20160818-002091.SZ-江苏国泰：2016年8月17日投资者关系活动记录表

问：公司近几年并购标的很多，怎么样实现有效整合？以及其中遇到哪些问题？
答：公司上市后并购的公司有5家，网御星云、合众数据、书生电子、安方高科、赛博兴安。对于并购，公司期望的不仅仅是做加法，而是要做乘法。被收购企业借助上市公司的资质、品牌等也会对其有更好的发展平台。安方高科的并购如之前所讲，对公司来讲有点小跨界，它基本属于工程类的项目，像建筑一样是一点一滴在工地上干的，而我们更擅长例如黑客、高技术人员的管理，很多用户在招投标的时候，对于软件和工程类的防护是分开招投标的。客观上对于安方高科的并购确实不是很成功。公司上市后通过重组并购也取得了良好的发展，例如，网御星云是最早的并购案例，它侧重政府、军工行业，收购完成后公司的网关产品在业内已在第一集团，实现了乘法效应，对它的并购基本用两年时间完成了三年的业绩承诺；以大数据安全业务为主的合众数据，做的比较出色是公安体系的隔离交换系统，对于目前安全部署云计算一部署完成，第一要求就是上隔离交换系统，而且合众数据在大数据业务分析方面做的也很好，其2016年利润承诺完成超过100%，可以看出它的健康发展态势；书生电子，原先它在电子印章方面与方正集团是并列两大集团，目前书生电子基本成为领军的一枝独秀，随着电子政务的迅猛发展，政府也在大力提倡减少老百姓办事流程，那么对于电子印章的加密和安全就会要求的更高，也会成为机会与挑战并存的一个领域，相信书生电子这些年的积累和未来的应用是有很大潜力的；今年新增的并购标的赛博兴安是以数据加密为特点的，在军队方面，原产品是单一的，通过并购之后，可以将公司的多样产品对其进行扩充，也会对双方业务方面有好的影响，赛博兴安在2016年利润承诺完成情况为101.48%。通过多次重组并购，启明星辰积累了较为丰富有效的整合协同经验，同时网御星云、合众数据、赛博兴安等外延并购项目的业务模式与启明星辰的战略发展重点能够形成有机的匹配，使得整合协同效应能够事半功倍。

时间
2013.10.17
地点
深南大道6009号NEO绿景广场37层公司总部会议室ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ
上市公司接待人员姓名
董事、总经理Kevin Sing Ye，董事会秘书杨健锋、证券事务代表朱立锋
投资者关系活动主要内容介绍
总经理：欢迎各位前来参加业绩交流会。本次交流会主要围绕公司2013年三季度业绩情况与大家交流。
首先简要介绍一下公司三季度情况。公司前三季度销售收入16.24亿，同比增长20.72%，净利润5.93亿，同比增长36.23%，对比去年同期，主要是制剂产品保持较好增长态势，特别是心血管专科药；原料药则受限抗等影响，整体抗生素市场不景气，收入下降，但由于原材料价格还相对在低位稳定，且部分出口价格也不错，毛利有所提升。
证券代码：002294证券简称：信立泰
深圳信立泰药业股份有限公司投资者关系活动记录表
编号：20131017
投资者关系活动类别
□特定对象调研□分析师会议
□媒体采访√业绩说明会
□新闻发布会□路演活动
□现场参观
□其他（请文字说明其他活动内容）
参与单位名称及人员姓名
国信证券顾丽雅、丁丹、胡博新、杨辉、尹文伟、程继东；恒泰证券张胤；深圳市明华信德投资管理有限公司董力伟；华润元大基金朱艳；上海博颐任晓燕；深圳菁英时代投资吴良群、吴小红；申银万国杜舟、罗家荣；南方基金罗浩；中国人寿资产公司赵文龙；景石投资游翔；东莞证券皮劲松；安信证券袁谅；国海证券邓运盛；大成基金郑少芳；南泰投资赵琛姝；招商证券徐列海；景林资产孙振宁；瑞银证券季序我；中山证券李权兵；景泰利丰文婷；广发证券刘宁；国联证券刘生平；银河基金李维；怀新投资连翠明；长城基金徐九龙；第一创业阳来军；华林证券刘侃；中航证券高静；国金证券姜英、燕智；摩盛资本张晓勇；国寿资产李鹰鹏；美联融通资产管理有限公司郭瀚华；璞盈投资陈其平；尚城资产杜伟；工银瑞信谭冬寒；深圳民森投资葛峥；明曜投资杨青松；尊道投资张文敏；盛海投资张鹏；中证投资资讯林熙明；景顺长城基金刘晓明；鼎信投资葛云霄；广州金骏投资控股有限公司胡朝昀；费伦资本刘玉林；广证恒生徐舜；通用技术集团投资管理有限公司陈明、华中锋；东方港湾资产黄宗炎等47家机构

