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证券投资分析:证券投资技术分析习题及答案一、单项选择题.以下各小题所给出的四个选项中, 只有一个是最符合题目要求的, 请将正确的代码填入空格内。
1．进行证券投资技术分析的假设中, 从人的心理因素方面考虑的假设是（）。
A. 市场行为涵盖的一切信息B. 证券价格沿趋势移动B. 历史会重演D. 投资者都是理性的2．进行证券投资技术分析的假设中, 进行技术最根本、最核心的条件是（)。
A. 市场行为涵盖的一切信息B. 证券价格沿趋势移动B. 历史会重演D. 投资者都是理性的3．在K线理论中的四个价格中, （）是最重要的。
A. 开盘价B. 收盘价C. 最高价D. 最低价4. 当开盘价正好与最高价相等时出现的K线被称为（）。
A. 光头阳线B. 光头阴线C. 光脚阳线D. 光脚阴线5．K线图中的十字线的出现, 表明( ）。
A. 多方力量比空方力量还是略微大一点B. 空方力量比多方力量还是略微大一点G、多空双方的力量不分上下D. 行情将继续维持以前的趋势, 不存在大势变盘的意义。
6. 下面关于单根K线的应用,说法错误的（).A. 有上下影线的阳线, 说明多空双方争斗激烈, 到了收尾时, 空方勉强占优势B. 一般来说, 上影线越长, 阳线实体越短。
使市场暂时失去方向C．十字星的出现表明多空双方力量暂时平衡, 使市场暂时失去方向D. 十字星表明窄幅盘整,交易清淡7．在上升趋势中, 将（）连成一条直线, 就得到上升趋势线。
A. 两个低点B. 两个高点C. 一个低点,一个高点D. 任意两点8在上升趋势中, 如果下一次未创新高, 即未突破压力线, 往后股价反而向下突破了这个上升趋势的支撑线, 通常这意味着（）。
A. 上升趋势开始B. 上升趋势保持C. 上升趋势已经结束D. 没有含义9. 支撑线和压力线之所以能起支撑和压力作用。
很大程度不同是由于某种原因（）。
A. 机构主力斗争的结果B. 投资者心理因素C. 支撑线和压力线的内在抵抗作用D. 持有成本10．趋势线被突破后, 这说明（）。
证劵投资分析形成性考核册答案一、名词说明1、无价证券:是一种说明拥有某项财物或利益所有权的凭证.2、有价证券:是一种在相应的范畴内广泛流通,并在流通转让过程中产生权益的增减.3、资本证券:是说明对某种投资资本拥有权益的凭证.4、一般股：是指每一股份对发行公司财产都拥有平等的权益，并不加专门限制的股票。
5、优先股：优先股是“一般股”的对称。
是股份公司发行的在分配红利和剩余财产时比一般股具有优先权的股份。
优先股也是一种没有期限的有权凭证，优先股股东一样不能在中途向公司要求退股(少数可赎回的优先股例外)。
6、股价指数：7、可转换债券：是指能够依照证券持有者的选择，以一定的比例或价格转换成一般股的证券。
8．投资基金：投资基金是证券市场中极为重要的一种投资品种。
它是一种由不确定的公众在自愿基础上，不等额出资聚拢而成，具有一定规模的信托资产，它由专业机构及人员操作治理。
二、填空题1、证据证券和凭证证券是（无价）证券；存单是（有价证券中的货币证券）。
2、货币证券包括支票、汇票和（本票）等。
3、有价证券与无价证券最明显地区别是（流通性）4、一样地，在通货膨胀的初期，通货膨胀比较温顺的时候，股市会（活跃）。
5、股票与股份是（形式）和（内容）的关系。
6、在我国，股份公司最低注册资本额为人民币（500）万元。
7、优先股属于混合型股票，它同时具有（没有投票权）和（有固定的股息）的某些特点。
8、优先股与一般股不同的一点是：股份公司假如认为有必要，能够（赎回）发行在外的优先股。
9、B股是投资者以（美元）在上海证券交易所，或以（港币）在深圳证券交易所认购和交易的股票。
