C15034 对冲基金投资课后测试满分答案

银行员工测试题-基金证券投资100题及答案15考号姓名分数一、单选题(每题1分,共100分)1、下列（）关于有效前沿的说法是错误的。

A．如果一个投资组合在所有风险相同的投资组合中具有最高的预期收益率，或者在所有预期收益率相同的投资组合中具有最小的风险，那么这个投资组合就是有效的B.如果一个投资组合是有效的，那么投资者就无法找到另一个预期收益率更高且风险更低的投资组合C.随着投资者指定的预期收益率的改变，最优投资组合在有效前沿上移动D.有效前沿是由部分有效投资组合构成的集合答案为D2、关于压力测试，下列说法错误的是（）。

A、压力测试无法体现那些将来可能发生但没有在历史数据中体现的情景B、对于异常的但是无法彻底排除的、可能发生的巨大损失事件，压力测试可以测量其对投资组合的冲击C、压力测试的关键是选择压力情景D、压力测试促使投资管理人考虑被风险价值和预期损失所忽略的但可能会发生的极端场景答案为A【解析】本题考查压力测试。

选项A错误,风险价值与预期损失无法体现那些将来可能发生但没有在历史数据中体现的情景。

对于异常的但是无法彻底排除的、可能发生的巨大损失事件,压力测试可以测量其对投资组合的冲击。

3、下面属于货币时间价值的应用的是（）A.不要为撒掉的牛奶哭泣B.谷贱伤农C.卖的比买的精D.早收晚付答案：D4、债券通常又称固定收益证券，能够提供固定数额或根据固定公式计算出的现金流，以下（）条款不可以嵌入债券。

A．延期条款B.结构化条款C．可回售条款D．可赎回条款答案为A5、外资商业银行境内分行在境内持续经营（）年以上的，可以申请成为QFII基金托管人，其实收资本数额条件按其境外总行的计算。

A、1B、3C、5D、10答案为B【解析】本题考查QFII的定义及其设立标准。

外资商业银行境内分行在境内持续经营3年以上的,可以申请成为QFII基金托管人,其实收资本数额条件按其境外总行的计算。

6、个人投资者从基金分配中获得的股票股利收入、企业债券的利息收入、储蓄存蓄利息收入需缴纳（）的个人所得税。

一、单项选择题1. 在资产证券化的运作流程中，应首先进行（）。

A. 基础资产汇集形成资产池B. 设立SPVC. 设计交易结构D. 信用增级描述：资产证券化运作流程您的答案：A题目分数：10此题得分：10.02. 资产证券化业务的信用基础是（）。

A. 公司信用B. 资产信用C. 担保信用D. 以上均不是描述：资产证券化信用基础您的答案：B题目分数：10此题得分：10.03. 依据《信息披露指引》的规定，管理人应当自专项计划清算完毕之日起（）个工作日内，向合格投资者披露清算报告。

A. 3B. 5C. 7D. 10描述：信息披露指引的修订内容您的答案：D题目分数：10此题得分：10.04. 资产证券化业务的事前审查的主体为（）。

A. 交易场所B. 证券业协会C. 中国证监会D. 基金业协会描述：资产证券化业务管理规定主要修订内容您的答案：A题目分数：10此题得分：10.0二、多项选择题5. 2014年，中国证监会对《证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务管理规定》进行了修订，其修订的内主要内容包括（）。

A. 明确上位法依据及特殊目的载体，由事前行政审批改为事后备案B. 将基金子公司开展资产证券化业务纳入监管范围，扩展交易场所C. 明确监管职能分工D. 全面加强事中、事后监管，切实做好风险监控描述：资产证券化业务管理规定主要修订内容您的答案：A,D,B,C题目分数：10此题得分：10.06. 资产证券化按照被证券化的资产类型可划分为（）等。

A. 住房抵押贷款证券化B. 其他贷款和应收款证券化C. 金融资产证券化D. 可产生稳定现金流的资产证券化描述：资产证券化的分类您的答案：C,D,B,A题目分数：10此题得分：10.07. 以下选项中属于资产证券化的运作过程中的参与者的是（）。

A. 原始权益人B. 基础资产债务人C. 管理人D. 信用评级机构E. 投资者描述：资产证券化参与方您的答案：D,B,C,A,E题目分数：10此题得分：10.0三、判断题8. 合格的基础资产必须同时满足《资产证券化业务基础资产负面清单指引》和《证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务管理规定》的要求。

