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跨国公司转移定价的原因及影响分析摘要:随着世界经济的一体化,国际市场竞争日急剧白热化，许多跨国公司在拓展自身业务以获得更大利益的同时，积极采用转移定价的方式来“扩充”自己的企业“蛋糕”，同时，跨国公司的这种行为也再一定程度上给东道国造成了一定危害。
本文试就跨国公司转移定价的动机及其对自身和东道国（以我国为例）的一系列影响进行了探究。
关键词: 转移定价动因;影响随着世界经济一体化的发展，不同国家和地区间的联系日益密切，国际市场上的竞争也越来越激烈。
跨国公司作为国际经济与贸易的主要载体，在国际间发挥着不可替代的作用。
在伴随而来的加剧的国际竞争中，许多跨国公司在追逐日常经营业务利润最大化的同时，积极采用各种避税方式来保留自己的部分利益不被东道国分割，其中最常用的就是转移定价的策略。
跨国公司的这一行为，给不同的利益主体造成了不同的利益得失。
一、转移定价的概念转移定价是跨国公司内部母公司与子公司、子公司与子公司之间相互约定的出口和采购商品、劳务及技术时所规定的价格。
这种价格在一定程度上不受市场供求关系法则的影响,它不是独立各方在公开市场上按独立竞争原则确定的价格,而是根据跨国公司的全球战略目标和谋求最大限度利润的目的,由总公司上层决策者人为确定的。
“公司内部定价就是对被同一个所有者拥有的企业单位之间所转让的货物和劳务的价值的确定。
它包括贷款利息、劳务费用、租赁费用、货物价格、特许权使用费等的确定,……公司内部价格不必等于内部成本。
它可能远远低于或高于会计成本。
”（引子阿潘和瑞德堡，美国教授）二、转移定价的理论基础---内部化理论内部化的基本思想首先由R.H.Coase在1937年提出,P.J.Buckley和A.M.Rugman以及M.C.Casson在R.H.Coase理论的基础上,对内部化问题进行了较为深入的研究。
内部化是指在公司内部建立市场的过程,以公司内部市场代替外部市场,从而解决市场不完整带来的供需不能保证进行的问题。
跨国公司转让定价的避税动机、经济影响及反避税政策摘要：伴随经济的全球化，跨国投资成为世界经济中常见的经济现象，跨国公司日益成为经济全球化的核心力量。
跨国公司的转让定价问题极受关注，研究了跨国公司转让定价的避税动机、经济影响及政府的反避税政策，并提出完善中国转让定价税制的政策建议。
关键词：跨国公司；转让定价；避税；反避税中图分类号：f810.42 文献标志码：a 文章编号：1673-291x （2012）36-0032-02一、跨国公司转让定价的避税动机转让定价，是指跨国公司内部母公司与子公司、子公司与子公司之间相互约定的出口和采购商品、劳务及技术时使用的一种价格。
由于跨国公司具有跨国界经营的特点，而各国税收制度又有所不同，因而研究者们很自然将研究的焦点集中在税收问题上。
转让定价的方式多种多样，主要表现在以下几个方面：其一，关联企业间商品交易采取压低或抬高价格的策略，转移利润而避税。
其二，关联企业间通过增加或减少利息的方式转移利润，达到避税的目的。
其三，关联企业间劳务提供采取不合常规计收报酬方式，根据“谁有利就倾向于谁”原则，转移收入来避税。
其四，关联企业间通过有形或无形资产的转让或使用，采用不合常规的价格转移利润进行避税。
此外，通过对固定资产租赁租金的高低控制等手法，影响利润进行国际避税。
总的来说，跨国公司转让定价的税收目标是使全球范围的关联企业在整体上税收负担最轻。
基本的策略是利用各国税收政策特别是税收负担不同，通过货物销售价格的人为改变、费用分担的人为调整、利息率、无形资产转移中特许权使用费标准的人为确定等手段，调高税率较低国家的关联企业的账面利润，降低税率较高国家关联企业的账面利润，从而将利润转移到税负较低的国家，达到关联企业在全球范围内税收负担最小化的目的。
实际上，跨国公司出于利润最大化目标而进行的避税性转让定价，是国际转让定价的主流。
安永公司2005年开展对转让定价的调查和研究报告中指出，在被访问的对象中，90%以上将转让定价认定为目前面临的最为重要的国际税收问题。
