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12月CFA考试财务计算公式整理汇总资产负债比例管理指标1、备付金比例＝备付金余额÷各项存款余额×100％——法定存款准备金比例；（标准：不得低于3％）备付金包括：现金、业务周转金、缴存存款准备金、存农业银行款项、存放其他同业款项、存放联社款项。
2、资产流动性比例＝流动性资产期末余额÷流动性负债期末余额×100％；（标准：不得低于25％）流动性资产是指资产负债表上的流动资产；流动性负债是指资产负债表上的流动负债。
3、存贷比例＝各项贷款余额÷各项存款余额×100％；（标准：年末不得高于80％）4、对流动负债依存率＝流动负债净额÷长期资产×100％；（标准：不得高于30％）流动负债净额＝流动负债——流动资产；长期资产是指资产负债表上的长期资产。
5、中长期贷款比例＝一年期以上中长期贷款余额÷一年期以上存款余额×100％；（标准：不得高于120％）一年期以上中长期贷款是指资产负债表上的中长期贷款；一年期以上存款是指资产负债表上的长期存款和长期储蓄存款。
6、拆借资金比例①拆（调）入资金比例＝拆（调）入资金余额÷各项存款余额×100％；（标准：不得高于4％）②拆（调）出资金比例＝拆（调）出资金余额÷各项存款余额×100％；（标准：不得高于8％）③净拆（调）入资金比例＝净拆（调）入资金余额÷流动负债×100％；（标准：不得高于4％）拆（调）入资金包括：银行业拆入、金融性公司拆入、调入调剂资金，拆入资金余额不得超过各项存款余额的4％；拆（调）出资金包括：拆放银行业、拆放金融性公司、调出调剂资金，拆出资金余额不得超过各项存款余额的8％；净拆（调）入资金是指拆（调）入资金与拆（调）出资金的差额。
7、贷款质量指标①不良贷款比例＝不良贷款÷各项贷款×100％；（标准：不得高于15％）②逾期贷款比例＝逾期贷款余额÷各项贷款余额×100％；（标准：不得高于8％）③呆滞呆账贷款比例＝（呆滞贷款余额＋呆账贷款余额）÷各项贷款余额×100％；（标准：不得高于7％）④不良贷款预计损失比例＝不良贷款预计损失额÷各项贷款期末余额×100％；不良贷款预计损失额＝（各类逾期贷款×10％＋各类呆滞贷款×40％＋各类呆账贷款）。
AFP金融理财师投资规划第3篇固定收益证券分析第11章债券组合的管理综合练习与答案一、单选题1、下列关于或有免疫的叙述，不正确的是（）。
A.最小目标利率称为安全净回报B.或有免疫是投资经理通过积极投资策略免疫证券组合以确保得到的最大目标利率C.免疫回报和安全净回报之差即安全缓冲D.当证券组合的回报达到安全净回报点时，投资经理要免疫这个证券组合并锁定安全净回报【参考答案】：B【试题解析】：或有免疫是投资经理通过积极投资策略免疫证券组合以确保得到可接受的最小目标利率。
2、证券组合管理人员根据债券市场不是完全有效市场的假设，采用积极投资管理的方法，试图得到附加回报。
下列属于常用的积极投资管理方法的有（）。
Ⅰ.区格方法Ⅱ.或有免疫法Ⅲ.横向水平分析法Ⅳ.最优化方法Ⅴ.债券换值法A.Ⅰ、Ⅲ、ⅤB.Ⅱ、Ⅲ、ⅣC.Ⅰ、Ⅱ、ⅣD.Ⅱ、Ⅲ、Ⅴ【参考答案】：D【试题解析】：积极投资管理方法很多，常用的方法包括：或有免疫、横向水平分析和债券换值；Ⅰ、Ⅳ两项属于消极投资管理中指数化方法中的具体方法。
3、一张息票率为10%的20年期债券，每半年付息一次，如果到期收益率为8%，则该债券的久期为（）。
A.9.87年B.10.00年C.10.18年D.19.74年【参考答案】：A【试题解析】：由于是半年付息一次，所以y=4%，c=5%，T=40。
根据息票债券久期计算公式可得，该债券的久期=（1.04/0.04）-［1.04+40×（0.05-0.04）］/［0.05×（1.0440-1）+0.04］=19.74（半年）=9.87（年）。
4、久期受三个主要因素的影响，包括到期时间、息票利率和（）。
A.银行利率B.预期收益率C.到期收益率D.当前收效率【参考答案】：C【试题解析】：没有试题分析5、下列债券久期最长的是（）。
