融资租赁案例分析

飞机融资租赁项目案例分析

一、A航空公司飞机融资租赁案例简介

1、租赁双方情况简介

A航空公司作为国内民营航空公司，在3年多的运营中，始终保持了良好

的运营记录和快速发展的势头。在A航空公司决定发展支线航空运输后，经过多

方比较，决定引进国产飞机作为其运营支线航线的主力机型。A航空公司与B航

空工业公司签订了购机框架协议。一年后，双方签订租赁购机合同。国产飞机在

国内实现了批量销售，为我国民机产业和国内支线航空运输业发展揭开了新的一

页。

B航空工业公司是我国大中型军民用飞机研制生产基地，由B航空工业公司

研制的国产飞机，经过几年来的市场开拓，已经逐步在国内外树立了中国民机的

品牌形象。国产飞机目前已累计获得136架合同及意向，并进入批量交付阶段，

已先后交付津巴布韦、刚果（布）、赞比亚、老挝、印尼、玻利维亚等国家，运

营在上百条航线上。国产飞机凭借其良好的经济性、安全性、机场适应性和优良

的飞行性能及飞行品质获得了用户的普遍赞誉，塑造了中国民用客机的良好形

象。

二、从租赁开始到租赁结束的整个流程

第一步，A航空公司提出融资租赁申请，填写项目申请表

第二步，根据A航空公司提供的资料对其资信、资产及负债状况、经营状况、

偿债能力、项目可行性等方面进行调查。

第三步，调查认为具备可行性的，其项目资料报送金融租赁公司审查。

第四步，要求项目提供抵押、质押或履约担保的，A航空公司应提供抵押或

质押物清单、权属证明或有处分权的同意抵押、质押的证明，并与担保方就履约

保函的出具达成合作协议。

第五步，初步审查未通过的项目，A航空公司应根据金融租赁公司要求及时

补充相关资料。补充资料后仍不能满足金融租赁公司要求的，该项目撤销，项目

资料退回A航空公司。

第六步，融资租赁项目经金融租赁公司审批通过的，相关各方应签订合同

第七步，办理抵押、质押登记、冻结、止付等手续。

第八步，承租方在交付保证金、服务费、保函费及设备发票后，B航空工业

第 1 页 新能源客车融资租赁案例分析

一、公交公司—深圳模式

作为首个国家创新型试点城市与首批 13 个节能与新能源汽车示范推广试点城市之一，深圳一直致力于推动新能源公交的发展与应用。截至目前，已累计开通新能源公交线路 143 条，投放各类新能源公交车辆 3850 辆。深圳已成为国内新能源汽车投放最多、运行效果最好、管理最规范的示范城市。

深圳公交企业提出了“融资租赁、车电分离、充维外包”的新能源公交车购买、运营及维保方案：

图：深圳新能源公交融资租赁模式

A、 车电分离

“车电分离”即是新能源车辆购置过程中，按一定价值比例进行裸车与动力电池的价值分离，车辆制造商整车卖出，公交企业就裸车进行融资租赁，充维服务运营商就配套电池进行购置。

B、 融资租赁

融资租赁由金融租赁机构、深圳公交企业、车辆制造商、充维服务商共同签订《融资租赁合同》、《租赁物买卖合同》、《车辆回购协议》等相关协议，借助市财政专项资金支持，以融资租赁模式引进新能源车辆。

C、 充维外包 第 2 页 深圳公交企业与专业的新能源车辆充维服务商签订“充维协议”，利用充维服务商在动力电池充电、维护、废旧回收与充电站建设运营等方面的专业性，以充电与维护外包的形式，实现使用成本与风险的共同分担。

从新能源汽车融资租赁模式来看，通过这种合作方式解决了整车成本较高、电池责任方与售后服务商不明确以及充放电基础设施不完整三大新能源汽车大规模推广核心障碍，为新能源汽车的产业化展示了一种可期待的前景。

融资租赁同样可以助力充电基础设置建设，因为融资租赁的标的物不仅局限在车辆本身，充电站设备与充电桩也都是融资租赁天然优质的标的物，以融资租赁的形式对新增基础设施进行资金支持，以售后回租的形式释放已有充电设施融资能力，不仅能够解决充电设施运营企业面临的一次性投入过大的问题，也能释放企业资金压力，推动充电基础设施建设。