跨国企业关联交易下内部转移定价税务风险探究跨国企业关联交易中的内部转移定价问题是一个备受关注的问题，该问题困扰了许多跨国企业税务规划和运营方案。
在内部转移定价的过程中，跨国企业会利用关联公司之间的贸易活动，从而转移其利润和税负。
而税务机构认为，跨国企业通过内部转移定价规避税收的行为是不公平的，并可能导致税收减少和贸易失衡。
本文将探讨跨国企业关联交易下的内部转移定价税务风险，并分析如何减轻这种风险。
首先，内部转移定价是一种在跨国企业集团内部进行的贸易活动。
在这种情况下，跨国企业可以通过合理的定价策略将其利润转移至低税率的国家或地区，从而在减少税负的同时提高其全球利润。
这种做法在税务规划中非常常见，但可能面临税务审查和法律风险。
其次，税务机构认为，内部转移定价可能导致税收减少和贸易失衡。
如果跨国企业通过定价策略将利润转移至低税率国家或地区，其总税收就会减少。
同时，如果跨国企业的定价策略导致关联公司之间的贸易变得不公平，税务机构可能就会介入调查。
在严格的国家，对于税务违规的处罚会非常严厉。
减轻跨国企业内部转移定价税务风险的方法有很多。
第一种方法是建立有效的内部控制机制，以确保内部转移定价的合理性和公正性。
跨国企业应该建立透明的内部转移定价政策，防止出现财务造假和审计不合格的问题。
此外，跨国企业还应该实施详细的内部审计和风险评估，以确保内部转移定价的合规性和适当性。
另一种方法是加强税务风险管理。
跨国企业应该了解税务机构的最新政策和规定，并与专业的税务顾问合作，建立明确的税务策略，并进行相应的税务规划。
此外，跨国企业还应该加强和税务机构的合作和沟通，及时回应税务机构的询问和要求。
总之，在跨国企业关联交易下，内部转移定价问题非常复杂。
跨国企业必须建立有效的内部控制机制和加强税务风险管理，以确保其合规性和合理性。
同时，跨国企业还应该加强与税务机构的合作和沟通，并遵守当地的税务法规和规范。
44研究院跨国公司转移定价剖析（下）跨国公司转移定价对我国经济的影响20世纪90年代后期跨国企业避税在我国一年便高达300亿元。
我国在20世纪90年代后期，每年光跨国企业避税行为而损失的税收收入约为300亿元。
换句话说，跨国企业避税在我国一年便高达300亿元，这约相当于2001年中央财政收入的三十分之一。
这还仅仅是跨国企业避税，若加上内资企业的避税，数字将会十分惊人。
外企的转移定价直接侵犯合资或合作企业中方利益。
从目前的情况来看，外企的主要避税手段是转移定价，这要占到避税金额的60％以上。
跨国公司在利用转移定价进行避税方面有便利的条件。
据统计，国际贸易总额中约有60％是通过跨国公司的内贸贸易所形成的。
跨国公司在制定内部交易价格时，往往可以便利地采用转移定价办法，达到减少税负从而增加利润的目的。
转移定价在我国主要表现为“高进低出”，即进口设备、进口材料、贷款利率等多方面的价格要高于国际市场，而出口产品的价格却低于国际市场。
通过这样的操作，中国文／陈渊外国企业采取转移定价对我国造成许多危害，如逃避税收会对我国的税收产生负面影响；逃避外汇管制则对我国的国际收支产生负面影响。
BUSINESS RESEARCH 2010-07企业研究的外企容易形成账面上的亏损，而利润转移到税负低的国家、地区或转移到税负高的国家、地区以独占利润。
如此一来，跨国公司是一举两得：增加利润，减少汇率风险。
对中国来说，外企的转移定价无疑会损害国家的利益。
而对与外商进行合资或合作的中方来说，转移定价将直接侵犯自己的利益。
因此，我们从目前的国内情况来看，在“两头在外”的合资或合作的企业中，中外资两方往往容易合作失败，而以国内市场为主的合资或合作的企业容易成功，这与中方控制经营、财务的能力的高低有直接的关系。
从1991年开始，我国便进行了转移定价反避税立法工作。
当初，考虑到多种原因，对反避税工作是低调处理。
而在中国加入世界贸易组织后，反避税工作也是要透明化，因此，这几年来，国家税务总局加大了反避税的宣传力度。