一、单项选择题1. 以下关于资产轮动的说法不正确的是（）。

A. 资产的轮动仅表现在不同类别资产之间B. 人们从追求收益的角度总是买入相对低估的资产，卖出相对高估的资产，这就形成了资产轮动C. 资产轮动不仅表现在不同资产之间，也表现在同一类资产之间D. 不同的股票板块、不同的商品期货品种、不同的债券、不同的房产、不同的货币之间均出现过资产轮动描述：资产轮动您的答案：A题目分数：10此题得分：10.02. 以下关于对冲交易的特点，说法不正确的是（）。

A. 收益稳定B. 风险相对较小C. 无风险D. 具有较高的交易专业性描述：产业机构风险回避您的答案：C题目分数：10此题得分：10.0二、多项选择题3. 常用的套利投资策略有（）等。

A. 期现套利B. 可转换套利C. 信贷质量差异套利D. 定息证券现货市场价格套利描述：常用的投资/对冲策略您的答案：A,D,C,B题目分数：10此题得分：10.04. 在设计交叉套保方案时，可设置不同的保值类型，如（）。

A. 基础保值B. 浮动保值C. 风险保值描述：交叉套保您的答案：C,A,B题目分数：10此题得分：10.05. 期货资产头寸管理和风险评估常用模型有（）。

A. 等值单位模型B. 百分比风险模型C. 百分比波动幅度模型描述：风险评估模型您的答案：B,C,A题目分数：10此题得分：10.06. 产业客户运用期货工具进行风险对冲时需配备完善的风险管理制度，风险管理包含以下（）过程。

A. 风险识别B. 风险评估C. 风险管理D. 风险监控描述：产业客户对冲风险预先估算您的答案：D,B,A,C题目分数：10此题得分：10.0三、判断题7. 产业客户参与期货市场的主要目的是锁定风险、锁定利润。

（）描述：产业客户对冲风险预先估算您的答案：正确题目分数：10此题得分：10.08. 当套期保值者为其在现货市场上将要买进或卖出的商品进行套期保值时，若无相对应的该种商品的期货合约可用，则无法进行套期保值。

一、单项选择题1. 根据《证券公司客户资产管理业务管理办法》第三条，证券公司从事客户资产管理业务，应当充分了解客户，对客户进行分类，遵循（），向客户推荐适当的产品或服务, 禁止误导客户购买与其风险承受能力不相符合的产品或服务。

A. 公正原则B. 风险匹配原则C. 公平原则D. 诚实信用原则2. 根据《证券公司集合资产管理业务实施细则》第二十二条，证券公司自有资金参与单个集合计划的份额，不得超过该计划总份额的（）。

A. 30%B. 20%C. 10%D. 40%二、多项选择题3. 2013年《证券公司客户资产管理业务管理办法》与《集合细则》的修订原则包括（）。

A. 贯彻从简原则B. 稳定性原则C. 体现“放松管制、加强监管”政策取向D. 渐进性原则4. 根据《证券公司客户资产管理业务管理办法》第二十六条，证券公司可以自行推广集合资产管理计划，也可以委托（）代为推广。

A. 其他机构B. 中国证监会认可的其他机构C. 商业银行D. 其他证券公司5. 2012年《证券公司客户资产管理业务管理办法》及配套实施细则修订的原则包括（）。

A. 保持《办法》总体框架不变B. 放宽业务限制，推动资产管理业务发展C. 贯彻从简原则D. 体现“放松管制、加强监管”政策取向6. 截至2013年底，《证券公司客户资产管理业务管理办法》及配套细则已经历两次修订，两次修订的时间分别是（）。

A. 2012年10月B. 2013年6月C. 2011年10月D. 2012年6月7. 根据《证券公司集合资产管理业务实施细则》第十四条，集合计划募集的资金，可以投资（）。

A. 中国境内依法发行的股票、债券、股指期货、商品期货等证券期货交易所交易的投资品种B. 中国证监会认可的其他投资品种C. 证券投资基金、证券公司专项资产管理计划、商业银行理财计划、集合资金信托计划等金融监管部门批准或备案发行的金融产品D. 央行票据、短期融资券、中期票据、利率远期、利率互换等银行间市场交易的投资品种三、判断题8. 根据《证券公司客户资产管理业务管理办法》第三十九条，证券公司及其他推广机构不得通过广播、电视、报刊、互联网及其他公共媒体推广资产管理计划。

