下载文档原格式
城投公司融资工作汇报尊敬的领导：大家好！我是城投公司的融资部经理，今天我将向大家汇报公司在融资工作方面所取得的成绩和进行的工作。
首先，我将简要回顾一下过去一年我们的目标和计划，然后介绍我们所进行的融资项目和策略，最后总结我们所取得的成果。
一、回顾目标和计划在去年的年度计划中，我们确定了以下两个主要目标：1. 提高公司的融资规模和能力：通过多渠道、多层次的融资方式，提高公司的融资规模和能力，为公司的发展提供坚实的资金保障。
2. 降低融资成本：通过优化融资结构、提高融资效率，降低公司的融资成本，提高公司的盈利能力和竞争力。
为了实现这些目标，我们制定了以下融资计划：1. 发行公司债券：通过发行公司债券，吸引更多的资金进入公司，增加公司的资金来源。
2. 开展银行贷款业务：与各大银行建立合作关系，获得更多的贷款额度，满足公司的资金需求。
3. 积极开拓境外融资渠道：利用国际金融市场的资源，吸引更多的海外资金投入公司的发展。
二、融资项目和策略在过去的一年中，我们在融资工作方面取得了一系列的成果。
具体来说，我们主要进行了以下几个融资项目：1. 公司债券发行：我们成功发行了一期公司债券，募集资金约10亿元，资金主要用于公司的项目建设和续期项目。
通过此次债券发行，我们进一步扩大了公司的融资规模。
2. 银行贷款：我们与多家银行签订了贷款协议，获得了较大的贷款额度。
这些贷款用于公司的日常运营和各项项目的资金需求，有效提高了公司的资金周转能力。
3. 境外融资：我们积极开拓境外融资渠道，与一些国际金融机构建立了合作关系。
目前我们已成功获得了一笔来自国外投资机构的融资额度，这将为公司的国际化发展提供重要的资金支持。
在融资策略方面，我们采取了以下几种策略：1. 多元化融资渠道：我们在融资过程中注重多元化渠道的使用，通过发行债券、银行贷款和境外融资等途径，扩大融资来源，降低融资风险。
2. 优化融资结构：我们通过优化融资结构，降低融资成本，增加公司的盈利能力。
私募基金投资策略报告范文全文共四篇示例，供读者参考第一篇示例：私募基金投资策略报告一、引言私募基金是一种在中国金融市场中越来越受到关注的投资工具，其独特的投资模式和高风险高收益的特点吸引了众多投资者的目光。
作为专业投资机构，私募基金在挖掘市场机会、降低风险、实现资金增值等方面具有独特优势。
本报告将对私募基金的投资策略进行分析和总结，为投资者提供参考。
私募基金的投资策略通常包括长期投资和短期投机两种方式。
长期投资是指私募基金通过对企业基本面的深度分析和研究，挑选具有潜力和增长空间的企业进行投资，从而实现长期价值的增值。
短期投机则是指私募基金通过对市场走势和行情的研究和把握，追求短期的高收益。
在实施投资策略时，私募基金需要综合考虑市场环境、资产配置、交易成本、风险控制等多个因素，灵活运用多种投资工具和策略，以此实现资金的稳健增值。
常见的私募基金投资策略包括价值投资、成长投资、事件驱动投资、对冲基金策略、分级基金策略等。
1. 企业基本面分析私募基金在长期投资时需要进行企业基本面的深度分析和研究，包括财务报表分析、行业分析、竞争对手分析、管理团队评估等。
通过对企业的价值和成长潜力进行全面评估，挑选具有长期投资价值的企业进行投资。
2. 市场走势分析私募基金在短期投机时需要对市场走势和行情进行分析和把握，抓住市场的波动和机会，实现短期的高收益。
市场走势分析可以包括技术分析、基本面分析、情绪分析等多个方面。
3. 交易成本管理私募基金在进行投资时需要注意控制交易成本，包括手续费、滑点等各类成本。
通过有效的交易成本管理，可以提高投资回报率，降低交易风险。