跨国公司内部贸易中的转移定价引言随着全球化的加速发展，跨国公司在全球范围内开展业务已成为常态，内部贸易作为跨国公司内部运作的一个重要环节，其中的转移定价策略显得尤为重要。
转移定价是指跨国公司内部进行产品或服务交易时，为了获得税收、成本、利润等方面的优势，通过合理的价格安排将利润在不同税收管辖区域之间转移的一种策略。
本文将探讨跨国公司内部贸易中的转移定价，包括其定义、原因、方法、影响因素以及存在的问题等方面。
转移定价的定义转移定价是指跨国公司内部在进行商品或服务交易时，为了实现税收、成本、利润等方面的管理和优化，采取合理的价格安排，将利润在不同税收管辖区域之间进行转移的行为。
跨国公司通过转移定价可以合法地将利润从高税收地区转移到低税收地区，以降低全球税务负担，实现利润最大化。
转移定价的原因跨国公司进行转移定价有以下几个主要原因：税收优势不同国家和地区的税务制度差异较大，高税收地区的跨国公司希望通过转移定价将利润转移到低税收地区，以降低税务负担。
这样可以提高全球利润水平，增强公司竞争力。
成本控制通过合理的转移定价策略，跨国公司可以灵活控制成本。
例如，在高成本地区的生产成本较高时，可以通过向低成本地区的子公司转移订单和技术，从而降低整体成本。
盈利管理跨国公司倾向于通过转移定价来管理利润。
在高利润地区，可以通过提高内部交易价格，将利润转移至低利润地区，以降低高税收地区的税金和盈利水平。
这样可以通过全球范围内的利润分配，实现利润的最大化。
转移定价的方法跨国公司进行转移定价有不同的方法和手段，常见的转移定价方法包括：销售价格转移定价销售价格转移定价是指通过调整产品或服务的销售价格来实现利润转移的策略。
跨国公司将产品以较低价格从低税收地区销售给高税收地区的子公司，从而实现利润的转移。
成本加成转移定价成本加成转移定价是指通过在成本上加上一定的利润，将产品或服务以较高价格从低税收地区销售给高税收地区的子公司。
这样可以将利润转移到高税收地区，降低低税收地区的利润水平。
浅论跨国公司的转移定价问题作者：任中涛来源：《法制与社会》2014年第22期摘要在经济全球化的浪潮之下，跨国公司成为世界上主流的企业形式，而实现战略计划和企业盈利最大化仍然是其从事经营活动的主要目标。
基于更好地配置资源、规避赋税、逃避东道国的管制这一目的，以实现盈利最大化，转移定价成为了当下多数跨国公司进行国际避税的重要手段。
在对转移定价进行充分描述之后，本文试图分析现行通用的转移定价方式，希望能够借此评析引起人们的重视从而完善相关法律制度。
关键词跨国公司转移定价法律规制中图分类号：D922.29 文献标识码：A 文章编号：1009-0592（2014）07-275-02一、转移定价的内涵（一）转移定价的含义国际范围内还未形成被普遍接受的对转移定价的定义。
在我国，姚梅镇教授认为，转移定价是指在进行内部交易的关联企业之间，根据逃避税收的需要来确定交易价格的做法。
著名的国际税法专家高尔森指出，转移定价是指各个关联企业在内部交易中按照不同于一般市场价格定价的行为，而将关联企业的全部纳税额降到最低是该行为的主要目标。
结合二者的说法，笔者认为，跨国公司的转移定价实质上是以整体税收最小化为目标，利用不同企业不同地区税率以及免税条件的差异，将利润转移到税率相对较低甚至可以免税的关联企业，最终实现更好的盈利。
（二）转移定价的特点1.交易价格违背市场价值规律。
转移价格是建立在跨国公司内部交易的定价基础之上的，为了实现其经营目标，势必违背价值规律，与市场正常价格相差较大。
2.体现企业的战略经营目标。
跨国公司通过转移定价这一形式可以进行更加合适的内部资源配置，以提高其在某特定区域市场上的竞争能力。
3.导致不正常的跨国收入分配。
转移定价的行为将会使跨国公司各关联企业的账面收入与依据东道国法律计算的计税所得差距甚远，这也将导致东道国的利益受到损害。
（三）转移定价的形式1.按照交易客体划分（1）实物转移定价。
实物交易是转移定价中最常见的形式，主要包括原材料、半成品、产成品、固定资产等交易物。
