项目投资与融资决策课程教学大纲

课名：投融资决策与风险管理（两天课，每天六小时）授课老师：程海晋大纲简介：从企业日常经营和业务发展角度，从宏观到企业内部环境角度，讨论企业的内生型和外延型这两类投资模式、项目评估、决策流程、相关风险和综合管理架构。

同时讨论由投资所带来的企业融资的债券和股权两大模式，内外融资渠道，融资在企业发展不同阶段的需求和选择，以及融资风险及监控。

特别着重讨论现代企业财务的作用、投资项目的投入回报、风险管理，并通过对成功及失败的案例的分析，阐述投融资决策与风控的重要性。

以上可以为公开课或企业内训课，课的内容比较广泛，因此一般为两天课，注重的是企业管理中投融资的实操性，上课期间会有大量互动问答。

考虑到大量互动以及小组讨论，听课规模一般以小班（30人）为主。

课件大纲：1、企业投资与融资的定位a)投资与融资的战略关系b)战略规划的重要性c)集团公司及业务子公司板块的投融资管理2、商业环境的变化与分析a)宏观三大因素的系统性影响b)全球化对中国企业竞争力的挑战c)在华的中资及外资企业投资与风险的新常态3、制定符合业务发展需要的战略a)业务战略规划对项目投资的影响b)投融资战略规划的流程及管理4、投资两种模式a)投资的战略目标b)两种投资模式区别与选择c)投资战略规划i.结合企业不同发展阶段的选择5、内生型项目管理a)当前中国企业内生型业务发展的挑战b)内生型项目风险框架c)项目可行性分析d)内生项目执行与监督6、外延型项目管理a)外延型发展的股权及非股权投资的分类b)企业战略投资与财务投资c)外延型发展的风险框架d)项目可行性分析及投资类别的战略选择e)企业外延项目投资管理团队和组织架构f)外延型项目的管理流程g)投后管理的注重点7、内生型项目投资效益的评估分析a)内生项目与外延项目的财务分析的差异b)内生发展项目的收益期望c)内生型项目投资决策的案例分析8、外延型股权投资的估值a)各类外延发展项目的财务分析及估值方法b)不同估值方式的差别与运用及选择c)收益法（DCF）模型的运用d)投资收益的分析与综合因素e)项目投资与商业模式对投资回报和风险管理的影响9、企业融资的分类a)企业融资的战略规划b)内部融资与外部融资及不同的战略模式和管理c)企业三个发展阶段对融资不同需求与选择10、企业融资类别及风险管理a)债权融资i.债权融资的分类ii.不同债权融资优劣和风险管控iii.不同债权融资对企业财务战略和管理的影响iv.债权融资的选择与投资项目的匹配性v.债权融资的成本监控与管理b)股权融资i.股权融资的分类ii.股权融资的渠道与方式iii.两种常见的股权融资的差异与利弊iv.企业股权融资的战略选择需要和注意事项c)融资成本管理i.融资成本对企业财务健康的影响ii.边际成本的定义、分析与预防iii.企业融资综合成本的财务风险与监控iv.财务对融资监控与预测的角色v.管理架构的组建11、中国融资市场的特点与风险a)中国企业投融资误区与风险特点b)常见融资模式及成本对企业发展的影响c)中国市场的特殊性风险d)防范融资活动的风险管理与企业组织架构e)财务管理对投融资管理的角色f)财务在企业投融资的地位与职能以及与其他职能部门的关联12、案例分析a)案例分析贯穿整个讲座，最后部分会有一些经典案例进行深度分析i.内生型投资项目外延型股权投资项目ii.成败经验与风险控制的分析和经验教训。

《项目融资》教学大纲一、课程基本情况开课单位：工商管理学院课程编码：16050222总学时：48总学分：3修课方式：选修考核方式：考试先修课程：货币银行学，财务管理学教材：《项目融资》蒋先玲编著，中国金融出版社参考书：《项目融资》，张极井编著，中信出版社二、课程的性质、任务与目的《项目融资》是金融学专业以及工程管理专业一门重要的选修专业课。

本课程分别从项目的投资者和贷款人的角度，对国际上通行的项目融资的基本原理、方法、结构和案例作比较系统的阐述和介绍，包括项目融资的基本特征、框架结构及其适用范围；项目融资的组织及融资各方的关系；项目的投资结构及其对项目融资安排的影响；主要项目融资模式；项目融资的资金安排；项目融资的担保和风险管理；项目融资案例分析。

