投资银行理论与实务第15章在线测试

第十五章所得税一、单项选择题1.甲公司2010年12月31日取得的某项机器设备，原价为900万元，预计使用年限为5年，会计处理时按照年限平均法计提折旧，预计净残值为零。

税法规定预计使用年限为3年，其他与会计规定一致。

2011年12月31日，甲公司对该项固定资产计提了100万元的固定资产减值准备。

2011年12月31日，该固定资产的账面价值与计税基础分别为【B】万元。

A.620，500B.620，600C.720，500D.720，600【答案解析】：该项固定资产的账面价值=900/5×4-100=620(万元);计税基础=900/3×2=600(万元)。

2.A公司2011年1月20日取得一项无形资产，取得成本为500万元，确认为使用寿命不确定的无形资产，税法规定对于该无形资产按10年、采用直线法摊销，预计净残值为0。

2011年12月31日该无形资产的可收回金额为400万元，则该无形资产形成的暂时性差异为【C】。

A.0B.应纳税暂时性差异50万元C.可抵扣暂时性差异50万元D.应纳税暂时性差异100万元【答案解析】：该无形资产为使用寿命不确定的无形资产，不进行摊销，应在每年年末进行减值测试，确定其可收回金额。

2011年12月31日账面成本500万元高于可收回金额400万元，计提100万元的减值准备，则账面价值为400万元，计税基础=500-500/10=450(万元)，形成可抵扣暂时性差异50万元。

3.长江公司当期为研发新技术发生研究开发支出计500万元，其中研究阶段支出100万元，开发阶段不符合资本化条件的支出120万元，开发阶段符合资本化条件的支出280万元。

假定新技术已经达到预定用途，当期摊销10万元。

税法规定企业为开发新技术、新产品、新工艺发生的研究开发费用，未形成无形资产计入当期损益的，在按照规定据实扣除的基础上，按照研究开发费用的50%加计扣除;形成无形资产的，按照无形资产成本的150%摊销。

《投资银行理论与实务》第12章在线测试《投资银行理论与实务》第12章在线测试剩余时间：58:17答题须知：1、本卷满分20分。

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第一题、单项选择题（每题1分，5道题共5分）1、被称为投资银行“皇冠明珠”业务的是：A、收购业务B、反收购业务C、衍生产品业务D、资产管理业务2、在并购的会计处理方法上，若采用联营法，支付工具应选择：A、现金B、优先股C、债券D、普通股3、猎手公司的出价上限是：A、并购后增加现金流量的现值B、猎物公司的现行股价C、A和B的平均值D、要约价格4、狭义的毒丸是指：A、金降落B、防御性并购C、出售“皇冠明珠”D、股份购买权利计划5、美国司法机关通常支持的反并购之举是：A、金降落B、安排“白护卫”的护驾C、设置“毒丸”D、自我标购第二题、多项选择题（每题2分，5道题共10分）1、并购按照双方的关系可划分为：A、善意收购B、敌意收购C、熊抱D、杠杆收购E、经理层收购2、企业并购的动因有：A、追求协同效应B、追求高效率扩张C、实现战略目标D、寻求冗资出路E、寻求分离价值3、并购中的会计处理方法若采用买受法，支付工具应选择：A、现金B、优先股C、债券D、可转换债券E、普通股4、选择猎物公司主要考虑的因素有：A、商业因素B、技术因素C、财务因素D、人才因素E、猎物公司的规模5、投资银行为猎手公司提供的服务有：A、帮助客户进行自我分析和市场分析B、帮助客户确定收购的目标公司C、辅助客户构造并购交易D、代表客户和猎物公司管理层或大股东接触并洽谈收购条款E、制定“金降落”协议第三题、判断题（每题1分，5道题共5分）1、“熊抱”处于极端的善意收购和敌意收购之间。

正确错误2、猎物公司更愿意接受猎手公司的现金收购方式。

正确错误3、杠杆收购是一项高收益和高风险并存的收购方式。

A B C D A B C D A B C D A B C D A B C DD、苏黎士集团取消注资E、芝加哥第一银行取消贷款2、VaR模型的优势在于：A、帮助管理人员测度与其交易头寸相关的市场风险暴露头寸B、可以应用于多种市场风险检测C、能够精确地模拟所有交易组合的市场风险因素D、能反映组合分散后所带来的风险减少E、包含的内容多，但易于分解和解释3、雷曼兄弟公司的风险管理委员会组成人员包括：A、首席执行官B、全球证券分部经理C、财务总监D、信贷总监E、全球风险管理经理4、与长期资本管理公司震荡案相关的事件有：A、瑞士联合银行第三季度损失7.18亿B、许多投资银行98年股价跌去50％有余C、原拟98年上市的高盛公司推迟上市计划D、1998年9月24日道琼斯指数跌1.87％E、1998年9月24日恒生指数跌2.12％5、1997年百富勤为扩大债券业务付出的成本有：A、边际利润低至不足1％B、债券价格下跌C、债券存货大幅度增加正确错误正确错误正确错误正确错误正确错误投标人在《招标投标法实施条例》中应重点关注的19个法律问题《招标投标法实施条例》（以下简称《条例》）日前已公布，将于2012年2月1日起施行。