跨国企业转让定价避税问题研究跨国企业在日常经营中经常进行资产转让，将在一个国家购买的资产转移到在另一个国家子公司的名下，同时在这个过程中会面临一个复杂的问题：如何定价能够避税又不违反相关税法规定？在这篇文章中，我们将探讨这个问题，并对跨国企业转让定价的避税策略进行分析。
跨国企业转让定价对避税有重要作用，因为不同的国家有不同的税率和税收政策，跨国企业可以通过转移资产来降低总税收的支出。
例如，一个企业在国家A购买设备，当它将设备转移到国家B的子公司时，通常会将设备的价值定得更高，这样便可在国家A和国家B之间分别减少税收支出。
此外，跨国企业还可以采取其他策略来转移利润，比如通过购买知识产权，将研发成本转移至低税率国家。
然而，这种避税策略确实存在风险。
许多国家制定了一系列严格的税收规定，以防止跨国企业通过转移资产来规避税收。
例如，在美国，存在一项被称为“控股公司反避税法”的法规，它规定了在控股公司内进行的资产转移必须符合“公平市场价值”，否则将被视为违反控股公司反避税法。
如果企业被发现违反相关规定，其将面临极高的罚款和惩罚性税款。
因此，跨国企业需要谨慎地考虑如何进行资源转移上的定价。
定价应该遵循相关法律法规，并在税务机关进行定价审查前进行合理计算。
通常，跨国企业会首先确定相关资产的公允市场价值，然后根据不同的税收政策和法规制定最佳转移方案。
然而，这样的定价方法在实践中并不总是适用的。
事实上，不同国家的税法和税率存在很大差异，这对跨国企业的定价提出了更高的要求。
在这种情况下，企业需要进行更复杂的预测和调整，以确保定价更加准确和安全。
普华永道事务所发布的一份报告称，跨国企业面临的税收风险已经越来越大，它建议企业采取多种方法来规避税收问题。
首先，企业应积极开展内部管理，将所有相关信息收集并存档，以确保定价策略符合税收规定。
另外，企业还可以寻求专业的税务咨询师的帮助，制定更加合理和可行的定价策略。
总之，跨国企业转让定价是一个非常复杂的问题，需要企业密切注意相关法规和税法，同时采取合理的定价策略以避税，但又不能违反相关法规。
由于不同国家（地区）税收法规及征管环境存在差异，加之数字经济兴起引发对国际税收规则的挑战，在税基侵蚀和利润转移（BEPS）2.0时代，国际税收环境更加复杂多变。
目前，各个国家（地区）税务部门十分关注跨国企业的运营模式和可能存在的转让定价问题，对跨国关联交易的监管和调查力度不断加强。
因此，“走出去”企业在享受各国（地区）税收优惠政策的同时，要重视可能存在的转让定价风险。
本文将分析“走出去”企业从设立到运营阶段可能涉及的转让定价问题，并提出有效应对风险的建议。
一、“走出去”企业常见的商业模式及相关转让定价风险（一）常见的商业模式我国“走出去”企业的主流是大型国有企业集团以及实力较强的民营企业集团。
实践中，企业“走出去”有五种比较常见的商业模式。
一是在低税率地区设立境外采购平台，以获得具有国际竞争力的原料、产品、技术；二是在境外设立研发中心，利用当地的人才、政策等优势进行技术开发；三是在境外设立生产企业进行零部件、半成品的生产组装；四是在境外设立区域销售公司，进行境外市场开发；五是在境外设立项目工程管理公司，负责境外项目的承包、管理与施工。
企业集团通过以上商业模式“走出去”的过程中，境外子公司不可避免地与集团成员开展关联交易，将可能引发多种转让定价风险。
例如，在境外子公司设立阶段可能涉及投融资安排、开办费用处理的转让定价风险，在运营阶段可能涉及集团服务费分摊、无形资产交易、有形资产交易等转让定价风险，从转让定价合规遵从角度需要准备转让定价同期资料文档从而避免由于不合规而造成的转让定价风险。
（二）常见的转让定价风险 1.融资关联交易转让定价风险融资问题是境外子公司设立和运营过程中需要考虑的首要问题。
为了降低企业集团整体资金成本，增加集团内资金的流动性，满足集团成员在不同时间的资金需求，集团通常通过统一管理、调配资金的方式来实现整体资金的最佳配置，融资关联交易不可避免。