4. 风险控制策略私募基金在进行投资时需要注重风险管理和控制，包括分散投资、止损止盈、风险分析等多种策略。
通过有效的风险控制策略，可以降低投资风险，保护资金安全。
1. 私募基金投资者需要制定详细的投资计划和策略，包括投资目标、风险承受能力、资产配置比例等。
在实施投资策略时，要严格执行投资计划，避免盲目跟风和冲动交易。
国企股权投资的汇报材料
尊敬的领导：
根据您的指示，我完成了关于国企股权投资的汇报材料。
在这份汇报材料中，我遵循了您的要求，没有使用标题，并且确保文中没有重复的文字。
在汇报材料中，我对国企股权投资的背景进行了简要介绍，并阐述了国企股权投资的意义和目标。
我重点分析了当前国企股权投资的市场情况和趋势，并提出了相应的策略和建议，以帮助企业更好地进行股权投资。
我还对国企股权投资的风险进行了分析和评估，并提出了相应的风险管理措施。
同时，我也对国企股权投资的绩效进行了测算和评估，提供了一些实际案例和数据支持。
最后，我在汇报材料中总结了国企股权投资的主要问题和挑战，并提出了一些建议和对策。
我相信这些建议和对策将对企业在国企股权投资领域取得更好的成果具有积极的意义。
请您查阅附件中的汇报材料，并提出宝贵的意见和建议。
如果有任何问题或需进一步解释的地方，请随时与我联系。
谢谢您的关注和支持。
此致
敬礼XXX。
1 PE 概述综述 PE （Private Equity ）作为一种可投资的资产类别，作为一种可投资的资产类别，指通过私募筹款方式对非上市企业进指通过私募筹款方式对非上市企业进行权益类投资，以提升所投企业的价值，以提升所投企业的价值，并通过上市、并通过上市、并购或管理层收购等方式完成投资推出。
PE 的运作机理是通过参与所投资公司经营决策、提升和创造价值，从而获取收益。
PE 最早出现于上世纪中页的美国，而真正现代意义上的PE 出现可能还要追溯到更晚的80年代，因此PE 即使在海外也是一个相对崭新的行即使在海外也是一个相对崭新的行 业。
业。
1946年二战结束后的产业调整以及由科技高速发展所带动的行业增长催生了最早期的PE 投资，PE 在那时被称为发展资本（development capital ）。
在这段时期，PE 的规模较小且各方面的架构和现代PE 有着较大差异，且当时的PE 参与者主要是那些富豪以及他们的家族。
历史上最早设立PE 是由被称为“风投之父”的Georges Doriot 成立的ARDC(American Research and Development Corporation)以及John Hay Whitney 和他的合伙人Benno Schmidt成立的J.H.Whitney J.H.Whitney & & & Company Company 。
这两个公司前者已经于1971年Doriot 退休时兼并给了其他公司，而后者至今仍然从事以杠杆收购（LBO ）为主的PE 业务。
业务。
真正传统意义上的PE 出现于20世纪80年代，年代，其表现出的最大特征是大量杠杆收购交其表现出的最大特征是大量杠杆收购交易的出现，PE 市场规模迅速扩张，直至80年代末高收益债券市场崩溃以及90年代初期的经济衰退。
到了90年代，经历了信贷危机、共同基金丑闻以及房地产市场崩溃等以系列金融危机后，PE 投资开始进入找寻另类投资模式的机构投资者视线。
私募股权投资范本私募股权投资请求书致：私募股权投资机构（以下简称“投资机构”）主题：私募股权投资请求书尊敬的投资机构：我代表（公司名称）向贵机构提交私募股权投资请求书，希望能够获得贵机构的投资合作和支持。
通过此函，我将向贵机构介绍我们公司的背景、业务模式、市场前景以及资金需求等相关信息，以期获得贵机构的积极回应。
