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资产减值案例分析

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. 精选范本 第三部分 案例分析 （一）华新水泥（600801） 华新水泥股份有限公司是一家专门从事水泥生产的公司，该公司于1993年实行了股份制改造，是中国建材行业第一家A、B股上市公司，我们选取了该公司（A股）2003——2008年的数据来分析该公司资产减值对其盈余的影响情况。 资产减值准备计提金额 2003 2004 2005 2006 2007 2008 坏账准备 5,916,287 7,760,525 0 582,424 174,634 883,158 存货跌价准备 2,341,304 14,141,101 569,499 9,356,977 475,280 0 流动资产减值准备合计 8,257,591 21,901,627 569,499 9,939,401 649,914 883,158 长期股权投资减值准备 2,020,000 3,180,000 0 0 0 0 固定资产减值准备 0 101,243,492 0 7,162,892 0 4,617,998 在建工程减值准备 564,162 0 0 9,101,640 0 1,365,777 长期资产减值准备2,584,162 104,423,492 0 16,264,532 0 5,983,775 . 精选范本 合计 计提总计 10,841,754 126,325,119 569,500 26,203,933 649,914 6,866,933

资产减值准备计提金额

020000000400000006000000080000000100000000120000000

200320042005200620072008时间

金额（元）流动资产减值准备合计长期资产减值准备合计

该公司在04年计提了大量长期资产减值准备，而自07年开始实施新《资产减值》准则之后，该公司计提的长期资产减值准备大幅下降，可以在一定程度上说明该公司计提长期资产减值更谨慎了。

资产减值转回金额 2003 2004 2005 2006 2007 2008 坏账准备 5,116,153 5,895,779 1,2409,833 1,438,743 920,084 1,620,689 存货跌价准备 576,210 0 0 0 0 4,508,107 流动资产减值转回合计 5,692,364 5,895,779 12,409,833 1,438,743 920,084 6,128,796 . 精选范本 长期股权投资减值准备 3,227,230 0 3,180,000 0 0 0 固定资产减值准备 100,000 2,411,483 37,423,103 0 0 0 在建工程减值准备 0 0 564,163 0 0 0 长期资产减值转回合计 3,327,230 2,411,483 41,167,266 0 0 0 转回总计 9,019,594 8,307,262 53,577,099 1,438,743 920,084 6,128,796

资产减值对利润的影响 2003 2004 2005 2006 2007 2008 计提总额 10,841,754 126,325,120 569,500 26,203,933 649,914 6,866,933 转回总额 9,019,594 8,307,261 53,577,099 1,438,743 920,084 6,128,796 利润总额 117,841,101 255,160,148 81,377,760 211,618,122 448,819,327 576,944,469 排除资产减值影响后的利润总额 119,663,261 373,178,007 28,370,161 236,383,312 448,549,157 577,682,606

资产减值转回总额为53,577,099元，而该年利润总额为81,377,760元，资产. 精选范本 减值转回金额占利润总额的65.84℅，而05年该公司的利润恰好达到历年利润的低谷，可见该公司有通过资产减值的转回来增加利润。其中长期资产减值转回41,167,266元，占利润总额的50.59℅，且达到03和04年计提的长期资产减值准备的一半以上，而06年新准则即将出台，此后长期资产减值将不能再转回，因此不能排除该公司在利用新准则出台之前的机会大量转回长期资产减值的嫌疑。 资产减值对利润的影响

0100,000,000200,000,000300,000,000400,000,000500,000,000600,000,000700,000,000200320042005200620072008时间金额（元）利润总额排除资产减值影响后的利润总额

在完全排除资产减值影响之后，该公司03——08年利润总额波动剧烈，而在加入资产减值的计提和转回的影响之后，该公司利润总额的波动趋于平缓一些，即该公司利用资产减值平滑利润的动机比较明显。

