下载文档原格式
银行信贷资产损失准备计提管理办法第一章总则第一条为及时、审慎、准确地计提贷款损失准备，根据财政部《企业会计准则》、中国银行业监督管理委员会《商业银行贷款损失准备管理办法》以及《银行会计制度》等有关规定，制定本办法。
第二条本办法所称信贷资产损失准备是指对信贷资产预计未来现金流量现值低于其账面价值的差额而提取的用于抵御风险、弥补损失的准备金，不包括在利润分配中计提的一般风险准备。
第三条信贷资产损失准备计提的范围为各类表内外信贷资产，包括：本外币贷款、银行卡透支、贴现、信用垫款（含银行承兑汇票垫款、信用证垫款、担保垫款等）、进出口押汇等表内信贷资产，以及银行承兑汇票、对外担保、信用证、代付等表外信贷资产。
第四条信贷资产损失准备计提按照“统一标准、规范程序、科学谨慎、充分及时”的原则，有效覆盖授信业务可能发生损失而带来的风险，谨慎、客观、合理地估计各类信贷资产减值损失，及时足额计提贷款损失准备。
第五条本行根据监管要求设置贷款拨备率和拨备覆盖率指标监控本行贷款损失准备的充足性。
贷款拨备率为贷款损失准备与各项贷款余额之比。
拨备覆盖率为贷款损失准备与不良贷款余额之比。
第二章职责分工第六条总行风险管理部负责信贷资产损失准备的内控制度建设，确定信贷资产损失准备的标准、方法与模型，组织开展信贷资产损失准备确认、计量、列报与披露工作。
具体工作职责包括：（一）根据本办法完善信贷资产损失准备计提管理的具体制度，报高级管理层批准；（二）负责制定并完善信贷资产损失准备计提方法与模型，定期对方法和模型的合理性、适用性及准确性进行检验及修正；（三）负责定期组织实施全行信贷资产损失准备评估工作；（四）负责减值贷款的识别，按季确定逐笔评估信贷资产范围，并对逐笔评估信贷资产损失准备结果进行初步认定；（五）负责开展组合评估信贷资产损失准备；（六）负责制作各类信贷资产损失准备报告和报表；（七）其它相关的管理职责。
第七条总行资产保全部负责本部门并协助其他部门进行信贷资产损失准备评估工作：（一）负责组织实施对账务核算在本部门范围内的逐笔评估信贷资产损失准备评估工作；（二）负责参与指导各经营机构对账务核算不在本部门范围内的逐笔评估不良信贷资产损失准备评估工作；（三）其它相关的管理职责。
中级银行职业资格《风险管理》预测试题卷一（精选）[单选题]1.有关交易对手信用风险管理，下列说法（江南博哥）正确的是（）。
A.在管理理念上，改进交易对手信用风险计量水平，开发交易对手信用风险计量系统，提高精细化程度B.在管理架构上，在加强信用风险组合管理的同时，将交易对手信用风险作为独立的风险类型加以管理C.在管理手段上，成立专门的部门负责交易对手信用风险管理，形成风险流程管理D.在管理制度中，更加重视抵押协议和保证金协议，完善中央交易对手与净额结算制度参考答案：D参考解析：（1）在管理理念上，在加强信用风险组合管理的同时，将交易对手信用风险作为独立的风险类型加以管理。
（2）在管理架构上，成立专门的部门负责交易对手信用风险管理，形成风险流程管理。
（3）在管理手段上，改进交易对手信用风险计量水平，开发交易对手信用风险计量系统，提高精细化程度。
（4）在管理制度中，更加重视抵押协议和保证金协议，完善中央交易对手与净额结算制度。
[单选题]2.在现代金融风险管理实践中，风险规避主要通过经济资本配置来实现，据此下列描述最不恰当的是（）。
A.对于不擅长的且不愿承担风险的业务，直接退出该业务的市场以避免风险B.在发放贷款时，要求借款人提供第三方信用担保作为还款保证C.某银行在从事衍生品交易业务中发现近期有可能会出现影响价格的因素，会导致银行资产产生巨大的波动，而选择中断该业务D.A银行由于风险控制能力有限，为了稳定发展，对于预期风险较大的业务都选择不进行买卖参考答案：B参考解析：风险规避是指商业银行拒绝或退出某一业务或市场，以避免承担该业务或市场风险的策略性选择。
在发放贷款时，要求借款人提供第三方信用担保作为还款保证属于风险转移的内容。
[单选题]3.下列关于商业银行贷款五级分类的描述,错误的是()。