最新额度(亿美元) 5.0000 3.0000 1.2000 3.0000 3.7500 2.0000 3.0000 1.5000 0.2000 2.0000 1.0000 1.5000 4.5000 3.0000 1.0000 3.5000 0.5000 3.0000 3.5000 2.5000 3.5000 7.0000 1.0000 1.0000 1.0000 0.7500 2.1000 1.5000 0.5000 1.5000 1.5000 1.5000 3.0000 2.0000 2.0000 1.5000 1.5000 2.5000 1.2000 2.0000 0.0000 1.1000 2.0000 0.0000 0.5000 2.0000 1.0000 1.0000 1.0000 0.7000 0.5000 2.0000
额度变动记录 2005-05-09:资格获批;2009-05-12:增加额度(3.00亿美元);2005-11-16:首批额度2亿美元(2.00亿美元); 2005-10-25:资格获批;2008-12-19:增加额度(2.00亿美元);2005-11-16:首批额度1亿美元(1.00亿美元); 2005-10-25:资格获批;2005-11-24:首次获批额度1.2亿美元(1.20亿美元); 2005-11-15:资格获批;2009-09-16:增加额度(2.00亿美元);2005-12-12:首批额度1亿美元(1.00亿美元); 05-12-28:资格获批;2011-10-19:增加额度(1.00亿美元);2009-02-27:增加额度(1.25亿美元);2006-04-12:首次获得额度1.5亿美元(1.50亿美元 2005-12-28:资格获批;2008-07-28:增加额度(1.00亿美元);2006-02-22:首批额度1亿美元(1.00亿美元); 2006-04-11:资格获批;2008-04-16:增加额度(1.00亿美元);2006-08-01:首批额度2亿美元(2.00亿美元); 2006-04-10:资格获批;2006-06-09:首批额度1.5亿美元(1.50亿美元); 2006-04-10:资格获批;2011-01-07:削减投资额度0.8亿美元(-0.80亿美元);2006-06-09:首批额度1亿美元(1.00亿美元); 2006-04-10:资格获批;2012-01-20:增加额度1亿元(1.00亿美元);2006-07-19:首次获得额度1亿美元(1.00亿美元); 2006-02-13:资格获批;2006-04-12:首批额度1亿美元(1.00亿美元); 2006-04-14:资格获批;2008-05-19:增加额度(1.00亿美元);2006-08-01:首批额度5000万美元(0.50亿美元); 2006-07-07:资格获批;2010-04-22:增加额度(2.50亿美元);2006-09-05:首批额度2亿美元(2.00亿美元); 2006-07-07:资格获批;2008-10-20:增加额度(1.00亿美元);2006-10-12:首批额度2亿美元(2.00亿美元); 2006-08-05:资格获批;2008-12-17:增加额度(0.50亿美元);2006-11-07:首批额度5000万美元(0.50亿美元); 获批;2010-07-22:增加额度(1.50亿美元);2009-04-14:增加额度(0.12亿美元);2008-11-13:削减额度(-0.12亿美元);2007-01-11:首批额度2亿美 2006-08-05:资格获批;2006-11-07:首批额度5000万美元(0.50亿美元); 2006-08-29:资格获批;2011-05-05:增加投资额度1亿美元(1.00亿美元);2006-12-11:首批额度2亿美元7年2月13日，国家外汇管理局核准汇丰投资管理（香港）有限公司[HSBC Investment (Hong Kong) Limited]合格境外 2006-09-25:资格获批;2011-11-28:增加额度0.5亿美元(0.50亿美元);2007-01-11:首批额度2亿美元(2.00亿美元); 度(1.00亿美元);2007-02-13:2007年2月13日，国家外汇管理局核准三井住友资产管理株式会社（Sumitomo Mitsui Asset Management Co 2006-10-24:资格获批;2010-09-01:增加额度(2.00亿美元);2008-12-05:增加额度(3.00亿美元);2008-01-24:首批额度(2.00亿美元); 2006-10-25:资格获批;2008-04-01:首批额度(1.00亿美元); 2009-12-23:资格获批;2010-08-19:首批额度(1.00亿美元); 2008-03-12:资格获批;2008-04-07:首批额度(1.00亿美元); 