《条例》的出台，填补了我国招标投标法律体系在行政法规层面的空白，是我国招标投标立法进程中的重要里程碑，必将对我国招标投标市场产生深远的影响。

在《条例》即将施行的背景下，应重点关注哪些法律问题，成为招标投标市场各主体特别关心的问题。

本文试图以投标人的角度，通过解读《条例》的相关规定，从投标文件准备阶段、投标阶段以及开标、评标和定标等阶段对上述问题进行阐述和分析。

一、投标文件准备阶段投标人应重点关注的法律问题1、资格预审文件、招标文件不得以营利为目的，天价标书有望成为历史实践中，一些招标项目尤其是施工招标中招标文件内容和数量都比较多，招标代理机构为了回收编制的成本，会向购买标书的投标人收取一定金额的费用。

《投资银行理论与实务》第13章在线测试
A B
C D 、第一笔正式的利率互换出自：
A B
C D 、在股票类衍生产品上占据着较大优势的是：
A B
C D 、保证金越低，杠杆效应越大，风险和收益：
A B
C D 、违约风险的基本消除得益于交易所严格执行的：A B
C D
D、员工人心涣散
E、组织形式的构造上欠缺考虑
2、控制信用风险的措施有：
A、尽量采用交易所内标准衍生合约
B、在场外交易中，慎选交易对手
C、在场外交易中，对交易对手实行动态资信检查
D、采用δ中性套期保值法
E、应用分散化原则
3、衍生产品的构造手段有：
A、原生产品之间进行组合搭配
B、衍生产品与原生产品进行组合搭配
C、衍生产品之间进行组合搭配
D、直接对衍生产品的个别参量和性质进行设计
4、金融期权按照期权合约赋予持有人买入或卖出标的物行为的不同可划分为：
A、看涨期权
B、看跌期权
C、看平期权
D、美式期权
E、欧式期权
5、金融衍生产品根据产品形态不同可分为：
A、远期合约
B、近期合约
C、期货合约
D、期权合约
正确错误、期货价格和现货价格的差异会随着到期日的接近而趋近于零。

正确错误、霸菱集团的毁灭突出了衍生交易的操作风险。

正确错误、无论看涨期权还是看跌期权，价格与预期分红都成负相关。

正确错误、指数期权由衍生产品之间组合搭配而成。

正确错误。

《投资银行理论与实务》第13章在线测试《投资银行理论与实务》第13章在线测试剩余时间：57:39答题须知：1、本卷满分20分。

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第一题、单项选择题（每题1分，5道题共5分）1、金融衍生产品中，持仓量最大的是：A、远期交易B、互换交易C、期货交易D、期权交易2、第一笔正式的利率互换出自：A、高盛公司B、美林公司C、世界银行D、德意志银行3、在股票类衍生产品上占据着较大优势的是：A、商业银行B、投资银行C、基金D、信托投资公司4、保证金越低，杠杆效应越大，风险和收益：A、越高B、越低C、不变D、无关5、违约风险的基本消除得益于交易所严格执行的：A、保证金制度B、强制平仓制度C、逐日盯市制度D、市场准入制度第二题、多项选择题（每题2分，5道题共10分）1、霸菱集团内部管理不善体现在：A、缺乏基本的风险防范机制B、管理层监管不严，风险意识薄弱C、领导层分裂，制度推行不力D、员工人心涣散E、组织形式的构造上欠缺考虑2、控制信用风险的措施有：A、尽量采用交易所内标准衍生合约B、在场外交易中，慎选交易对手C、在场外交易中，对交易对手实行动态资信检查D、采用δ中性套期保值法E、应用分散化原则3、衍生产品的构造手段有：A、原生产品之间进行组合搭配B、衍生产品与原生产品进行组合搭配C、衍生产品之间进行组合搭配D、直接对衍生产品的个别参量和性质进行设计4、金融期权按照期权合约赋予持有人买入或卖出标的物行为的不同可划分为：A、看涨期权B、看跌期权C、看平期权D、美式期权E、欧式期权5、金融衍生产品根据产品形态不同可分为：A、远期合约B、近期合约C、期货合约D、期权合约E、互换合约第三题、判断题（每题1分，5道题共5分）1、期权交易是买卖权利的交易。