（二）S*ST集琦（000750） 桂林集琦药业股份有限公司是一家集研究、生产和销售为一体的高新技术制药企业，该公司于1993年改制成股份公司，1997年在深圳证券交易所挂牌上市，是广西医药行业和桂林市首家上市公司。我们选取了该公司2004——2009年的数据分析其资产减值与盈余管理的关系。 . 精选范本 各类资产减值准备计提金额 2004 2005 2006 2007 2008 2009 坏账准备 38,861,467 34,869,891 11,544,793 5,761,766 8,472,411 902,429 存货跌价准备 5,568,631 2,044,505 1,413,075 181,521 2,240,085 235,980

流动资产减值准备合计 44,430,098 36,914,396 12,957,868 5,943,287 10,712,496 1,138,409

长期股权投资减值准备 0 6,046,907 0 0 0 1,296,380

固定资产减值准备 3,553,635 11,484,067 9,411,948 0 0 0

无形资产 0 0 4,130,000 0 0 0 长期资产减值准备合计 3,553,635 17,530,974 13,541,948 0 0 1,296,380

总额 47,983,733 54,445,369 26,499,816 5,943,287 10,712,496 2,434,789 .

精选范本 各类资产减值准备计提金额

05,000,00010,000,00015,000,00020,000,00025,000,00030,000,00035,000,00040,000,00045,000,00050,000,000

200420052006200720082009时间

金额（元）流动资产减值准备合计长期资产减值准备合计

从该公司长期资产减值计提的趋势来看，04、05和06年都计提了较多的长期资产减值准备，而从07年开始计提很少，甚至几乎不计提长期资产减值准备，说明自新《资产减值》准则出台以后，该公司对长期资产减值的计提更谨慎了，和华新水泥情况类似。

资产减值损失转回金额（元） 2004 2005 2006 2007 2008 2009 坏账准备 113,094 567,005 5,716,245 4,695,582 373,157 0 存货跌价准备 0 0 307,951 5,892 89,921 0

合计 113,094 567,005 6,024,196 4,701,473 463,078 0 利润总额 -137,826,607 -131,168,572 3,983,601 -32,823,022 -59,817,388 5,156,174

该公司2004年和2005连续两年亏损，面临退市风险，而这两年计提大额减值准备，导致这两年亏损加剧。而后在2006年又大额转回减值准备，转回的减值金额达当年利润总额的1.5倍。这样一提一转，使得这家公司在2006年扭亏，. 精选范本 避免被退市。其利用资产减值进行大清洗和扭亏的动机明显。

小结 从对以上两个案例的分析，我们可以从一定程度上验证以下结论： 1、部分上市公司存在通过资产减值的计提和转回进行盈余管理的现象。就盈余管理的动机来说，S*ST集琦就存在大清洗和扭亏的动机，华新水泥虽未出现亏损，但也存在一定程度的平滑利润的动机。 2、自07年适用新《资产减值准则》以来，由于计提的长期资产减值准备在以后期间不能转回，公司对长期资产减值准备的计提更加谨慎，华新水泥和S*ST集琦都反映了这一点。 3、新《资产减值》准则出台后，由于公司计提长期资产减值准备更谨慎且在以后期间不能转回，公司利用长期资产减值进行盈余管理的空间有所减小。

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上市公司盈余管理案例分析

上市公司盈余管理案例分析

上市公司盈余管理案例分析作者：陈婧来源：《中外企业家》 2013年第7期陈婧（东华理工大学，江西南昌 330013）摘要：本文着眼于企业盈余管理，叙述了盈余管理的目标与动因，并结合实际，着重对资产减值成为盈余管理重要手段的原因进行了分析。

这其中联系了资产本身的性质，会计政策选择和会计估计变更，以及会计准则所带来的影响。

关键词：盈余管理；案例分析；资产减值中图分类号：F832.5文献标志码：A文章编号：1000-8772（2013）18-0１０６-01上市公司利用盈余管理手段操控利润的现象近年来频频发生，本文联系资产本身的性质以及新企业会计准则的相关准则，对利用资产减至给企业盈余管理带来的影响进行了讨论，并辅以有关实例，由此考查企业盈余管理的行为，来检测我国会计规范实施的效果。

