国财政发行的长期债券,所得的利息收入返给替代账户的存款者。

论当前国际货币体系的弊端及改革方法伴随着经济一体化和金融全球化进程的加快,现行国际货币体系的固有弊端日益暴露,尤其是在金融危机的影响下,越来越不适应当前世界经济体系的顺利运行。

改革现行的国际货币体系,探索新的国际货币体系就成为亟待解决的问题。

在分析国际货币体系弊端的基础上,就尝试改革当前国际货币体系提出了一些建议。

标签：国际货币体系;弊端;改革国际货币体系(InternationalMonetary System)又称国际货币制度,是指各国政府为了解决国际经济交往中对于国际货币(即国际支付手段和国际储备资产)的需要,对涉及国际货币流通的各个方面,包括国际支付原则和汇率制度、国际收支的调节机制、国际储备供应与管理等,在国际范围内做出的制度性安排。

但是近30年来,世界范围内先后爆发的几次规模较大的金融危机,都充分说明了现行国际货币体系越来越不适应经济发展的需要,重整及新建国际货币体系的呼声越来越大。

1 当前国际货币体系的弊端分析现行货币体系是布雷顿森林体系20世纪70年代崩溃后不断演化的产物,学术界也称之为牙买加体系。

与布雷顿森林体系相比,牙买加体系具有更大的灵活性,较好地解决了国际清偿力问题,但自诞生以来,稳定性一直不尽如人意,1990年代以来,随着经济的一体化、金融的全球化进程的加快,其固有的缺陷和弊端暴露无遗,主要表现在以下几个方面:1.1 汇率制度存在严重的不均衡和不稳定性尽管牙买加协议承认了浮动汇率制的合法性,自此浮动汇率制取代固定汇率制成为大多数国家的选择。

但实际所谓的汇率自由浮动只是一种理想,绝大多数发展中国家基于本国经济发展的实际情况,只能采取带有固定性质的钉住汇率制度。

使得该国的加权平均有效汇率决定于主要发达国家之间汇率的波动状况,而与本国经济脱节,势必造成本国汇率对经济的非均衡干扰。

另外,钉住汇率制相对固定的特性加大了受国际游资冲击的可能性在国际市场上的巨额游资的攻击,出现大国侵害小国利益的行为,使发达国家和发展中国家之间的利益冲突更加尖锐和复杂化。