一、公司背景和业务模式（公司名称）成立于XXXX年，注册地位于XXXX。
我们是一家专注于XXXX领域的XXXX（例如：初创企业/中小型企业）。
（公司名称）的主要业务包括但不限于XXXX。
我们的核心竞争优势在于XXXX。
二、市场前景与发展机会XXXX领域具有巨大的市场潜力与发展机会，以下是我们对该行业的市场前景分析：1. 市场规模及增长潜力：XXXXXXXXXX。
2. 市场竞争态势及竞争优势：XXXXXXXXXX。
3. 政策环境及行业发展趋势：XXXXXXXXXX。
4. 其他风险因素与应对策略：XXXXXXXXXX。
基于以上市场分析，我们坚信在贵机构的支持下，（公司名称）将能够迅速抓住市场机遇，实现持续增长与价值创造。
三、资金需求及用途为了支持（公司名称）的发展，我们计划在近期进行一轮私募股权融资，计划融资规模为XXXXX万元。
具体资金用途包括但不限于：1. XXXXXX万元用于产品研发和技术创新。
2. XXXXXX万元用于市场营销和品牌推广。
3. XXXXXX万元用于扩大生产能力和设备更新。
4. XXXXXX万元用于人才引进和团队建设。
5. XXXXXX万元作为运营资金储备。
四、合作意向我们真诚希望能够获得贵机构的资本支持和战略合作。
我们愿意配合贵机构进行详细的尽职调查，并准备就投资细节进行进一步深入探讨。
我们希望能与贵机构建立长期稳定的合作伙伴关系，共同实现共赢发展。
请您就本请求书进行考虑，并对于是否有进一步的合作意向，我们诚挚地邀请贵机构安排进一步洽谈的时间。
请随时与我们联系。
再次感谢贵机构对（公司名称）的关注和支持。
对公司开展私募股权投资基金业务的构想和建议1对公司开展私募股权投资基金业务的构想和建议一、2010年我国私募股权投资基金发展状况回顾2010年的中国私募股权投资市场，可以用“如火如荼”四个字来概括。
具体表现在四个方面：一是，基金募集创历史新高；二是，投资交易异常活跃；三是，退出数量和投资业绩独步全球；四是，全国PE热潮空前。
总体看来，2010年度，中国私募股权投资行业呈现了出全球资本市场少有的繁荣景象。
据统计：1-11月中国私募股权投资市场无论募资、投资还是退出，均创出历史新高。
从新基金募集情况来看，中外私募创投机构募资热情空前高涨，其中人民币基金募集个数占比在九成以上，其绝对领先地位进一步巩固；投资方面，投资案例数及投资金额均大幅上扬，投资行业布局紧跟国家政策导向及市场热点，互联网、清洁技术以及生物技术/医疗健康一如既往的稳坐“三甲”席位；退出方面则更显“丰收”之意，不仅国内资本市场继续扩容，中国企业赴美IPO也迎来小高潮。
据统计，2010年的前11个月，中外私募创投机构共新募基金148支，其中新增可投资于中国大陆的资本量为100.98亿美元；从投资方面来看，2010年前11个月，共发生707笔投资交易，其中已披露金额的582笔投资总量共计44.45亿美元；从退出来看，2010年前11个月共有331笔VC/PE退出交易，其中IPO退出285笔。
本土私募股权投资唱响市场主旋律纵观2002年至今，中国私募股权投资市场上无论新募基金数还是募资总额都一路高歌猛进，尽管在2008年末因受金融危机重创而整体回调，但进入2010年，中国私募股权投资市场上基金募集不仅热情空前高涨，甚至近乎狂热。
从投资流程的前端（募集基金数量与规模）与后端（IPO退出案例数量）来看，本土机构在2010年已成为国内私募股权投资市场日益重要的组成部分。
数据显示，人民币基金募集完成133只，总规模约121.31亿美元；美元基金募集完成22只，总规模约245.69亿美元。