A.8年期、息票率为0%的息票债券B.8年期、息票率为5%的息票债券C.10年期、息票率为5%的息票债券D.10年期、息票率为0%的息票债券【参考答案】：D【试题解析】：到期时间越长，息票率越低，债券的久期就越长。
CFAL1一级公式汇总CFA一级考试包含许多公式和概念，这些公式和概念涉及财务报表分析、投资组合管理、估值模型、公司财务等方面。
以下是一级考试中常见的一些公式的汇总：1.资本预算公式：净现值(Net Present Value, NPV) = 初始投资 + 现金流量的现值2.资本预算指标：报酬率(Return on Investment, ROI) = (净利润/投资额) × 100%财务杠杆(Financial Leverage) = 总资产/股东权益盈利杠杆(Earnings Leverage) = 净利润/营业利润财务杠杆乘以盈利杠杆(Financial Leverage × Earnings Leverage) = 杠杆系数(Leverage Factor)3.财务报表分析公式：流动比率(Current Ratio) = 流动资产/流动负债速动比率(Quick Ratio) = (流动资产 - 存货)/流动负债现金比率(Cash Ratio) = 现金/流动负债利息保障倍数(Interest Coverage Ratio) = 息税前利润/利息开支股东权益比率(Equity Ratio) = 股东权益/总资产股东权益报酬率(Return on Equity, ROE) = 净利润/股东权益4.会计公式：利润总额=营业收入-营业成本-营业税金-利润分享给优先股东-利润分享给普通股东净利润=利润总额-所得税总资产=股东权益+负债股东权益=资产-负债5.宏观经济指标公式：国内生产总值(Gross Domestic Product, GDP) = 消费者支出 + 投资 + 净出口通货膨胀率(Inflation Rate) = (物价指数现值 - 物价指数上期值)/物价指数上期值×100%6.估值模型公式：股票估值=(股票股利/折现率)+终值折现债券估值=公允价值-未来现金流量的现值现金流估值(Cash Flow Valuation) = 现金流量/折现率7.风险管理公式：标准差(Standard Deviation) = [(X1 - μ)^2 + (X2 - μ)^2 + (X3 - μ)^2 + ... + (Xn - μ)^2/(n-1)]^(1/2)协方差(Covariance) = [(X1 - μx)(Y1 - μy) + (X2 - μx)(Y2 - μy) + (X3 - μx)(Y3 - μy) + ... + (Xn - μx)(Yn - μy)]/(n-1)以上是CFA一级考试中一些常见的公式。
财务管理公式一、财务报表分析1、流动比率=流动资产÷流动负债2、速动比率=速动资产÷流动负债保守速动比率=现金+短期证券+应收票据+应收账款净额÷流动负债3、营业周期=存货周转天数+应收账款周转天数4、存货周转率次数=销售成本÷平均存货其中：平均存货=存货年初数+存货年末数÷2存货周转天数=360/存货周转率=平均存货×360÷销售成本5、应收账款周转率次=销售收入÷平均应收账款其中：销售收入为扣除折扣与折让后的净额;应收账款是未扣除坏账准备的金额应收账款周转天数=360÷应收账款周转率=平均应收账款×360÷销售收入净额6、流动资产周转率次数=销售收入÷平均流动资产7、总资产周转率=销售收入÷平均资产总额8、资产负债率=负债总额÷资产总额×100% 也称举债经营比率9、产权比率=负债总额÷股东权益×100% 