重点在于项目融资的基本特点、几种主要项目融资模式的基本操作方法以及项目融资的担保和风险管理。

通过对《项目融资》的学习使学生系统了解项目融资的基本特征、框架结构及其适用范围；掌握不同项目投资结构对项目融资安排的影响；熟悉几种主要项目融资模式的基本操作方法；懂得为项目设计安排出一个合适的、具有竞争性的，并且能够实现项目投资者以及与项目开发有直接或间接利益关系的各方参与者目标要求的融资计划；能够有效地将项目的风险与投资各方的风险在一定程度上加以分离。

三、课程内容、基本要求与学时分配（一）项目融资概论（4课时）1．掌握项目融资的概念、基本特征和基本功能；了解项目融资产生、发展的原因2．了解项目融资与传统融资的区别3．掌握项目融资的框架结构4．掌握项目融资的各个阶段及参与者5．理解项目融资成功的条件（二）项目的投资结构（6课时）1．了解项目投资结构设计的主要因素2．掌握四种最基本的项目投资结构——公司型合资结构、合伙制结构、非公司型结构以及信托基金机构3．理解投资结构对项目融资安排的影响（三）项目的可行性分析（4课时）1.了解项目的前期开发协议2.掌握项目融资的商业环境研究3.掌握项目的经济可行性研究4.了解项目的技术可行性研究、项目的环境可行性、可融资性分析（四）项目融资的风险分析与评价（6课时）1．了解项目风险对项目融资的影响2．掌握项目风险的鉴别（按项目建设的进展阶段、项目风险的表现形式以及项目风险的可控制性划分）3．掌握项目风险贴现率的CAPM模型4．掌握项目的现金流量模型及NPV敏感性分析5．掌握项目融资中的风险评价指标——项目债务覆盖率、资源收益覆盖率、项目债务承受比率（五）项目融资模式（8课时）1．掌握项目融资模式的设计原则（有限追索、风险分担、成本降低、完全融资、近远期融资相结合、表外融资、融资结构最优化）2．了解投资者通过贷款银行和市场直接安排融资模式的结构特征和优缺点3．理解投资者通过项目公司安排融资模式4．了解“设施使用协议”融资以及“生产支付”融资5．理解杠杆租赁融资模式6．掌握BOT模式的结构、操作程序及特点（六）项目的资金结构（6课时）1．了解项目资金的合理使用结构；了解税务安排对融资成本的影响2．掌握股本资金与准股本资金3．理解债务资金结构的影响因素；掌握债务资金的筹措方式4．掌握国际辛迪加银团贷款；理解租赁融资（七）项目担保（4课时）1．了解担保的概念、种类及在项目融资中的主要作用2．理解项目担保人角色3．掌握项目融资的风险范围——商业风险、政治风险、金融风险；掌握担保类型——直接担保、间接担保、或有担保、意向性担保4．掌握项目融资的信用担保形式、主要物权担保及其他担保方式（八）项目融资的风险管理（4课时）1．理解项目风险管理的基本内涵2．掌握项目环境风险管理的基本方法3．理解风险管理在融资中的重要作用4．掌握项目环境风险管理的基本工具——掉期、期权、期货和远期5．掌握如何制定和实施风险管理方案和计划（九）项目融资文件（2课时）1．理解项目融资文件的作用2．了解项目融资文件的基本分类方法3．掌握特许权协议、融资协议等文件的主要内容（十）案例分析和复习答疑（4课时）1．我国第一个国家正式批准的BOT试点项目2．澳大利亚恰那铁矿项目融资3．深圳沙角B火力发电厂项目融资4．欧洲迪斯尼乐园项目融资5．复习答疑四、教学手段与教学方法采用启发、案例等课堂授课方法，通过对《项目融资》的教学互动使学生系统了解项目融资的理论原理和基本操作方法，并能够为项目设计安排出合适的、满足项目各参与方利益要求、并能有效地将项目风险与投资各方的风险加以适度分离的融资计划。