国际货币体系的改革与调整随着全球化的不断深入，国际货币体系对于各个国家的经济和金融发展越来越重要。

然而，由于历史原因和国际政治的复杂性等因素的影响，国际货币体系一直存在着很多问题和不足。

因此，进行国际货币体系的改革和调整是当前国际社会面临的重大问题之一。

一、国际货币体系的历史演变国际货币体系的历史可以追溯到20世纪初，当时金本位制度是国际货币体系的主要基础。

然而，由于第一次世界大战的爆发，金本位制度瓦解了。

之后，布雷顿森林协议成为了国际货币体系的新基础，其核心是建立了以美元为基础的固定汇率制度。

然而，在20世纪70年代，由于美国经济的衰退和通货膨胀的迅速增加，布雷顿森林协议的体系崩溃了。

之后，国际货币体系采用了浮动汇率制度，也就是市场决定货币汇率的机制。

二、国际货币体系的问题和不足国际货币体系的改革和调整迫在眉睫，一个重要的原因就是当前国际货币体系存在着很多问题和不足。

1. 美元霸权美元在国际货币体系中的霸权地位无法忽视。

由于全球贸易和金融活动都离不开美元，美国政府借此控制了国际金融市场和国际政治生态。

2. 金融危机国际货币体系所面临的另一个问题就是金融危机的频繁发生。

这些危机往往会对全球经济产生深远的影响，并给全球经济带来剧烈的波动。

3. 贸易失衡国际货币体系所带来的另一个问题是贸易失衡。

一些国家过度依赖出口，另一些国家则过度依赖进口。

这种贸易失衡导致了全球经济的不平衡和不稳定。

三、国际货币体系改革的方案针对国际货币体系面临的这些问题和不足，国际社会提出了一系列的改革方案。

1. 美元多元化针对美元在国际货币体系中的霸权地位，国际社会提出了美元多元化的方案。

这个方案的核心是减少全球经济对美元的依赖，增加其他货币如人民币、欧元和日元等的影响力。

2. 国际货币基金组织改革国际货币基金组织是国际货币体系的核心机构，它负责协调全球货币政策和解决国际金融问题。

改革国际货币基金组织可以提高其效率和公正性，从而增强其在国际货币体系中的地位。

国际货币体系的改革与创新一、国际货币体系的改革在全球经济不断发展的背景下，国际货币体系的改革也变得迫在眉睫。

目前的国际货币体系主要由美元主导，但随着新兴市场国家经济实力的增强，对此持有质疑态度的声音日益增多。

因此，为了更好地适应全球经济的需求和发展，国际货币体系需要进行改革。

1. 多元化货币篮子当前，国际货币体系的主要问题之一是重度依赖美元。

因此，国际货币体系的改革需要向多元化方向发展。

建立一个由多种货币组成的篮子，其中包括新兴市场国家的货币，能够更好地反映全球经济格局的变化。

这种多元化的货币篮子将减少对美元的依赖，使国际货币体系更加稳定。

2. 推动资本项目可兑换国际货币体系改革的另一个方向是推动资本项目可兑换。

目前，很多国家仍然存在限制资本流动的措施，这限制了国际货币体系的自由流通。

通过推动资本项目可兑换，可以促进各国之间的贸易和投资，进一步加强国际货币体系的稳定性。

3. 增加新兴市场国家的话语权当前，国际货币体系的决策权主要掌握在发达国家手中，新兴市场国家的话语权相对较低。

为了满足全球经济发展的需求，国际货币体系改革需要增加新兴市场国家的话语权。

可以通过改革国际货币组织的治理结构，提高新兴市场国家的代表性和影响力，使其更加积极参与国际货币体系的决策和管理。

二、国际货币体系的创新除了改革，创新也是国际货币体系发展的重要方向。

随着科技的不断进步和金融市场的变革，国际货币体系需要不断创新，以适应新的经济形势。

1. 区块链技术在国际货币体系中的应用区块链技术是近年来兴起的一项重要技术，其去中心化和安全可信的特点使其在国际货币体系中具有广阔的应用前景。

通过区块链技术可以实现国际货币的安全交易和转账，减少中间环节的成本和时间，提高交易效率。

2. 数字货币的发展与应用随着比特币等数字货币的兴起，国际货币体系也面临着数字化的挑战。

数字货币的发展和应用可以促进跨境支付的便利性和安全性，降低交易成本。

同时，数字货币也可以提供一种新的国际储备货币形式，为国际货币体系的稳定发展提供新的选择。

现行国际货币体系缺陷分析及改革方案评述摘要：次贷危机暴露了现行国际货币体系的内在缺陷，该体系的改革问题也再次成为各方关注和争论的焦点。

全面分析现行国际货币体系的主要缺陷及其不利影响，深入探讨多种改革方案的利弊对于重构国际货币体系意义重大。

研究表明：(1)一种主权货币同时作为国际储备货币，这是导致国际货币体系缺陷的根源；(2)国际货币体系改革应分阶段进行，短期内应力主稳定美元，中长期来看，通过多元货币本位逐步过渡到超主权货币本位则是可行的；(3)中国应稳步推进人民币国际化，积极参与国际货币新体系的构建。

关键词：国际货币体系国际储备货币汇率国际收支引言国际货币体系是为了保障国际收支顺利进行、促进经济稳定和发展而就国际间货币关系、国际收支调整等问题达成的一系列准则、协议，所建立的国际机构，以及所进行的各种活动，主要涉及国际储备资产的性质、构成及作用，汇率制度以及国际收支调整机制等问题。

这一体系的作用是：确保外汇市场的有序与稳定、促成国际收支问题的解决、为遭遇破坏性冲击的国家提供获得国际信用的便利。

广义上，国际货币体系主要涉及三方面的管理：国际货币或储备资产的供应、汇率的规定和变动以及国际收支的调节。

国际货币体系的发展主要经历了国际金本位体系(1873-1944)、布雷顿森林体系(1944-1973)和“牙买加体系”(1973－至今)，每一次变革与发展均伴随着国际政治经济格局的变迁。