1资产减值进行盈余管理的会计原理计提资产减值准备进行盈余管理的主要表现形式有三个方面：一是坏帐准备计提比例确定存在随意性，上市公司可根据自己需要高估或低估坏帐准备计提比例；二是存货的可变现净值和长期投资、固定资产、无形资产的可收回金额难以确定，使上市公司计提这四项资产减值准备时存在一定的投机行为；第三则是对企业的某些滥用会计估计以多提资产减值准备的行为难以规避。

资产减值准备一度成为上市公司操纵经营业绩，粉饰财务状况，规避上市监管的主要工具之一。

2案例分析“天大天财”是一家老字号的高校概念股，其股价曾长期高踞40元一线，一度成为引领沪、深股市高科技股的风向标。

但随着概念股的光环褪去，其第一大股东天津大学的管理能力也一直被人诟病，到05年时股价前所未有地滑落至3元一线。

下面我们通过03至05年其相关财务情况分析一下该公司利用准备的计提和转回进行盈余管理的事实：早在2003年时，天大天财暴出每股巨亏3.13元的财务报告，其每股净资产也因此由原先的7.87元骤降至4.73元，其中计提1.71亿元的各项资产减值准备是造成巨额亏损的重要原因之一，这是为了其在2004年的“成功扭亏”埋下了伏笔。

长虹公司财务造假案例分析

长虹公司财务造假案例分析

长虹公司财务造假案例分析引言概述：长虹公司财务造假案例是一个备受关注的事件，引起了广泛的讨论和研究。

该案例揭示了财务造假对企业和投资者带来的巨大风险，也提醒我们加强对企业财务信息的监管和审查。

本文将从五个方面对长虹公司财务造假案例进行分析，包括：财务数据篡改、虚假销售收入、资产减值风险、内部控制缺失和监管不力。

一、财务数据篡改1.1 利润控制：长虹公司通过虚增收入、减少费用等手段，人为地提高了公司的利润水平，以达到虚假繁荣的目的。

1.2 资产估值失真：长虹公司可能对资产进行虚高估计，使得公司的净资产和资产负债表数据失真，给投资者带来误导。

1.3 负债隐瞒：长虹公司可能隐瞒了一部份负债，以掩盖公司的真实财务状况，给投资者造成为了不必要的风险。

二、虚假销售收入2.1 虚构销售定单：长虹公司可能通过虚构销售定单来增加销售收入，从而提高公司的盈利能力，吸引投资者的关注。

2.2 销售回款问题：长虹公司可能存在销售回款的问题，即虚构销售收入后，未能及时收回款项，导致公司现金流紧张。

2.3 销售返利违规：长虹公司可能通过与供应商合谋，违规提供销售返利，以增加销售收入，从而误导投资者。

三、资产减值风险3.1 固定资产减值：长虹公司可能存在固定资产减值的问题，即虚高资产价值，使得公司的净资产被高估。

3.2 存货减值：长虹公司可能存在存货减值的问题，即虚高存货价值，使得公司的负债与净资产之间的比例失衡。

3.3 长期股权投资减值：长虹公司可能存在长期股权投资减值的问题，即虚高股权价值，使得公司的投资回报率被夸大。

四、内部控制缺失4.1 财务管理不规范：长虹公司可能存在财务管理不规范的问题，包括财务人员失职、内部审计不到位等，导致财务造假的发生。

4.2 监管机构监管不力：长虹公司可能受到监管机构监管不力的影响，监管机构对公司的财务信息审核不严格，导致财务造假得以长期存在。

4.3 内部控制流程薄弱：长虹公司可能存在内部控制流程薄弱的问题，包括财务流程设计不合理、内部审批制度不完善等，为财务造假提供了机会。

合并报表的长期股权投资减值分析_以万通地产为例

合并报表的长期股权投资减值分析_以万通地产为例

2010 05·财务与会计·理财版25Finance & Accounting本期专题一、案例简述万通地产（北京万通地产股份有限公司）是在上交所挂牌交易的A 股上市公司，总股本为5.07亿股,下设的10家控股子公司和1家参股子公司均为房地产开发公司,其产权及控制关系如图1所示。