2008-04-07:资格获批;2008-05-04:首批额度(0.75亿美元); 2008-06-02:资格获批;2011-01-07:增加投资额度0.6亿美元(0.60亿美元);2008-07-31:首批额度(1.50亿美元); 2008-06-02:资格获批;2008-09-10:首批额度(1.50亿美元); 2008-05-16:资格获批;2008-11-03:首批额度(0.50亿美元); 2008-05-05:资格获批;2008-06-20:首批额度(1.50亿美元); 2008-08-28:资格获批;2010-05-31:增加额度(1.00亿美元);2008-11-12:首批额度(0.50亿美元); 2008-08-28:资格获批;2008-11-12:首批额度(1.50亿美元); 2008-08-25:资格获批;2010-09-01:增加投资额度1.5亿美元(1.50亿美元);2008-11-07:首批额度(1.50亿美元); 2008-08-22:资格获批;2008-11-14:首批额度(2.00亿美元); 2008-08-22:资格获批;2008-11-03:首批额度(2.00亿美元); 2008-08-22:资格获批;2008-11-03:首批额度(1.50亿美元); 2008-08-05:资格获批;2008-11-13:首批额度(1.50亿美元); 2008-07-25:资格获批;2010-07-22:增加额度(1.00亿美元);2008-09-02:首批额度(1.50亿美元); 2008-09-11:资格获批;2009-06-16:首批额度(1.20亿美元); 2008-09-11:资格获批;2010-11-26:增加投资额度1亿美元(1.00亿美元);2008-12-26:首批额度(1.00亿美元); 2008-09-12:资格获批;2011-02-01:削减投资额度1亿美元(-1.00亿美元);2009-12-08:首批额度(1.00亿美元); 2008-09-12:资格获批;2008-12-03:首批额度(1.10亿美元); 2008-10-14:资格获批;2009-05-22:首批额度(2.00亿美元); 2008-10-14:资格获批;2010-06-13:削减额度(-1.00亿美元);2010-01-19:资格取消;2009-03-23:首批额度(1.00亿美元); 2008-11-28:资格获批;2009-08-25:首批额度(0.50亿美元); 2008-12-03:资格获批;2009-01-17:首批额度(2.00亿美元); 2008-12-16:资格获批;2009-03-04:首批额度(1.00亿美元); 2008-12-18:资格获批;2009-03-31:首批额度(1.00亿美元); 2008-12-29:资格获批;2009-03-25:首批额度(1.00亿美元); 2009-02-05:资格获批;2009-08-10:首批额度(0.70亿美元); 2009-02-10:资格获批;2009-06-03:首批额度(0.50亿美元); 2009-02-24:资格获批;2009-09-09:首批额度(2.00亿美元);

002255 002262 002274 002290 002293 002304 002309 002315 002323 002333 002349 002367 002380 002384 002391 002394 002395 002409 002411 002413 002426 002435 002438 002445 002450 002453 002455
江苏省张家港市东南大道1号（张家港经 济技术开发区） 江苏省徐州经济开发区杨山路18号 江苏省张家港市金港镇保税区扬子江国 际化学工业园南海路1号 江苏省苏州工业园区后戴街108号 江苏省南通市经济技术开发区星湖大道 1699号 江苏省宿迁市洋河镇中大街118号 江苏省常熟东南经济开发区 江苏省南京市高新开发区星火路软件大 厦A座12F 江苏省盐城市青年西路88号 江苏省苏州市相城区黄埭镇潘阳工业园 太东路2777号
埃斯顿 南京埃斯顿自动化股份有限公司 高科石化 江苏高科石化股份有限公司 华源包装 苏州华源包装股份有限公司 世嘉科技 苏州市世嘉科技股份有限公司
英文名称 Hongda Xingye Co.,Ltd. Miracle Automation Engineering Co.,Ltd. XIAKE COLOR SPINNING Co., Ltd. SUNING COMMERCE GROUP CO., LTD. NANJING PORT Co., Ltd.