10、多种价格招标方式也称为（美国式）招标，单一价格招标也称为（荷兰式）招标。
11、证券交易所组织形式有（会员制）和（公司制）。
我国上海和深圳证券交易所是（自律性治理的会员制）。
12、场外交易价格通过（证券商人之间直截了当协商）确定，实际上也是（柜台交易市场），其特点表现为（①交易品种多，上市不上市的股票都可在此进行交易；②是相对的市场，不挂牌，自由协商的价格；③是抽象的市场，没有固定的场所和时刻）。
证券投资分析作业答案《证券投资分析》作业班级：姓名：学号：德州学院经济管理系1作业一：第一章证券投资原理一、单项选择题。
1.新发行的证券从发行者手中出售到投资者手中的市场是（ B ）。
A.证券发行市场 B.证券流通市场 C.二级市场 D.次级市场2.证券是指各类记载并代表一定权利的（ B ）。
A.书面凭证B.法律凭证C.货币凭证D.资本凭证3.进行证券投资分析的方法很多，这些方法大致可以分为（ C ）。
A.技术分析和财务分析 B.技术分析和心理分析 C.技术分析和基本分析 D.市场分析和学术分析4.证券投资的目的是（ D ）。
A.收益最大化B.风险最小化C.证券投资净效用最大化D.收益率最大化和风险最小化 5.进行证券投资分析涉及到（ A ）。
A.对个别证券或证券组合的具体特征进行考察分析B.决定投资目标和可投资资金的数量C.确定具体的投资资产和投资者的资金对各种资产的投资比例D.预测证券价格涨跌的趋势6.“市场永远是错的”是哪种分析流派对待市场的态度（ A ）。
A.基本分析流派B.技术分析流派C.心理分析流派D.学术分析流派7.在证券市场的运行机制中，市场的核心是（ A ）。
A.证券交易所B.二板市场C.证券监管机构D.证券自律机构 8.有价证券是（ C ）的一种形式。
A.商品证券B. 权益资本C. 虚拟资本D. 债务资本二、多项选择题。
1.主要的投资分析流派有哪些（ ABCD ）。
A.基本分析流派 B.技术分析流派C.学术分析流派D.心理分析流派 2.证券投资分析的信息来源包括（ ACD ）。
A.历史资料B.内幕信息C.媒体信息D.实地访查 3.证券发行市场由以下主体（ ABC ）组成。
A.证券发行者B.证券投资者C.证券中介机构D.有价证券 4.广义的有价证券包括很多品种，其中有（ ACD ）。
A.商品证券 B.凭证证券 C.货币证券 D.资本证券 5.技术分析流派的理论假设是（ ABD ）。
证券投资分析概述练习试卷4(题后含答案及解析) 题型有：1. 单项选择题 2. 多项选择题 3. 判断题单项选择题本大题共70小题，每小题0.5分，共35分。
以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。
1．个体心理分析基于( )心理分析理论进行分析。
A．个体生存欲望B．人的权利欲望C．人的存在价值欲望D．以上都是正确答案：D 涉及知识点：证券投资分析概述2．( )把“长期持有”投资战略作为原则,以获取平均的长期收益率为投资目标。
A．基本分析流派B．技术分析流派C．行为分析流派D．学术分析流派正确答案：D 涉及知识点：证券投资分析概述3．现代投资理论兴起后,学术分析流派投资分析的哲学基础是( )。
A．有效市场理论B．股票价格决定其价格C．按照投资风险水平选择投资对象D．股票的价格围绕价值波动正确答案：A 涉及知识点：证券投资分析概述4．( )是学术分析流派与其他流派最重要的区别之一。
A．战胜市场B．获取平均的长期收益率C．收益最大化D．风险最小化正确答案：B 涉及知识点：证券投资分析概述5．关于证券组合分析法的理论基础,以下说法中,错误的是( )。