正确错误2、期货价格和现货价格的差异会随着到期日的接近而趋近于零。

第十五章所有者权益一、单项选择题1、发行方原分类为权益工具的金融工具,自不再被分类为权益工具之日起,发行方应将其重分类为金融负债,以重分类日该工具的〔〕计量.A、账面价值B、现值C、公允价值D＞历史本钱2、以下业务会增加留存收益的是〔〕.A计提盈余公积B、实现净利润C、资本公积转增资本H发放股票股利3、以下各项中,属于其他综合收益的是〔〕.A、外币报表折算差额B、投资者投入资产的公允价值大于所享有的股本的金额C、发行可转换债券时确认的权益成分公允价值H因控股股东捐赠确认的资本公积4、以下不属于所有者权益工程的是〔〕.A、实收资本B、资本公积C、其他权益工具H应付股利5、以下交易或事项会减少未分配利润的是〔〕.A、提取盈余公积B、盈余公积补亏C、实际分派现金股利H宣告分派股票股利6、有限责任公司在增资扩股时,如有新投资者介入,新介入的投资者缴纳的出资额大于其按约定比例计算的其在注册资本中所占的份额局部的差额,应计入的科目是〔〕.A、盈余公积B、资本公积C、未分配利润H营业外收入7、以下各项资本公积最终会转入当期损益的是〔〕.A、股东增资确认的资本公积B、因权益结算的股份支付在等待期内确认的本钱费用金额C、因同一限制下企业合并支付的对价与长期股权投资初始投资本钱之间的差额确认的资本公积D>权益法核算的长期股权投资因被投资方除净损益、其他综合收益变动以及利润分配以外的所有者权益其他变动确认的资本公积8、企业回购的股份在注销或者转让之前,作为库存股治理,其金额为〔〕.A、回购自身权益工具的账面价值B、回购自身权益工具的公允价值C、回购自身权益工具支付的对价H回购自身权益工具支付的对价和交易费用9、以下各项中,应通过“其他权益工具〞科目核算的是〔〕.A、权益法核算的长期股权投资因被投资单位接受母公司控股股东现金捐赠而享有的份额B、重新计量设定受益方案净负债或净资产所产生的变动C、以权益结算的股份支付在等待期内确认的本钱费用H企业发行的作为权益工具核算的永续债10、以下各项中,不属于权益工具的是〔〕.A、企业发行的、使持有者有权以固定价格购入固定数量该企业普通股的认股权证B、企业发行的普通股C、企业发行的以普通股总额方式结算的看涨期权H企业以可变数量的自身权益工具结算的金融工具11、甲公司是20X 1年6月25日由乙公司和丙公司共同出资设立的,注册资本为200万元.乙公司是以一台设备进行的投资,该台设备的原价为84万元,已计提折旧24.93万元,投资双方经协商确认的价值为65万元,设备投资当日公允价值为60万元.投资后,乙公司占甲公司注册资本的20%.假定不考虑其他相关税费,甲公司由于乙公司设备投资而应确认的实收资本为〔〕.A、40万元B、84万元C、59.07 万元D> 60万元12、以下各项中能够引起企业所有者权益增加的事项是〔〕.A、提取盈余公积B、发放股票股利C、增发新股H分配现金股利二、多项选择题1、以下交易或事项中,可能引起期初留存收益发生变化的有〔〕.A、固定资产的盘盈B、投资性房地产后续计量由本钱模式变为公允价值模式C、因减资导致对长期股权投资的核算由本钱法变为权益法H因增资导致对长期股权投资的核算由权益法变为本钱法2、以下有关长期股权投资的交易或事项中,属于利得的有〔〕.A、权益法核算的长期股权投资,初始投资本钱小于投资单位应享有被投资单位可识别净资产公允价值份额的差额B、权益法核算的长期股权投资,当被投资单位实现其他综合收益时, 投资单位按其份额所确定的金额C、因购置子公司少数股权在合并报表中调整的新增长期股权投资与按新增持股比例应享有持续计算的可识别净资产份额之间的差额D＞同一限制下的企业合并中,因付出资产的账面价值高于被合并方相对于最终限制方而言的净资产账面价值的份额的差额3、企业弥补亏损的渠道主要有〔〕.A、用以后年度税前利润弥补B、以政府补助弥补C、用以后年度税后利润弥补H用盈余公积弥补4、以下各项中,可能会引起资本公积账面余额发生变化的有〔〕.A、非投资性房地产转换为采用公允价值模式计量的投资性房地产B、注销库存股C、应付账款获得债权人豁免H上市公司收到的由其控股股东根据股改承诺为补足当期利润而支付的现金5、股份回购股份并注销的整个过程,会计核算中可能涉及的会计科目有〔〕.A、股本B、资本公积C、库存股H盈余公积6、以下各事项中,会引起实收资本或股本增加的有〔〕.A、将资本公积转增资本B、将盈余公积转增资本C、投资者投入资本H注销库存股7、以下业务在相关资产处置或结算时会结转计入损益的有〔〕.A、可供出售金融资产公允价值上升确认的其他综合收益B、可转换公司债券权益成份公允价值确认的其他权益工具C、自用固定资产转为公允价值模式的投资性房地产时因公允价值大于账面价值确认的其他综合收益H收到的投资款项大于投资方应享有的股本金额的局部三、计算分析题1、〔本小题10分〕甲股份〔以下简称甲公司〕 20X 9年至2X 11年度有关业务资料如下：（1）20X9年1月1日,甲公司股东权益总额为46 500万元〔其中,股本总额为 10 000万股,每股面值为1元；资本公积为 30 000万元；盈余公积为 6 000万元；未分配利润为 500万元〕. 20 X 9年度实现净利润400万元,股本与资本公积工程未发生变化. 2X10年3月1日,甲公司董事会提出如下预案： ①按20X9年度实现净利润的 10%提取法定盈余公积.②以20X9年12月31日的股本总额为基数,以资本公积〔股本溢价〕转增股本,每 10股转增4股, 共计转增4 000万股.2X10年5月5日,甲公司召开股东大会,审议批准了董事会提出的预案,同时决定分派现金股利 300万元.2X10年6月10日,甲公司办妥了上述资本公积转增股本的有关手续. （2） 2X10年度,甲公司发生净亏损 3 142万元.（3）2X11年4月9日,甲公司股东大会决定以法定盈余公积弥补账面累计未弥补亏损〔“利润分配〞、“盈余公积〞科目要求写出明细科目；答案中的金额单位用万元表示〕 <1>、编制甲公司提取 20 X 9年法定盈余公积的会计分录. 2X 10年5月宣告分派现金股利的会计分录. 2X 10年6月资本公积转增股本的会计分录. 2X 10年度结转当年净亏损的会计分录.2X 11年4月以法定盈余公积弥补亏损的会计分录.答案局部一、单项选择题 1、【正确答案】C【答案解析】 发行方原分类为权益工具的金融工具,自不再被分类为权益工具之日起,发行方应将其 重分类为金融负债, 以重分类日该工具的公允价值计量, 重分类日权益工具账面价值与金融负债公允价值之间的差额确认为权益.【该题针对“发行金融工具的重分类〞知识点进行考核】 2、【正确答案】B【答案解析】 选项A,为留存收益内部工程的结转,不会影响留存收益的总额；选项 C,资本公积转增资本,不影响留存收益的金额；选项 D,发放股票股利,会造成未分配利润的减少,进而减少留存收 益.【该题针对“留存收益的核算〔综合〕〞 知识点进行考核】3、【正确答案】A【答案解析】 选项B ,投资者投入资产的公允价值大于所享有的股本的金额计入资本公积一一股本溢 价,不属于其他综合收益；选项C,发行可转换债券时权益成分的公允价值确认为其他权益工具,转股时其金额转入资本公积一一股本溢价,属于权益性交易,因此确认的其他权益工具不属于其他综合收益；选项D ,因控股股东捐赠确认的资本公积计入资本公积一一股本溢价,不属于其他综合收益. 