也称债务股权比率10、有形净值债务率=负债总额÷股东权益-无形资产净值×100%11、已获利息倍数=息税前利润÷利息费用长期债务与营运资金比率=长期负债÷流动资产-流动负债12、销售净利率=净利润÷销售收入×100%13、销售毛利率=销售收入-销售成本÷销售收入×100%14、资产净利率=净利润÷平均资产总额×100%15、净资产收益率=净利润÷平均净资产或年末净资产×100%=销售净利率×资产周转率×权益乘数16、权益乘数=资产总额÷所有者权益总额=1÷1-资产负债率=1+产权比率17、平均发行在外普通股股数=∑发行在外的普通股数×发行在外的月份数÷1218、每股收益=净利润÷年末普通股份总数=净利润-优先股利÷年末股份总数-年末优先股数19、市盈率倍数=普通股每市价÷每股收益20、每股股利=股利总额÷年末普通股股份总数21、股票获利率=普通股每股股利÷普通股每股市价22、市净率=每股市价÷每股净资产23、股利支付率=每股股利÷每股净收益×100%股利保障倍数=1/股利支付率二者互为倒数24、留存盈利比率=净利润-全部股利÷净利润×100%25、每股净资产=年末股东权益扣除优先股÷年末普通股数也称每股账面价值或每股权益26、现金到期债务比=经营现金净流入÷本期到期的债务指本期到期的长期债务与本期应付票据现金流动负债比=经营现金净流入÷流动负债现金债务总额比=经营现金净流入÷债务总额计算公司最大的负债能力27、销售现金比率=经营现金净流入÷销售额每股营业现金净流量=经营现金净流入÷普通股数全部资产现金回收率=经营现金净流入÷全部资产×100%28、现金满足投资比=近5年经营活动现金净流入÷近5年资本支出、存货增加、现金股利之和现金股利保障倍数=每股营业现金净流入÷每股现金股利29、净收益营运指数=经营净收益÷净收益=净收益-非经营收益÷净收益现金营运指数=经营现金净流量÷经营所得现金经营所得现金=经营活动净收益+非付现费用二、财务预测与计划30、外部融资额=资产销售百分比-负债销售百分比×新增销售额-销售净利率×计划销售额×1-股利支付率31、销售增长率=新增额÷基期额或=计划额÷基期额-132、新增销售额=销售增长率×基期销售额33、外部融资销售增长比=资产销售百分比-负债销售百分比-销售净利率×1+增长率÷增长率×1-股利支付率34、可持续增长率=股东权益增长率=股东权益本期增加额÷期初股东权益=销售净利率×总资产周转率×收益留存率×期初权益期末总资产乘数=权益净利率×收益留存率÷1-权益净利率×收益留存率三、财务评估P-现值 ,i-利率,I-利息,S-终值,n―时间,r―名义利率,m-每年复利次数35、复利终值复利现值36、普通年金终值37、年偿债基金：或A=SA/S,i,n36与37系数互为倒数38、普通年金现值：或 P=AP/A,i,n39、投资回收额：或 A=PA/P,i,n38与39系数互为倒数40、即付年金的终值：或 S=AS/A,i,n+1-141、即付年金的现值：或 P=AP/A,i,n-1+142、递延年金现值：第一种方法：第二种方法：43、永续年金现值：44、名义利率与实际利率的换算：45、债券价值：分期付息,到期还本：PV=利息年金现值+本金复利现值纯贴现债券价值PV=面值÷1+必要报酬率n 面值到期一次还本付息的按本利和支付平息债券PV=I/M×P/A,i/M,M×N+本金P/S,i/M,M×NM为年付息次数,N为年数四、永久债券46、债券到期收益率V-股票价值 P-市价 g-增长率 D-股利 R-预期报酬率 Rs-必要报酬率t-第几年股利47、股票一般模式：零成长股票：固定成长：48、总报酬率=股利收益率+资本利得收益率或49、期望值：50、方差：标准差：变异系数=标准差÷期望值51、证券组合的预期报酬率=Σ某种证券预期报酬率×该种证券在全部金额中的比重即：m-证券种类,Aj-某证券在投资总额中的比例,-j种与k种证券报酬率的协方差,-j种与k种报酬率之间的预期相关系数,Q-某种证券的标准差证券组合的标准差：52、总期望报酬率=Q×风险组合期望报酬率+1-Q×无风险利率总标准差=Q×风险组合的标准差53、资本资产定价模型：① COV为协方差,其它同上②直线回归法③直接计算法54、证券市场线：个股要求收益率五、投资管理55、贴现指标：净现值=现金流入现值-现金流出现值现值指数=现金流入现值÷现金流出现值内含报酬率：每年流量相等时用“年金法”,不等时用“逐步测试法”56、非贴现指标：回收期不等或分几年投入=n+n年未回收额/n+1年现金流出量会计收益率=年均净收益÷原始投资额×100%57、投资人要求的收益率资本成本=债务比重×利率×1-所得税+所有者权益比重×权益成本58、固定平均年成本=原值+运行成本-残值/使用年限不考虑时间价值=原值+运行成本现值