境外子公司通过融资关联交易获取资金的常见方式主要有四种：一是直接股东贷款，即股东利用盈余资金向子公司发放贷款；二是银团贷款，即由集团内授信较好且资金流动较为灵活的子公司作为借款方，从第三方银团获得贷款，再通过直接投资或关联借贷的方式向集团内关联方提供资金；三是公开发债，指在本国或海外市场通过公开发债的形式进行融资，可能涉及关联方担保及关联方借贷等关联交易；四是海外融资平台，即集团选择在融资成本较低的国家（地区）搭建融资平台，统一进行募资和资金集中化管理，再向集团内关联方提供贷款。
跨国公司转移定价与税收政策在如今全球化的经济环境中，跨国公司扮演了重要的角色。
这些公司通过在不同国家设立子公司，有效地利用各国资源和市场，实现盈利最大化。
然而，为了逃避高税收，许多跨国公司常常利用转移定价来调整其利润分配，从而在税务方面获得巨大优势。
本文将探讨跨国公司转移定价实践背后的税收政策问题。
什么是转移定价？简而言之，转移定价是跨国公司内部进行同一品种商品或服务交易时所确定的价格。
转移定价的目的是确保公司各个部门之间的合理利润分配。
然而，由于跨国公司在不同国家拥有不同税率的子公司，这一实践很容易被滥用，以逃避高税务。
跨国公司转移定价的滥用可通过以下方式进行：首先，公司可以将高额利润转移到低税率的子公司，以减少整体税收支出。
例如，公司可以在总部所在国设立研发中心，将高额研发成本计入该中心，并将产品卖给低税率子公司。
这样一来，总部国家的税收成本会减少，而低税率国家的利润将会增加。
其次，公司还可以通过设立虚拟公司或以合理的成本转移来控制利润。
虚拟公司往往没有实际运作，只是作为税务优惠的手段存在。
公司可以将高价值的知识产权或品牌转移到虚拟公司，从而减少实际利润。
另外，公司也可以通过设置合理的转移成本来控制子公司的利润，例如以高价购买母公司的产品或服务。
跨国公司转移定价的滥用行为引起了世界各国政府的关注。
各国都希望保护自己的国有利益，并阻止这一行为的发生。
因此，税收政策也开始调整，以限制跨国公司的税务优势。
一种常见的限制手段是建立转让定价准则。
这些准则用于确定跨国公司内部交易的公允价格，并防止利润转移。
国际上著名的转让定价准则为联合国和经济合作与发展组织（OECD）所发布的“跨国企业转让定价准则”。
这一准则为各国政府提供了指导，以确保转移定价的公正性和透明度。
此外，许多国家也加强了对跨国公司税务逃避行为的监管力度。
税务机构开始进行更严格的审计和调查，以查明跨国公司是否存在转移定价滥用。
一旦发现滥用行为，相应的惩罚和罚款将会施加。
跨国公司转让定价避税问题研究摘要：当前很多跨国公司频频利用转让定价手段进行避税，致使我国税款大量流失，国家利益受到严重损害。
本文分析了跨国公司转让定价避税的形式，提出了防范转让定价避税的具体措施。
关键词：国际避税危害防范措施一、国际避税与内部转让定价在跨国经济活动中，课税主体是跨国纳税人，课税客体是跨国征税对象。
国际避税的主要渠道就是从课税主体和课税客体两方面来逃脱有关国家的税收管辖，规避对有关国家的纳税义务。
因此国际避税一是避免一个国家对课税主体的税收管辖，即逃避居民的无限纳税义务；二是避免一个国家对课税客体的税收管辖，即避免所得或财产成为行使地域税收管辖权国家的征税对象。
跨国公司内部定价是跨国企业为体现全球战略目标，在母公司与子公司之间，确定商品和劳务的价格。
它始终以谋求最高利润为目标，在某种程度上不受市场供求关系的影响，不是买卖双方通过公开市场依靠独立竞争的原则而确定。
所以从公司的整体来看，转让价格可称为“公司内部转移价格”。
但从法律的角度看，交易双方却是位于不同国家的公司，应称之为“公司间的价格转移”。
从税务的角度看，当某企业的经营跨越了国境，成为跨国企业时，转让定价与跨国企业经营活动便会结伴而行，会引起位于不同国家的关联企业之间国际收入与费用的重新分配，成为跨国企业国际避税的重要途径。
二、跨国公司实施转让定价对我国的影响改革开放30年多年来，中国实际利用外资已经超过1万亿美元，到我国进行投资的世界知名企业日益增多，投资和生产规模不断扩大，但很多外商投资企业不仅经常出现账面亏损，并且亏损的比例呈现长期居高不下的趋势。
其最主要原因是外商通过内部转让定价的方式人为的将大量利润转移至国外，出现“虚亏实盈”的局面。
跨国公司的这些行为严重损害了我国的国家利益，干扰了正常的贸易秩序。