【该题针对“其他综合收益的核算〞知识点进行考核】4、【正确答案】D【答案解析】 选项D,应付股利属于企业的负债.200万元.<2>、编制甲公司 <3>、编制甲公司 <4>、编制甲公司 <5>、编制甲公司【该题针对“所有者权益的分类〞知识点进行考核】5、【正确答案】A【答案解析】选项B,增加未分配利润；选项C,借记“应付股利〞,贷记“银行存款〞,不影响未分配利润；选项D,不需要进行账务处理,只需要备查簿中登记,不影响未分配利润.【该题针对“未分配利润的核算〞知识点进行考核】6、【正确答案】B【答案解析】有限责任公司在增资扩股时,新介入的投资者缴纳的出资额大于其按约定比例计算的在注册资本中所占的份额局部的差额,计入资本公积.【该题针对“资本公积确实认与计量〞知识点进行考核】7、【正确答案】D【答案解析】权益法核算的长期股权投资因被投资方所有者权益其他变动,应确认“资本公积一一其他资本公积〞,在处置长期股权投资时转入当期损益〔投资收益〕.A选项,股东增资确认的资本公积权计入资本公积一一股本溢价,后续不处理】B选项,因权益结算的股份支付在等待期内确认的本钱费用金额【计入资本公积一一其他资本公积,行权时结转至资本公积一一股本溢价】C选项,因同一限制下企业合并支付的对价与长期股权投资初始投资本钱之间的差额确认的资本公积行计入资本公积一一股本溢价或资本公积一一资本溢价,后续不处理】【该题针对“资本公积确实认与计量〞知识点进行考核】8、【正确答案】D【答案解析】库存股的金额为企业回购自身权益工具支付的对价和交易费用.【该题针对“库存股的核算〞知识点进行考核】9、【正确答案】D【答案解析】选项A、C,应记入“资本公积一一其他资本公积〞科目；选项B,应记入“其他综合收益〞科目. 【该题针对“其他权益工具〞知识点进行考核】10、【正确答案】D【答案解析】选项B,权益工具是指能证实拥有某个企业在扣除所有负债后的资产中的剩余权益的合同,比方企业发行的普通股；选项D,属于金融负债.【该题针对“其他权益工具〞知识点进行考核】11、【正确答案】A【答案解析】甲公司接受投资的固定资产应当根据投资合同或协议约定的价值确定,但此题合同或协议约定的价值不公允,所以根据公允价值入账,账务处理为：借：固定资产60贷：实收资本〔200X 20%〕 40资本公积一一资本溢价20【该题针对“实收资本〔股本〕的核算〞知识点进行考核】12、【正确答案】C【答案解析】发放股票股利、提取盈余公积只是所有者权益的内部变动, 并未增加企业的所有者权益, 分配现金股利会使所有者权益总额减少.增发新股的分录为：借：银行存款贷：股本资本公积一一股本溢价所以由以上分录可知所有者权益增加.【该题针对“所有者权益的核算〔综合〕〞知识点进行考核】二、多项选择题1、【正确答案】ABC【答案解析】选项A,固定资产的盘盈,需要通过“以前年度损益调整〞过渡,调整期初留存收益；选项B,投资性房地产后续计量由本钱模式变为公允价值模式, 属于会计政策变更, 需要调整期初留存收益；选项C,因减资导致对长期股权投资的核算由本钱法变为权益法,虽然不属于会计政策变更,但是准那么规定需要根据权益法追溯调整,可能需要调整期初留存收益；选项D,是正常事项,不需追溯调整,不调整期初留存收益.【该题针对“留存收益的核算〔综合〕〞知识点进行考核】2、【正确答案】AB【答案解析】选项A,记入“营业外收入〞科目,属于利得；选项B,记入“其他综合收益〞科目, 属于利得；选项C、D,属于权益性交易,不属于利得.【该题针对“其他综合收益的核算〞知识点进行考核】3、【正确答案】ACD【答案解析】企业弥补亏损的渠道主要有三条：一是用以后年度税前利润弥补；二是用以后年度税后利润弥补；三是以盈余公积弥补.【该题针对“未分配利润的核算〞知识点进行考核】4、【正确答案】BCD【答案解析】选项A,非投资性房地产转换为采用公允价值模式计量的投资性房地产,如果公允价值大于账面价值,贷方差额计入其他综合收益,因此不影响资本公积；选项B,分录为：借：股本资本公积一一股本溢价贷：库存股所以会引起资本公积发生变化；选项C,企业应付账款获得债权人豁免可能计入营业外收入或资本公积, 其中债权人为控股股东的, 那么是计入资本公积；选项D,分录为：借：银行存款贷：资本公积一一股本溢价会引起资本公积发生变动.【该题针对“资本公积确实认与计量〞知识点进行考核】5、【正确答案】ABCD【答案解析】股份公司采用收购本企业股票方式实现减资,应按实际支付的款项借记“库存股〞,贷记“银行存款〞等科目.注销库存股时,要根据股票面值和注销股数计算的股票面值总额减少股本,将注销库存股的账面余额和股本的差额登记为“资本公积一一股本溢价〞科目,股本溢价缺乏冲减的, 应依次冲减盈余公积、未分配利润,分录为：回购股票时借：库存股贷：银行存款实际注销时借：股本资本公积一一股本溢价盈余公积未分配利润贷：库存股【该题针对“库存股的核算〞知识点进行考核】6、【正确答案】ABC【答案解析】注销库存股,应按股票面值和注销股数计算的股票面值总额,借记“股本〞科目,按注销库存股的账面余额,贷记“库存股〞科目,按其差额,借记“资本公积一一股本溢价〞科目,股本溢价缺乏冲减的,应借记“盈余公积〞科目、“利润分配一一未分配利润〞科目.如果差额在贷方,贷记“资本公积一一股本溢价〞科目,所以引起股本减少.【该题针对“实收资本〔股本〕的核算〞知识点进行考核】7、【正确答案】AC【答案解析】选项A、C在相关资产处置时会从其他综合收益结转计入处置资产当期的损益中；选项B,最终结转计入了资本公积一一股本溢价中；选项D,不进行结转.【该题针对“所有者权益的核算〔综合〕〞知识点进行考核】三、计算分析题1、【正确答案】甲公司提取20X 9年法定盈余公积的会计分录：借：利润分配一一提取法定盈余公积40贷：盈余公积一一法定盈余公积40借：利润分配一一未分配利润40贷：利润分配一一提取法定盈余公积40 〔2分〕【该题针对“所有者权益的核算〔综合〕〞知识点进行考核】【正确答案】甲公司2X10年5月宣告分派现金股利：借：利润分配一一应付现金股利300贷：应付股利300借：利润分配一一未分配利润300贷：利润分配一一应付现金股利300 〔2分〕【该题针对“所有者权益的核算〔综合〕〞知识点进行考核】【正确答案】甲公司2X10年6月资本公积转增股本的会计分录：借：资本公积 4 000贷：股本4 000 〔2分〕【该题针对“所有者权益的核算〔综合〕〞知识点进行考核】【正确答案】甲公司2X10年度结转当年净亏损的会计分录：借：利润分配一一未分配利润 3 142贷：本年利润3 142 〔2分〕【该题针对“所有者权益的核算〔综合〕〞知识点进行考核】【正确答案】甲公司2 X 11年4月以法定盈余公积弥补亏损的会计分录: 借：盈余公积一一法定盈余公积200贷：利润分配一一盈余公积补亏200 〔1分〕借：利润分配一一盈余公积补亏200贷：利润分配未分配利润200 〔1分〕【该题针对“所有者权益的核算〔综合〕〞知识点进行考核】。