A.次级.可疑.损失三类合称为不良贷款B.尽管目前借款人有能力偿还贷款本息,但仍存在一些可能对偿还产生不利因素的贷款,属于关注类贷款C.对贷款以外的表外资产也应按照五级分类D.借款人无法足额偿还贷款本息,即使执行担保也可能会造成一定损失的贷款,属于可疑类贷款参考答案：D参考解析：[单选题]4.当银行业出现整体性不利传闻的时候，银行业的股票指数相对股票市场下跌，商业银行金融债的信用点差（）。
某大学金融学院《公共科目＋风险管理》课程试卷（含答案）__________学年第___学期考试类型：（闭卷）考试考试时间：90 分钟年级专业_____________学号_____________ 姓名_____________1、判断题（11分，每题1分）1. 受托人因管理、运用、处分信托财产而取得的信托利益，不属于信托财产。
（）正确错误答案：错误解析：信托法律关系的客体，即信托财产，是指受托人承诺信托而获致的财产。
受托人因管理、运用、权益处分该财产而取得的信托利益，也属于信托财产。
2. 债权人与债务人对主债务履行期限没有约定或者约定不明确的，保证期间自债权人请求债务人履行债务的宽限期届满之日起计算。
（）正确错误答案：正确解析：债权人与保证人可以约定保证期间，但是约定的保证期间早于主债务履行期限或者与主债务履行早先期限同时届满的，视为没有约定；没法约定或者约定不能自己不明确的，保证期间为主外债履行期限届满之日起6个月。
债权人与债务人对主债务履行期限没法约定或者约定不能自己不明确的，请求保证期间自债权人请求债务人履行贷款的宽限期届满之日起计算。
3. 风险偏好是商业银行在实现战略目标的过程中，愿意承担的风险类型和总量。
（）正确错误答案：正确解析：风险偏好是商业银行在追求战略目标的过程中，愿意承担的风险型态类型和总量，它是统一全行经营管理和风险管理的标准，是风险管理的基本前提。
4. 经济周期即产品生命周期，是指经济处于生产和再生产过程中周期性出现的经济扩张与经济紧缩交替更迭、循环往复的一种现象。
（）正确错误答案：错误解析：经济周期是指经济处于生产和再生产过程中周期性出现扩展的经济扩张与中国经济紧缩交替更迭、循环往复的一种现象。
经济周期一般分为四个阶段：繁荣阶段、衰退阶段、经济萧条阶段和复苏阶段。
而产品中止生命周期是指产品从投入市场到产品升级和退出市场所经历的全过程。
5. 保证金存款属于同业存款。
（）正确错误答案：错误解析：现金存款不属于同业同业存款，个人存款和单位存款的种类中税金都有保证金存款。
招商银行零售金融业务_城市商业银行零售业务发展路径分析一、国际银行业零售业务发展趋势银行零售业务不是某一项业务的简称，而是有着广泛的业务领域，既可以是资产业务，也可以是负债业务、中间业务，还可以是网上银行业务；既可以是传统银行业务，提供货币兑换、储蓄存款、消费者贷款、贵重物品保管及个人信托等传统个人金融服务，也可以是新业务，对个人和家庭提供理财、财务咨询、信用卡、出售保单、退休计划、证券经纪及共同基金等创新金融服务。
近年来，国际银行业零售业务的发展呈现以下趋势：二是加大创新力度，提供多元化和个性化的产品。
零售是银行业务中竞争压力最大的一个领域，原因在于进入门槛低，市场高度透明，客户能在各家银行间对产品、服务及价格等做出比较，任何银行都难以保持垄断地位。
随着客户需求日益细化，银行要想争取和稳定客户，需要对客户投其所好，切中要害提供多元化、个性化产品。
零售银行产品的多元化体现为每一个产品类别有众多针对不同类型客户需求的产品，例如在基本账户类别下，一般都有几种以上针对不同人群的账户类型。
金融产品的创新空间不仅仅在于支票账户、储蓄账户和各种形式的贷款等核心产品，还在于如何将这些产品捆绑、连接及个性化组合，从而强化竞争优势。
三是以信息化和细分为基础进行客户价值管理(CRM)。
为了能够提供多元化个性化产品，首先要对客户需求、习惯和目标有深入了解，国际零售银行普遍采用先进的CRM客户关系管理系统进行客户关系管理。
CRM根据需求、行为、购买倾向和其他特征区分出现实客户和未来客户以及现实客户的不同类型，分类进行维护管理，为银行提供在不同市场、不同地域对客户关系定价和估算成本的能力。
二、发展零售业务路径分析在客户积累方面，借助自身一定规模的分支机构和先进的电子银行渠道，实行积极的、主动的营销策略，尽快突破基础客户数量的瓶颈。