沪电股份 沪士电子股份有限公司 昆山金利表面材料应用科技股份有限公 司 中超控股 江苏中超控股股份有限公司 金利科技 常宝股份 江苏常宝钢管股份有限公司 润邦股份 江苏润邦重工股份有限公司 江海股份 南通江海电容器股份有限公司 通鼎互联 通鼎互联信息股份有限公司 辉丰股份 江苏辉丰农化股份有限公司 科林环保 科林环保装备股份有限公司 *ST蓝丰 江苏蓝丰生物化工股份有限公司 宝馨科技 苏州宝馨科技实业股份有限公司 旷达科技 旷达科技集团股份有限公司 银河电子 江苏银河电子股份有限公司 丰东股份 江苏丰东热技术股份有限公司 天顺风能 天顺风能（苏州）股份有限公司 亚太科技 江苏亚太轻合金科技股份有限公司 新联电子 南京新联电子股份有限公司 春兴精工 苏州春兴精工股份有限公司 千红制药 常州千红生化制药股份有限公司 南方轴承 江苏南方轴承股份有限公司 亚威股份 江苏亚威机床股份有限公司 天沃科技 苏州天沃科技股份有限公司 通达动力 江苏通达动力科技股份有限公司 双星新材 江苏双星彩塑新材料股份有限公司 *ST舜船 江苏舜天船舶股份有限公司 爱康科技 江苏爱康科技股份有限公司 亚玛顿 常州亚玛顿股份有限公司 德尔未来 德尔未来科技控股集团股份有限公司 安洁科司 恩华药业 江苏恩华药业股份有限公司 华昌化工 江苏华昌化工股份有限公司 禾盛新材 苏州禾盛新型材料股份有限公司 罗莱生活 罗莱生活科技股份有限公司 洋河股份 江苏洋河酒厂股份有限公司 中利科技 中利科技集团股份有限公司 焦点科技 焦点科技股份有限公司 雅百特 江苏雅百特科技股份有限公司 罗普斯金 苏州罗普斯金铝业股份有限公司 精华制药 精华制药集团股份有限公司 康力电梯 康力电梯股份有限公司 科远股份 南京科远自动化集团股份有限公司 东山精密 苏州东山精密制造股份有限公司 长青股份 江苏长青农化股份有限公司 联发股份 江苏联发纺织股份有限公司 双象股份 无锡双象超纤材料股份有限公司 雅克科技 江苏雅克科技股份有限公司 必康股份 江苏必康制药股份有限公司 雷科防务 江苏雷科防务科技股份有限公司 胜利精密 苏州胜利精密制造科技股份有限公司 长江润发 长江润发机械股份有限公司 江苏神通 江苏神通阀门股份有限公司 中南文化 中南红文化集团股份有限公司 康得新 康得新集团股份有限公司 天马精化 苏州天马精细化学品股份有限公司 百川股份 无锡百川化工股份有限公司

接待过程中，公司接待人员与投资者进行了充分的交流与沟通，严格按照有关制度规定，没有出现未公开重大信息泄露等情况，同时已按深交所要求签署调研《承诺书》。
附件清单（如有）
无
日期
2020年6月4日
6、请介绍一下公司环保业务
公司宜宾环保纸塑产线预计近期开始投产，公司在海南的环保产线也在顺利推进中。目前，公司已解决了环保纸塑餐盒防漏水漏油的问题，且公司在设备方面具有自主研发优势，相比传统设备可提升20%左右的效率。
环保餐盒和传统包装的分销体系及客户群体都略有不同，现在环保餐盒主要出口给一些美国大型经销商，再由分销商分销给学校、大企业等需求较大的单位，未来构想希望做成具备自主品牌的一系列产品，形成线上线下一体化服务。
副总裁、董事会秘书：张恩芳
证券事务代表：蒋涛
投资者关系活动主要内容介绍