D、监视并修正资产组合
E、评估资产组合 第三题、判断题（每题 1 分， 5 道题共 5 分）
1、开放式基金和封闭式基金的发行总额都是固定的。
正确 2、基金的投资目标是一致的。
正确 3、基金资产管理程序的内容也即基金投资决策管理的内容。
正确 4、政策性资产配置的核心是寻找有投资价值的资产。
正确 5、基金投资目标一旦选定，基金投资对象也随之确定。
A、投资银行
D、契约型基金 B、商业银行
C、投资基金 第二题、多项选择题（每题 2 分， 5 道题共 10 分）
1、公司型基金的当事人包括：
A、投资公司
D、信托投资公司
B、经理公司
C、保管公司
D、承销公司 E、业务公司 2、基金按变现方法的不同可分为： A、开放式基金 B、封闭式基金 C、收入型基金 D、成长型基金 E、平衡型基金 3、基金资产管理的原则是： A、收益性 B、风险性 C、安全性 D、流动性 E、效率性 4、期限配置的方法有： A、价值分析法 B、梯形投资法 C、技术分析法 D、坡形投资法 E、杠铃式期限法 5、基金资产管理的程序是： A、确定投资政策 B、实施证券分析 C、建立资产组合
A、美国
B、英国
C、德国 2、契约型基金的投资者是：
A、委托人
D、荷兰 B、信托人
C、受益人 3、策略性资产配置
C、个别资产的选择 4、美国绝大部分基金属于：
A、开放式基金
D、期限结构 B、封闭式基金
C、公司型基金 5、从资产总额来讲，目前美国实力最为雄厚的金融组织是：
正确
错误 错误 错误 错误 错误
交卷
《投资银行理论与实务》第 14 章在线测试
《投资银行理论与实务》第 14 章在线测试