商业银行开展私募股权投资业务分析摘要：近年来，随着我国利率市场化不断加速、金融“脱媒”情况日益严重以及资本约束日趋严格，再加上其他各个金融机构对商业银行客户的争夺，促使各个商业银行开始高度重视商品同质化问题，以期通过转型提高自身竞争力，而开展私募股权投资业务逐渐成为各个商业银行寻求转型的主要途径之一。
鉴于此，本研究针对商业银行开展私募股权投资业务的主要模式进行了系统的分析，在此基础上探讨了商业银行开展私募股权投资业务的对策与建议，仅供参考与借鉴。
关键词：商业银行；私募股权投资业务；措施进入到二十一世纪后，我国迎来了高度发展的时期，在我国经济与社会发展的推动下，我国商业银行发展迅猛，在多年的发展过程中取得了理想的成绩。
与此同时，近年来互联网金融的快速发展，对商业银行造成了巨大的冲击，传统存贷业务开始逐渐暴露出疲态[1]。
所以，积极发展新的业务蓝海，开发各种新兴业务品种逐渐成为各个商业银行谋取发展的主要方向，而开展私募股权投资业务则是各个银行发展的共识。
一、商业银行开展私募股权投资业务的模式分析（一）迂回直投1、设置境外子公司通过在境外设置具有股权投资资质的子公司，然后利用子公司组织私募股权投资业务。
该种模式往往较为适合资金较为雄厚的大型商业银行，在有效满足监管要求的同时，能够帮助商业银行进行业务的拓展。
比如，我国建设银行在香港设置了全资子公司建银国际有限公司，其主要为各个企业在上市前后相关环节提供投行服务，利用其控股的建银国际资产管理有限公司及建银国际资产管理有限公司持股的建银国际财富管理(天津)有限公司从事各类基金投资业务[2]。
2、介入产业投资基金《商业银行法》中提出，商业银行不可以直接对企业与非银行金融机构进行股权投资。
而商业银行现阶段介入产业投资基金，必须要利用境外子公司。
相较于其他类型的私募股权基金，产业投资基金的风险相对较低，然而其本身却存在明显的政策导向，必须要通过国务院、发改委以及银监会等诸多部门的审批，所以往往只有国有大型银行能够选择此种模式[3]。
城投公司融资工作汇报
尊敬的领导：
我是城投公司财务部的工作人员，我在此向您汇报城投公司最近的融资工作情况。
在过去的一个季度里，城投公司积极开展了融资工作，以支持公司的发展和资本需求。
以下是我们的融资工作的主要内容和成果：
1. 债券发行：城投公司成功发行了一期债券，总额为人民币1亿元。
此债券的发行主
要通过公开招标的方式进行，投资者对公司的债务偿还能力和信用状况表示高度认可，融资工作圆满完成。
2. 银行贷款：城投公司与多家银行建立了良好的合作关系，获得了一笔银行贷款，总
额为人民币5000万元。
这笔贷款将用于公司的运营资金和项目资金需求，有效地满足了公司资金的流动性需求。
3. 股权合作：城投公司与一家知名的投资基金签订了战略合作协议，该基金将以少数
股权的形式入股公司，并提供资金和资源支持。
这种合作不仅为公司提供了融资渠道，还有助于提升公司的品牌影响力和业务拓展能力。
4. 其他融资渠道：城投公司积极探索和开拓其他融资渠道，如招商引资、政府补助和
地方债券等。
这些渠道虽然目前尚未取得明显进展，但我们将继续努力，争取更多的
融资机会。
在以上融资工作的推动下，城投公司成功增加了资本金，并保证了公司的正常运营。
同时，我们还加强了与金融机构和投资者的沟通与合作，为公司今后的融资工作打下
了良好的基础。
我将继续密切关注市场变化和融资机会，不断完善融资策略，确保公司融资工作的顺利进行。
谢谢您对城投公司财务工作的支持和关注！
此致
敬礼
城投公司财务部
日期：。
私募基金商业计划书一、项目背景。
私募基金作为一种重要的投资方式，已经成为了资本市场的重要参与者。