A．理性投资者在风险既定的条件下选择期望收益率最高的证券B．证券或证券组合的收益由它的期望收益率表示,证券收益率服从正态分布C．理性投资者在期望收益率既定的条件下选择风险最小的证券D．证券或证券组合的风险由其期望收益率的平均值来衡量正确答案：D 涉及知识点：证券投资分析概述6．与基本分析相比,技术分析具有( )的特点。
A．对市场的反映比较直观,分析的结论的时效性较强B．比较全面地把握证券的基本走势C．应用起来比较简单D．适用于周期相对比较长的证券价格预测正确答案：A 涉及知识点：证券投资分析概述7．传统证券组合管理的核心理念是通过多元化的证券组合可以有效降低( )。
A．交易费用B．结构风险C．利率风险D．非系统风险正确答案：D 涉及知识点：证券投资分析概述8．( )对市场上的“羊群效应”、股价瞬间暴涨暴跌等非理性现象的解释,为人们理解金融市场提供了一个新的视角。
证券投资分析网上形成性考核1-5答案形成性考核1简答题全球经济一体化趋势给证券市场带来什么影响参考答案：答：全球经济一体化趋势，推动了证券市场全球化的开展，主要表现为：(1)证券投资市场已经成为全球性大市场。
在全球经济一体化的背景下，加速了资本在各国之间的流动。
证券市场已经开展成开放性，全球性大市场。
(2)证券投资市场已经成为各国经济开展的共享资源。
开展中国家利用证券市场进展融资，缓解本国资本短缺。
兴旺国家利用证券市场进展投资，减少资本的闲置和浪费。
(3)证券投资已经成为全球经济合作的重要方式。
通过证券市场的作用所实现的各国之间的相互合作和互相依存的效果，比其他合作方式，不管是政治的，其它经济的，以及意识形态的都要更加密切、持续和长久。
股票的种类以及根本特征参考答案：答：〔1〕股票有两种根本的品种，普通股与优先股。
普通股是指每股份对发行公司财产都拥有平等的权益，并不加特别限制的股票。
我国目前上市交易的股票都是普通股。
优先股，优先股是指在公司股息分配或公司剩余财产分配上享有比普通股优先权利的股票。
〔2〕股票的根本特征主要是指普通股股票，其特征是：①权利性：股东享有以股东自身利益为目的自益权和以公司整体利益为目的的公益权。
②责任性：股东以投资额为限对公司的债务承当责任。
③非返还性：股东投入公司的资本，形成公司的自有资本，无归还期限。
④盈利性：一是公司发放的股息红利；二是通过证券流通市场赚取买卖股票的差价。
⑤风险性：表现为不能获取预期回报或造成无法预料的投资本金损失。
债券的特征是什么参考答案：债券是政府〔中央政府及地方政府〕、各金融机构〔商业银行及非商业银行金融机构〕和公司企业等为了筹措资金向社会公众发行，是说明投资方和筹资方之间债权债务关系，并约定在一定时间内按一定利率还本付息的书面凭证。
债券的特征是①归还性：债券期限是长短不一，到期后债务人必须向债权人支付既定利息并全额归还本金。
②流通性：债券并非都可以自由转让流通，要经过管理部门批准才可上市流通。
《证券投资分析》各章节思考题及参考答案1第一章证券投资功能分析思考题及参考答案1、证券投资的功能是什么？答：（1）资金积聚功能：利用债券、股票等证券商品将闲散资金集聚成巨额的资本。
（2）资金配置功能：利用证券市场将资金吸引到朝阳行业和高效企业，将有限资金合理使用。
（3）资金均衡分布功能：利用证券市场的变化及利益的驱动，将资金配置符合不同时间长短的需求。
（4）证券市场筹资具有的特点：筹资成本低，同时有利于降低筹资风险。
2、证券市场如何优化资源配置？答：（1）证券市场扩大我国投资主体的范围。
证券市场的引进将投资主体由政府一家拓展延伸至企业，家庭和个人。
投资者在自身利益的驱使之下，会选择购买最有效率和成长潜力的企业，推动社会经济以较快的速度发展，这种发展将推动资本积累加快和配置合理良好，从而纠正原来的资源配置，实现产业结构的调整。
