第一章 金融市场体系
第一节 金融市场概述
一、金融市场的概念与功能
（一）金融市场的概念
与产品市场不同，金融市场是要素市场的一种。金融市场是创造和交易金融资产的市场，
是以金融资产为交易对象而形成的供求关系和交易机制的总和。金融市场参与者不仅在有形
的固定场所进行金融资产交易，还通过各种通信手段进行联系，形成庞大的无形金融市场网
络。现代金融市场往往是无形的市场。
（二）金融市场的功能功能 内容
资金融通
（首要功能） 金融市场通过金融资产交易实现货币资金在供给者和需求者之间的转
移，促进有形资本形成。
价格发现 1.价格的由来：金融市场当中供求双方的相互作用决定了交易资产的价
格，价格反过来又为潜在的市场参与者提供了信号，引导资金在不同的
金融资产之间进行配置，达成供需平衡，这也称之为价格发现过程。
2.金融资产：资金供求双方的交易行为导致金融资产的产生，金融资产
是资金供求的载体。本质上说，金融资产是为实体经济服务的，不属于
经济学上所说的“真实财富”，是一种“虚拟资产”。但是，金融资产有
经济价值，其价值是对未来现金流的要求权。金融资产也和“真实资产”
一样具有价格。
【举例】不同上市公司的股价；外汇市场产生不同货币的兑换价格（即
汇率）；借贷市场产生各类贷款利率等。
提供流动性 1.流动性：金融市场提供流动性，是指它为投资者提供一种出售金融资
产的机制。投资者以货币资金换取相应的金融资产之后，可能因为种种
原因需要将金融资产变现，金融市场的一个重要功能就是提供流动性，
即金融资产交易变现或赎回的渠道和机制。
【举例】债券或股票持有者卖出证券；商业票据或银行票据的持有者进
行贴现等。
2.流动性的影响：金融资产流动性本身并不直接影响实体经济的资金供
求，但是，会对潜在资金供给者的预期产生影响，也可能会给已经持有
金融资产的投资者带来不便甚至损失。因此，金融市场所提供的流动性对于市场的整体安全性和效率至关重要。
【注意】流动性的程度是区别不同金融市场特征的要素之一。
第一章、全球金融体系
第一节、全球金融体系
考纲要求
掌握
熟悉
了解
一、金融市场的概念
金融市场是进行金融工具交易的场所。
金融市场反映了金融资产的供给者与需求之间的供求关系，揭示了资金的归集与传递过程。
金融市场包含金融资产交易过程中所产生的各种运行机制，其中最主要的是价格机制。
二、金融市场的分类
货币市场又称“短期金融市场”“短期资金市场”，是指融资期限在一年及一年以下的金融市场。
欧洲货币市场是指非居民之间以银行为中介在某种货币发行国国境之外从事该种货币借贷的市场，又可以称为离岸金融市场。
资本市场亦称“长期金融市场”“长期资金市场”，是指期限在一年以上的各种资金借贷和证券交易的场所。资本市场主要包括股票市场、债券市场和基金市场等。
外汇市场是指经营外币和以外币计价的票据等有价证券买卖的市场。
按金融市场地域范围不同，可将其分为国际金融市场和国内金融市场。
三、影响金融市场的主要因素
四、金融市场的特点
五、金融市场的功能
金融市场起着资金“蓄水池”的作用。
金融市场的配置功能表现在三个方面：资源配置、财富再分配和风险再分配。
金融市场历来被称为国民经济的“晴雨表”和“气象台”，是公认的国民经济信号系统。
六、非证券金融市场的概念和分类
七、全球金融市场的形成及发展趋势
八、国际资本流动方式
包括国际直接投资、国际证券投资和国际贷款三种主要方式
九、国际资本流动的原因
十、国际资本流动的效应
十一、全球金融体系的主要参与者
政府部门、工商企业、金融机构、个人、中央银行
国际货币基金组织（简称“IMF”）是根据1944年7月在布雷顿森林会议签订的《国际货币基金协议》，于1945年12月27日在华盛顿成立的。
世界银行集团是世界最大的发展援助机构之一
十二、金融危机的教训
第二节、中国的金融体系
考纲要求
掌握
熟悉
了解
一、新中国成立以来我国金融市场的演变历史
金融市场基础知识题库
第一章 金融市场体系
第一节 金融市场概述
1 [单选题] 我国现阶段采取的融资方式是（ ）。
A.直接融资为主，间接融资为辅 B.完全直接融资
C.直接融资与间接融资同等地位 D.间接融资为主，直接融资为辅