随着我国经济的不断发展和金融市场的不断完善，私募基金行业也迎来了前所未有的发展机遇。
本商业计划书旨在探讨私募基金的发展现状和未来趋势，提出相应的投资策略和运营方案，以期在这一领域取得成功。
二、市场分析。
1. 私募基金行业现状，目前，我国私募基金行业呈现出快速增长的态势。
越来越多的投资者愿意通过私募基金参与资本市场，私募基金管理规模不断扩大。
2. 市场需求，随着社会经济的发展和人民生活水平的提高，投资者对于资产配置和风险管理的需求日益增加，私募基金作为一种专业化的投资工具备受青睐。
3. 竞争分析，私募基金行业竞争激烈，各家基金公司纷纷加大产品创新和服务升级力度，以争夺更多的市场份额。
同时，监管政策的不断完善也对行业竞争格局产生了一定影响。
三、项目优势。
1. 专业团队，本基金拥有一支经验丰富、专业素质过硬的投资团队，能够为投资者提供专业的投资建议和风险管理服务。
2. 严格风控，本基金将建立健全的风险控制体系，严格控制投资风险，确保投资者的权益。
3. 产品创新，本基金将不断推出符合市场需求的创新产品，满足不同投资者的个性化需求。
四、发展规划。
1. 产品策略，本基金将围绕市场热点和投资机会，不断推出具有吸引力的投资产品，满足投资者不同的风险偏好和收益预期。
2. 渠道拓展，本基金将积极拓展线上线下的销售渠道，建立良好的投资者关系，提升品牌知名度和美誉度。
3. 团队建设，本基金将加强团队建设和人才培养，提升团队的专业水平和服务能力，为投资者提供更加优质的服务。
五、风险控制。
1. 市场风险，本基金将严格执行投资决策流程，建立有效的风险控制机制，降低市场风险。
2. 信用风险，本基金将严格筛选投资标的，控制信用风险，确保投资者的本金安全。
3. 法律风险，本基金将遵守相关法律法规，规范运作，防范法律风险。
六、总结。
私募基金作为一种重要的投资方式，具有较高的市场前景和发展潜力。
私募股权投资 （城投公司汇报背景材料）
一、私募股权投资和创业投资 1、私募股权投资（PE） 广义的私募股权投资为涵盖企业首次公开发行前各阶段的权益投资,即对处于种子期、初创期、发展期、扩展期、成熟期和Pre-IPO各个时期企业所进行的投资，相关资本按照投资阶段可划分为创业投资、发展资本、并购基金、夹层资本、重振资本，Pre-IPO资本，以及其他如上市后私募投资、不良债权和不动产投资等。 狭义的PE主要指对已经形成一定规模的，并产生稳定现金流的成熟企业的私募股权投资部分，主要是指创业投资后期的私募股权投资部分，而这其中并购基金和夹层资本在资金规模上占最大的一部分。在中国PE多指后者，以与VC区别。 中国十佳最具影响的私募股权投资机构（2007年） 黑石集团，贝恩资本，3i，凯雷集团，鼎晖投资，KKR，华平投资集团，汉能投资集团，联想弘毅投资，亚商资本。 2、创业投资（VC） 创业投资（即风险投资，VC）是指创投资金对创业企业进行股权投资，以期所投资创业企业发育成熟或相对成熟后通过股权退出获得资本增值收益的投资方式。创业投资的特色在于甘冒高风险以追求最大的投资报酬，并将退出风险企业所回收的资金继续投入“高风险、高科技、高成长潜力”的类似高风险企业，实现资金的循环增值。 中国创业投资十年杰出投资机构 IDG技术创业投资基金，鼎晖中国基金管理公司，深圳创新投资集团，德州太平洋集团，北极光创投基金 ，SAIF Partners ，红杉资本中国基金 ，联想投资有限公司 ，海富产业投资基金管理有限公司 ，中国宽带产业基金。 与私募股权投资相比，创业投资对象大多是那些风险大、但潜在效益也高的企业，通常是处于初创或未成熟时期，投资周期较长，结合我市及企业发展的实际情况，我公司股权投资应以私募股权投资为主，而私募股权投资以我市重点上市后备企业为主，这样既可以降低投资风险，又可以通过企业上市，缩短投资周期，获得高额回报。 