财务报表分析课件ppt课件

2、财务报表分析原理与框架 公司价值最大化是公司管理的目标，也是公 司保证利益相关者利益的物质基础。财务报 表分析就是通过财务报表及其相关资料所提 供的信息，运用特定的方法分析、评价公司 价值，为各利益相关者作出最佳经济决策服 务
财务报表分 析目标
公司价值 驱动因素
财务报表分析内容体系
资产流动性与短期偿债能力分析
现金流量表与公司的基本活动
现金流量表项目 经营活动现金流入 公司的基本活动
经营活动现金流出
经营活动产生的现金流量净额 投资活动现金流入 投资活动现金流出 投资活动产生的现金流量净额 筹资活动现金流入 筹资活动现金流出 筹资活动产生的现金流量净额
经营活动：会计期间经营活动现金流量
投资活动：会计期间投资活动现金流量
公司经营范围
公司简介
四川长虹电器股份有限公司（简称四川长虹）是1988 年经绵阳市人民政 府[绵府发(1988)33 号]批准进行股份制企业改革试点。同年人民银行绵阳 市分行[绵人行金（1988）字第47 号]批准四川长虹向社会公开发行了个 人股股票。1993 年四川长虹按《股份有限公司规范意见》有关规定进行 规范后，国家体改委[体改(1993)54 号]批准四川长虹继续进行规范化的股 份制企业试点。1994 年3 月11 日，中国证监会[证监发审字(1994)7号]批 准四川长虹的社会公众股4,997.37 万股在上海证券交易所上市流通
因素分析法：连环替代法、差额计算法 平衡分析法 综合分析法：杜邦分析法、沃尔评分法、综合指数 法
4、财务报表分析的资料
资产负债表 利润表 现金流量表
资产负债表：是反映公司在某一特日期财务状况的会计报表。
资产负债表与公司的基本活动
资产 投资活动的结果（经营活动占用 的资源） 负债及股东 权益 筹资活动的结果

-11-
净利润与经营性现金净流量的关系
• 净利润是采用权责发生制会计原则计算的 企业经营成果
• 经营性现金净流量是采用收付实现制计算 的企业经营成果
• 收入费用发生与现金收支之间产生了一个 重要的时间差
• 净利润只是潜在的现金，而经营性现金净 流量是企业经营过程中实际发生的现金净 流入或者净流出
-12-
财务分析的作用
- 评价财务指标、衡量经营业绩的重 要依据
- 挖掘潜力，改进工作，实现理财目 标的重要手段
- 合理实施投资决策的重要步骤
-21-
财务分析概述 ➢ 财务预警指标体系
财务分析技术
-22-
财务预警指标体系
损益表内容 一、主营业务收入
减：销售折扣与折让
二、主营业务收入净额 减：主营业务成本 减：主营业务税金及附加
三、主营业务利润 减：营业费用
管理费用 加：其他业务利润
加：补贴收入 加：投资收益
营业外收支
财务费用 三、利润总额
减：所得税 减：少数股东收益 四、净利润
管理报告内容 1 销售收入
减：销售折扣与折让 减：销售税金及附加 2 销售收入净额 减：可变成本 3 可变利润 减：固定成本 4 毛利润 减：销售费用
企业利润池
收入
成本 费用
利润
亏损
如果收入大于成本费用，就会形成企业的利润
如果收入小于成本费用，就会使企业发生亏损
-10-
现金流量表概述
• 反映在一定会计期间内企业现金和现金 等价物流入和流出的报表，体现了企业 资产的流动性
• 企业的血液，贯穿企业经营的全过程中 • 以收付实现制作为记录原则
现金流量表遵循的会计等式： 现金净流量 = 现金流入－现金流出

风险等。
04
现金流量表
现金流量表概述
01
现金流量表的定义
现金流量表是一种财务报表，用于展示企业在一定期间内现金流入和流
出的信息，以帮助投资者、债权人和其他利益相关者评估企业的财务状
况和经营绩效。
02
现金流量表的目的
现金流量表的主要目的是提供有关企业现金流量和净现金流量的信息，
从而帮助利益相关者评估企业的偿债能力、盈利能力和经营活动的现金
比率分析法的局限性
比率分析法的局限性在于其只能反映历史数据，无法预测未来趋势， 同时不同行业和不同企业之间的比率标准可能存在差异。
趋势分析法
趋势分析法的定义
趋势分析法的应用
趋势分析法是通过比较企业不 同时期的财务报表数据，了解 其财务状况的变化趋势。
趋势分析法主要包括比较资产 负债表、利润表和现金流量表 的数据，通过这些数据的比较 和分析，可以了解企业财务状 况的变化趋势。
06
财务报表分析方法及应用
财务报表分析方法概述
01
财务报表分析的意义
02
财务报表分析的内容
03
财务报表分析的方法
通过对财务报表的分析，可以了解企 业的财务状况、经营成果和现金流量 情况，为投资者和债权人提供决策依 据。
财务报表主要包括资产负债表、利润 表和现金流量表，分析内容包括各报 表的主要项目和之间的关系，以及报 表所反映的企业财务状况和经营成果 。
资产负债表的基本结构
资产负债表通常由资产、负债和所有者权益三部分组成，以会计恒 等式为理论基础。
资产负债表的编制
1 2 3
资产负债表编制的依据
资产负债表的编制依据是企业的会计科目和会计 凭证，按照一定的分类和格式进行汇总和呈现。

• 财务情况说明：包括公司基本情况简介；会计数据和业 务数据摘要；股本变动及股东情况；公司董事、监事、 高级管理人员和员工情况；公司治理结构；股东大会情 况简介；董事会报告；监事会报告；重大事项等。
2021/2/13
（一）资产负债表
2021/2/13
（二）利润表
2021/2/13
（三）现金流量表
史比；（2）横向比较：同类企业相比； （3）差异比较：与计划预算比。
2021/2/13
四、基本的财务比率
• 反映企业短期偿债能力的比率 • 反映企业长期偿债能力的比率 • 反映企业资产管理能力的比率 • 反映企业获利能力的比率 • 反映企业收现能力的比率 • 反映企业市场价值的比率
2021/2/13
2021/2/13
二、财务报表分析的对象
• 财务会计报表：资产负债表、利润表、现金流量表、所 有者权益变动表。
• 会计报表附注：是对在资产负债表、利润表、现金流量 表和所有者权益变动表等报表中列示项目的文字描述或 明细资料，以及对未能在这些报表中列示项目的说明等 。包括：“会计政策、会计估计和会计报表编制方法说 明”、“会计报表的项目注释”、“关联方关系及交易”、“或 有事项”、“资产抵押说明”、“资产负债表日后事项”、“债 务重组事项”等。
2021/2/13
案例1：现金周期的竞争
• Gateway的存货问题相对而言也许不是很明显，因为它的存货周 转天数只有14天，但仍然是戴尔的两倍，戴尔的存货周转率比康 柏和苹果电脑快两倍。而且，尽管Gateway经营周期是最短的， 但是它还是不能和戴尔-11天的现金周期相提并论。苹果电脑现 金周期是32天，在这个领域是最差。戴尔的营运效率当然刺激了 它的竞争者。自从2019年以来，苹果电脑已经品尝了重新崛起的 喜悦，而康柏也削减了很多的经销商，努力成为更接近订单生产 的销售者。2019会计年度末，4个公司情况如下：