一、单项选择题1. 利率互换的价格是指（）。

A. 名义本金B. 每个重置日期的净现金流C. 固定利率D. 浮动利率您的答案：C题目分数：10此题得分：10.02. 支付方互换期权是（）。

A. 借款人使用，它赋予持有人权利在到期日行权而进行支付固定利率的互换B. 投资者使用，它赋予持有人权利在到期日行权而进行收入固定利率的互换C. 投资者使用，它赋予持有人权利在到期日行权而进行支付固定利率的互换D. 只有借款人使用，通常为平价您的答案：A题目分数：10此题得分：10.03. （期权）平价意味着（）。

A. 行权利率=互换利率B. 权利金更便宜C. 行权会对持有人不利D. 行权会对持有人有利您的答案：A题目分数：10此题得分：10.04. 下列关于公司的核心资本的说法正确的是（）。

A. 仅指一个公司的股权B. 是一个公司的短期互换头寸C. 是一个公司的长期融资D. 与利率互换是同义词题目分数：10此题得分：10.05. （）是一项将原有债券产生的现金流转换成为另一种类型现金流的交易。

A. 资产互换B. 利率互换C. 期货互换D. 互换期权您的答案：A题目分数：10此题得分：10.06. 互换交割是指（）。

A. 选择行权而执行互换合约B. 选择行权而进行净现金结算C. 互换期权合约利率与市场固定利率之间的正收付D. 持有方拥有权利执行互换，以支付固定利率，换取收入浮动利率您的答案：A题目分数：10此题得分：10.07. 下列哪个术语用于描述从互换中收到固定利率？（）A. 现金结算B. 支付方互换期权C. 收入方互换期权D. 互换结算您的答案：C题目分数：10此题得分：10.08. 长期利率风险管理与（）相关。

A. 贸易应付账款B. 短期资产C. 营运资本D. 为资本资产融资的债券题目分数：10此题得分：10.09. 如果对冲者拥有权而不是义务进行互换，接收浮动利率，那么这就是所谓的（）。

A. 支付方互换期权B. 收入方互换期权C. 利率互换中的固定利率支付方D. 利率互换中的固定利率收入方您的答案：A题目分数：10此题得分：10.010. 下列关于利率互换的说法正确的是（)。

试题一、单项选择题1. 一般来讲，分级基金定期折算每年有（）次。

A. 1B. 2C. 3D. 4描述：折溢价套利您的答案：A题目分数：10此题得分：10.02. 一般来讲，分级基金的A份额经常（），B份额经常（）。

A. 折价，折价B. 折价，溢价C. 溢价，溢价D. 溢价，折价描述：折溢价套利您的答案：B题目分数：10此题得分：10.0二、多项选择题3. 当分级基金即将进行向下不定期折算时，B份额将（）。

A. 净值上涨B. 净值下跌C. 溢价扩大D. 溢价缩小描述：折溢价套利您的答案：D,B题目分数：10此题得分：10.04. 分级基金的杠杆按类别可分为（）。

A. 主动杠杆B. 被动杠杆C. 动态杠杆D. 静态杠杆描述：分级基金基本概念您的答案：C,D题目分数：10此题得分：10.05. 投资分级基金的A份额的操作策略有（）。

A. 资产配置B. 长期持有C. 波段投资D. 事件套利交易描述：分级基金A类操作策略您的答案：B,A,C,D题目分数：10此题得分：10.0三、判断题6. 使用期指对冲分级基金母基金下跌的风险一定程度规避了整体溢价消失的风险。

（）描述：折溢价套利您的答案：正确题目分数：10此题得分：10.07. 目前我国所有上市的分级基金向上不定期折算的阀值均为是2元，向下不定期折算的阀值是0.25元。

（）描述：折溢价套利您的答案：错误题目分数：10此题得分：10.08. 分级基金A类份额的定价由债性决定其定价中枢，B类份额的跷跷板效应也会使得A类份额的折价率在短期围绕中枢波动。

（）描述：分级基金A类操作策略您的答案：错误题目分数：10此题得分：0.09. 分级基金定期折算和不定期折算均无需自己计算或操作，由基金公司统一进行。

但持有B份额的投资者在不定期折算前需留意风险。

（）描述：如何参与分级基金的定期和不定期折算您的答案：正确题目分数：10此题得分：10.010. 分级基金的不定期份额折算套利主要是下折套利，当股票市场下跌使得A类净值接近下拆阀值时才会出现的套利机会。