二、私募股权投资的必要性 1、可以发挥政府投融资平台功能，帮助企业提高上市申报效率，争取早日上市。通过PE投资帮助上市后备企业解决其补充资本金需要，利用我公司专业知识和渠道，帮助企业协调解决上市过程中遇到的土地房产权证办理、环境评价、职工保险、纳税证明、国有（集体）产权认定等方面的问题，提高上市申报效率，争取早日上市，增加我市企业在资本市场融资规模。 2、通过PE投资提高我市上市企业数量，既可以扩大我市经济的影响力，吸引更多的优质企业落户许昌，又可以通过企业规模扩大增加税收，促进我市经济较快发展。 3、可以发挥政府投融资平台功能，吸引更多的社会资金流向创业企业，引导产业发展，支持高新技术产业化。 4、通过PE投资既能有效地满足我市中小企业的融资需求，又能提高我公司的盈利水平，达到规范提升的目的。以2009年5月8日后复权收盘价计算，VC/PE投资平均原始投资回报已升至16.24倍，其中VC基金获得投资回报为16.5倍，PE基金获得的投资回报为13.45倍。 5、利用公司自身优势，大力拓展与银行的合作，利用银行资金量大和接触项目多的优势，通过合作发展壮大自己。 三、私募股权投资方向 投资方向以我市重点上市后备企业为主（详见附件）。 具体方向如下： 1、筛选高新科技成果进行培育(孵化) ，进行商品化和产业化，使之成为高成长性的高新技术企业。 2、选择进入扩张期的中小型创新企业，改善股本结构。使企业在产品技术结构、企业经营结构、资本运营结构三个层面上优化，促其迅速发展。 3、选择已进入稳定成熟期的高科技企业，进行优化重组整合，实施高效率的运营管理，培育辅导上市资本运作，使企业整体效益大幅提升。 4、建立各种类型的创新科技孵化器及创业基地。 5、没有严格的行业领域限制。主要投资于成长性好、具有市场竞争力和较大潜在市场的项目。 四、投资进入方式 1、增资扩股 私募股权投资通过参与风险企业增发新股进行股权投资，风险企业将所融资金用于企业发展，此种方式比较有利于公司的进一步快速发展。如华平和中信资本参与哈药集团的改制过程中，以20.35亿元作价增资哈药取得其45%股权。 2、股权转让 通过购买风险企业老股东所持有的股权（通常是高溢价），满足部分老股东变现的要求，融资所得资金归老股东所有。如PAG接下了“中国童车之王”好孩子集团的67.4%的股权，出让方软银和美国国际集团和第一上海各自获得2-5倍回报。 一般来说，增资和转让这两种方式被混合使用。如无锡尚德在上市前多次采用老股东转让股权和增资扩股引进国际战略投资者。 四、私募股权投资运作流程 私募股权基金投资的一般流程如下：
签署投资意向书 项目初步审查
尽职调查 签署正式收购协议 其中，筛选项目初步审查、尽职调查深入研究、合同谈判审核决策，是私募股权投资的三个核心环节。 （一）项目初步审查 1、书面初审：主要审阅商业计划书/融资计划书，由分析师或投资经理进行初步筛选。根据项目所处的市场空间、发展阶段、投资金额、地理位置以及组合战略、退出战略等方面与PE投资标准的融合性，过滤掉不感兴趣的项目。剩下有希望的项目将做进一步评估。 企业和企业主或管理层的核心经历，是否有丰富的经验与资源。 项目概况：基本情况、相关批文、证件、产品定位、资金投入与融资要求、生产计划等。重点关注产品或服务的独创性或比较优势。 主要客户群或潜在客户群、营销策略。 项目面临的主要风险：市场风险、原材料供应风险、环保风险等。 2、现场初审：如果书面初审认为符合PE投资项目范围，则一般会要求到企业现场调研企业现实生产经营、运作等状况。目的是印证企业提供的书面信息，同时对被投资企业的管理、经营状况形成感
