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世界通信财务舞弊案例-精品2020-12-12【关键字】方法、成绩、空间、文件、增长、计划、传统、地方、问题、战略、系统、机制、充分、现代、快速、持续、执行、举行、提升、发展、提出、发现、特点、局面、网络、地位、精神、氛围、权利、重点、能力、方式、规模、主体、速度、分析、营造、培育、形成、保护、推行、整合、优先、服务、强化、支持、发挥、分工、崛起、改革、实现、协调、切入点1.事件●2002年2月8日，世界通信降低了2002年度收入和盈余预测，并计划在第二季度计提150—200亿美元的无形资产减值准备；●2002年3月12日，SEC对世界通信会计处理立案稽查；●2002年4月3日，世通宣布裁员10%，解雇8500名员工；●2002年4月30日，世通创始人Bernard J. Ebbers 因为卷入4.08亿美元贷款丑闻而辞去CEO；●2002年5月9日，穆迪斯（Moody’s）和菲奇（Fitch）信用评级机构将世通债券信用等级降到“垃圾债券”级别；●2002年6月5日，再次裁员20%，约17000名员工辞退；●2002年6月20日，世通因为资金周转紧张，推迟优先股股息支付；●2002年6月24日，世通股价跌破1美元（1999年6月最高价64.50美元）；●2002年6月25日，上任不到两个月的CEO—John Sidgmore向新闻媒体发布了一则震惊世界的消息，内部审计发现，2001年度到2002年第一季度，世通通过将支付给其他电信公司的线路和网络费用确认为资本性支出，在五个季度内低估期间费用、虚增利润38.52亿美元。
●2002年6月26日，SEC以超乎寻常的速度向联邦法院递交诉状，指控世通证券欺诈，同时美国司法部和国会开始对世通财务丑闻展开调查；●2002年7月21日，世通向美国破产法院纽约南区法庭申请破产保护；●2002年7月31日，纳斯达克将世通股票摘牌；●2002年8月1日，对财务丑闻负有不可推卸责任的世通前执行副总裁兼首席财务官CFO——Scott D. Sulivan，以及前副总裁兼主计长—David F. Myers 被联邦调查局逮捕，面临证券欺诈等多项罪名，如果罪名成立最多判刑65年；2002年8月8日，世通再次举行记者招待会，经自查自纠发现，1999——2000年度税前利润被高估34.66亿美元；11月5日，第三次披露又发现20亿美元的虚假利润，至此，世通累计虚假会计利润93亿美元，预计将会突破100亿美元，创下财务舞弊世界记录。
世通事件目录概述在虚报巨额利润丑闻曝光4个星期后，美国东部时间7月21日，世界通讯（Worldcom）公司正式向纽约南区地方法院递交了破产保护申请。
根据破产申请文件，该公司截至今年第一季度的资产总值超过1000亿美元，债务达310亿美元，破产涉及的资金规模是去年12月申请破产的安然公司的两倍，是今年1月份环球电讯破产案的4倍，成为美国有史以来最大规模的企业破产案。
世通公司的前身是创办于1983年的长途电话折扣公司（LDDS），上世纪90年代以来，该公司利用兼并、收购等手段疯狂扩张，一次次上演“小鱼吃大鱼”和“快鱼吃慢鱼”的戏法，迅速发展为全美第二大长途电话公司、全球第一大互联网供应商。
2001年，公司高额负债的状况引起美国证券监管机构的关注，今年3月，美国证券交易委员会（SEC）宣布对世通公司过往的兼并事件和公司向CEO伯纳德·埃伯斯提供3.66亿美元巨额贷款一事进行调查。
4月30日，埃伯斯迫于董事会和大股东的强大压力黯然辞职。
6月，世通新任CEO主持的一次内部审计暴露出更大的丑闻：从2001年开始，世通公司与扩建电信系统工程有关的大量费用没有被作为正常成本入帐，而是作为资本支出处理，这一会计“技巧”为世通带来了38亿美元的巨额“利润”。
6月25日，迫于SEC的压力，世通不得不发布声明，承认至少有38亿美元的支出被做了手脚，用来虚增现金流和利润；同时，该公司2001年14亿美元的利润和今年第一季度1.3亿美元的赢利也属子虚乌有。
假帐丑闻给世通公司带来了灭顶之灾。
丑闻曝光的第二天，美国证券交易委员会即以民事欺诈罪正式起诉世通；正在加拿大出席西方七国首脑会议的美国总统布什怒不可遏，表示要全面调查世通一案。
与此同时，世通股票市值急剧缩水到3.35亿美元，公司成为一具空壳，信用等级被降为最低级；一年前允诺向世通提供25亿美元融资的25家投资银行也相继控告世通诈骗25亿美元。