一、单项选择题1. 在与客户合作的对接模式中，从实战经验来看，理想和高效的方式是（）。

A. 项目组--董秘办--职能部门B. 项目组--一把手--职能部门C. 董秘办（协调、配合）项目组--职能部门--一把手（监督）D. 项目组--董秘办--一把手--职能部门您的答案：C题目分数：10此题得分：10.02. 下列不是IPO尽职调查的特点的有（）。

A. 涉及内容广B. 程度深，标准化程度高C. 不便于学习D. 便于学习您的答案：C题目分数：10此题得分：10.0二、多项选择题3. 下列属于投资银行初步尽职调查目的的是（）。

A. 编写立项报告B. 编写尽职调查报告C. 拟定初步工作方案和时间计划D. 编写工作底稿您的答案：B,A,C题目分数：10此题得分：10.04. 下列属于投资银行尽职调查主要内容的有（）。

A. 业务与技术调查B. 高管人员调查C. 财务与会计调查D. 风险因素及其他重要事项调查E. 募集资金运用调查您的答案：B,E,A,C,D题目分数：10此题得分：10.05. 基于重要性、难度、内在关联，可以总结出尽职调查内容分工的三个宗旨是（）。

A. 重要的内容不应该分配给新手B. 难度较大的内容应该平均分配C. 有内在关联的内容分配给同一个人D. 不应该分配内容给新手您的答案：C,B,A题目分数：10此题得分：10.06. 下面属于投行尽职调查的使命的是（）。

A. 发现项目问题，控制项目风险B. 为方案制定、报告编写、申请文件制作提供基础素材C. 履行保荐职责的法定义务D. 核实已收集的资料您的答案：B,C,A题目分数：10此题得分：10.07. 如果在组织尽职调查时，选择组长带领和指导组员一起完成的工作模式，其优势有（）。

A. 效率高B. 调查质量好，前后一致C. 避免重复劳动D. 不会出现矛盾您的答案：B,C,D,A题目分数：10此题得分：10.0三、判断题8. 保荐业务尽职调查指保荐人对拟推荐公开发行证券的公司进行全面调查，充分了解发行人的经营情况及其面临的风险和问题，并有充分理由确信发行人符合《证券法》等法规及中国证监会规定的发行条件以及确信发行人申请文件和公开发行募集文件真实、准确、完整的过程。

一、单项选择题1. 依据《私募投资基金监督管理暂行办法》，私募基金及其从业人员违反办法相关规定，向非合格投资者募集资金、变相公募的，责令改正，给予警告并处（）万元以下罚款；对直接负责的主管人员和其他直接责任人员，给予警告并处（）万元以下罚款。

A. 三；一B. 三；三C. 五；三D. 五；五您的答案：B题目分数：10此题得分：10.0二、多项选择题2. 下列说法中符合《私募投资基金监督管理暂行办法》行业自律相关规定的有（）。

A. 基金业协会应当建立私募基金管理人登记、私募基金备案管理信息系统B. 基金业协会应当建立与中国证监会及其派出机构和其他相关机构的信息共享机制，不定期地汇总分析私募基金情况，及时提供私募基金相关信息C. 基金业协会应当制定和实施行业自律规则，监督、检查会员及其从业人员的执业行为D. 基金业协会应当建立投诉处理机制，受理投资者投诉，进行纠纷调解您的答案：C,D,A题目分数：10此题得分：10.03. 依据《私募投资基金监督管理暂行办法》关于投资运作的规定，当事人从事私募基金业务，不得有的行为包括（）。

A. 将其固有财产或者他人财产混同于基金财产B. 利用基金财产或者职务之便，为本人或者投资者以外的人牟取利益，进行利益输送C. 泄露因职务便利获取的未公开信息，利用该信息从事或者明示、暗示他人从事相关的交易活动D. 从事内幕交易、操纵交易价格及其他不正当交易活动您的答案：B,C,D,A题目分数：10此题得分：10.0三、判断题4. 基金业协会在基金管理人登记、基金备案、投资情况报告要求和会员管理等环节，对创业投资基金采取差异化行业自律，并提供差异化会员服务。