1、侵吞中方投资者合法收益。
根据《中华人民共和国中外合资经营企业法》，对于合资企业来说，中方合资者享有根据股权比例分享利润的权利，具体分配比例由合同规定。
ＦＯＲＵＭ ＯＦ ＥＣＯＮＯＭＹ＆ＴＲＡＤＥ 经贸论坛 中国目前是世界上遭受反倾销最多的国家。１９７９～２００４年，国外已有 ３０多个国家和地区对中国出口产品发动６０６起反倾销案，中国遭受反倾 销的数量在迅速上升，涉及反倾销的商品多达４，０００多种，基本上涵盖了 出口产品的各个领域，几千家对外贸易企业深受其害，经济损失高达上千 亿美元。在分析我国频繁遭受反倾销的原因中，跨国公司转让定价引起的 倾销问题很少有人关注。笔者认为跨国公司转让定价也很有可能是我国 产品屡遭反倾销的重要原因，而且具有隐蔽性强、危害大的特点，也很难通 过政治途径、政策措施解决，很可能是将来制约中国对外贸易发展的重要 问题。 一、
跨国公司转让定价构成倾销的可能性分析
所谓转让定价又称转移价格或者划拨价格，是指关联企业之间人为定 价进行交易的行为，这种交易不是在独立交易的基础上按照正常贸易价格 进行的，而是跨国公司内部交易的结果。转让定价往往发生在子公司与子 公司、子公司与母公司之间，通过对价格的控制以达到利润在不同国家之 间进行转移的目的。转让定价是当前跨国公司完成国际战略布局和实现 总体利润最大化所利用的最为普遍而有效的手段。之所以转让定价如此 受到跨国公司的青睐，是因为转让定价具有隐蔽性强、易于操作和好处多 的特点。转让定价的主要形式有商品转让定价、有形资产转让定价、无形 资产转让定价和劳务转让定价。转让定价有高于和低于正常价格两种方 式，其中原材料、半成品和成品的“高进低出”是最常用的方式。所谓“高进 低出”是指跨国公司的关联企业之间以明显高于或者低于正常价格的方式 进行国际贸易的行为。 关联企业之间有可能构成倾销的转让定价主要涉及“低出”形式的货 物贸易。“低出”形式的转让定价主要是指负责生产的企业以较低的价格 把产品出口给国外负责销售的关联企业的贸易行为。由于规避了出口国 和进口国的正常税收，节约了与货值相关的运输、保险等费用，进口成本很 低，进口商在价格的选择上有一定的空间，可以在保证自身正常利润的情 况下，以低价转手卖给独立买主，从而造成倾销。美国和欧盟是世界上对 我国实行反倾销最多的国家和地区，为了更好地说明这个问题和后面的问 题，笔者设立了一个中国外资企业向美国出口的贸易模型，如图１所示。 中国 美国 生产 出口 进口 销售
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图１中国外资企业向美国出口流程图 假设跨国公司在中国的生产企业（简称外资企业）向美国出口产品，外 资企业的生产成本为Ｃ，外资企业的ＦＯＢ出口价格为Ｐ ，美国厂商的ＣＩＦ 进口价为Ｐ ，进口后转售给独立买家的价格为Ｐ，（见图１），其中国际贸易 成本（包括关税、运费、保险、出口代理费等）的加成率用系数ｔ表示。设中
２００６．５对外经贸实务１３
跨国公司转让定价中可能存在的●田明华 印中华／北京林业大学经济管理学院 维普资讯 http://www.cqvip.com 经贸论坛 ＦｏＲＵＭ ＯＦ ＥＣｏＮｏＭＹ＆ＴＲＡＤＥ 国的外资企业和美国的进口商是关联企业，外资企业 负责生产，美国的进口商负责销售，两者之间存在转 让定价行为，外资企业低价向美国进口商出口，利润 从中国转向美国。由于两家企业同属于一家跨国公 司，处于生产和销售的不同环节，因此两家企业可以 看作跨国公司中负责生产和消费的两个部门，“出厂 价”进口商销售给独立买家的价格，利润为Ｃ 。跨国公 司为把利润从中国转移至美国，把全部利润截留在美 国的进口商手中。为了简化问题，假设外资企业的市 场经济地位得到美国政府的承认，该产品在中国正常 交易条件下的出厂价为Ｐｏ，Ｐｏ即为可比价格。设中、 美企业的利润率和税率相同，分别用ｒ和Ｘ表示，该 产品不享受出口退税的待遇。那么，Ｐ ＝Ｐ （１＋ｔ）， Ｐ３＝Ｐ （１＋ｔ）＋Ｃ ，Ｐ０＝Ｃ（１＋ｒ）（１＋Ｘ）。 