7月21日，世通不得不申请破产保护。
第1篇一、引言世通事件（Enron scandal）是20世纪最大的企业财务丑闻之一，涉及美国能源巨头世通公司（Enron Corporation）的欺诈行为。
2001年，世通公司因财务造假被曝光，导致公司破产，数千名员工失业，投资者损失惨重。
本文将通过对世通事件的法律分析，探讨企业财务欺诈的法律责任、监管体系以及防范措施。
二、世通事件背景1. 世通公司简介世通公司成立于1985年，总部位于美国德克萨斯州休斯顿，是一家全球性的能源公司，业务涵盖能源、金融、通信等多个领域。
在2000年之前，世通公司一直是全球最大的能源公司之一，市值一度高达6000亿美元。
2. 世通事件爆发2001年12月2日，世通公司公布了一项涉及数十亿美元资产的重组计划，随后股价暴跌。
12月14日，世通公司承认存在大规模的财务造假行为，并宣布破产。
三、世通事件法律分析1. 企业财务欺诈的法律责任（1）刑事责任根据美国《萨班斯-奥克斯利法案》（Sarbanes-Oxley Act of 2002），世通公司及相关责任人因财务造假行为被追究刑事责任。
主要责任人包括：① 世通公司前CEO杰弗里·斯基林（Jeffrey Skilling）和前CFO安德鲁·法斯托（Andrew Fastow）：被判处24年和6年监禁，分别罚款4500万美元和1000万美元。
② 世通公司审计委员会成员：被罚款并处以有期徒刑。
（2）民事责任世通公司及相关责任人因财务造假行为被追究民事责任，主要表现为以下方面：① 投资者诉讼：世通公司被投资者起诉，要求赔偿损失。
法院判决世通公司支付投资者约70亿美元赔偿金。
② 证券欺诈诉讼：世通公司被美国证券交易委员会（SEC）起诉，被罚款1.5亿美元。
2. 监管体系（1）美国证券交易委员会（SEC）SEC是美国证券市场的监管机构，负责监督上市公司信息披露和证券交易活动。
在世通事件中，SEC对世通公司及相关责任人进行了调查，并追究了其法律责任。
世通公司财务舞弊案世界通信公司成立于1983 年，在不到20 年的时间内，成为美国的第二大长途电信营运商(仅次于1877 年成立的美国电报电话公司(AT&T),如果不是司法部在2001 年否决了世界通信与斯普瑞特(Srint)公司的合并方案，他很可能成为美国电信业的龙头老大)。
世界通信的成功应归功于其创始人本纳德•埃伯斯(Bernard J. Ebbers)在收购兼并方面的禀赋以及首席财务官司考特D •苏利文(Scott D. Sullivan )。
从1983 年成立至2001 年，世界通信共完成为了65 项重大收购兼并。
2002 年7 月21 申请破产保护前，世界通信是一个业务范围覆盖65 个国家，拥有85000 名员工、1000 多亿美元资产、350 多亿美元营业收入，为2000 多万个人客户和数万家公司客户提供语音话务、数据传输和因特网服务的超大型跨国公司。
首先发现世界通信财务舞弊的是内部审计部的副总经理辛西亚•库伯(Cy nthia Cooper), 2002 年末被评为《时代》杂志一年一度的新闻人物(此外，还有安然公司的雪伦•沃特金斯(Sherron Watkins)和联邦调查局的柯琳•罗莉(Coleen Rowley))2002 年2 月8 日，世通降低了2002 年度的收入和赢余预测，并计划在第二季度计提150 至200 亿元的无形资产减值准备； 3 月12 日，SEC 正式对世界通信的会计处理立案稽查； 4 月3 日，世界通信宣布裁员1 0% (8500 名)； 4 月30 日，世界通信的创始人本纳德•埃伯斯( Bernard J. Ebbers)因卷入4.08 亿美元贷款丑闻而辞去首席执行官职务； 5 月9 日，穆迪斯 ( Moody , s ) 和菲奇 ( Fitch ) 等信用评级机构将世界通信债券的信用等级降至“垃圾债券”级别； 6 月5 日，再次裁员20% ( 17000 名)； 6 月20 日，因资金周转紧张，推迟了优先股的股息支付； 6 月24 日，世界通信的股价跌破一美元( 1999 年6 元最高股价增达到64.50 美元)。