（2）证券市场加速我国产业创新的步伐，证券市场投资者有较强的投资风险的能力，对高科技，高收益、高风险的企业的股票有一定的偏好，这为高科技企业注入了资金。
3、国际资本与国际游资的区别答：国际游资，是国际资本中的一部分，国际游资又可称国际投机资本，与国际投资资本共同组成国际资本，国际游资的特色是：游离于本国经济实体之外，承担高度风险，追求高额利润，主要在他国金融市场，作短期投机的资本组合。
具体地说，国际游资与国际资本中的国际投资资本相比，在投资目的、投资对象、投资手段具有很大的差距。
4、我国证券市场为什么还不能全面放开？答：我国尚未具备全面对外开放证券市场的条件第一、我国证券市场立法不全，管理滞后。
第二、我国证券市场容量较小，利用外资有限。
第三、我国金融体系不尽完善，外汇制度还需改革。
5、将居民储蓄存款转移到证券市场中一般可采取哪些措施？答：（1）向居民发行债券，可转换债券。
（2）向居民发行股票。
（3）向居民发行封闭型基金，开放型基金。
（4）居民认购保险，尔后保险金入市。
6、国际游资对证券市场的利弊？答：国际游资的作用：（1）国际游资的操作策略为金融市场注入新的交易理念：即“全面出击，交叉进攻”。
一、名词解释:１．资本证券:资本证券是指由金融投资或与金融投资有直接联系的活动而产生的证券。
持券人对发行人有一定收入的请求权。
它包括股票、债券及其衍生品种如基金证券、期货合约等。
资本证券是有价证券的主要形式，狭义的有价证券即指资本证券。
2．股票:是股份公司(包括有限公司和无限公司在筹集资本时向出资人，发行的股份凭证,代股票表着其持有者(即股东对股份公司的所有权。
3.普通股:普通股是指在公司的经营管理和盈利及财产的分配上享有普通权利的股份,代表满足所有债权偿付要求及优先股东的收益权与求偿权要求后对企业盈利和剩余财产的索取权，它构成公司资本的基础,是股票的一种基本形式,也是发行量最大,最为重要的股票。
4.存托凭证:又称存券收据或存股证,是指在一国证券市场流通的代表外国公司有价证券的可转让凭证,属公司融资业务范畴的金融衍生工具。
5.投资基金:是一种利益共享、风险共担的集合投资制度。
投资基金集中投资者的资金，由基金托管人委托职业经理人员管理,专门从事证券投资活动。
6.有价证券:是指标有票面金额,证明持有人有权按期取得一定收入并可自由转让和买卖的所有权或债权凭证。
二、填空题１、有价2、认缴、募集3、500万４、股票、债券5、赎回6、公有股份７、美元、港元8、香港联合交易所9、美国存托凭证１０、美国式、荷兰式1１、运作、变现、单位净资产１2、证券发行市场、证券流通市场、发行人、投资者中介商１３、公司制、会员制、会员制14、协商、竞价、交易、一对一16、1990年12月19日、全部股票为样本股、发行总股本、工业、商业、地产、公用事业、综合、１993年4月30日１7、4０、94年７月20日、１000三、单项选择题1、Ｃ2、D3、C4、B5、D6、D7、Ｃ8、Ｃ９、Ｃ1０、A 11、D 12、C13、Ｂ 14、B １5、B16、Ｃ 17、C1８、D19、A 20、A 21、B22、C 23、Ｃ２4、D四、多项选择题:1、AC2、DE３、BＣ４、BD5、ＤC6、AD7、AＣ8、CD9、CD10、AC 11、ＡＤ 1２、BC 13、AB 14、BＤ 15、BD16、AC 17、AＣ 1８、CD1９、AC２0、ＡＣ 21、AB 2２、AC 2３、CD五、判断题1、×2、×3、×4、×5、×６、×７、√8、×9、√1０、√ 11、√ １2、× 13、× 14、√１５、×16、√ 17、√18、√19、√ ２0、× 2１、×六、计算题1、答:由于市场利率下调该公司应该溢价发行债券.发行价格＝１0０0×（1+5.８％×3/（1+4．8%×3=1０2６.22(元当然该公司还可以除去0.2２元,以1０26元价格在市场发行. ２、报告期股价指数为１203、当日均价=(1５＋１2+１4/3=1３.６７当日职数＝(１３.６７／8×１0０=170.８8新除数=(4+15+14/13.67=２.41次日均价＝(16.2+4.4+14.5/２.41=1４.5６次日指数=(1４．56/8×100=1８2七、问答题1、简述证券投资的功能。