ＷＴＯ、美国和欧盟都制定了转让定价中出口价格 的判断标准。ＷＴＯ（（反倾销协定》２．３条规定：由于出 口商与进口商有合伙或者补偿安排，以进口商品首次 转售给独立买家时的价格为出口价格。美国反倾销法 规定：在国外出口方与美国进口商存在某种关系的情 况下，在商品进口到美国后，由美国进口商将该商品 第一次转售给，或同意转售给一个与出口方无关系的 独立商人，把这个转售价格视为出口价格。欧盟反倾 销法规定：如果由于进出口商之间存在着某种合作或 补偿安排关系，或者由于其他原因导致出口价格不可 靠，则将该进口商品第一次转售给欧盟一个独立买主 的价格视为实际出口价格。其内涵基本一致，因此在 这里用Ｐ，和Ｐｏ相比来判定外资企业是否存在倾销。 中国的外资企业和美国的进口商是关联企业，两 者之间存在转让定价行为，因此Ｐ ＜Ｃ（１＋ｒ）（１＋ｔ）， 长久以来，在中国投资的外资企业中，一直存在 许多企业“长亏不倒”和“越亏损越投资”的现象。２００４ 年我国已批准成立的４０多万家外商投资企业中，亏 损面高达６０％左右，年亏损金额达１，２００多亿元。跨 国公司工作效率高、经营机制灵活、技术和管理先进、 拥有国际品牌和销售渠道，而且普遍具有国际经营的 经验，不可能出现大范围的经营不善。这其中的根本 原因在于外资企业通过转让定价把企业利润转移到 国外以实现经济利益最大化的目的。１９９５～１９９９年 间，仅外商投资工业企业每年转移的利润达到１，０００ 亿元，这里计算的只是外商投资工业企业利用转让定 价转移的可估计的利润部分，还有无形资产、劳务等 利用转让定价转移的利润，以及合资经营企业和合作 经营企业因外方利用转让定价而导致国有资产流失 的部分无法计量。因此Ｐ ＜ｃ的情况可以认为在目前 是普遍存在的，“三资企业”只顾本企业的利益而在转 让定价中引发倾销的行为在所难免。所谓我国对外贸 易进入贸易摩擦多发期表象的背后，很多是由于跨国 公司转让定价构成倾销引起的。由于外资企业仍是我 国经济的组成部分，涉及我国利益，我国不得不承担 贸易摩擦的后果。 二、跨国公司转让定价引发内资企业倾销的可能 性分析 跨国公司转让定价不仅可能造成自身的倾销问 题，更为重要的是它极有可能引发内资企业构成倾 销，这样危害性就更大了。在此我们运用图２的模型 进行分析，外资企业的假设条件如前所述。 中国 美国
很多情况下甚至Ｐ ＜Ｃ。设外资企业以成本价出口，即外资企业 Ｐ ＝Ｃ， 么，Ｐ３＝Ｐ （１＋ｔ）＋Ｃ ：Ｃ（１＋ｒ＋ｔ），Ｐｏ＝Ｃ
生产 出口 进口 销售 ——————————————————————Ｉ …———————————————— ！ Ｃ Ｐｌ一÷一一一一一一一一一一一一一一一：一Ｐ２ Ｐ３
： ：国际贸易费用加成率（ｔ）：
（１＋ｒ）（１＋ｘ），Ｐ３一Ｐｏ：Ｃ（ｔ—ｘ—ｎ【）。当Ｃ（ｔ—ｘ—ｎ【）网贸／止业 ： Ｐｒ …………一一…－Ｐ２＜ｏ时，即ｔ—ｘ—ｒｘ＜ｏ，Ｐ，＜Ｐ。，外资企业构成倾销。即 图２中国外资企业和内资企业向美国出Ｉ：：：：１￣ＮＩＩｔ ｔ—Ｘ—ｒｘ是否小于零是外资企业构成倾销的判定条 设内资企业的生产成本为Ｃ ，ＦＯＢ出口价为Ｐ ， 件。根据经验，ｔ—ｘ—ｒｘ小于零的可能性极大，因此外 进口商的ＣＩＦ进口价为Ｐ ，进口商的售价为Ｐ， 。为 资企业以成本价出口，极易构成倾销。 了与外资关联企业进行对比，设内外资企业的生产成 就跨国公司倾销目的来说，分为三种情况：偶然 本相同，内资企业的市场经济地位也得到了美国政府 性倾销、掠夺性倾销和持续性倾销。掠夺性倾销和持 的承认。即Ｐ ＝ｃ ＝ｃ。设内资企业按照正常价格出 续性倾销是各国反倾销重点制裁的行为。跨国公司转 口，进口商是内资企业设在美国的销售部门。由于内 让定价为其在不损害正常利润的情况下掠夺性倾销 资企业不存在转移利润动机，也就不会有转让定价行 和持续性倾销创造了现实可能性。 为。由于内资企业要把利润全部截留在国内，进口商
１４对外经贸实务２００６．５ ●