--------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------世通公司财务舞弊案世界通信公司成立于1983年，在不到20年的时间内，成为美国的第二大长途电信营运商（仅次于1877年成立的美国电报电话公司（AT&T），如果不是司法部在2001年否决了世界通信与斯普瑞特（Srint）公司的合并方案，他很可能成为美国电信业的龙头老大）。
世界通信的成功应归功于其创始人本纳德·埃伯斯（Bernard J. Ebbers）在收购兼并方面的禀赋以及首席财务官司考特D·苏利文（Scott D. Sullivan）。
从1983年成立至2001年，世界通信共完成了65项重大收购兼并。
2002年7月21申请破产保护前，世界通信是一个业务范围覆盖65个国家，拥有85000名员工、1000多亿美元资产、350多亿美元营业收入，为2000多万个人客户和数万家公司客户提供语音话务、数据传输和因特网服务的超大型跨国公司。
首先发现世界通信财务舞弊的是内部审计部的副总经理辛西亚·库伯（Cynthia Cooper），2002年末被评为《时代》杂志一--------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------年一度的新闻人物（此外，还有安然公司的雪伦·沃特金斯（Sherron Watkins）和联邦调查局的柯琳·罗莉（Coleen Rowley））2002年2月8日，世通降低了2002年度的收入和盈余预测，并计划在第二季度计提150至200亿元的无形资产减值准备；3月12日，SEC正式对世界通信的会计处理立案稽查；4月3日，世界通信宣布裁员10%（8500名）；4月30日，世界通信的创始人本纳德·埃伯斯（Bernard J. Ebbers）因卷入4.08亿美元贷款丑闻而辞去首席执行官职务；5月9日，穆迪斯(Moody, s)和菲奇(Fitch)等信用评级机构将世界通信债券的信用等级降至“垃圾债券”级别；6月5日，再次裁员20%（17000名）；6月20日，因资金周转紧张，推迟了优先股的股息支付；6月24日，世界通信的股价跌破一美元（1999年6元最高股价增达到64.50美元）。
6月25日傍晚，上任不到两个月的首席执行官约翰·西择摩尔（John Sidgmore）宣布：内部审计发现，2001年度以及2002年第一季度，世界通信公司通过将支付给其他电信公司的线路和网络费用确认为资本性支出，在五个季度内低估期间费--------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------用、虚增利润38.52亿美元。
世界通信的股票交易被纳斯达克紧急停牌三天，复排的第一个交易日，股价跌至0.06美元（前一日的股价跌至83美分）。
许多美国主流媒体将世界通信的英文缩写“Word Com”改为“Word Con”（世界骗局），正在加拿大进行国事访问的布什总统公开表示震怒。
6月26日，SEC以超乎寻常的速度向联邦法院递交了诉状，对世界通信提出证券欺诈指控，与此同时，美国司法部和国会宣布对世界通信的财务丑闻展开调查；7月21日，世界通信向美国破产法院纽约南区法庭申请破产保护，申报的资产总额高达1070亿美元，成为美国历史最大的破产案（据专家估计，资产的公允价值约为150亿美元，而世界通信的负债总额接近450亿美元，资不抵债约300亿美元）；7月31日，纳斯达克将世界通信的股票摘牌；8月1日，对财务丑闻负有不可推卸责任的世界通信前执行副总裁兼前首席财务官司考特D·苏利文（Scott D. Sullivan）以及前副总裁兼主计长大卫·迈耶斯（David F. Myers）被联邦调查局逮捕；8月8日，世界通信宣布1999年和2000年度的税前利润被高估了--------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------34.66亿美元；11月5日，再次披露又发现了20亿美元的虚假利润，至此，世界通信承认的虚假会计利润已经超过93亿美元。
随着调查的进一步深入，预计会突破100亿美元，创下了空前的财务舞弊世界纪录。
世界通信曾经以1150亿美元股票市值一度成为美国第25大公司。
1999年6月24日，其股票市值超过1150亿美元，丑闻公布后恢复交易的2002年7月1日，股票市值猛跌至3亿美元以下，债权银行和机构投资者损失惨重：JP摩根信托公司172.0亿美元，梅隆银行66.0亿美元，花旗银行32.9亿美元，JP摩根大通银行30.0亿美元等；加州公务人员退休基金3.9亿美元，培基证券公司3.9亿美元，大都会人寿保险公司3.0亿美元等（上述数字为2002年7月12日所持有世界通信公司债券和股票的账面价值）。