（）您的答案：正确题目分数：10此题得分：10.05. 《私募投资基金监督管理暂行办法》对创投基金作了界定：投资对象是未上市创业企业，投资方式为普通股或者依法可转换为普通股的优先股、可转换债券等权益。

（）您的答案：正确题目分数：10此题得分：10.06. 私募基金应当采取问卷调查等方式，对投资者的风险识别能力和风险承担能力进行评估，由投资者书面承诺符合合格投资者条件；应当制作风险揭示书，由投资者签字确认。

一、单项选择题1. 以下关于多空策略的说法不正确的是（）。

A. 对风险敞口的控制较严格，通常在正负10%以内B. 理论上在牛熊市均有获利机会C. 降低系统性风险的同时也丢失了系统性风险带来的收益机会D. 以股票市场投资为主导，多空预判在股票多空策略中尤为重要您的答案：A题目分数：10此题得分：10.02. 下列属于HFR对冲基金策略分类中宏观策略子策略的是（）。

A. 固定收益B. 大宗商品C. 行业D. 基本价值您的答案：B题目分数：10此题得分：10.0二、多项选择题3. 一二级市场间套利策略常见类型有（）。

A. 延时套利B. 分级基金折溢价套利C. 货币基金折溢价套利D. ETF折溢价套利您的答案：C,D,B题目分数：10此题得分：10.04. 下列关于HFR事件驱动策略的说法正确的有（）。

A. 策略的核心是预判重大事件对公司相关证券的影响B. 预期的实现是获利的关键，不达预期会造成损失C. 并购、重组、财务危机、股票回购、债务调换等均属于会对证券价格产品产生刺激的事件D. 信用套利、并购套利、危机/重组等属于事件驱动策略的子策略您的答案：D,C,A,B题目分数：10此题得分：10.05. 以下子策略中属于HFR股票对冲策略的有（）。

A. 危机/重组B. 股市中性C. 活跃交易D. 基本增长您的答案：B,D题目分数：10此题得分：10.06. 组合基金（FOF/MOM）是目前国内证券私募基金常见的策略之一，具有如下（）特点。

A. 降低了稀缺产品的投资门槛B. 包含母基金和子基金两个层面的策略C. 双重收费D. 调仓相对不灵活您的答案：B,A,D,C题目分数：10此题得分：10.0三、判断题7. 相对价值套利策略的投资理念是实现相关证券之间的价值分歧。

（）您的答案：正确题目分数：10此题得分：10.08. HFR定义的事件驱动策略的核心是预判重大事件对公司相关证券的影响，预期的实现是获利的关键，不达预期会造成损失。

C16086量化投资（上篇）——对冲100分试题一、单项选择题1. 多因子模型追求的alpha来源于（）。

A. 纯粹的模型“选股能力”B. 行业偏离C. 风格偏离D. 市场暴露描述：量化对冲范例——多因子模型您的答案：A题目分数：10此题得分：10.0二、多项选择题2. 投资组合的魅力在于（）。

A. 性价比更高B. 稳定性更强C. 确定性更好D. 收益率更高描述：投资组合管理——量化对冲投资的核心您的答案：C,B,A题目分数：10此题得分：10.03. 通过对冲后，多因子模型可实现（）。

A. 不判断单边趋势，不承担市场方向性风险，以获得超越基准的超额收益为目标。

B. 无论牛市、熊市、震荡市，均能获得稳健的绝对收益。

C. 长期收益稳定，风险调整后的收益（如夏普比率）高于一般股票指数D. 努力实现alpha来源于纯粹的模型“选股能力”描述：多因子模型：像构造股票池一样构造稳健的综合因子您的答案：C,B,A,D题目分数：10此题得分：10.04. 多因子模型像构造股票池一样构造稳健的综合因子的原因是（）A. 任何一个单因子都不可能长期保持有效B. 不同因子存在轮动效应C. 通过找到低相关性的系列正alpha因子，组合起来将可能得到一个具有稳定alpha的综合因子D. 提高投资收益率描述：多因子模型：像构造股票池一样构造稳健的综合因子您的答案：A,C,B题目分数：10此题得分：10.05. 主要对冲模式包括（）。