在客户经营方面，要加大信息技术系统建设力度，完善电子银行服务渠道，加强产品研发，加大产品的交叉销售，提高零售银行的整体盈利水平。
《商业银行经营与管理》题库出题老师：黄隽1、如何进行商业银行的流动性管理？答：（1）商业银行的流动性是指商业银行在经营过程中,能够随时应付客户提存的需要,满足客户合理的贷款需求。
商业银行的流动性包括两个方面,一是资产的流动性,是指银行所持有的资产能够随时得到偿付或者在不损失价值的条件下确有销路,即变现能力。
二是负债的流动性,是指银行能够轻易地以较低成本随时获得所需资金的能力,是指银行获得资金的负债能力,这是从流量的角看流动性。
因此,银行变现能力和获得资金的负债能力是银行为保持充足的流动性所必须具备的两种能力。
（2）商业银行的流动性管理,可以从资产和负债两方面进行操作。
一从资产方面看,保持适度流动性的方法就是保持分层次的准备资产。
准备资产是指银行所持有的现金资产和短期有价证券。
二从负债方面看,银行可以通过借入资金的安排来满足现金支付的需要。
这是一种随着负债管理理论的2、商业银行筹集资本金的主要渠道有哪些？答：（1）主要渠道是吸收储户资金和银行间拆借。
（2）其他渠道包括。
一是发行股票是筹集资本金股份制商业银行最基本的形式，增发新股，对股份制银行而言根据业务需要增发新股也是筹集资条重要途径，可以及时补充业务发展对资本金的需求。
二是国家注资。
三是引进战略投资者，吸引外资和民间资本。
四是发行可转换债券。
五是发行次级债券。
六是内部积累。
3、《巴塞尔协议》的主要内容是什么？答：（1）《巴塞尔协议Ⅰ》的主要内容包括三方面：第一，资本的组成。
将银行的资本构成划分为核心资本和附属资本两个层次。
第二，风险加权的计算。
将银行资产的风险划分为五个等级，从“无风险”到“十足风险”，即0、10%、20%、50%和100%的风险权数；对资产负债表外项目采用“无风险”到“十足风险”的0、20%、50%、100%的信贷风险折算率。
第三，资本与风险资产的目标标准比率。
银行资本对风险加权资产的最低目标比率为8%，其中核心资本至少为4%。
中外银行民营企业信贷风险管理的比较分析摘要：本文通过对中外银行民营企业信贷风险管理的比较分析，分析在组织结构、风险计量管理方法、风险防范和控制手段、人员制约手段、财务管理制度、不良贷款处置等方面的主要差异，由此提出如何借鉴国外银行先进管理方法的为我国的银行对民营企业信贷进行风险管理。
关键词：民营企业；信贷风险；商业银行；国外银行中图分类号：f830.5 文献标识码：a 文章编号：1001-828x（2012）05-0-03一、引言民营企业的迅速崛起，在推动我国经济持续快速发展的同时，也为商业银行带来巨大商机，但一些民营企业在迅速崛起之后又突然倒塌的情况造成国内商业银行“一荣俱荣、一损俱损”的格局，最近的温州借贷危机给银行业的管理者敲响了警钟。
本文通过对中外银行民营企业信贷风险管理的比较分析，提示在组织结构、风险计量管理方法、风险防范和控制手段、人员制约手段、财务管理制度、不良贷款处置等方面的主要差异，由此提出了如何借鉴国外银行先进管理方法的相关启示。
二、中外银行民营企业信贷风险管理的主要差异国外银行已形成了一整套较为科学、规范的信贷管理体制和内部控制制度，对贷款原则、贷款程序、贷款审批、贷款风险分析，风险评定、风险控制体系等有规范而严格的要求，有效控制信贷风险。
相比之下，国内银行的经营体制和信贷管理机制目前尚处在调整和逐步完善之中。
主要差异如下：1.组织结构上的差异国外银行重视水平制衡，国内银行重视垂直管理。
国外银行在信贷组织上通常采用条块结合的矩阵型结构管理体系，信贷业务的组织除了有纵向的总行—分行的专业线管理之外，十分强调横向的部门之间的分工与制约，实现风险控制与资源配置效率的较好结合。
国外银行通常会设置专业化程度较高的多个部门共同负责信贷业务的组织管理，如信贷政策制订部门、资产组合风险分析部门、业务管理部门、风险审查部门、不良贷款处理部门以及系统一体化管理部门等等。
各部门分工明确，各司其职，在业务上相互沟通、协作又相互监督。