正确答案：D
我国现阶段采取的融资方式是间接融资为主，直接融资为辅。
2 [单选题]金融市场以（ ）为交易对象。
A.实物资产 B.货币资产 C.金融资产 D.无形资产
正确答案：C
金融市场以金融资产为交易对象。
3 [单选题]政府、金融机构或企业通过发行债权债务凭证来获得资金融通的一
种方式是（）。
A.股票市场融资 B.债券市场融资 C.风险投资融资 D.民间借贷
正确答案：B 债券市场融资是指政府、金融机构或企业通过发行债权债务凭证来获得资金融
通的一种方式。
4 [单选题]下列属于直接融资的特点的是（ ）。
Ⅰ 直接性与分散性
Ⅱ 信誉差异性较大
Ⅲ 部分不可逆性
Ⅳ 融资的主动权掌握在金融中介手中 A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ B.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ D.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
正确答案：A
“融资的主动权掌握在金融中介手中”是间接融资的特点。
5 [单选题]所交易的金融资产到期期限在1年以内的金融市场，是指（ ）。
A.资本市场 B.货币市场 C.债务市场 D.权益市场
正确答案：B
货币市场是指以期限为1年以内（含1年）的金融资产为交易标的物的短期资
金融通市场。
6 [单选题]按交易程序，金融市场可以分为（ ）。
Ⅰ 一级市场
Ⅱ 二级市场
Ⅲ 原生市场
Ⅳ 衍生市场
A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ
B.Ⅰ、Ⅱ
C.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
D.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ
正确答案：B
按交易程序，金融市场可以分为发行市场和流通市场。发行市场也称一级市场、
初级市场。流通市场也称二级市场、次级市场。
7 [单选题]下列企业融资方式中，属于间接融资的有（ ）。
Ⅰ 发行股票
Ⅱ 银行贷款 Ⅲ 发行债券
Ⅳ 从国际金融机构借款
第一章金融市场体系
第一节 全球金融体系
一、金融市场得概念
金融市场就是指以金融资产为交易对象、以金融资产得供给方与需求方为交易主体形成得交易机制及其关系得总与。总而言之,金融市场就是实现货币借贷与资金融通、办理各种票据与有价证券交易活动得市场。比较完善得定义就是：金融市场就是交易金融资产并确定金融资产价格得一种机制。
二、金融市场分类
按交易标得物划分金融市场分为货币市场、资本市场、外汇市场、金融衍生品市场、保险市场、黄金市场及其她投资市场
按交易对象就是否新发行划分金融市场分为发行市场与流通市场
按融资方式划分市场金融市场分直接融资市场与间接融资市场
按地域范围划分金融市场分为国际金融市场与国内金融市场
按经营场所划分金融市场分为有形金融市场与无形金融市场
按交割期限划分金融市场分为金融现货市场与金融期货市场
按交易对象得交割方式划分金融市场为即期交易市场与远期交易市场
按交易对象就是否依赖于其她金融工具划分金融市场分为原生金融市场与衍生金融市场
按价格形成机制划分金融市场分为竞价市场与议价市场
三、影响金融市场得主要因素
1经济因素
2法律因素
３市场因素
4技术因素
四、金融市场得特点
(1) 金融市场以货币资金与其她货币金融工具为交易对象。
(2) 金融市场具有价格得一致性,利率得在市场机制作用下趋向一致.
（3) 金融市场可以就是有形市场，也可以就是无形市场,且金融交易活动在有形与无形得交易平台集中进行。
（４） 金融市场就是一个自由竞争市场。
(5) 金融市场得非物质化。
（6) 金融市场交易之间不就是单纯得买卖关系,更主要得就是借贷关系，体现了资金所有权与使用权相分离得原则。
（７) 现代金融市场就是信息市场。
五、金融市场得功能 金融市场得积累功能就是指金融市场能够引导众多分散得小额资金,汇聚成可以投入社会再生产得资金集合功能