《证券投资分析》平时作业（4）一．名词解释（每小题2分，共14分） 1．整合：是指企业收购后，两家企业在营运、组织和文化等各个方面进行融合。
2．股票收购：是指不以为媒介完成对的收内，而是收购者以新发行的替换目标公司的股票。
其特点是不需支付大量现金，不影响公司的现金状况，目标公司的不会失去，只是从目标公司转移到收购公司，但通常情况下，会失去。
3．反购并：面对敌意的购并行为，作为目标的大公司自然不愿束手待毙，对潜在的和现实的购并进行积极的或者消极的抵御。
反购并的策略主要集中在法律、管理和股票交易三个方面。
4．公开原则：是要求证券市场具有充分的透明度，要实现的公开化。
的主体不仅包括、证券交易者，还包括证券监管者；要保障市场的透明度，除了证券发行人公开影响证券的该企业情况的详细说明外，监管者还应当公开有关监管程序、监管身份、对证券市场违规处罚等。
5．证券发行核准制度：又称为“准则制”或“实质审查制”，是指发行人发行，不仅要公开全部的，可以供投资人判断的材料，还要符合的实质性条件，证券主管机关有权依照、证券交易法的规定，对发行人提出的申请以及有关材料，进行实质性审查，发行人得到批准以后，才可以发行证券。
6．内幕交易：是指和以不正当手段获取的其它人员违反法律、法规的规定，泄露内幕信息，根据内幕信息买卖证券或者向他人提出买卖证券建议的行为。
7．虚假陈述：是指行为人对、交易及其相关活动的事实、性质、前景、法律等事项作出不实、严重误导或有重大遗漏的陈述或者诱导，致使投资者在不了解事实真相的情况下作出决定的行为。
二．单项选择题（每小题1分，共15分） 1．购并公司成为目标公司的绝对控股股东，控股比例要在（ B ）以上[A]40% [B]50% [C]55% [D]60%2．（ B ）认为效率差别是引起购并最常见的动因。
[A]讯号理论 [B]效率理论 [C]自由现金流量假说 [D]市场份额理论3．（ A ）可以解决购并公司的货源不畅和货源价格控制问题。
证券投资分析试题及答案第一部分：单项选择题（共30题，每题2分）1. 以下哪个因素对证券市场的影响最大？A. 宏观经济指标B. 公司财务状况C. 技术分析指标D. 政治环境答案：A2. 下面哪种方法可以用来衡量一个公司的盈利能力？A. ROE（净资产收益率）B. EPS（每股收益）C. P/E比率（市盈率）D. 客观分析答案：A3. 股票市场的“牛市”期间，以下哪项投资策略较为适合？A. 短期交易B. 长期投资C. 保守风险控制D. 短期投机答案：B4. 技术分析是一种运用历史数据和图表来预测未来股价走势的方法。
以下哪种是技术分析的主要工具？A. 法律法规分析B. 财务分析C. 基本面分析D. K线图分析答案：D5. 以下哪个指标是衡量股票价格波动性的常用工具？A. Bollinger带B. 均线系统C. MACD指标D. RSI指标答案：A6. “风险溢价”是指投资者愿意接受的超过无风险回报的额外收益。
以下哪个指标可以体现风险溢价？A. Beta系数B. P/E比率C. ROED. 市净率答案：A7. 以下哪种市场指标可以反映市场整体的涨跌情况？A. 摩根股价指数B. 申万指数C. 上证指数D. 深证成指答案：C8. 投资组合理论中的“有效前沿”代表了投资者在特定风险偏好下能够获得的最佳收益。