截至2008年12月31日，万通地产实现营业收入484 069.71万元，同比增长122.44%；实现营业利润总额121 641.67万元，同比增长172.84%；实现归属于母公司所有者的净利润52 743.64万元，同比增长219.78%。

截至2008年12月31日，公司净资产288 576.28万元，比上年增长18.54%。

从万通地产2008年年报中可知，其长期股权投资项目给公司带来了丰厚的收益。

其合并利润表的资产减值损失金额为63 885 763.59元，上一年该项金额为-3 421 787.94元，同比增长了67 307 551.53元（见表1）；而母公司利润表中的资产减值损失金额为62 459 979.53元，比上一年的-9 663 818.79元依然有巨额增长（图2）。

资产损失的巨额增加以及合并报表和母公司报表资产减值损失值的相近不禁让人生疑，这仅仅是偶然么？从表2中可以发现，母公司报表中柯 剑—以万通地产为例图1 万通地产(600246)产权及控制关系图2 资产减值比较的长期股权投资减值准备中有两项明细，由于母公司报表和合并报表中的项目金额完全一致，可以认定其中成都交大万通置业有限公司（简称交大万通）在合并报表中记入长期股权投资减值准备一项，本期金额为27 353 106.47元；北京万置房地产开发有限公司（简称万置公司）在合并报表中记入商誉减值准备一项，本期金额为35 144 127.79元。

2006年财政部发布的《企业会计准则第2号—长期股权投资》规定：“投资企业对子公司的长期股权投资，应当采用本准则规定的成本法核算。

国内上市公司商誉减值案例分析

国内上市公司商誉减值案例分析

国内上市公司商誉减值案例分析作者：陈秋逸来源：《今日财富》2020年第08期近年来，国内中小板、创业板上市公司并购重组数量呈现持续增多的态势，如证监会公布数据显示，2018年披露重组方案123例。

与此同时，上市企业在并购重组后计提巨额的商誉减值损失，给国内资本市场带来不稳定因素，也严重损害了广大投资者的利益，如蓝色光标、沃森生物等。

在此背景下，证监会曾表示将进一步强化对并购重组的监管，避免因巨额商誉及潜在减值风险扰乱资本市场的运行秩序。

基于此，以国内天神娱乐（002354）作为案例，对近年来并购后的商誉减值问题展开剖析，深入探究巨额商誉减值的原因，亦为游戏类公司并购时巨额商誉减值问题提供借鉴与参考，具有积极的意义。

一、案例背景——天神娱乐并购始末大连天神娱乐股份有限公司成立于2010年，坐落于辽宁省庄河市，注册资金93684.68万元，主营软件开发、互联网信息服务，覆盖游戏、广告、影视等产业。

其前身是北京天神互动科技有限公司，2014年7月31日经证监会批准借壳上市，股票代码是002354。

天神娱乐在获得证监会批准上市以前，致力于游戏的开发，以每年一部游戏上线的速度，2010年12月游戏《傲剑》上线、2012年4月游戏《飞升》在腾讯上线、2013年12月游戏《傲剑2》上线、2014年1月游戏《苍穹变》上线、2012年游戏《梦幻Q仙》上线。

自上市以来，借助资本平台开启了系列并购活动：2015年1月收购深圳爱普;2015年9月通过并购基金收购儒意影业49%股权;2015年收购妙趣横生、雷尚科技、AvazuInc.及上海麦橙;2016年1月通过参与设立投资基金投资上海精锐教育培训有限公司;2016年6月收购幻想悦游;2016年10月收购一花科技;2016年11月收购合润传媒;2016年12月并购工夫影业、微影时代部分股权;2017年1月收购嘉兴乐玩;2017年6月取得DotC公司30.58%股权，使其成为其参股公司。