A S S E T M A N A G E M E N T资产管理金融机构资产管理业务现状及比较■王剑戴丹苗杨翱近年来，随着我国经济发展、新旧动能转换以及机构与个人财富的迅速积累，资产管理行业在助力我国经济结构转型和居民财富管理的过程中扮演着日益重要的角色。
根据中基协数据，截 至2019年底，我国资产管理业务的整体规模已达51.97万亿元。
虽然资管行业发展迅速，但也存在产品同质化严重、行业集中度与专业化水平不高等问题。
当前，全球经济增速出现明显下滑，叠加地缘政治、中美贸易摩擦、新冠肺炎疫情和全球各大央行宽松货币政策所带来的不确定性，加剧了投资者对于全球经济衰退的恐慌，金融机构资产管理业务在迎接重大发展机遇的同时，也 面临一系列挑战。
资产管理行业生态链的构成、发展历程与趋势资产管理行业生态链的构成资产管理是指委托人将其资产托付给受托人，由受托人以约定的方式、条件对被委托的资产进行运作与管理。
资产管理行业生态链由上游投资人、中游资管机构、下游投资标的三者构成(见图1)。
投资人自行承担投资的收益与风险，资产管理机构收取约定的管理费，最终目标是实现投资人资产的保值增值。
其中，中游资管机构主要包括银行、保险.信托、券商、公募基金、私募基金。
根据“收益-风险”特征，下游投资标的主要包括低风险（货币工具、利率债、信用债、非标债权）、中风险A S S E T M A N A G E M E N T资产管理(股票、房地产）、高风险（收藏品、大宗商品、PE/V C、衍 生品）三类。
依托上游、中游.下游三大生态结构，资产管理行业可以有效地实现投融资需求的对接，一方面满足客户的财富管理需求，另一方面满足企业的融资需求，动员社会富余资金投人生产，从而成为金融支持实体经济的有生力量。
资产管理行业发展历程跟发达国家相比，我国资产管理行业起步较晚，经历了萌芽期（1998~2008年）、发展期（2008~2012年）、壮大期（2012 ~2017年）、调整期（2018年至今）四个阶段：萌芽期：以1998年3月两只封闭式基金—基金金泰和基金开元的设立为起点，到2003年中国银行推出外币理财产品“汇聚宝”，再到2008年全球金融危机，我国资产管理的行业格局基本形成，但此时的投资标的以权益类产品为主，资产管理行业基本上被公募基金主导。
关于《中国银监会关于规范信贷资产转让及信贷资产类理财业务有关事项的通知》的思考政策导向继2009年12月14日发布《关于进一步规范银信合作有关事项的通知》(银监发[2009]111 号)，银监会于2009年12月23日又发布《关于规范信贷资产转让及信贷资产类理财业务有关事项的通知》(银监发[2009]113 号)。
111号文关于禁止银信合作理财产品投资于理财产品发行银行自身的信贷资产或票据资产等的规定，切断了银行表内信贷资产通过自身发行银信合作理财产品腾挪表外的渠道；113号文进一步明确了商业银行信贷资产转让真实转移的认定标准。
从两份文件的政策导向来看，监管部门禁止银行业金融机构为规避信贷规模调控或资本充足率等监管要求而转让自身信贷资产的行为，旨在掌握银行业金融机构的真实信贷规模，同时要求信托公司加强自主管理、实现内涵式增长。
规范内容信贷资产转让业务(银行业金融机构买入、卖出或转移信贷资产业务)；信贷资产类理财业务(银行业金融机构投资于信贷资产的各类理财业务)。
适用对象《通知》第十八条规定，“本通知适用于银行业金融机构，包括中华人民共和国境内设立的商业银行、城市信用合作社、农村信用合作社等吸收公众存款的金融机构及政策性银行。
”根据该条规定，《通知》关于银行业金融机构的信贷资产转让及信贷资产转让类理财业务的适用范围如下：1、对于银行业金融机构间的信贷资产转让业务，根据上述“银行业金融机构”的界定，信托公司、财务公司、金融租赁公司等非银行金融机构之间的信贷资产转让业务不适用《通知》。
2、111号文件与113号文件都仅仅是对银行已发放贷款形成的“存量信贷资产”转让业务作出的监管规定；对于信托公司作为贷款人发放贷款形成的“增量信贷资产”转让给商业银行等的信贷资产转让业务，不违反111号文件与113号文件的规定。