以下哪种情况会导致有效前沿向上移动？A. 资本市场利率的上升B. 投资标的的收益率下降C. 投资者风险偏好增加D. 投资者预期回报降低答案：B9. “市场心理”指的是投资者对市场走势的情绪和信心。
以下哪种心理状态往往表明市场即将见顶或见底？A. 恐慌心理B. 超买心理C. 乐观心理D. 冷静心理答案：A10. 市盈率（P/E比率）是衡量股票价格是否被高估或低估的重要指标。
以下哪种情况可能导致股票的市盈率升高？A. 公司业绩下滑B. 投资者情绪低迷C. 市场整体上涨D. 利润增长放缓答案：C第二部分：分析题1. 请解释以下术语并举例说明：a) Beta系数；b) 宏观经济指标；c) 市净率。
-《证券投资分析》平时作业（1）2013-10-28一．名词解释（每小题2分，共14分）1．资本证券：资本证券是真正具有投资价值的证券，它是表明对某种投资资本拥有权益的凭证。
2．国际游资：国际游资又可称为国际投机资本，它是一种游离于本国经济实体之外，承担高度风险，追求高4．债券：债券是政府、金融机构、工商企业等直接向社会借债筹措资金时，向投资者发行，承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务书面凭证。
债券的本质是债的证明书。
5．封闭型基金：封闭型基金是指基金的单位数目在基金设立时就已确定，在基金存续期内基金单位的数目一般不会发生变化，但出现基金扩募的情况除外。
尽管封闭式基金的基金单位数不变，但基金的资产规模随单位资产净值的变化而变化。
由于封闭式基金发行的是不可赎回证券，基金不必随时准备将基金资产变现以应对投资者赎回的请求。
6．优先股：优先股是“普通股”的对称。
是股份公司发行的在分配红利和剩余财产时比普通股具有优先权的股份。
优先股也是一种没有期限的有权凭证，优先股股东一般不能在中途向公司要求退股(少数可赎回的优先股例外)。
7．普通股：是指每一股份对发行公司财产都拥有平等的权益，并不加特别限制的股票。
二．单项选择题（每小题1分，共15分）1．以下证券中真正具有投资价值的是：（ A ）[A]货币证券[B]商品证券[C]资本证券[D]凭证证券2．下列证券中属于无价证券的是（ A ）。
[A]凭证证券[B]商品证券[C]货币证券[D]资本证券3．股份公司发行的股票具有（ B ）的特征。
[A]提前偿还 [B]无偿还期限 [C]非盈利性[D]股东结构不可改变性4．在我国股份有限公司注册资本最低限额是：（C ）[A]100万[B]200万[C]500万[D]1000万5．职工股其比例不得超过公司股份总数的（ A ）[A]10% [B]20% [C]30%[D]40%6．以下属于优先股股东的权益是：（ D ）[A]经营参与权[B]优先认股权[C]剩余财产分配权[D]优先清偿权7．我国在日本发行的武士债券面值是：（ C ）[A]人民币[B]美元[C]日元[D]欧元8．下列资金运用不是依据公司法的有（ C ）。
[A]有限责任公司[B] 股份有限公司[C]契约型基金[D]公司型基金9．一次认购开放型基金为1500万元人民币，认购费用应为（ B ）。
[A]1500000元[B] 1800000元[C]2250000元[D]3000000元10．下列货币政策会引起股市上涨的是：（ B ）[A]提高法定存款准备金率[B]降低法定存款准备金率[C]提高再贴现率[D]在公开市场卖出国债11．导致证券投资功能异化的是：（ B ）[A]国际投资资本[B] 国际游资[C]量子基金[D] 国内的违规资金12．政府D ）会引起证券市场下跌。
[A]减税[B]增加支出[C]减少支出[D] 发行国债13．新股的实际销售价是：（ B ）。
[A]票面价格[B]发行价格[C]账面价格[D]清算价格14．将债券利息在发行时先行返回给投资者的债券是（B ）。