根据SEC以及美国总检查长办公室向法院递交的起诉书，世界通信会计造假的动机是为了迎合华尔街财务分析师的盈利预测。
世通的财务舞弊手法大致有以下五种类型。
--------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------1、滥用准备金，冲销线路成本滥用准备金科目，利用以前年度计提的各种准备（如递延税款、坏账准备、预提费用）冲销线路成本，以夸大对外报告的利润，是世通的第一类财务舞弊手法。
美国证券交易管理委员会（SEC）和司法部已经查实的这类造假金额就高达16.35亿美元。
2000年10月和2001年2月，在审阅了2000年第三和第四季度的财务报表后，苏利文认为线路成本占营业收入的比例偏高，体现的利润达不到华尔街财务分析师的盈利预期，也不符世通先前向投资大众提供的盈利预测。
为此，首席财务官苏利文下令主计长迈耶斯和会计部主任耶特斯将第三和第四季度的线路成本分别调减（贷记）8.28亿美元和4.07亿美元，并按相同金额借记已计提的递延税款、坏账准备和预提费用等准备金科目，以保持借贷平衡。
这类造假手法使世通2000年第三和第四季度对外报告的税前利润分别虚增了8.28亿美元和4.07亿美元。
（借：各种准备金科目贷：线路成本）。
2001年第三季度，苏利文勒令无线通信部门将已计提的4亿美元坏账准备与线路成本相互--------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------冲销，虚增税前利润4亿美元。
上述会计处理既无原始凭证和分析资料支持，也缺乏签字授权和正当理由。
2、冲回线路成本，夸大资本支出世通的高管人员以“预付容量”为借口，要求分支机构将原已确认为经营费用的线路成本冲回，转至固定资产等资本支出账户，以此降低经营费用，调高经营利润。
SEC和司法部已查实的这类造假金额高达38.52亿美元。
2001年4月，苏利文在审阅了第一季度的财务报表后，发现线路成本占营业收入的比例仍居高不下，他决定将已记入经营费用的线路成本，以“预付容量”的名义转至固定资产等资本支出账户。
为了将这类造假伎俩付诸实施，苏利文授意迈耶斯和耶特斯，要求总账会计部给各地分支机构分管固定资产记录的会计人员下达指令，在季度结账后，根据指令借记固定资产账户，贷记线路成本账户，从而使税前利润虚增了38.52亿美元。
挤去水分--------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------后，世通的盈利趋势与其竞争对手AT＆T大致同向。
与第一类造假手法一样，第二类造假手法所涉及的会计处理也没有任何原始凭证作支持，应有的授权签字也同样缺失。
值得一提的是，第二类造假手法在夸大利润的同时，也虚增了世通经营活动产生的现金流量。
按照美国现金流量表准则，世通在线路成本方面的支出属于经营活动的现金流出，而资本支出则属于投资活动的现金流出。
将线路成本由经营费用转作资本支出，相当于对线路成本支出进行重分类。
因而，本应在现金流量表反映为经营活动产生的现金流出，结果却被反映为投资活动产生的现金流出，严重误导了投资者、债权人等报表使用者对世通现金流量创造能力的判断。
3、武断分摊收购成本，蓄意低估商誉世通还利用收购兼并进行会计操纵。
在收购兼并过程中利用所谓的未完工研发支出（In process R＆D）进行报表粉饰，是美国上市公司惯用的伎俩。
其做法是：尽可能将收购价格分摊至未完工研发支出，并作为一次性损失在收购当期予以确认，以达到--------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------在未来期间减少商誉摊销或避免减值损失的目的。
世通和思科（Cisco）等上市公司在过去几年曾多次采用这种手法粉饰其会计报表而受到SEC的谴责。
SEC前主席阿瑟·利维特（Arthur Levitt）在其著名的“数字游戏”（The Numbers Game）一文中指出：“最近几年，各行各业纷纷通过合并、收购和剥离（Spin-offs）进行再造。