首先，由公司董秘对公司近况进行介绍。接下来以投资者提问的方式进行互动交流，以下为互动交流的主要内容：
1、请介绍一下公司手机背板炫光膜业务
公司的手机背板炫光膜业务实际上也是属于印刷工艺范畴，使用公司现有的印刷机即可实现生产，目前公司在技术上属于行业领先水平。该业务与公司一体化产品服务、一体化解决方案的大包装战略相匹配，且盈利水平高于一般的包装业务。未来，公司也将不断的探索为客户提供更多的此类价值面延伸服务。
2、疫情之后，包装行业可能会出现优胜劣汰的情况，公司会不会因此受益？
公司也在全面关注疫情给行业部分企业，特别是中小企业造成的影响情况。一方面充分把握好疫情下存在的市场机会，另一方面积极关注可能给大企业带来的一些行业整合机会。
3、由于受美国制裁的影响，公司客户华为的订单是否有减少？
目前来看，整体订单情况正常。
（4）公司在自动化、信息化以及行业前沿研技术发方面做了大量投入，能为客户提供从创意设计到工程开发等全面的解决方案；且在成本竞争力方面也具备自身的竞争优势。

投资者关系活动主要内容介绍
机构投资者就公司生产经营情况情况及未来发展规划等进行沟通交流。
附件清单（如有）
具体内容详见附件：江苏神通机构投资者调研活动记录
日期
2020年7月10日
东方证券：赵梓涵
中信建投秦基栗
国盛证券：杨润思
国元证券：胡晓慧
万联证券：卢大炜
招商证券：时文博
太平洋证券：崔文娟
华金证券：刘荆、张晨飞
时间
2020年7月10日下午14:00-18:00
地点
公司会议室、董事会秘书办公室
上市公司接待人员姓名
总裁：吴建新
副总裁兼董秘：章其强
总裁助理：吴昱成
证券事务代表：陈鸣迪
证券代码：002438证券简称：江苏神通
江苏神通阀门股份有限公司投资者关系活动记录表
编号：2020-017
投资者关系活动类别
特定对象调研□分析师会议
□媒体采访□业绩说明会
□新闻发布会□路演活动
□现场参观
其他（电话调研）
参与单位名称及人员姓名
富国基金：吴栋栋
季胜投资：陈正标
国鸣投资：宋岩峰
长城证券：王志杰

6
聪明的投资者都在这里
[问] 智猪投资：
对@Grassdog 说：对一个完全不了解可转债投资的人，你能简单介绍一下可转 债投资需要关注的要点吗？
[答] Grassdog：
我认为首先要知道可转债为什么能保底，其次要知道大股东为什么有很大动力促成提 前转股。最后，要以谦卑的姿态面对市场，大概率并不是100%发生，任何时候都要在 安全线内操作，不要以个人之力与市场对抗。
[答] Grassdog：
您好！对于隧道正股的研究，我也没有太大把握，只是感觉短期看没有爆发的潜质。 在5年内上140元的可能性，还是有的。正股有点半公用性质。2、转债其实不是最好 的融资手段，直接IPo和增发显然更快更简单，因此转债始终只是一种融资的补充手 段，只有长期发不出IPO或者不能定增，才会不得已选择转债。因此，那一天会到 来（比如香港），但目前看还不会。起码IPO还是一个泡影：）
延伸阅读： 转债数 据/hq/CN/%E5%8F%AF%E8%BD%AC%E5%80%BA
2
聪明的投资者都在这里
访谈时间：10月8日15:00-16:00 （进入雪球查看访谈）
3
聪明的投资者都在这里
以下内容来自雪球访谈，想实时关注嘉宾动态?立即下载雪球客户端关注TA吧!