但银行业金融机构信贷资产转让类理财业务如果涉及银信理财合作的，银行业金融机构及信托公司应遵守银信合作相关规定，如《银行与信托公司业务合作指引》(银监发[2008]83号)、《关于进一步规范银信合作有关事项的通知》(银监发[2009]111号)等规定。
金融论坛２００５年第１０期中国银行业与国际银行业贷款分类比较分析郑纯毅［摘要］本文的研究目的在于通过对中国银行业与国际银行业贷款分类的比较分析，指出中国银行业贷款分类存在的差距，并提出改进的建议。
文章指出目前中国银行业贷款分类技术无论在基本思路、客户细分、行业、规模、区域、国家风险方面，还是统计技术和方法的应用方面都存在较大差距。
针对上述差距作者提出了改进的思路和方法，对于中国银行业改进现行的分类技术，缩小与国际同业的差距提供了有价值的参考依据。
［关键词］商业银行；贷款分类；客户评级；债项评级!!!!!!［作者简介］郑纯毅，男，中国工商银行总行信贷管理部，博士（北京，１０００３２）。
［文章编号］１００９－９１９０（２００５）１０－００４６－０６贷款分类是指银行根据观察到的贷款风险和其他相关特征，审查贷款并将其分为几个档次的过程。
贷款分类的目的一是揭示贷款的实际价值和风险程度，真实、全面、动态地反映资产质量；二是通过对贷款进行连续的检查和分类，发现信贷资产发放、管理、监控、催收及不良资产管理中存在的问题，加强信贷管理，并在必要的时候采取补救措施防止信贷资产恶化；三是为提取呆账准备金提供依据。
国际银行业经过多年的实践和探索，对贷款分类已经积累了一套宝贵的经验，但目前国际上并没有统一的贷款分类技术，也没有评估贷款风险的标准程序，甚至对一些概念的解释也不尽相同。
［１］我国的贷款分类起步很晚，１９９３年世界银行对中国人民银行开始技术援助时中国才引入贷款风险分类的概念，之前中国银行业采用的是“一逾两呆”的分类方法①。
自１９９３年引入国际贷款分类理念以来，中国银行业在贷款风险的标准、辨识、控制上经历了一次次的反复，直到２００２年五级贷款分类在中国银行业才得以全面实施。
目前，我国国内商业银行的贷款分类还属于事后分类，即贷款发放之后再对贷款进行分类。
而国外商业银行是在贷款发放之前就对贷款进行分类，属事前分类。
本文研究的目的在于通过对中国银行业与国际银行业贷款分类的比较分析，指出中国银行业贷款分类存在的差距，并提出相应的改进建议。
重构四大银行的信贷经营模式 我国四大国有控股商业银行当前的信贷模式主要是以客户信用评级为切入点,实行单个分支机构对单个客户的经营,这种模式实际上是扬短避长。四大行应当立足现代市场经济特点,充分利用自身机构网点和客户多的优势,重构信贷模式,才能实现信贷业务快速健康发展。
一、为何要重构四大银行的信贷经营模式 四大银行现行信贷模式是在参照、借鉴发达国家尤其是美国商业银行信贷模式基础上建立的。如建设银行、工商银行的信贷经营模式就分别是在美国银行、高盛集团等战略投资者的直接帮助下而建立。这种模式有三个特点:一是将信用评级作为整个信贷业务的起点。企业都必须先评级,后授信,再用信。它们能否获得授信、授信额度大小、期限长短、需要何种担保及其抵押担保率都取决于其信用评级。二是贷款往往采取“发放并持有”的方式。没有与企业的具体交易紧密结合,其安全性主要寄托于借款人自身不断发展壮大及其抵押担保上,银行虽然关注借款人现金流,但并不参与和控制其交易活动,是一种被动的管理。三是信用风险管理上偏重单个分支机构对单个客户的管理,没有考虑不同分支机构间的联动。即使对集团客户的授信,对牵头行和经办行联动经营的要求也不多。如,建设银行就集团客户授信的管理,赋予牵头行和经办行的责任,也主要是互通集团客户内部的经营管理信息,而对监督其资金运作、贷款偿还方面的联动问题基本没有明确的要求。
目前,理论界对改进我国商业银行信贷管理的建议主要是:按照巴塞尔新资本协议要求,引入先进的计量经济学方法设计开发内部评级模型,提高信用风险计量的科学性(顾晓强,2008;乔方亮,2009),将信用风险管理的重点由单个客户或单笔交易转向各种组合。如行业组合、国家组合,信用风险与市场风险的组合等(郑冲,2008)。四大行自身确定的信贷管理改进方向,重点也主要是引进行业、区域、宏观经济基本面等风险因素,建立强大的信息系统,开发面向各类企业的信用评级模型,推行大型企业集中经营、中小企业专业化经营、风险管理条线化,进一步强化信贷经营、审批、风险管理的相互制衡。
