我国家庭理财研究

四川科技职业学院毕业论文第1页毕业设计(论文) 题目:家庭理财的研究学院会计学院年级2010级专业工商企业管理(专业方向)学号学生姓名指导教师2012年3月2 摘要伴随着美国次贷危机,国内通货膨胀的压力,CPI 指数的连续高升,我国经济体制改革的不断深入,越来越多了家庭选择了理财投资,就目前,我国家庭对理财的投资已接近家庭总收入的三分之一,高收入家庭的比重则更大。

家庭投资理财的选择、组合、调整行为可以定义为家庭对某一种或某几种资产所产生的需求偏好和投资倾向,本文对家庭的投资理财的这一行为进行了分析,并对家庭投资理财如何获取收益和家庭投资理财风险及其规避进行了分析,本文先对教育投资在家庭理财中的必要性及重要性其进行阐述,既而分析目前我国不同收入层次家庭在教育投资中存在的理财问题。

最后针对不同情况提出理财设想。

关键词:家庭投资、理财、行为分析 3 目录毕业设计(论文) ......................................................... 1 第一章绪论 ............................................................ 4 第二章我国工薪家庭金融理财行为的现状 . (5)2.1 居民金融资产分布 (5)2.2 我国居民金融资产储蓄、投资意愿 .................................. 6 2.3 家庭投资结构发生明显变化,呈多样化趋势发展 ...................... 7 第三章家庭投资理财的选择 ............................................. 10 3.1 进行家庭投资理财选择的重要性和必要性 (10)3.2 家庭投资理财的品种 ............................................ 10 第四章家庭金融理财行为存在的问题 ..................................... 13 4.1 理财产品存在着潜在风险 ......................................... 13 4.2 理财产品单一 ................................................... 14 4.3 客户细分不明显 ................................................. 14 4.4 服务持续性不强 ................................................. 15 第五章对家庭金融理财行为的建议 ....................................... 16 5.1 提高投资理财风险意识 ........................................... 16 5.2 理财产品与客户风险程度匹配 .....................................16 5.3 实施客户细分策略 ...............................................17 5.4 创新金融产品,完善服务体系 ..................................... 18 结论 .................................................................. 20致谢 ................................................................. 21 参考文献: ............................................................ 22 4 第一章绪论随着我国的经济的不断发展,日益壮大,人民生活水平的提高,个人收入除去开销后的闲散资金的不断增加,投资理财已成为日益重要的问题。

国家统计局《首次中国城市居民家庭财产调查总报告》显示, 2004 年,中国GDP 的人均水平第一次超过1000 美元达1090 美元,标志着我国正式达到了中等发达国家的水平。

2009 年,国家统计局相关数据表明:我国的人均GDP 为3678 美元,全年城镇居民人均可支配收入17175 元,比上年增长8.8%,扣除价格因素,实际增长9.8%。

农村居民人均纯收入5153 元,比上年增长7.5%,扣除价格因素,实际增长8.5%。

年末居民储蓄存款余额260772 亿元,比上年末增加42887 亿�1�7�1�7�1�7。

另有调查发现,目前国内50%以上的人无计划分配资产,78%的人愿意接受专家顾问的理财意见,25%的人愿意委托理财。

面对这么庞大的个人理财市场,随之而来的则是对我国个人理财师的巨大需求。

以每三个中等收入家庭就拥有一位专业的金融理财师的国际惯例估算, 中国金融理财师的缺口高达20 万人,而我国目前通过了各种理财专业培训的人员总数不到5 万人,同时还存在着培训市场竞争混乱,培训出来的理财人员的素质也参差不齐,完全不能满足我国居民对于个人理财的急切需求。

5 第二章我国工薪家庭金融理财行为的现状 2.1 居民金融资产分布我国居民金融资产主要由存款、证券类资产和保险准备金构成。

2012 年资本市场波动导致证券类资产币种略有下降,存款类资产比重上升,保险类基本稳定。

表1:中国居民金融资产分布表 1 单位:亿元由我国居民金融资产分布表可以看出,当前我国居民金融资产结构有了极大的改善,已初步呈现出多元化的趋势,具体表现出以下几个特征: 第一,居民的金融资产由原来单一的银行资产向多元化方向发展。

从居民金融资产的各组成部分来看,各项金融资产存量绝对额都在增加,但各项资产在总资产中的比重变化不一。

分产品看:现金资产在总金融资产中的比重下降较大;储蓄存款占比近年趋于下降,但仍然是我国居民资产配置的主要部分;国债占比呈下降态势;股票比重总体呈上升态势,但年度间波动幅度较大;保险准备金资产所占比重逐渐升高。