A. 套利对冲B. 股指期货对冲C. 期权对冲D. 商品期货对冲描述：对冲投资主要模式您的答案：C,B,A,D题目分数：10此题得分：10.06. 量化对冲投资过程中，投资组合管理要考虑（）。

A. 参数分散化B. 品种分散化C. 时间分散化D. 策略分散化描述：投资组合管理——量化对冲投资的核心您的答案：B,D,A,C题目分数：10此题得分：10.0三、判断题7. 做多上涨趋势最强的品种，做空下跌趋势最强的品种是商品期货经常采用的一种强弱对冲策略。

一、单项选择题1. 依据《私募投资基金监督管理暂行办法》，私募基金及其从业人员违反办法相关规定，向非合格投资者募集资金、变相公募的，责令改正，给予警告并处（）万元以下罚款；对直接负责的主管人员和其他直接责任人员，给予警告并处（）万元以下罚款。

A. 三；一B. 三；三C. 五；三D. 五；五您的答案：B题目分数：10此题得分：10.0二、多项选择题2. 依据《私募投资基金监督管理暂行办法》行政监管相关制度的规定，中国证监会及其派出机构依法对各有关机构开展私募基金业务情况进行统计监测和检查，可以采取的有关措施有（）。

A. 对有关机构进行现场检查，并要求其报送业务资料B. 调查取证，询问当事人及其相关单位和个人C. 查阅、复制直至封存相关交易记录、登记过户记录、财务会计资料及其他相关文件和资料D. 查询直至冻结查封有关资金账户、证券账户和银行账户您的答案：B,C,A,D题目分数：10此题得分：10.03. 下列说法中符合《私募投资基金监督管理暂行办法》行业自律相关规定的有（）。

A. 基金业协会应当建立私募基金管理人登记、私募基金备案管理信息系统B. 基金业协会应当建立与中国证监会及其派出机构和其他相关机构的信息共享机制，不定期地汇总分析私募基金情况，及时提供私募基金相关信息C. 基金业协会应当制定和实施行业自律规则，监督、检查会员及其从业人员的执业行为D. 基金业协会应当建立投诉处理机制，受理投资者投诉，进行纠纷调解您的答案：C,A,D题目分数：10此题得分：10.0三、判断题4. 基金业协会在基金管理人登记、基金备案、投资情况报告要求和会员管理等环节，对创业投资基金采取差异化行业自律，并提供差异化会员服务。

（）您的答案：正确题目分数：10此题得分：10.05. 《私募投资基金监督管理暂行办法》明确鼓励和引导创投基金投资创业早期的小微企业。

（）您的答案：正确题目分数：10此题得分：10.06. 私募基金应当采取问卷调查等方式，对投资者的风险识别能力和风险承担能力进行评估，由投资者书面承诺符合合格投资者条件；应当制作风险揭示书，由投资者签字确认。

一、单项选择题证券公司自有资金参与单个集合计划的份额，不得超过该计划总份额的20%。

1. 根据《证券公司集合资产管理业务实施细则》第二十二条，证券公司自有资金参与单个集合计划的份额，不得超过该计划总份额的（B ）。

A. 30%B. 20%C. 10%D. 40%证券公司发起设立集合资产管理计划后5个工作日内，应当将集合资产管理计划的发起设立情况报中国证券业协会备案，同时抄送证券公司住所地、资产管理分公司所在地中国证监会派出机构。

2. 根据《证券公司客户资产管理业务管理办法》第十七条，证券公司发起设立集合资产管理计划后5个工作日内，应当将集合资产管理计划的发起设立情况报（A ）备案，同时抄送证券公司住所地、资产管理分公司所在地中国证监会派出机构。

A. 中国证券业协会B. 中国证券监督管理委员会C. 证券公司住所地中国证监会派出机构二、多项选择题3. 根据《证券公司客户资产管理业务管理办法》第四十五条，证券公司应当建立（AB ），公平对待所管理的不同资产，对不同投资组合之间发生的同向交易和反向交易进行监控，并定期向证券公司住所地、资产管理分公司所在地中国证监会派出机构及中国证券业协会报告。

A. 异常交易日常监控机制B. 公平交易制度C. 独立核算制D. 分账管理制证券公司应当建立公平交易制度及异常交易日常监控机制，公平对待所管理的不同资产，对不同投资组合之间发生的同向交易和反向交易进行监控，并定期向证券公司住所地、资产管理分公司所在地中国证监会派出机构及中国证券业协会报告。