234 信托卷:信贷资产证券化业务关于规范信贷资产转让及信贷资产类理财业务有关事项的通知(银监发〔2009〕113号)各银监局,各政策性银行㊁国有商业银行㊁股份制商业银行,中国邮政储蓄银行,银监会直接监管的信托公司㊁财务公司㊁金融租赁公司:为进一步规范银行金融机构买入㊁卖出或转移信贷资产业务(以下简称信贷资产转让业务)以及投资于信贷资产的各类理财业务(以下简称信贷资产类理财业务),促进相关业务规范㊁有序㊁健康发展,现就有关事项通知如下:一㊁银行业金融机构开展信贷资产转让及信贷资产类理财业务时,应严格遵守国家法律㊁法规和相关监管规章的规定,健全并严格执行相应的风险管理制度和内部操作规程㊂二㊁银行业金融机构开展信贷资产转让及信贷资产类理财业务时,应保证信贷资产(含贷款和票据融资)是确定的㊁可转让的,以合法有效地进行转让或投资㊂三㊁银行业金融机构在进行信贷资产转让时,应严格遵守资产转让真实性原则㊂转出方将信用风险㊁市场风险和流动性风险等完全转移给转入方后,方可将信贷资产移出资产负债表,转入方应同时将信贷资产作为自己的表内资产进行管理;转出方和转入方应做到衔接一致,相关风险承担在任何时点上均不得落空,转入方应按相应权重计算风险资产,计提必要的风险拨备㊂四㊁禁止资产的非真实转移,在进行信贷资产转让时,转出方自身不得安排任何显性或隐性的回购条件;禁止资产转让双方采取签订回购协议㊁即期买断加远期回购协议等方式规避监管㊂五㊁为满足资产真实转让的要求,银行业金融机构应按法律㊁法规的相关规定和合同的约定,通知借款人,完善贷款转让的相关法律手续;票据融资应具备真实的贸易背景,按照票据的有关规定进行背书转让㊂六㊁银行业金融机构在进行信贷资产转让时,相应的担保物权应通过法律手续予以明确,防止原有的担保物权落空㊂七㊁银行业金融机构在签订信贷资产转让协议时,应明确双方权利和义务,转出方应向转入方提供资产转让业务的法律文件和其他相关资料;转出方接受转入方的委托,进行信贷资产的日常贷后管理和权利追索的,应明确双方的委托代理关系和各自的职责,承担相应的法律责任㊂八㊁银行业金融机构在开展信贷资产转让业务时,应严格按照企业会计准则关于 金融资产转移”的规定及其他相关规定进行信贷资产转移的确认,并做相应的会计核算和账务处理㊂九㊁银行业金融机构开展信贷资产转让业务,不论是转出还是转入,均应按照有关监管要求,及时准确地向监管机构报送相关数据信息㊂ 关于规范信贷资产转让及信贷资产类理财业务有关事项的通知235十㊁银行业金融机构在开展信贷资产类理财业务时,应严格遵守并切实做到成本可算㊁风险可控㊁信息披露充分,遵守理财业务以及银信合作业务的相关规定,同时遵守银行业金融机构之间信贷资产转让的相关规定㊂十一㊁银行业金融机构应在信贷资产类理财产品设计阶段充分评估该产品的信用风险㊁市场风险和流动性风险等主要风险,制定相应的风险应急预案,并按照理财业务产品报告的规定及时向监管机构报送包括风险应急预案在内的相关资料㊂十二㊁银行业金融机构应在信贷资产类理财产品销售协议中向客户充分披露信贷资产的风险收益特性及五级分类状况㊂理财资金投资的信贷资产的风险收益特性及五级分类信息应在产品存续期按照有关规定向客户定期披露㊂如资产质量发生重大变化或者发生其他可能对客户权益或投资权益产生重大影响的突发事件,也应及时向客户披露㊂十三㊁银行业金融机构应严格按照企业会计准则的相关规定对理财资金所投资的信贷资产逐项进行认定,将不符合转移标准的信贷资产纳入表内核算,并按照自有贷款的会计核算制度进行管理,按相应的权重计算风险资产,计提必要的风险拨备㊂十四㊁银行业金融机构应审慎经营信贷资产类理财业务,资本充足率㊁拨备覆盖率应达到监管机构的相关监管要求㊂十五㊁信贷资产类理财产品应符合整体性原则,投资的信贷资产应包括全部未偿还本金及应收利息,不得有下列情形:(一)将未偿还本金与应收利息分开;(二)按一定比例分割未偿还本金或应收利息;(三)将未偿还本金及应收利息整体按比例进行分割;(四)将未偿还本金或应收利息进行期限分割㊂十六㊁单一的㊁有明确到期日的信贷资产类理财产品的期限应与该信贷资产的剩余期