图：目前具体应用情况

二、大连公交——新能源客车融资租赁采购

史上最全融资租赁业务案例汇总

⼀、⾦融租赁业务优势案例分析

实例1（优势——享受税收优惠）

A企业购置机器设备，价值2000万元，原定折旧年限8年，年折旧额250万元。租赁期限4年，每

年加速计提折旧250万元，每年可延缓税赋250*33%=82.5万元。

实例2（优势——保持资⾦的流动性）

B企业拥有某⽣产设备原值6000万元。现企业为增加流动性，将该设备所有权转让给⾦融租赁

公司，再按照原值的6折回租，租赁⾦额3600万元，期限3年。B企业仍然拥有设备的使⽤权，

并获得了3600万元的流动资⾦，在3年内按季归还，每次只需归还300万元本⾦及相应租息，对B企业的未来现⾦流并不造成较⼤压⼒。

⼆、银租合作⾦融租赁项⽬

实例实例3（银租合作——嫁接）

C企业在D银⾏授信额度为8000万元，银⾏已发放项⽬贷款6000万元，流动资⾦贷款2000万

元。企业技改项⽬完⼯投产后流动资⾦不⾜，影响效益。企业将设备9000万元的设备作价5000

万元转让给⾦融租赁公司，获得融资租赁款5000万元后，归还银⾏项⽬贷款5000万元。为⽀持

企业发展，银⾏增加流动资⾦贷款5000万元。⾦融租赁公司向银⾏申请融资租赁贷款4000万

元，D银⾏经审查后予以发放。（逞⼀时之快）

实例4（银租合作——解除地域限制）

⼀直为F银⾏重点⽀持对象的E企业因发展所需在邻省征地办分⼚，购置设备5000万元。因该分

⼚独⽴核算⼜在外省，F银⾏⽆法贷款，即向⾦融租赁公司作介绍，由其对分⼚发放融资租赁款3000万元。⾦融租赁公司再申请贷款2500万元，F银⾏经审查后予以发放。

实例5（银租合作——担保贷款）

G企业在⾦融租赁公司申请办理了某租赁项⽬，⾦融租赁公司就该项⽬向H银⾏申请贷款。G企

业为该笔贷款提供担保。同时根据约定，G企业将每期租⾦回笼⾄租赁公司在H银⾏开⽴的专⽤

账户，专项⽤于还贷，⾦融租赁公司不得挪作它⽤。对G企业来说，为该笔贷款担保并未扩⼤⾃

⾝的风险；对H银⾏来说，抓住了项⽬的现⾦回流，加⼤了保障⼒度。

会计实务融资租赁固定资产的税务与会计差异的案例分析

融资租赁是指租赁方根据融资租赁合同的规定，将其所拥有的一定的固定资产租赁给租赁方使用，同时向租赁方提供一定的融资额度供其购买租赁设备，租赁方可以根据需求按照租赁合同约定支付租金以及融资租赁本金。

在融资租赁中，涉及到税务与会计方面的差异。下面通过一个案例来分析融资租赁固定资产的税务与会计差异。

假设公司A需要一台设备进行生产，但由于资金短缺，无法全额购买。于是，公司A选择采用融资租赁方式，与租赁公司B签订了一份五年期的融资租赁合同。设备价格为100万元，租金为10万元/年。

首先来看税务方面的差异。税务部门将融资租赁分为两种情况：一种是税务融资租赁，一种是财务租赁。

对于税务融资租赁，公司A将无法享受固定资产折旧的税前扣除。相当于公司A将承担资产的租金成本，但可以通过减免利息来降低税负。即公司A需要根据融资租赁合同向租赁公司B支付的租金中扣除利息部分，并计算所得税。

对于财务租赁，公司A可以将租赁设备作为自己的固定资产购买并计提折旧。财务租赁的租金除了包括利息，还包括本金部分。公司A可以根据融资租赁合同确认的本金分期偿还情况，计提折旧费用，并享受固定资产折旧的税前扣除。

其次来看会计方面的差异。根据会计准则，融资租赁在确认资产及负债时，需判断是否符合确定租赁权及租赁义务的标准。 对于符合确定租赁权及租赁义务标准的融资租赁，公司A需要将租赁设备计入固定资产，同时计入相应的租赁负债。并根据融资租赁合同的租金规定确认租金支出。

对于不符合确定租赁权及租赁义务标准的融资租赁，公司A不需要计入固定资产，也不需要计入租赁负债。租金支付直接计入租金支出。

在本案例中，假设符合确定租赁权及租赁义务标准，公司A需要将租赁设备计入固定资产，同时计入租赁负债。租金支出为10万元/年。若考虑折旧费用，可以根据固定资产的预计使用寿命和残值率，计算出每年的折旧费用。

综上所述，融资租赁固定资产的税务与会计差异主要体现在税前扣除、利息、折旧等方面。税务方面涉及到租金成本的税前扣除和利息减免计算，而会计方面则需要根据确定租赁权及租赁义务的标准，将租赁设备计入固定资产并计提相应的折旧费用。