[答] Grassdog：
不敢说纵横，只能说侥幸老而不死而已：） 1、现在的转债市场，由于有巨型转债和石化2这样的奇葩，坑爹指数上涨，但好在中 小转债依然比较孝顺；2、由于今年增加了可转债质押，转债的波动性大了，换言之短 线机会多了，长线买入的机会也多了；3、对于散户来说，只要坚持面值-高价折扣法 ，坚持谨慎放杠杆，坚持精选少量股性活跃转债，风险没有变大，机会反而更多一 些。 对于未来的转债市场，预期随着IPO开闸，可转债发行节奏会放缓。否则会发行得越 来越多。面值-高价折扣法 的精髓依然在，大股东和投资者的贪婪依然在，中国 股市的本质还没有得到彻底扭转，因此依然大有用武之地。但个人建议长持尽量少用 杠杆，多做股性好的中小转债。

5、公司有2亿多资金用于现金管理，是否在寻找并购令公司利润快速增长的项目？如果并购会跨界吗？
一、1、公司使用闲置资金进行适度的现金管理，可以获取较好的投资回报，进一步提升公司整体业绩水平，保障股东利益。2、寻找和成功并购是两个有所区别的概念，决策过程中有太多事项需要处理，公司如果决定投资或并购新项目，会及时公告。
广发证券：郭敏；风蓝资产：蓝海平；湘财证券：蒋欣刚；
万屹资产：郭府来；隽诚投资：周旭忠、张堃、张旭；
苗海投资：李士宾。
时间
2017年12月11日
地点
上海市静安区南京西路1266号恒隆务总监史承华
副总经理、董事秘书吴达明
投资者关系活动主要内容介绍
二、跨界这个概念其实要看这样定义，公司的产品主要有三大类：表面活性剂、阻燃剂和硅橡胶，其中表面活性剂中的烷基糖苷与端氨基聚醚和(烯丙基)聚醚产品的原料、工艺、应用领域有明显不同，硅橡胶中常温硅橡胶和高温硅橡胶的原料、工艺、应用领域也有明显不同；而这三大类产品更是分属于不同的精细化工细分领域。沿着三大类产品的上下游和临近产品分析，应该是有所跨界的，但应不会突破大化工领域。
1、公司的IPO首发自然人股东解禁期是几年，股份占比是多少？
公司的IPO首发自然人股东解禁期是从2017年2月13日上市后三年，股份占比是66.82%。
2、公司近几年净利润变动情况?
归属于上市公司股东的净利润（元）
2013年
34,949,107.29
2014年
41,238,227.47
2015年
46,861,174.96
证券代码：300610证券简称：晨化股份
扬州晨化新材料股份有限公司
投资者关系活动记录表
编号：2017-001

今年上半年市场变化很明显，一个是有些项目比较大，如河北省公司一个标中标金额在1.2亿左右。此外行业竞争加剧，上半年价格战的趋势明显。
附件清单（如有）
日期
2014年05月28日
4、当前VOCs治理市场竞争情况?
答复：与水污染和大气污染治理行业不同，目前VOC治理仍处于发展初期，市场参与者较少，也缺乏好的治理、监测技术手段。所以总体说来，小企业居多，个别企业初具规模。
5、先河环保和解放军环科中心的合作？
答复：环科中心在90年代就从事相关研究的机构，最领先的技术是吸附燃烧。这块技术算是领先的，吸附再生的时候安全性是很重要的，我们从技术细节上做的比别人多。军用的防护技术和防雾材料用在气体净化，根据吸附材料做工艺设计。
2、VOCs治理的市场空间？
答复：VOCs治理的市场空间总量非常大近千亿。目前30%的工业企业都涉及到VOCs治理，石化、装备制造、废水处理、精细化工、污水厂曝气、制药等都属于我们治理范围。
3、目前VOCs治理方面行业情况以及治理成本?
答复：目前先期治理的都是有回收价值的项目（能创造经济价值的），后面涉及到要投入的就要和国家政策密切相关了。例如，家具、机械制造、喷涂这些行业一般VOCs治理都有回收价值的（能回收溶剂），石化某个工艺段也可能有回收价值。对于治理成本来说，不同行业和工艺区别很大——高的如喷涂每吨可能会上万，低的可能2k-3k/吨。
证券代码：300137证券简称：先河环保
河北先河环保科技股份有限公司投资者关系活动记录表
编号：2014—002
投资者关系活动类别
√特定对象调研□分析师会议
□媒体采访□业绩说明会
□新闻发布会□路演活动
□现场参观
□其他（请文字说明其他活动内容）