《投资银行理论与实务》第10章在线测试剩余时间：59:40答题须知：1、本卷满分20分。

2、答完题后，请一定要单击下面的“交卷”按钮交卷，否则无法记录本试卷的成绩。

3、在交卷之前，不要刷新本网页，否则你的答题结果将会被清空。

第一题、单项选择题（每题1分，5道题共5分）1、股票的特征：A、不可偿还性B、保密性C、安全性D、广泛性2、按照股东权利股票可以分为：A、绩优股B、普通股C、记名股D、垃圾股3、通道制始于：A、2000B、2001C、2002D、20034、决定首次公开招股成功与否的一个直接因素：A、承销B、推销C、代销D、包销5、自证监会核准发行之日起，发行人发行股票在：A、5个月内B、6个月内C、7个月内D、8个月内第二题、多项选择题（每题2分，5道题共10分）1、股票的特征：A、不可偿还性B、参与性C、收益性D、流通性E、风险性2、发行定价的方式：A、公开定价法B、固定定价法C、混合定价法3、股票发行的管理制度：A、审批制B、注册制C、核准制4、发行人对投资银行的选择：A、声誉、能力和资金实力B、专业资格和类似发行行为C、分配能力和市场跨度D、辅助服务E、发行定价的估计5、投资银行在申请股票发行前的准备：A、组织团队B、尽职调查C、材料制作和递送第三题、判断题（每题1分，5道题共5分）1、股东能通过股票转让收回其投资，也可以要求发行公司返还其出资。

正确错误2、股票是一种高风险的金融产品。

正确错误3、私募招股往往是上市的先决条件。

正确错误、私募发行的股票流动性较差甚至根本没有。

正确错误、首次公开发行推销的具体成功是通过路演来实现的。

正确错误。

A B
C D 、在自营业务中，着眼于从股票价格变化中谋取利润的是：
A B
C D 、投资银行参加证券交易所组织的证券交易，首先要：
A B
C D 、网络经纪首次在华尔街出现是在：
A B
C D 、我国网上经纪业务正式起步于：
A B
C D
D、投机获利
E、风险套利
2、自营交易商分为：
A、投机商
B、市场操纵者
C、经纪商
D、做市商
E、套利商
3、根据佣金收费的不同，证券经纪商可分为：
A、二元经纪商
B、全职服务经纪商
C、折扣经纪商
D、批发业务经纪商
E、中继站
4、投资者开设的资金帐户有以下类型：
A、现金帐户
B、支票帐户
C、保证金帐户
D、证券帐户
E、授权帐户
5、大型投资银行将研究部门分为：
A、宏观研究组
B、个股研究组
C、固定收益证券研究组
正确错误、风险套利以股票市场上兼并收购或其他股权重组活动为目标。

正确错误、收购达成的时间越长，套利商的年回报率越高。

正确错误、经纪商只能是法人。

正确错误、投机商通过利用资金实力和内幕消息来操纵股价从而获利。

正确错误。

A B
C D 、猎手公司的出价上限是：
A B
C D 、并购过程中，如果猎物公司无抗衡之力，上策是：
A B
C D 、美国司法机关通常支持的反并购之举是：
A B
C D 、将企业界和金融界带入“核金融”时代的是：
A B
C D
E、财务协同效用
2、企业并购的动因有：
A、追求协同效应
B、追求高效率扩张
C、实现战略目标
D、寻求冗资出路
E、寻求分离价值
3、并购中的会计处理方法若采用买受法，支付工具应选择：
A、现金
B、优先股
C、债券
D、可转换债券
E、普通股
4、猎物公司对董事会的保护措施有：
A、金降落
B、锡降落
C、董事会轮选制
D、超多数规定
E、养老金降落
5、选择猎物公司主要考虑的因素有：
A、商业因素
B、技术因素
C、财务因素
D、人才因素
正确错误、猎手公司的出价越接近上限，其股东得到的就越多。

正确错误、在实际操作中，猎手公司的首次要约价格越低越好。

正确错误、杠杆收购是一项高收益和高风险并存的收购方式。

正确错误、美国司法机构支持各种并购和反并购措施。

正确错误。

A B
C D 、下属于对投资银行经纪业务管理内容的是：
A B
C D 、行集中统一监管模式的国家是：
A B
C D 、采取银证综合型模式的国家有：
A B
C D 、以下不属于英国自律监管系统的机构是：
A B
C D
D、宏观监控制度尚不科学
E、立法和执法需完善
2、投资银行的外部监管包括：
A、政府监管
B、自律监管
C、外部审计
D、内部监管
E、内部审计
3、对投资银行自营业务的管理内容有：
A、限制承担的风险
B、禁止操纵证券价格
C、实行委托优先和客户优先原则
D、保密原则
E、维持市场稳定和市场秩序
4、投资银行保险制度的作用是：
A、给予经营困难的投资银行资金上的援助
B、清理破产投资银行的资产、债务
C、完成破产投资银行未完成的交易
D、赔偿客户全部损失
E、监管投资银行之间的兼并行为
5、20世纪90年代以前，实行银证综合型模式的国家有：
A、英国
B、美国
C、德国
正确错误
、银证综合型模式一定会给整个金融体制带来很大风险。