之和-残值现值/年金现值系数考虑时间价值59、营业现金流量=营业收入-付现成本-所得税根据定义=税后净利润+折旧根据年末营业成果=收入-付现成本×1-所得税率+折旧×税率根据所得税对收入和折旧的影响60、调整现金流量法：α-肯定当量61、风险调整折现率法：投资者要求的收益率=无风险报酬率+β×市场平均报酬率-无风险报酬率β—贝他系数项目要求的收益率=无风险报酬率+项目的β×市场平均报酬率-无风险报酬率62、净现值=实体现金流量/实体加权平均成本-原始投资净现值=股东现金流量/股东要求的收益率-股东投资63、β权益=β资产×1+负债/权益β资产=β权益÷1+负债/权益六、流动资金管理64、现金返回线 H=3R-2L上限=3×现金返回线-2×下限65、收益增加=销量增加×单位边际贡献66、应收账款应计利息=日销售额×平均收现期×变动成本率×资本成本平均余额=日销售额×平均收现期占用资金=平均余额×变动成本率67、折扣成本增加=新销售水平×新折扣率-旧销售水平×旧折扣率×享受折扣的顾客比例68、订货成本=订货固定成本+年需要量/每次进货量×订货变动成本取得成本=订货成本+购置成本储存成本=固定成本+单位变动成本×每次进货量/2存货总成本=取得成本+储存成本+缺货成本 TC=TCa+TCc+TCsK-每次订货成本,D-总需量,Kc-单位储存成本,N-订货次数,U-单价,p-日送货量,d-日耗用量69、经济订货量总成本最佳订货次数经济订货量占用资金=最佳订货周期陆续进货的经济订货量总成本70、再订货点R=交货时间L×平均日需求量d+保险储备BR=L×d+BKu-单位缺货成本;S-一次订货缺货量;N-年订货次数;Kc-单位存货成本71、保险储备总成本=缺货成本+保险储备成本=单位缺货成本×缺货量×年订货次数+保险储备×单位存货成本即：TCS、B=Ku×S×N+B×Kc七：筹资管理72、实际利率短期借款=名义利率/1-补偿性余额比率或=利息/实际可用借款额73、可转换债券转换比例=债券面值÷转换价格股利分配74、发放股票股利后的每股收益市价=发放前每股收益市价÷1+股票股利发放率资本成本和资本结构通用模式：资本成本=资金占用费/筹资金额×1-筹集费率75、银行借款成本：K1-银行借款成本;I-年利息;L-筹资总额;T-所得税税率;R1-借款利率;F1-筹资费率考虑时间价值的税前成本K：P-本金税后成本K1：K1=K×1-T76、债券成本：Kb-债券成本;I-年利息;T-所得税率;Rb–债券利率;B-筹资额按发行价格;Fb-筹资费率考虑时间价值的税前成本K：P-面值税后成本KbKb=K×1-T77、留存收益成本：第一种方法：股利增长模型：第二种方法：资本资产定价模型：第三种方法：风险溢价法：Kb-债务成本;RPc -风险溢价78、普通股成本：式中：D1—第1年股利;P0—市价;g—年增长率优先股成本=年股息率/1-筹资费率79、筹资突破点=可用某一特定成本筹集到的资金额÷该种资金在资本结构中所占的比重80、加权平均资金成本：Kw为加权平均资金成本;Wj为第j种资金占总资金的比重;Kj为第j种资金的成本81、筹资突破点=可用某一特定成本筹集到的某种资金额/该种资金所占比重82、p-单价 V-单位变动成本 F-总固定成本 S-销售额 VC-总变动成本 Q-销售量 N-普通股数,D—优先股息;T—所得税率经营杠杆：公式一：公式二：财务杠杆：总杠杆：DTL=DOL×DFL83、EPS-每股收益; SF-偿债基金;D-优先股息;VEPS-每股自由收益每股收益无差别点：或：每股自由收益无差别点：当EBIT大于无差别点时,负债筹资有利;当EBIT小于无差别点时,普通股筹资有利;84、市场总价值V=股票价值S+债券价值B假设 B=债券面值,则：S=EBIT-I1-T/Ks Ks—权益资本成本按资本资产模型计算 