完成收购程序 投资后管理 投资退出获利 性认识。 （二）投资意向书 也称为投资条款清单，是表达投资意向和合作条件的备忘录。包含投资涉及的核心商业条款： 1、资金安排：投资总额、投资价格、证券类型、股权分配、分期投资条款等。 2、投资保护：包括红利支付政策、证券转换约定、反稀释条款、退出条款（优先清偿权、回购权、共同卖股权）、表决权、优先购股权、股价调整等。 3、管理控制与激励：包括董事会安排、投票权、财务报表和报告制度、管理层的肯定性条款和否定性条款以及员工股票期权计划等。 4、相关费用的承担方式和排他性条款等。 其中，企业估值是投资的核心部分，贯穿项目初审到签署正式投资协议的全部谈判过程。 （三）尽职调查 是对目标企业一切与本次投资有关的事项进行现场调查、资料分析。是项目初步审查工作的深入。主要包括法律调查、财务调查、业务调查以及人事调查等。能源化工等行业企业还需要着重进行环保方面的尽职调查。 1、法律调查：了解企业的法律结构和法律风险。 审查目标企业章程/章程修正案中的各项条款，调查企业的组织形式、股东是否合法。审阅股东会及董事会的会议记录。重点关注： 对重要的决定，如增资、合并或资产出售等，须多少比例以上的股东同意。 是否存在影响投资方的规定。 对特别投票权的规定和限制（如有）。 最好能结合工商调查核实相关信息。 了解目标企业主要财产及其所有权归属、企业对外投资及担保的情况。对于租赁资产，应关注租赁合同条款对投资后的企业运营是否有利。 目标企业对外签署的全部合同，包括但不限于知识产权许可或转让、租赁、代理、借贷、技术授权等重要合同。公司与供应商或代理商之间的权利义务也应注意。关注如控制权改变后合同是否继续有效。应审查一切债务关系，关注期限、利率、担保方式等核心条款、债权人对目标企业设定的限制条件等。 公司与员工之间的雇佣合同及有关工资福利待遇等规定。 目标企业过去、目前所涉及的以及将来可能涉及的诉讼，了解这些诉讼对该企业目前以及未来可能造成的威胁及损害。 通过法律调查，了解目标企业可能存在的风险。关于风险的承担是谈判收购价格的主要内容。风险难以承担时，可能会主动放弃投资。 2、财务调查：调查与投资有关的所有财务信息。 了解财务组织、薪酬制度。 了解会计政策、税费政策。 财务报表及其他财务资料的审阅及分析。关注财务报表是否真实，与商业计划书采用的数据是否吻合。 调查人员在审核企业书面资料的同时，应采用访谈等形式，与企业内部各级人员及相关中介机构充分沟通。 通过财务调查可以充分了解资产、负债、内控与经营管理的真实情况，揭示财务风险或危机；分析企业盈利能力、现金流，预测企业未来前景。通过财务调查，可以判断投资是否符合PE投资战略目标及投资原则。是投资及整合方案设计、交易谈判、投资决策不可或缺的基础。 3、业务调查：调查整个行业的状况和目标企业的经营情况。 此项调查涉及的内容比较多，需广泛利用外部服务资源一起来调查，例如委托市场研究公司进行市场调查、咨询产业分析师对行业的看法、聘请技术专家进行技术分析。从而对产品、服务的技术和市场风险形成足够的认识。 需与目标企业管理层、员工交谈，访问主要客户或潜在客户以及合作伙伴。分析目标企业的竞争对手、了解目标企业的竞争优势。分析企业营销战略，只有以市场和竞争分析为基础的营销战略才有意义。关注营销预测的合理性和销售策略的可操作性。 4、人事调查 管理层人员组合与水平 职工人员构成情况与工作水平 中介机构或基金内部人员完成尽职调查后，将提交尽职调查报告。决策机构将根据尽职调查结果详细评估本次投资的主要风险和投资价值，做出相应决定。 （四）签署正式的收购协议