正确错误
、我国目前采取银证分离型模式是传统使然。

正确错误
、美国的证券投资者保护协会是该国的投资银行保险机构。

正确错误
、银证分离型模式的主要缺点在于限制银行的业务活动，从而影响商业银行、投资银行国际竞争力。

正确错误。

投资银行模拟试题一一、单选题（每题1分，共8分）1.以下不属于投资银行业务的是（）。

A 证券承销B 兼并与收购C 不动产经纪D 资产管理2.现代意义上的投资银行起源于（）。

A北美 B亚洲C南美 D欧洲3.根据规模大小和业务特色,美国的美林公司属于（）。

aA 超大型投资银行B 大型投资银行C 次大型投资银行D 专业型投资银行4.我国证券交易中目前采取的合法委托式是（）A 市价委托B 当日限价委托C 止损委托D 止损限价委托5.深圳证券交易所开始试营业时间（）A 1989年10月1 日B 1992 年12月1日C 1992年12月19 日D 1997年底6.资产管理所体现的关系，是资产所有者和投资银行之间的（）关系。

A委托一一代理B管理一一被管理C所有一一使用D 以上都不是7.中国证监会成为证券市场的唯一管理者是在（）A 1989年10月1 日B 1992 年12月1日C 1992年12月19 日D 1997年底8.客户理财报告制度的前提是（）A 客户分析B 市场分析C 风险分析D 形成客户理财报告二、多选题（每题2分，多选漏选均不得分，共30分）1.证券市场由（）主体构成。

A证券发行者 B证券投资者C管理组织者 D投资银行2.投资银行的早期发展主要得益于（）。

A贸易活动的日趋活跃 B证券业的兴起与发展C基础设施建设的高潮 D股份公司制度的发展3.影响承销风险的因素一般有（）。

A市场状况 B证券潜质C承销团 D发行方式设计4.资产评估的方法有（）。

Ａ收益现值法Ｂ重置成本法Ｃ清算价格法Ｄ现行市价法5.竞价方法包括的形式有（）。

Ａ网上竞价Ｂ机构投资者（法人）竞价Ｃ券商竞价Ｄ市场询价6.投资银行从事并购业务的报酬, 按照报酬的形式可分为()。

A 固定比例佣金B 前端手续费C 成功酬金D 合约执行费用7.收购策略有（）。

A 中心式多角化策略B 复合式多角化策略C 纵向兼并策略D 水平式兼并策略8.下列可以参与经纪业务的有（）A 券商B 证券交易所C 资金清算中心D 证券投资咨询公司9.证券交易的风险主要有（）A 体制风险B 信用风险C 市场风险D 流动性风险10.投资银行在二级市场上一般作为（）存在。

普误
4、如果上市公司和管理者之间有集体交易，按照诚信准则，投资银行应予以披露。
普误
5、管理者的工作责任是维护公司的组织，使集体保持团结。
测试
D守法
』E、诚信
2、投资银行人力资源政策的长期规划主要面对:
-JA、决策层
國B、中高级管理层
」C中下级管理层
□D普通员工
□E、业务骨干
3、投资银行家按个性分主要有以下几类：
回A、创业者
'B、分析师
』C创新者
“D管理者
E、决策者
4、投资银行常用的激励机制有：
5、投资银行的高层人员包括:
A、决策层
B、高级管理层
c核心投资银行家
□D总揽电脑事务的管理人才
E、总揽信息事务的管理人才
第三题、判断题（每题1分，5道题共5分）
1、投资银行业的金融精英其薪酬处于整个社会阶梯的较高水平。
正确
2、投资银行家在守法方面做到从严自律即可，没有义务劝说客户“勿以恶小而为之”。
正确
3、对于国际投资银行，国外市场的中层管理人员更多的需要从本国选调。

《投资银行理论与实务》第03 章在线测试《投资银行理论与实务》第03 章在线测试剩余时间：55:44答题须知： 1、本卷满分20 分。

2、答完题后，请一定要单击下面的“交卷”按钮交卷，否则无法记录本试卷的成绩。

3、在交卷之前，不要刷新本网页，否则你的答题结果将会被清空。

第一题、单项选择题（每题1分，5道题共 5分）1、从合伙制转化为上市公司最晚的一家特大型美国投资银行是：A、美林公司B、所罗门兄弟公司C、高盛公司D、摩根斯坦利添惠公司2、投资银行的内部控制和核算中心是:A、股东大会B、执行委员会C、职能部门D、功能部门3、投资银行的利润创造中心是 :A、股东大会B、执行委员会C、职能部门D、功能部门4、与生产性企业相比，投资银行从合伙制转化为公司制：A、早半个世纪B、晚半个世纪C、同步D、晚一个世纪5、投资银行中最为活跃也最具吸引力的部门是：A、证券承销部门B、私募证券部门C、兼并与收购部D、风险管理部门第二题、多项选择题（每题2分，5道题共 10分）1、功能部门是投资银行的：A、决策层B、核算中心C、业务部门D、利润创造中心E、创新中心2、以下属于垂直信息交流的有：A、职能部门与功能部门之间的信息流B、决策层和功能部门之间的信息流C、决策层和职能部门之间的信息流D、不同职能部门之间的信息流E、各个部门内部不同层次的信息流3、现代公司更易吸引公众投资的原因是：A、红利丰厚B、风险有限C、所持股权流动性高D、有助于保护中小股东利益E、股本分散4、现代公司制的优点和功能有：A、公司的集资功能B、公司的股权激励机制和并购手段创新C、公司的法人功能和优点D、管理趋于规范化、现代化E、更易吸引公众投资5、职能部门是投资银行的：A、决策层B、核算中心C、创新中心D、利润创造中心E、内部控制中心第三题、判断题（每题1分，5道题共 5分）1、职能部门和功能部门都是投资银行的创新中心。