Kb—税前债务成本加权平均资本成本或=Σ个别资本成本×个别资本占全部资本的比重八、并购与控制85、目标企业价值=估价收益指标×标准市盈率市盈率模型法资本收益率=息税前利润/长期负债+股东权益每股股票内在价值=每股股利现值+股票出售预期价格现值股息收益贴现模式86、经营性现金流量=营业收入-营业成本费用付现性质-所得税=息税前利润+折旧-所得税企业自由现金流量=息税前利润+折旧-所得税-资本性支出-营运资本净增加自由现金流量CFt=税后利润-新增销售额×固定资本增长率+营运资本增长率87、V-目标企业终值;WACC-加权平均资本成本目标企业贴现率;FCFt-目标企业自由现金流量零增长模型：稳定增长模型：是指K+1年的自由现金流量88、q比率法：q=股票市值/对应的资产重置成本股票价值=q×资产重置成本q—市净率89、并购价值=目标公司净资产账面价值×1+调整系数×拟收购的股份比例=目标每股净资产×1+调整系数×拟收购的股份数量90、并购企业每股收益市价=并购后每股收益市价×股票并购后每股收益=并购后净收益/并购后股本总数=并购后净收益/并购企业股数+目标企业股数×股票91、并购收益=并购后公司价值-并购前各公司价值之和 S=Vab-Va+Vb并购完成成本=并购价+并购费用=Pb+F并购溢价=并购价-目标公司价值 P=Pb-Vb并购净收益=并购收益-并购溢价-并购费用 NS=S-P-FNS=并购后公司价值-并购公司价值-并购价-并购费用 NS=Vab-Va- P-F目标企业的价值=估价收益指标×标准市盈率收益法的市盈率模型九、重整与清算92、资金安全率=资产变现率-资产负债率=资产变现值-负债额/资产账面总额经营安全率=安全边际率=现有或预计销售额-保本额/现有或预计销售额十、判别函数值X1-营运资金/资产总额×100;X2-留存收益/资产总额×100;X3-息税前利润;资产总额×100;X4-普通股和优先股市场价值总额/负债账面价值总额×100;X5-销售收入/资产总额十一、成本计算93、通用公式：间接费用分配率=待分配的间接费用÷分配标准合计某产品应分配的间接费用=间接费用分配率×某产品的分配标准材料分配率=材料实际总消耗量或实际成本÷各种产品材料定额销量或定额成本之和人工分配率=生产工人工资总额÷各产品实用工时之和制造费用分配率=制造费用总额÷各产品实用定额、机器工时之和辅助生产单位成本=辅助费用总额÷对外提供的产品或劳务总量各受益车间、产品、部门应分配的费用=辅助生产的单位成本×耗用量94、约当产量法在产品约当产量=在产品数量×完工程度产成品成本=单位成本×产成品产量单位成本=月初在产品成本+本月生产费用÷产成品产量+月末在产品约当产量月末在产品成本=单位成本×在产品约当产量95、按定额成本计算月末在产品成本=在产品数量×在产品定额单位成本产成品总成本=月初在产品成本+本月费用-月末在产品成本产成品单位成本=产成品总成本÷产成品产量96、在产品应分配的材料工资成本=在产品定额材料工资成本×材料工资分配率完工产品应分配的材料工资成本=完工产品定额材料工资成本×材料工资分配率定额比例法97、成本—数量—利润分析98、利润=单价×销量-单位变动成本×销量-固定成本=边际贡献-固定成本=销售收入×边际贡献率-固定成本=安全边际×边际贡献率99、边际贡献方程式：利润=销量×单位边际贡献-固定成本利润=销售收入×边际贡献率-固定成本边际贡献=销售收入-变动成本=单位边际贡献×销量单位边际贡献=单价-单位变动成本变动成本率+边际贡献率=1盈亏点作业率+安全边际率=1资金安全率+资产负债率=资产变现率100、加权平均边际贡献率=各产品边际贡献之和/各产品销售收入之和×100%=Σ各产品边际贡献率×各产品占总销售额的比重101、盈亏点临界点作业率=盈亏临界点销售量÷正常销售量或销售额102、安全边际=正常销售额-盈亏临界点销售额安全边际率=安全边际÷正常销售额或实际订货额×100%销售利润率=安全边际率×边际贡献率利润=安全边际×边际贡献率103、敏感系数=目标值利润变动百分比÷参量值变动百分比销量敏感系数=利润变动百分比÷销量变动百分比销量敏感系数,也就是营业杠杆系数十二、成本控制104、变动成本差异分析的通用模式差异=价差+量差价差=实际用量×实际价格-标准价格量差=实际用量-标准用量×标准价格105、直接材料成本差异=材料价格差异+材料数量差异材料价格差异=实际数量×实际价格-标准价格材料数量差异=实际数量-标准数量×标准价格105、直接人工成本差异=工资率差异+人工效率