新世纪以来，美国爆发的次贷危机蔓延至全球，欧洲深陷主权债务危机，全球经济失衡加剧，一系列的刺激计划之后经济复苏仍显乏力。

各国只能寄希望于本币贬值来抢占国际市场，随即出现了国际性的汇率争端，各国货币竞相贬值。

在经济刺激政策无效并逐渐退出后，各国学者已将注意力集中到对危机爆发深层次原因的分析上，现行国际货币体系的合理性遭到了国内外学者的普遍质疑，对其进行改革的相关事宜被重新提上日程。

一、现行国际货币体系的缺陷分析现行的“牙买加体系”下，多样化的货币调节机制具有较强的灵活性和适应性，既提高了各国宏观经济政策的自主性，也增加了国际收支调节机制的有效性。

内容提要本文通过分析当前国际货币体系的问题和缺陷以及对历史上各种货币体系的回顾，来试图寻找和建立一种既能够维持各国币值稳定、汇率稳定又能削弱美元的霸主地位、减轻美元单一作为国际货币的压力的新的国际货币体系。

在这种新的体系中，黄金将重新发挥重要的作用——货币与黄金挂钩。

世界货币不单单是美元，还应有欧元、日元、人民币，形成四方货币联盟的多元化国际货币体系。

【关键词】国际货币体系改革金本位四方货币联盟AbstractThis paper analyzes the current international monetary system through the problems and deficiencies as well as historical review of the various monetary system, to try to find and establish a value both to maintain national stability, exchange rate stability, but also weaken the U.S. dollar's dominance, reducing U.S. dollars the single currency as an international pressure on the new international monetary system. In this new system, gold will be re-play an important role - the currency was pegged to gold. A world currency is not only in dollars, there should be the euro, yen, yuan, the formation of the Quartet monetary union diversified international monetary system.Keywords：International Monetary System ReformGold standard The Quartet Monetary Union目录引言 (1)1．回顾国际货币体系的演进历程 (2)2．当前国际货币体系的问题和缺陷 (5)3．对现行国际货币体系的改革意见 (10)4．结论 (13)参考文献 (15)引言由美国的次债危机引发的全球金融危机暴露了当前国际货币体系长期以来积累的问题和固有的缺陷。

国际货币体制变革观点及建议国际货币体制变革观点及建议国际货币体系作为全球经济发展的重要组成部分，一直以来都存在着诸多问题和挑战。

随着全球经济关系的日益紧密化，国际货币体系的不平衡和不稳定性日益显现。

因此，对于如何改革完善国际货币体系，切实解决当前存在的问题，成为全球经济学界和政策制定者的共同关注。

一、国际货币体系存在的问题国际货币的本质上是在未来进行兑付的承诺，所以在国际货币体系中存在汇率、通胀、利率等问题，具体表现为以下几个方面。

1. 汇率问题国际货币体系中较多整合汇率制度，但其基础是全球货币发行量的肆无忌惮，导致汇率过度变动。

这不仅影响了国际贸易以及长期融资的稳定性，还对于一些应对财政危机国家造成较大负担。

2. 通胀问题在国际货币体系中，因为货币政策对于货币发行量的控制能力缺乏，所以通胀率存在较大的变动。

同时，在通胀风险下，国家之间的互信程度下降，甚至还可能影响全球甚至国际政治环境。

3. 利率问题国际货币体系中存在大量的主权债券，其中的利率变化也存在着较大的问题。

当全球利率下降时，其对于金融市场和全球经济产生了莫大的冲击。

二、国际货币体系变革的主要观点面对这些问题，国际货币体系的变革成了不可回避的话题。

下面我们将介绍几个国际货币体系变革的主要观点：1. 多种货币共存理论多种货币共存理论主张，应该建立多种货币共存的货币体系，以共同发挥货币流通的作用，增加经济的稳定。

同时，多种货币共存理论主张，国际货币体系应该实行货币篮子制度，既能够避免一个国家货币的极端贬值，又能够合理平衡各国的利益。

2. 双边主义双边主义认为，为了解决当前国际货币体系的问题，应该通过双边贸易、汇率协定等，直接解决问题所在。

双边主义认为，国际货币体系需要加强国际间的合作，同时，各国间也需要增进合作和信任，只有这样，才能建立健全的国际货币体系。

3. 货币顶层设计货币顶层设计的主要思想，是以制度创新作为将货币体系进行改革的主要动力，以推动体系更好地服务于各国和全球经济。