[A]附息债券[B]贴现债券[C]零息债券[D]累进利息债券15．投资者申购开放型基金，每次最低申购额为（ C ）元。
[A]1000 [B]5000 [C]10000[D]100000三．多项选择题（每小题1分，共15分）1．有价证券通常包括（ABC ）[A]商品证券[B]货币证券[C]资本证券[D]凭证证券2．证券投资的功能主要表现为（ABC ）。
[A]资金聚集[B]资本合理配置[C]资本均衡分布[D]集中投资3．证券市场资金来源于：（ABD ）[A]个人[B]企业[C]政府[D] 国外经济实体4．对国际投资资本和国际投机资本的界定，主要是根据：（BCD ）[A]资金来源[B]投资目的不同[C]投资对象不同[D]投资手段不同5．发起人和初始股东可以（ABCD ）等作价入股。
[A]现金[B]工业产权[C]专有技术[D]土地使用权6．优先股的股东的权利有：（AB ）。
[A]股息优先并且固定[B]优先清偿[C]表决权[D]优先认股权7．影响股票账面价格的因素有：（ABC ）[A]公司资产总额[B]公司负债总额[C]总股本[D]股票市场价格8．按利息支付方式债券可分为：（ABCD ）[A]附息债券[B]贴现债券[C]累进利息债券[D]零息债券9．契约型投资基金一般由（ABC）构成。
[A]基金托管人[B]基金管理人[C]基金受益人[D]基金持有人10．基金的风险主要表现为（ABC）[A]法律风险[B]机制风险[C]营运风险[D]交易风险11．开放式基金是一种：（ABD ）[A]不定额基金[B]追加式基金[C]上市交易的基金[D]净值不固定的基金[E]流动性较差的基金12．债券与银行存款的区别在于（ABCD ）。
[A]债券利息高于存款利息[B]债券提前变现顺势少[C]债券可随时转让[D]银行存款的期限一般长于债券13．基金管理的一般原则是（AB ）。
[A]分散投资[B]专家经营[C]经营分开[D]流通变现14．对证券市场有负面影响的因素有：（AC ）。
[A]政府发行国债[B]银行利率调低[C]战争[D]政府降低税率15．债券按发行区域分为：（CD ）。
[A]国内债券[B]国外债券[C]外国债券[D]欧洲债券四．判断题（每小题1分，共16分）。
1．有价证券与无价证券最明显的区别是它的流通性。
（错）2．证券市场不能增加社会资本总量。
（错）3．证券市场促进全球经济一体化。
（对）4．国际投机资本基本上选择产业作为投资的主要方向。
（错）5．就业增加，会促进证券市场的繁荣。
（对）6．股份公司注册资本就是实收资本。
（错）7．内在价格代表股票的真实价值，一般是在预计股票未来收益的基础上产生的。
（对）8．公司发行股票和债券目的相同，都是为了追加资金。
（对）9．甲国在乙国以第三国货币作为面值发行的债券称为欧洲货币债券。
（对）10．开放式基金不上市交易。
（对）11．有限责任公司的股本不划分成等额股份，股东的出资只按比例计算。
（对）12．一般来说，期限长的债券流动性差，风险相对较小，利率可定高一些。
（对）13．普通股股东的待偿顺序排在优先股之后债权人之前。
（对）14．银行之间债券市场招投标发行浮动利率债券时经常采用收益率招标的方式。
（错）15．契约型基金不是法人，不受公司法约束。
（对）16．封闭型基金期限不是固定的。
（错）五．简答题（每小题6分，共24分）。
1．如何防范证券市场的金融风险？答：1 从融资功能上讲，要做到有限融资。
2 从消化功能上讲，要做到充分消化。
3从监管功能上讲，要做到全面监管。
2．封闭式基金与开放式基金有什么区别？答案：（1）基金规模可变性不同。
封闭式基金的规模是固定的，开放式基金的规模不固定。
（2）基金单位交易价格不同。
封闭式基金价格具有不确定性；开放式基金按相对固定的资产净值定价，不受市场直接影响。