差异工资率差异=实际工时×实际工资率-标准工资率人工效率差异=实际工时-标准工时×标准工资率106、变动制造费用差异=变动制造费用耗费差异+变动制造费用效率差异变动制造费用耗费差异=实际工时×实际分配率-标准分配率变动制造费用效率差异=实际工时-标准工时×标准分配率制造费用标准分配率=制造费用预算总额/直接人工标准总工时费用标准成本=直接人工标准工时×标准分配率107、固定制造费用成本固定制造费用标准分配率=预算数÷产能标准工时二因素分析法：固定制造费用耗费差异=固定制造费用实际数-固定制造费用预算数固定制造费用能量差异=预算数-标准成本=生产能量-实际产量标准工时×标准分配率三因素分析法：固定制造费用耗费差异=固定制造费用实际数-固定制造费用预算数=固定制造费用实际数-固定制造费用标准分配率×生产能量固定制造费用闲置能量差异=固定制造费用预算-实际工时×固定制造费用标准分配率=产能标准工时-实际工时×标准分配率固定制造费用效率差异=实际工时-实际产量标准工时×标准分配率十三、业绩评价108、边际贡献=销售收入-变动成本总额可控边际贡献=边际贡献-可控固定成本部门边际贡献=收入-变动成本-可控固定成本-不可控固定成本部门税前利润=部门边际贡献-管理费用109、投资报酬率=部门边际贡献÷该部门所拥有的资产额剩余收益=部门边际贡献-部门资产×资金成本率=部门资产×投资报酬率-资金成本率110、营业现金流量=年现金收入-支出现金回收率=营业现金流量÷平均总资产剩余现金流量=经营现金流入-部门资产×资金成本率。
金融理财师（AFP）家庭财务报表和预算的编制与分析章节练习试卷1(题后含答案及解析)题型有：1. 2.1．下列各项中，属于会计基本职能的有()。
Ⅰ．进行会计核算Ⅱ．预测经济前景Ⅲ．评价未来业绩Ⅳ．实施会计监督A．Ⅰ、ⅣB．Ⅱ、ⅢC．Ⅰ、Ⅱ、ⅣD．Ⅰ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：A解析：预测经济前景、评价未来业绩也是会计的职能，但它们不属于会计的基本职能。
知识模块：家庭财务报表和预算的编制与分析2．下列各项中，符合会计要素收入定义的是()。
A．出售材料收入B．出售无形资产净收益C．转让固定资产净收益D．向购货方收取的增值税销项税额正确答案：A解析：转让出售固定资产和无形资产取得的净收益均应计人营业外收入，不属于收入要素的内容；向购货方收取的增值税销项税额，属于销售企业替第三方收取的款项，也不能确认为销售企业的收入。
知识模块：家庭财务报表和预算的编制与分析3．下列各项，属于反映企业经营成果的会计要素有()。
Ⅰ．收入Ⅱ．费用Ⅲ．所有者权益Ⅳ．利润A．Ⅰ、ⅣB．Ⅱ、ⅢC．Ⅰ、Ⅱ、ⅣD．Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ正确答案：C解析：反映经营成果的会计要素是收入、费用和利润；反映财务状况的会计要素是资产、负债和所有者权益。
知识模块：家庭财务报表和预算的编制与分析4．企业在一定会计期间发生的所有费用可以分为()。
A．期间费用和制造费用B．管理费用、销售费用和财务费用C．直接制造费用和间接制造费用D．制造成本和期间费用正确答案：D解析：企业在一定会计期间发生的所有费用分为制造成本和期间费用：前者包括直接制造费用和间接制造费用；后者又分为管理费用、销售费用和财务费用。
知识模块：家庭财务报表和预算的编制与分析5．会计等式的基本平衡式是()。
A．资产=负债+所有者权益B．利润-费用=收入C．所有者权益=资产+负债D．负债=资产+所有者权益正确答案：A 涉及知识点：家庭财务报表和预算的编制与分析6．关于真实性原则的含义，下列不正确的是()。
A．会计核算应当准确反映企业的财务状况，保证会计信息的准确性B．会计核算应当真实反映企业的财务状况和经营成果，保证会计信息的客观性C．会计核算应当有可靠的凭据、证据以复查数据的来源和信息的提供过程，保证会计信息的可验证性D．在必要的情况下，真实性原则并非不可违背正确答案：D解析：真实性是对会计核算工作的总体性要求，如果会计数据不能真实地反映企业经济活动的实际情况，势必无法满足各有关方面的需要，因此真实性原则是不可违背的。