4. 2012年《证券公司客户资产管理业务管理办法》及配套实施细则修订的原则包括（A B CD ）。

A. 体现“放松管制、加强监管”政策取向B. 保持《办法》总体框架不变C. 贯彻从简原则D. 放宽业务限制，推动资产管理业务发展5. 截至2013年底，《证券公司客户资产管理业务管理办法》及配套细则已经历两次修订，两次修订的时间分别是（ CD）。

2020年智慧树知道⽹课《投资学（对外经济贸易⼤学）》课后章节测试满分答案第⼀章测试1【单选题】(10分)现代⾦融理论的发展是以（）为标志。

A.利息理论的出现B.资本资产定价模型的出现C.期权定价公式的出现D.马科维茨的投资组合理论的出现2【单选题】(10分)资本资产定价模型是（）A.萨缪尔森提出的B.马科维茨提出的C.威廉夏普提出的D.3【单选题】(10分)套利定价模型是（）A.利⽤供需均衡定价的B.和资本资产定价模型的定价原理⼀致的C.利⽤相对定价法定价的D.利⽤绝对定价法定价的4【单选题】(10分)______是⾦融资产。

A.A和CB.债券C.机器D.股票5【单选题】(10分)_____是基本证券的⼀个例⼦A.第三世界国家的公司股票的看涨期权B.中国⽯油公司股票的看涨期权C.长虹公司的普通股票6【判断题】(10分)购买房产是⼀定是实物投资。

A.对B.错7【判断题】(10分)⾦融市场和⾦融机构能够提供⾦融产品、⾦融⼯具和投资机制，使得资源能够跨期配置。

A.错对8【判断题】(10分)有效市场假说是尤⾦.法玛于1952年提出的。

A.对B.错9【判断题】(10分)投资学是学习如何进⾏资产配置的学科。

A.对B.错10【判断题】(10分)威廉夏普认为投资具有两个属性：时间和风险。

A.错第⼆章测试1【单选题】(6分)公平赌博是：A.A和B均正确B.风险厌恶者不会参与C.是⼊门费和赌博的期望收益相等的赌博D.A和C均正确E.是⼊门费为零的赌博2【单选题】(6分)假设参与者对消费计划a,b和c有如下的偏好关系：请问这与偏好关系的相违背？A.⾃反性B.传递性完全性D.其余选项都完全符合偏好关系定义3【单选题】(6分)某投资者的效⽤函数为，如果这位投资者为严格风险厌恶的投资者，则A.α>2β,β<0B.α>2β,β>0C.α>0,β<0D.α<2βy,β<04【单选题】(6分)某⼈的效⽤函数是U(w)=-1/w。

一、单项选择题1. 我国2007年诞生的首个分级基金是（）。

A. 国投瑞银沪深300指数分级基金B. 国投瑞银瑞福分级基金C. 银华深证100指数分级基金D. 银华沪深300指数分级基金描述：分级基金发展历史您的答案：B题目分数：10此题得分：10.02. 如果想进行指数化投资，获取市场平均收益率，可选择投资分级基金的（）。

A. 稳健份额B. 进取份额C. 母基金D. 子基金描述：指数分级基金是攻守兼备的好工具您的答案：C题目分数：10此题得分：10.03. 分级基金中的稳健份额又被称为（）。

A. A级份额B. B级份额C. 一级份额D. 二级份额描述：分级基金基础知识您的答案：A题目分数：10此题得分：10.04. 对于风险承受能力很弱的投资者最应选择（）进行投资。

A. 股票B. 股票型基金C. 货币型基金D. 混合型基金描述：投资者如何选择投资品种您的答案：C题目分数：10此题得分：10.0二、多项选择题5. 分级基金A级份额较为适合（）的投资者。

A. 偏好固定收益B. 偏好杠杆收益C. 低风险承受能力D. 高风险承受能力描述：指数分级基金是攻守兼备的好工具您的答案：A,C题目分数：10此题得分：10.06. 根据有无固定期限，分级基金可分为（）。

A. 股票型B. 永续型C. 债券型D. 固定期限型描述：分级基金分类您的答案：B,D题目分数：10此题得分：10.07. 指数分级基金可以满足不同投资者的投资偏好，体现在（）。

A. A级满足了偏好固定收益和稳定现金流的低风险投资者B. B级满足了偏好杠杆收益，能承受高风险，且具备一定择时能力的投资者C. 母基金是指数化投资，低成本高效率，适合做资产配置或者希望获取市场平均收益的投资者D. 专业投资者还可以做整体套利及份额折算套利描述：指数分级基金是攻守兼备的好工具您的答案：C,A,B,D题目分数：10此题得分：10.08. 下列关于分级基金的说法正确的是（）。