工程融资与投资课程设计一、课程目标知识目标：1. 学生能理解工程融资的基本概念、原则和方法，掌握投资决策的主要过程和评价指标。

2. 学生能掌握项目现金流量分析、财务内部收益率、净现值等财务评价方法，并运用到实际工程项目中。

3. 学生了解我国工程融资的渠道、政策和法规，认识融资方式对工程项目的影响。

技能目标：1. 学生具备分析和解决工程融资问题的能力，能运用所学知识进行投资决策和风险评估。

2. 学生能运用财务软件或工具进行工程项目的财务分析，提高实际操作能力。

3. 学生通过小组合作，培养沟通协调和团队协作能力。

情感态度价值观目标：1. 学生培养对工程融资与投资的兴趣，认识到其在国家经济发展和工程项目中的重要性。

2. 学生树立正确的投资观念，遵循市场规律，注重风险与收益的平衡。

3. 学生在课程学习中，培养诚信、负责任的职业态度，关注社会热点问题，提高社会责任感。

课程性质：本课程为专业核心课程，旨在培养学生具备工程融资与投资的基本理论知识和实际操作能力。

学生特点：学生为高中年级学生，具有一定的数学和经济学基础，思维活跃，求知欲强。

教学要求：结合学生特点和课程性质，注重理论与实践相结合，充分调动学生的主观能动性，提高学生的实际操作能力和综合素质。

通过课程学习，使学生在知识、技能和情感态度价值观方面取得具体的学习成果。

二、教学内容1. 工程融资基本概念：包括融资定义、分类及作用，工程项目融资的特点和需求。

教材章节：第一章 工程融资概述2. 工程项目投资决策：介绍投资决策过程，评价指标（如内部收益率、净现值等）的计算和应用。

教材章节：第二章 投资决策分析3. 融资渠道与方式：分析我国工程融资的主要渠道、政策法规以及各种融资方式的优缺点。

教材章节：第三章 融资渠道与方式4. 财务分析：教授现金流量分析、财务内部收益率、净现值等财务评价方法，并进行案例实操。

教材章节：第四章 财务分析与评价5. 风险评估与管理：介绍工程项目风险识别、评估和应对策略，案例分析。

投融资课程设计一、教学目标本课程旨在帮助学生理解投融资的基本概念、原理和实务操作，掌握投融资决策的基本方法和技巧，培养学生的投融资意识和能力。

通过本课程的学习，学生将能够：1.理解投融资的基本概念和原理，如投资组合、资本预算、和债券市场等；2.掌握投融资决策的基本方法和技巧，如现金流分析、风险评估、项目筛选等；3.培养投融资意识和能力，能够运用投融资知识分析和解决实际问题。

二、教学内容本课程的教学内容主要包括投融资的基本概念和原理、投融资决策的基本方法和技巧以及投融资的实际应用。

具体包括以下几个部分：1.投融资的基本概念和原理：投资组合、资本市场、和债券、资本预算等；2.投融资决策的基本方法和技巧：现金流分析、风险评估、项目筛选、资本成本等；3.投融资的实际应用：项目融资、股权投资、债务融资、风险投资等。

三、教学方法为了激发学生的学习兴趣和主动性，本课程将采用多种教学方法，包括讲授法、讨论法、案例分析法和实验法等。

具体方法如下：1.讲授法：通过教师的讲解，使学生掌握投融资的基本概念和原理；2.讨论法：通过小组讨论，培养学生的思考和分析能力，提高学生的参与度；3.案例分析法：通过分析实际案例，使学生理解和掌握投融资决策的方法和技巧；4.实验法：通过模拟投融资决策，使学生亲身体验和掌握投融资的实务操作。

四、教学资源为了支持教学内容和教学方法的实施，丰富学生的学习体验，我们将选择和准备以下教学资源：1.教材：选用权威的投融资教材，为学生提供全面、系统的理论知识；2.参考书：推荐学生阅读相关的参考书籍，扩展学生的知识面；3.多媒体资料：利用PPT、视频等 multimedia 资料，提高学生的学习兴趣和效果；4.实验设备：准备相关的实验设备，为学生提供实务操作的机会和平台。

五、教学评估本课程的教学评估将采用多种方式，以全面、客观、公正地评估学生的学习成果。

评估方式包括：1.平时表现：通过课堂参与、提问、讨论等，评估学生的学习态度和积极性；2.作业：通过布置相关的作业，评估学生的理解和掌握程度；3.考试：通过期中和期末考试，评估学生对课程知识的掌握和应用能力。