cfa一级计算题CFA一级考试中，计算题占据了不可忽视的重要位置。
通过计算，可以更加全面地评估金融从业者的专业能力和技巧。
本文将从各个章节的计算题目入手，进行详细的解答和分析，帮助考生更好地掌握相关知识点。
一、财务报表分析在CFA一级考试中，财务报表分析是一个必考的章节，其中计算题占比较大。
财务报表的计算题目主要包括财务比率的计算及分析、财务报表的调整和重构等方面。
1.1 财务比率的计算财务比率是衡量公司财务状况和经营能力的重要工具，考生需要能够准确地计算和解读各种财务比率。
例如，流动比率和速动比率的计算公式如下：流动比率 = 流动资产 ÷流动负债速动比率 = (流动资产 - 存货) ÷流动负债1.2 财务报表的调整和重构考生还需掌握财务报表调整和重构的方法。
通过调整和重构财务报表，可以更准确地分析公司的财务状况。
例如，计算“非常项”的调整数和税前净利润的调整数，进而计算公司的经营性净现金流量。
二、估值方法估值方法是CFA一级考试中另一个重要的计算题目。
考生需要熟悉各种估值方法的计算原理和应用场景，例如股票估值、债券估值和期权估值等。
2.1 股票估值股票估值是衡量投资收益的关键指标，考生需要具备计算股票估值的能力。
常用的股票估值方法包括市盈率法、市净率法和股利增长模型。
例如，计算PEG比率时，需要根据公司的市盈率、预期增长率来计算。
2.2 债券估值债券估值是计算题中必考的内容之一。
考生需要能够准确地计算债券价格、到期收益率和债券的修正久期等指标。
例如，计算债券的现值时，需要根据债券的票面利率、到期期限和市场利率来进行计算。
2.3 期权估值期权估值是CFA一级考试中相对较难的计算题目。
考生需要熟悉期权定价模型，如Black-Scholes期权定价模型，并能够根据给定的条件计算期权的价格。
例如，计算欧式看涨期权的理论价格时，需要根据标的资产价格、行权价格、无风险利率、期权到期时间等参数进行计算。
CFA考试中财务计算公式汇总CFA考试会涉及到财务的一些计算，高顿网校CFA小编为大家归纳下在CFA考试中可能用得到的公式。
资产负债比例管理指标1、备付金比例＝备付金余额÷各项存款余额×100％——法定存款准备金比例；（标准：不得低于3％）备付金包括：现金、业务周转金、缴存存款准备金、存农业银行款项、存放其他同业款项、存放联社款项。
2、资产流动性比例＝流动性资产期末余额÷流动性负债期末余额×100％；（标准：不得低于25％）流动性资产是指资产负债表上的流动资产；流动性负债是指资产负债表上的流动负债。
3、存贷比例＝各项贷款余额÷各项存款余额×100％；（标准：年末不得高于80％）4、对流动负债依存率＝流动负债净额÷长期资产×100％；（标准：不得高于30％）流动负债净额＝流动负债——流动资产；长期资产是指资产负债表上的长期资产。
5、中长期贷款比例＝一年期以上中长期贷款余额÷一年期以上存款余额×100％；（标准：不得高于120％）一年期以上中长期贷款是指资产负债表上的中长期贷款；一年期以上存款是指资产负债表上的长期存款和长期储蓄存款。
6、拆借资金比例①拆（调）入资金比例＝拆（调）入资金余额÷各项存款余额×100％；（标准：不得高于4％）②拆（调）出资金比例＝拆（调）出资金余额÷各项存款余额×100％；（标准：不得高于8％）③净拆（调）入资金比例＝净拆（调）入资金余额÷流动负债×100％；（标准：不得高于4％）拆（调）入资金包括：银行业拆入、金融性公司拆入、调入调剂资金，拆入资金余额不得超过各项存款余额的4％；拆（调）出资金包括：拆放银行业、拆放金融性公司、调出调剂资金，拆出资金余额不得超过各项存款余额的8％；净拆（调）入资金是指拆（调）入资金与拆（调）出资金的差额。
AFP金融理财师投资规划第7篇个人资产组合管理第22章个人投资规划的案例分析综合练习与答案一、单选题1、刘小姐从大学毕业后工作了10年，今年32岁。
如果人的预期寿命是80岁，那么根据个人理财的KISS法则，她最多可以拿（）的资金去买股票。
A.40%B.48%C.52%D.52%【参考答案】：B【试题解析】：个人理财的KISS（KeepitSimpleStupid）法则，即：高风险工具（如股票等）的配置百分比=人的平均寿命-投资者的年龄。