限一致㊂信贷资产类理财产品通过资产组合管理的方式投资于多项信贷资产,理财产品的期限与信贷资产的剩余期限存在不一致时,应将不少于30%的理财资金投资于高流动性㊁本金安全程度高的存款㊁债券等产品㊂十七㊁银行业金融机构开展信贷资产转让业务或信贷资产类理财业务时违反本通知规定㊁未能审慎经营的,监管部门将依据‘银行业监督管理法“的有关规定,追究相关负责人的责任,并责令该机构暂停信贷资产转让业务或信贷资产类理财业务㊂十八㊁本通知适用于银行业金融机构,包括在中华人民共和国境内设立的商业银行㊁城市信用合作社㊁农村信用合作社等吸收公众存款的金融机构及政策性银行㊂十九㊁本通知中的信贷资产转让及信贷资产类理财业务,如果涉及银信合作业务且另有规定的,银行业金融机构应同时遵守相关规定㊂二十㊁本通知印发之前发生的信贷资产转让及信贷资产类理财业务,应按本通知的要求予以清理和规范,并将相关情况及时报送监管机构㊂请各银监局将本通知转发至辖内银监分局和相关银行业金融机构㊂中国银行业监督管理委员会二〇〇九年十二月二十五日。
6
国际银行业信贷管理发展新趋势：信贷资产组合管理
编者按：
20世纪80年代以来，随着金融市场的发展，各种风险分析技术和
定量分析模型趋向成熟。以一些国际性大银行、专门提供金融分析产品
和技术支持的专业金融公司、金融分析专家为主导的金融应用领域研究
力量开始积极投入到运用市场方法管理信贷资产的实证研究。尹灼在文
章中介绍了一些具有创新性的金融工具已经成为引领国际银行业信贷
管理发展的重要组成部分。作者认为，这些实践探索的目标是通过在贷
款发放和贷款管理过程引入交易机制，更有效地管理贷款组合。
通过提高信贷管理效率降低放贷业务风险一直是银行经营管理的
核心内容。20世纪80年代以来，一些领先的国际性大银行采用金融市
场创新技术，运用创新性的信贷管理方式积极管理信贷资产组合，一些
具有创新性的金融工具和实践探索成为引领国际银行业信贷管理发展
的重要组成部分，比如：辛迪加贷款和贷款交易市场、贷款证券化、信
用衍生产品等新的市场化运营方式，其核心理念是：引导信贷资产/信
用风险进入交易渠道，以期降低信贷资产组合的风险集中度和获得更有
效率的风险分散化安排。
一、传统信贷管理方法的局限性
6
传统信贷管理方法对银行信贷资产的风险管理过程可以区分为三
个层面的操作。第一层面，对独立贷款事件的管理，通过建立信贷专家
队伍，分析和判断借款申请人的偿债能力，并按要求提供贷款抵押品和
担保品等损失补偿措施降低单一贷款的违约损失；第二层面，对贷款组
合的管理，银行通过严格的贷款限额管理和内部授权制度，控制贷款风
险的过度集中问题，避免不可预见因素对单一借款人、某一行业和地区
的冲击，使整个贷款组合承受集中度过高的信用损失，降低贷款组合的
风险度；第三层面，对银行资产负债表的管理，放贷业务是银行的主营
业务，贷款组合的收益和信用损失是影响银行盈利状况和生存能力的核
心因素，通过计提贷款损失准备金核销贷款业务的预期损失、计提储备
金承担贷款业务的意外损失、保持一定量的资本金作为信用损失的最后
堤防和经营资金贷放业务的保障。
概言之，传统信贷管理方式是一种被动的、适应性的策略。这些传
统的信贷管理方法存在以下局限性。
第一，关于贷款的决策行为是事前判断，贷款存续期间借款人因素
变化和宏观经济因素冲击都是不可预知的。由于信用分析存在信息有限
性和有效性问题，银行贷款营销、贷款审核、贷款审批人员的经验法则
和定性分析对于贷款风险和借款人信用的主观判断存在预测的准确度
问题，经济低靡时期抵押品和担保品的实际抵补能力等，决定了信用风
险管理工作在第一层面存在难以克服的外部制约因素。
第二，银行业务经营必然存在地域上、客户关系上、专业领域上的
6
相对优势，由此形成银行放贷业务相对集中于若干特定类型和风险特征
的信贷资产。由于银行贷款的发放通常是在维系原有客户关系和维持原
有业务品种的基础上进一步扩大市场份额，实施贷款组合充分分散化的
策略存在许多现实障碍。比如：拓展新类型贷款客户的营销成本问题，
经营地域的基础经济环境，信贷业务营销队伍和管理专业人员的经验、
素质等。
第三，银行信贷管理的目标是实现贷款经营收益的最大化，应当体