维普资讯 http://www.cqvip.com ＦＯＲＵＭ ０Ｆ ＥＣ０Ｎ０ＭＹ＆ＴＲＡＤＥ 经贸论坛 不以赚取利润为目的，以进口成本价在美国市场出 售。 么，Ｐ１ ＝Ｃ（１＋ｒ）（１＋Ｘ），Ｐ２ ＝Ｐ３ ＝Ｃ（１＋ｔ） （１＋ｒ）（１＋Ｘ），Ｐ３ ＝Ｃ（１＋ｒ＋ｔ），Ｐ３一Ｐ３ ＝一Ｃ（Ｘ＋ ｒｘ＋ｒｔ＋ｘｔ＋ｒｘｔ），显然Ｐ３一Ｐ３ ＜０，即Ｐ３＜Ｐ３ 。这就是 说，转让定价本身造成了内外资企业销售价格上的不 平等，外资企业的价格优势主要来自两个方面：一方 面转让定价使外资企业逃避了国内税收，另一方面出 口金额的人为缩小降低了交易成本，因为关税、进口 国国内税和保险费等往往是按照出口金额计算的，由 此也可能逃避了进口国的税收。由于Ｐ ＜Ｐ ，内资企 业在美国市场受到威胁，为保住市场份额，内资企业 必须降价出口。如果其供应中国市场的价格不同时降 低，即构成倾销。因此跨国公司转让定价极易引发内 资企业构成倾销，使内资企业陷入“倾销陷阱”。 内资企业的这种降价不仅使其不能获得正常利 润，甚至可能导致其亏损。假设内资企业在美国市场 把价格降到和外资企业同一水平，Ｐ 一 Ｐ ＝Ｐ ， Ｐ３ ＝Ｐ３ 一Ｐ３＝Ｃ（Ｘ＋ｔｒ＋ｒｘ＋ｔｘ＋ｔｒｘ）。如果内资企业 在美国市场上的售价降低 Ｐ ，那么ＦＯＢ出口价格 相应地降低 Ｐ１ ，， Ｐ ＝△Ｐ３／（１＋ｔ）＝Ｃｘ＋Ｃｒｘ＋ Ｃｔｒ／（１＋ｔ），扣除出口价中包含的税后，出厂价格相 应地降低 Ｐ ＝△Ｐ１’／（１＋ｘ）＝Ｃｒ＋Ｃ（ｘ＋ｔｘ—ｒ）／ （１＋ｔ）（１＋Ｘ）。当Ｘ＋ｔｘ—ｒ＞０时，即 Ｐ ＞Ｃｒ，降价的 幅度超过了生产利润，内资企业以低于成本的价格销 售产品。因此，跨国公司转让定价，迫使内资企业即使 不亏损，收益也将大幅度减少。 如果内资企业供应中国市场的价格同时降低，这 样虽然输美产品不构成倾销，但使内资企业不仅出口 贸易的正常利润减少乃至亏损，国内经营也处于正常 利润减少乃至亏损的局面，其严重的经济损失显然是 不能承受的，因此，现实中内资企业保持内外销的价 格差异就成为自然之选，也就必然走向“倾销陷阱”。 如果考虑跨国公司转让定价是否自身构成倾销 的问题，会出现下面两种情况：①如果Ｐ ≥Ｐｏ，外资企 业在美国市场的价格等于或者高于国内市场正常价 格，不构成倾销，但会诱发内资企业陷入“倾销陷阱”， 导致外资企业在同样的价格条件下不会受到反倾销 指控，但内资企业却受到反倾销的指控，乃至制裁。② 如果Ｐ ＜Ｐｏ，在外资企业引发反倾销诉讼后，其倾销 幅度也远远小于内资企业，从而面临比较低的反倾销 税率，内资企业则面临相当高的反倾销税率，招致巨 大的损失。即不管跨国公司转让定价自身是否构成倾 销，都会使内资企业陷入“倾销陷阱”。 现实当中，因为外资企业与内资企业相比具有先 进的技术、良好的管理体系和雄厚的资金实力，所以 在相同型号、相同质量产品的生产上外资企业比内资 企业具有更大的成本优势，即Ｃ＜Ｃ ，这在中国是普 遍存在的现象。外资企业低廉的成本会使外资企业交 易成本更低，造成在美国市场的销售价格更低，更容 易构成反倾销。不仅如此，外资企业低廉的成本进一 步扩大了内外资企业在价格上的差距，迫使内资企业 更大幅度的降低价格，导致内资企业更大的损失，也 使内资企业构成倾销的可能性更大了。 如果内资企业与进口商不是关联企业，进口商为 获取正常利润必然会在销售时加价，这就导致内资企 业在美国市场的售价更高；如果内资企业通过出口公 司代理出口，出口价格中就会包括出口代理费，这就 抬高了内资企业的出口价格。所以，内外资企业销售 渠道的不同会加剧内外资企业在售价上的不平等，导 致内资企业处于更加不利的地位。而这种情况是极为 常见的。 三、跨国公司转让定价构成倾销的危害 由于跨国公司转让定价的大量存在，外商在中国 缴纳的税款远远低于其应该缴纳的税款，影响国民经 济的发展、人民福利的提高和政府宏观调控的实现； 转让定价企业实际纳税可能远低于应纳税负，造成税 负的不平衡，使其他纳税人处于不利的竞争地位；转 让定价引起的外资企业普遍亏损造成了中国投资环 境恶劣的假象，使许多原计划到中国投资的跨国公司 望而却步，影响了外商投资的信心。转让定价不仅直 接对中国经济构成危害，正如前面的分析，转让定价 还可能引发倾销问题，其危害表现在以下三个方面：