则她最多可拿80%-32%=48%的资金去买股票。
2、投资策略优先考虑事项按其重要程度排序为（）。
Ⅰ.风险管理Ⅱ.节税Ⅲ.资产配置A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅲ、ⅡC.Ⅲ、Ⅱ、ⅠD.Ⅱ、Ⅰ、Ⅲ【参考答案】：B【试题解析】：没有试题分析3、对于净资产占总资产比例较高的客户来说，理财规划师可以建议他们（）。
A.降低资产流动性B.提高资产流动性C.以住房抵押贷款购买住房D.采取扩大储蓄投资的方式【参考答案】：C【试题解析】：对于净资产占总资产比例较高的客户来说，理财规划师可建议他们采取扩大消费和投资的方式保持合理的净资产比例。
4、理财师需根据客户的财务状况和目标制定投资策略，尽可能考虑的影响因素有（）。
Ⅰ.养老金Ⅱ.收入Ⅲ.杠杆投资Ⅳ.储蓄计划V.额外消费Ⅵ.消除税前不可以扣除的负债A.Ⅰ、Ⅱ、Ⅳ、V、ⅥB.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、VC.Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、V、ⅥD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ、V、Ⅵ【参考答案】：D【试题解析】：没有试题分析5、投资基金为普通投资者提供了许多有利条件，包括（）。
Ⅰ.比个人直接投资更广泛的投资多样化。
投资基金集中了个人投资的资金，在投资方向上有更多的地理和资产配置可以选择Ⅱ.专业人员提供的日常经营管理可以迅速发现投资机会和以更低的成本快速交易Ⅲ.提供期权、期货等金融工具，更加有效地防范风险和提高收益Ⅳ.投资的流动性。
全部或部分的投资都可以迅速地变现，无论是通过基金公司还是股票交易所A.Ⅰ、Ⅱ、ⅢB.Ⅰ、Ⅱ、ⅣC.Ⅱ、Ⅲ、ⅣD.Ⅰ、Ⅱ、Ⅲ、Ⅳ【参考答案】：D【试题解析】：没有试题分析6、该债券的价格是（）元。
财务计算器运用1．赵先生有一个梦想是将来带太太和女儿到中欧旅游。
目前旅行社中欧半月游的报价是每人2.2万元(假设价格一直保持不变)。
赵先生刚拿到一笔3万元的稿费(税后)，他把这笔稿费投资在他朋友的公司，收益率为12%，那么( )后这笔稿费的本利和就可以足够赵先生一家三口的旅游计划。
A．4年B．5年C．6年D．7年2．接上题，如果赵先生的女儿5年后高中毕业，他们希望将这次全家的出游计划安排在女儿毕业的这个假期，那么赵先生的投资项目的投资报酬率至少为( )。
A．15.13%B．17.08%C. 19.34%D．21.79%3．老王今年年底和明年年底均投资2万元，计划在第4年年底周游全国时先取出3万元，其余的在第9年年底一次性取出。
若年投资报酬率为10%，则老王在第9年年底能得到( )。
A．4.7159万元B．4.0738万元C．3.3531万元D．2.0820万元4．贷款36万元，贷款利率5%，期限20年，按年本利平均摊还，第一年应偿还的本金为( )(答案取最接近值)。
A．10830元B．10860元C．10890元D．10920元5．贷款40万元，贷款利率6%，期限20年，按月本利平均摊还。
第一个月应摊还的本金为( )。
A．764元B．866元C．2000元D．2315元6．老丁现年55岁，新婚的妻子才25岁。
老丁目前有资产50万元，年轻配偶无收入，但每年支出5万元。
用遗属需要法，若配偶余寿还有55年，以3%折现(以配偶为受益人)，老丁应买寿险保额为( )。
A．65.27万元B．77.45万元C．87.89万元D．97.52万元7．张先生现有20万元资产，每年年底有3万元储蓄，如果投资报酬率为5%，则下列目标中可以实现的是( )(各目标之间没有关系)。
A．1年后将有30万元的子女出国教育费用B．3年后可以达成35万元的购车计划C．5年后将有40万元的购房首付款D．9年后将有70万元的退休金8．客户王先生通过按揭贷款的方式买房，计划贷款30万元，贷款期限20年，按月等额本息还款。