正确2、现代公司适合采取集权制。

A B
C D 、我国国债一级市场和二级市场的重要参与者是：
A B
C D 、属于债券的特征是：
A B
C D 、债券按发行主体可分为：
A B
C D 、招标发行始于：
A B
C D
D、收益性
E、广泛性
2、公募发行可以分作：
A、代销
B、余额包销
C、全额包销
3、投资银行在承销国债过程中获取收益的渠道：
A、差价收入
B、发行手续费收入
C、资金占用的利息收入
D、留存自营国债的交易收益
4、按照发行主体债券可以分为：
A、政府债券
B、公司债券
C、直接债券
D、短期债券
E、国际机构债券
5、承销辛迪加的职责是：
A、代表发债人同有关管理机构交涉有关发行的条件、可行性等问题
B、动员和组织认购所要发行的债券
C、编写印刷发行说明书、认购合同、债券条款等文件
D、分销债券
第三题、判断题（每题1分，5道题共5分）
1、债券具有偿还性、流动性、安全性和收益性四大特征。

正确错误、招标发行始于
正确错误、私募发行可分作代销、余额包销和全额包销三种形式。

正确错误、竞争性标书必须标明认购的数量和认购价格。

正确错误、金融市场越发达，债券信用评级越受到重视。

正确错误。

《投资银行理论与实务》第05章在线测试剩余时间：56:38答题须知：1、本卷满分20分。

2、答完题后，请一定要单击下面的“交卷”按钮交卷，否则无法记录本试卷的成绩。

3、在交卷之前，不要刷新本网页，否则你的答题结果将会被清空。

第一题、单项选择题（每题1分，5道题共5分）1、投资银行在业务转折时期，首先要做的事情是：A、对所处环境作一般分析B、对某项业务作具体分析C、业务动态管理D、创新机构建设2、投资银行最本源的业务是：A、证券承销B、证券交易C、兼并与收购D、基金管理3、在同等条件下，承销相等金额的下列证券毛利差额的百分比最大的是：A、首次公开发行的股票B、再次发行的股票C、可转换债券D、普通债券4、创新金融工具中最重要的一种是：A、开放式基金B、货币市场基金C、风险控制工具D、作空机制5、如果采取代销方式，投资银行获得的报酬是：A、差价B、毛利差额C、佣金D、投资收益第二题、多项选择题（每题2分，5道题共10分）1、承销方式有：A、全额包销B、全额分销C、代销D、余额包销E、余额分销2、在二级市场中，投资银行扮演的角色有：A、承销商B、做市商C、经纪商D、交易商E、管理者3、投资银行为猎手公司提供的服务有：A、物色收购对象B、提出收购建议C、和猎物公司的董事或大股东接触D、编制有关的公告E、建立收购财务计划4、投资银行参与企业的并购活动可以做的工作有：A、寻找并购对象B、向猎手公司提供咨询C、向猎物公司提供咨询D、帮助猎手公司筹集资金E、寻找猎手公司5、如果证券上市以后比发行价低很多，将会对以下各方产生不利影响的是：A、发行公司B、投资银行C、投资者D、证券监管机构E、证券交易所第三题、判断题（每题1分，5道题共5分）1、投资银行可以向新兴公司直接投资。

正确错误2、互换业务的发展更多采用的是组合法的开发模式。

正确错误3、从属债券的风险要高于优先债券。

正确错误4、承销完毕后，投资银行有义务维持该证券的市场价格稳定。

___15年春《投资银行学》在线作业高分答案1.从事投资银行工作所需基本素质包括社交能力、强销售能力、强交流能力、强分析能力、强综合能力、强创造性和一般革新性。

工作时间通常为每周50-90小时。

2.公司发行上市的程序包括改制重组、上市辅导、上市申报、证监会核准和交易所安排上市。

3.普通股和优先股的区别在于优先股通常有预先定明的股息收益率，其权利范围小，而且在公司股东大会讨论与优先股有关的索偿权时，优先股的索偿权先于普通股，但次于债权人。

4.可转换公司债券是指可以转换为债券发行公司的股票的债券，通常具有较低的票面利率，是在发行公司债券的基础上附加了一份期权。

5.资产证券化的参与主体包括发起人、特别目的载体、信用增级机构、信用评级机构、承销商、服务商和受托人。

6.投资银行是与商业银行相对应的一类金融机构，主要从事证券发行、承销、交易、企业重组、兼并与收购、投资分析、风险投资、项目融资等业务的非银行金融机构，是资本市场上的主要金融中介。

7.反收购的主要措施包括实施毒丸计划、白武士计划、金融收购、股东权益计划和法律诉讼等。

1.封闭式基金的规模是固定的，而开放式基金的规模是变化的。

封闭式基金有明确的存续期限，而开放式基金一般没有固定期限。

封闭式基金的单位流通是在证券交易所上市，而开放式基金的单位交易是通过向基金管理人或中介机构提出申购或赎回申请的方式进行的。

封闭式基金的买卖价格不必然反映基金的净资产值，而开放式基金的交易价格主要取决于基金每单位净资产值的大小。

10.对冲基金是指以营利为目的的金融基金，通过金融期货和金融期权等金融衍生工具与金融工具结合。

11.反收购是指目标公司管理层采取的旨在预防或挫败收购者收购本公司的行为，通常出现在恶意收购的情况下。

12.兼并是指通过产权的有偿转让，把其他企业并入本企业或企业集团中，使被兼并的企业失去法人资格或改变法人实体的经济行为。

13.套利是指以有利的价格同时买进或卖出同种或本质相同的证券的行为。