（3）基金投资比例及投资方式不同。
封闭式基金不受赎回干扰，开放式基金则须留下备付金。
3．债券的基本特征？答案（一）债券的基本概念：债券是政府、金融机构和公司企业等为筹措资金向社会公众发行，是表明投资方和筹资方之间的债权债务关系并约定在一定时期内按一定利率还本付息的书面凭证。
（二）其基本特征为1、偿还性2、流通性3、稳定性和风险性4．股票的基本特征是什么？答案：（一）股票的基本概念股票是股份的证券表现，是股份的形式的载体，股份则是股票的内容。
它表明持有人在股份有限公司所持有的股份。
即他拥有公司部分财产所有权的份额。
（二）股票的基本特征1．权利性股东有参与决策的权利、有表决权、发言权、监督权等。
2．责任性股东享有公司一定的权利，自然也就应对公司经营结果承担相应的责任和义务。
3．非返还性投资不是贷款，所以没有偿还期限。
即不允许退股。
4．盈利性股票收益主要来自：一是公司发放的股息股利：二是通过流通市场来赚取买卖股票的差价。
5．风险性（1）公司经营亏损带来的风险。
（2）证券流通市场变化无常的风险。
（3）投资者自身原因所造成的风险。
六．论述题（每小题8分，共16分）1．财政政策如何对证券市场发挥作用？答：（1）财政主要通过他的收支状况，影响总需求和国民收入，进而影响证券市场的运行。
（2）如果财政减税和增加支出，可以直接增加企业和公众的可支配收入，同时政府支出的增加，可以拉动企业生产规模的扩大和国民收入的增加，这些刺激都能证券市场的活跃和繁荣。
（3）政府提高税率和减少支出，则会减少国民收入，使得证券市场承受紧缩的压力。
（4）政府发行国债对证券市场也有积极的作用。
2．试论述股票与债券的区别。
答：股票是股权证券，体现了一种产权关系。
债券是债权证券，体现了一种债权债务关系。
1、从性质上看。
股票体现了股东对公司部分财产的一种所有权，股东有参与公司经营管理的权利。
债权人持有公司债券，并无权利参与公司管理，与公司的关系是对立的债权债务关系。
2、从发行目的看。
公司发行股票是为了筹措自有资金，而公司发债是为了增加营运资金或流动资金。
3、从偿还时间上看。
股票无期限，公司无须偿还。
债券有期限，到期必须偿还。
4、从收益形式上看。
股票的收益不确定，债券的收益是固定的。
5、从风险性看。
债券风险低，收益固定。
股票价格变动频繁，风险大，预期收益比债券高，收益不稳定。
6、从发行单位看。
股票只能由股份有限公司发行。
《证券投资分析》平时作业（2）一．名词解释（每小题2分，共14分）1．上市公司：上市公司是指依法公开发行股票，并在获得证券交易所审查批准后，其股票在证券交易所上市交易的股份有限公司。
2．股票价格指数：股票价格指数即股票指数。
是由证券交易所或金融服务机构编制的表明股票行市变动的一种供参考的指示数字。
3．每股收益：每股收益即EPS，又称每股税后利润、每股盈余，指税后利润与股本总数的比率。
4．双向期权：双向期权又称双重期权，是该期权的购买者向期权出售者支付一定数额的权利金后，既享有在规定的有效期内按某一具体的履约价格向期权出售者买进某一特定数量的相关商品期货合约的权利，又享有在规定的有效期内按同一履约价格向期权出售者卖出某—特定数量的相关商品期货台约的权利。
5．看跌期权：看跌期权又称认沽期权、卖出期权、出售期权、卖权选择权、卖方期权、卖权、延卖期权或敲出期权：是指期权的购买者拥有在期权合约有效期内按执行价格卖出一定数量标的物的权利。
6．套期保值：套期保值是指把期货市场当作转移价格风险的场所，利用期货合约作为将来在现货市场上买卖商品的临时替代物，对其现在买进准备以后售出商品或对将来需要买进商品的价格进行保险的交易活动。
7．看涨期权：看涨期权是指在协议规定的有效期内，协议持有人按规定的价格和数量购进股票的权利。