C15091机构间私募产品报价与服务系统资产证券化业试题务介绍一、单项选择题1. 《证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务管理规定》将一般合格投资者定义为净资产不低于（）万元的单位。

A. 300B. 500C. 1000D. 2000描述：资产支持证券的合格投资者要求您的答案：C题目分数：10此题得分：10.02. 在报价系统代理投资者进行资产证券化投资需开立（）。

A. 自营产品账户B. 受托产品账户C. 合格投资者产品账户D. 名义持有产品账户描述：报价系统参与人产品账户的类型您的答案：D题目分数：10此题得分：10.03. 《证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务管理规定》将一般合格投资者定义为金融资产不低于300万元或者最近三年个人年均收入不低于（）万元的个人。

A. 30B. 50C. 100D. 200描述：资产支持证券的合格投资者要求您的答案：B题目分数：10此题得分：10.04. 《证券公司及基金管理公司子公司资产证券化业务管理规定》中规定，资产支持证券应当面向合格投资者发行，发行对象不得超过（）人A. 100B. 200C. 300D. 500描述：资产支持证券的合格投资者要求您的答案：B题目分数：10此题得分：10.0二、多项选择题5. 目前，在报价系统中开展的资产证券化业务类型主要包括（）等方面。

A. 产品发行B. 份额转让C. 质押式协议回购D. 做市业务描述：报价系统开展的资产证券化业务类型您的答案：D,C,A,B题目分数：10此题得分：10.06. 目前报价系统中资产证券化业务的登记结算账户体系分为哪两类？A. 参与人产品账户B. 自营产品账户C. 受托产品账户D. 合格投资者产品账户描述：报价系统资产证券化登记结算账户体系您的答案：C,A题目分数：10此题得分：0.07. 资产支持证券在报价系统转让的，可以采用（）等转让方式。

A. 协商成交B. 点击成交C. 拍卖竞价D. 标购竞价E. 做市描述：报价系统资产支持证券的转让方式您的答案：C,E,D,A,B题目分数：10此题得分：10.0三、判断题8. 在报价系统中资产证券化业务的资金结算遵循7*24小时的交易安排。

一、单项选择题 1. 普通情况下，沪深单市场股票ETF的现金替代一般在（ ）日完成补券。 A. T+1 B. T+2 C. T+3 D. T+4

您的答案：B 题目分数：10 此题得分：10.0 2. 对于杠杆类指数ETF基金，适合采取以下哪种方法复制？（ ） A. 完全复制 B. 衍生品复制 C. 抽样复制 D. 增强复制

您的答案：B 题目分数：10 此题得分：10.0 3. 跨境ETF的现金替代标志一般是（ ）。 A. 禁止 B. 必须 C. 允许 D. 退补

您的答案：D 题目分数：10 此题得分：10.0

二、多项选择题 4. 以下关于ETF基金的说法不正确的有（ ）。 A. 可以在交易所交易 B. 是封闭式基金的一种 C. 实物申购赎回 D. 可以是主动投资类基金也可以是被动投资类基金 您的答案：D,B 题目分数：10 此题得分：10.0 5. LOF与ETF相比，主要有哪些差异（ ）。 A. 一般情况下，LOF跟踪效果不如ETF B. LOF都是主动的，ETF是被动的 C. ETF的申购赎回效率一般高于LOF D. LOF参与门槛一般更低

您的答案：A,C,D 题目分数：10 此题得分：10.0 6. 沪深单市场ETF的申购补券成本确定方法有（ ）。 A. T+2日日终，若已购入全部被替代的证券，则以实际购入成本（包括买入价格与交易费用）确定对价 B. T+2日日终，若未全部完成被替代的证券的补券操作，则以T+2日收盘价确定对价 C. T+2若未能购入全部被替代的证券，则所购入的部分被替代证券实际购入成本（包括买入价格与交易费用）加上按照T+2日收盘价计算的未购入的部分被替代证券价值确定对价 D. 若自T日起，深圳证券交易所正常交易日已达到20日而该证券正常交易日低于2日，则以所购入的部分被替代证券实际购入成本（包括买入价格与交易费用）加上按照最近一次收盘价计算的未购入的部分被替代证券价值确定对价