1 数据来源:中国人民银行《2012 年中国金融稳定报告》年份2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011年3 季度末金融zichanc hanchan产18036 9 209083 251600 335495 342870 410869 481727 现金17820 19945 22469 25211 28622 31982 34735 存款12957 5 150551 171737 181840 228478 268650 308066 证券15190 14399 23945 58311 25139 49997 60041 国债6293 6534 6944 6707 4981 2623 2847 股票8897 7865 17001 51604 20157 47374 57194 证券投资基金份额1905 2449 5618 29716 17011 8383 7638 证券客户保证金1339 1566 3128 9904 4760 5695 4197 保险准备金14113 18315 22680 27097 37831 46226 54540 金融机构理财产品- - - - - - 12776 结算资金-77 23 17 0 0 0 0 其他(净) 504 1835 2005 3415 1030 -64 -267 6 第二,存款主要流向以下几个领域: 一是流向银行表外理财产品。

根据普益理财统计,2011 年前三季度银行发行个人理财产品规模达13.35 万亿元,该数据远高于往年,2008 年至2011 年,银行理财产品发行规模分别为2.6 万亿、5 万亿和7.05 万亿元。

也就是说,�1�7�1�7分存款仍在商业银行内部,但由表内移向了表外。

二是民间借贷也起到了一定的分流作用。

在信贷资源紧缺、市场资金面紧张的形势下,民间借贷2011 年以来格外火爆。

据估计,仅浙江民间资本一度高达万亿元。

三是客户提前还款增多。

人民币存贷款利率的连续上调,使客户贷款还贷成本增加,如五年以上贷款利率由2011 年10 月以前的5.94%上升到目前的7.05%;同时, 房地产调控推进中,多数城市实行购房贷款利率上调政策,使个人客户的还款利息大幅增加,促使客户加快还款速度,无形中造成商业银行储蓄存款的快速分流。

此外,信托、艺术品、收藏品也起到了分流的作用。

与央行2011 年以来对准备金率等数量型调控工具的依赖有关。

数量工具的使用造成市场上资金供需紧张,但其无法改变负利率环境,从而催生民间借贷的火爆,产生推动存款搬家的天然动�1�7�1�7�1�7。

2.2 我国居民金融资产储蓄、投资意愿此外,2012 年第1 季度,由中国人民银行在全国50 城市进行的 2 万户城镇储户问卷调查显示,居民储蓄、投资、消费意愿如图1 所示: 图1:居民储蓄、投资、消费意愿 2 由图1 所示,在当前物价、利率以及收入水平下,82.5%的城镇居民倾向于储蓄(其中,46.9%偏好"储蓄存款",35.6%偏好"投资债券、股票、基金等"),17.5% 倾向于"更多消费"。

在各主要投资方式中,25.7%的居民偏好"基金、理财产品", 2 人民银行调查统计司:《2012 年第 1 季度储户问卷调查报告》,2012 年3 月20日7 这个比例较去年 4 季度提高了 3.2 个百分点,是居民的投资首选;居民另一主要投资方式为"实业投资"(16.4%的居民倾向该种投资,是2009 年以来的最高值);"房地产投资"意愿继续�1�7�1�7�1�7落,较去年末和同期分别降低了1.4和10 个百分点,在主要投资方式中列第三位。

2.3 家庭投资结构发生明显变化,呈多样化趋势发展1990 年以来,居民个人理财形式从最初单一的银行存款转变为股票、基金、银行理财产品、保险、房产等多元化资产组合形式,黄金也成为重要金融资产,广泛配置于资产组合中,以浙江省的全省理财状况为例,研究浙江省家庭投资理财结构,调查了浙江省5个城市(杭州、宁波、温州、台州、嘉兴),每个城市发放50 份问卷, 共发放问卷250 份,对居民投资结构进行了研究,得出如下数据: 图2:家庭可支配收入在 6.6-10 万元人群的投资结构图图3:家庭可支配收入在10-20 万元人群的投资结构图8 图4:家庭可支配收入在20-50 万元人群的投资结构图图5:家庭可支配收入在大于50 万元人群的投资结构图通过�1�7�1�7�1�72 至图5 不同收入群体投资结构图可以得出: 第一,可支配收入在10 万元以下家庭,为了使资金保值增值并尽可能减少投资风险,他们将67.65%的资金投入到银行存款中,以确保日常资金的流动;股票市场投资份额较小,约9%,债券、基金等方面略有涉及,但所占比例都相对较小。