现为资本收益率水平的有效增长。由于发放贷款后，银行没有积极管理
信贷资产的途径或工具，资产负债表内信贷资产不能产生预期收益，甚
至形成呆账、坏账。差的情形是，银行不能获得经营信贷业务的增值收
益；最坏的情形是，持有风险资产的信用状况持续恶化，却没有行之有
效的风险规避措施和止损安排，导致信用损失消蚀了贷款损失准备金、
风险储备金和银行资本金。
长期以来，银行业奉行的信贷管理的行业惯例就是通过完善贷款保
证措施、贷款限额、信用额度、信用等级等信贷业务操作程序，加强对
贷款发放环节的风险控制和降低信贷业务的风险损失；同时，通过建立
健全内部公司治理机制，以有效的激励相容结构降低放贷业务经营和管
理环节的各种操作风险。在实践中，这种信贷管理理念体现为银行对信
贷资产的“发放―――持有”策略，信贷业务的经营业绩完全依赖于贷款
发放时的信用分析和贷款损失保证，虽然，银行信贷管理系统可以在贷
款存续期间跟踪和管理贷款，但并不能对此间的借款人信用度变化采取
补救措施。换言之，这种完全依赖期初信用风险和风险控制措施的静态
6
信贷管理使银行贷款组合过度集中并积聚大量信用风险，银行并不能积
极调整贷款组合，一旦遭受外部压力事件，极易导致信贷资产组合收益
波动，影响银行经营收益的稳定性，甚至遭受巨额坏账引发的经营危机。
二、信贷资产组合管理方法
一些领先的国际性银行关于改变贷款组合风险特征和降低贷款组
合波动性的实践做法可以归纳为三类。第一类，在贷款发放环节，银行
通过贷款辛迪加、参与贷款等形式改善贷款集中度和调整客户结构；第
二类，选择贷款出售、交易方式改变银行资产负债表组成内容，通过对
信贷资产的买卖过程改变贷款组合的集中度和降低资产负债表的风险
度。比如：在贷款二级交易市场上买卖贷款，或者以贷款证券化形式向
资本市场提供标准化的信贷资产支持类交易票据；第三，运用信用衍生
工具管理银行资产负债表的风险、收益状况，银行使用信用衍生工具分
离、转移贷款信用风险，通过在资产负债表外持有合成信用风险头寸或
者以或有索取权形式对冲资产负债表表内的贷款信用风险，从而，不改
变资产负债表表内信贷资产构成，通过持有信用衍生合约改变贷款组合
的风险特征。
与此相应，近年来，国际大银行实现积极贷款组合管理策略（Active
Loan Portfolio Management）的发展进程可以分为三个阶段。第一阶段，
贷款交易阶段，分为一级市场贷款辛迪加方式和二级市场贷款交易两
类，银行信贷管理过程以交易方式改变了资产负债表的风险资产构成；
6
第二阶段，贷款证券化阶段，主要有资产支持债券（AB-Ss）和担保贷款
责任（CLOs）两种形式，贷款证券化在20世纪80年代中期以后快速发
展起来，银行信贷管理过程通过贷款证券化方式将信贷资产移出资产负
债表，改变放贷业务的风险承担状况；第三阶段，信用衍生工具阶段，
银行信贷管理过程通过信用衍生工具改变资产负债表的风险承担状况，
不改变银行资产负债表内构成，目前有信用衍生产品和内含信用衍生结
构的合成票据两种方式，运用信用衍生工具管理银行贷款和公司债券等
基础金融产品的信用风险过程始于20世纪90年代后期，进入新千年之
后，信用衍生品及其合成票据的交易已成为全球金融市场增长最快的金
融产品。
近十多年来，信贷资产组合管理的发展促进了信用交易的成长，进
行信用交易的金融资产主要是债权类工具，如：银行贷款和公司债券等
基础性融资产品，以及价值由这些基础产品衍生而来的金融产品，如：
资产支持债券和信用衍生产品。信用交易规模的不断扩大推动了信用风
险转移市场的发展。比如：北美和欧洲地区的投资级债务交易持续增长、
投机级的借款人可以通过国际和国内债券市场发行债务凭证；银行通过
辛迪加贷款方式和贷款二级交易市场分销大型企业贷款，并出售给银行
体系以外的机构；贷款组合的预期现金流可以通过结构化金融和证券化
技术重新组合和分割，投资者以证券形式获得证券化资产的预期收益索
取权，在更大的范围内分散信用风险。
一些区域性信用交易市场对亚洲金融危机、俄罗斯金融危机等大范
围外部冲击表现出良好的韧性和吸纳性，特别是美国摩根大通银行和花
6
旗集团虽然深受“9.11”事件、阿根廷债务危机等重大事件之累，银行运
营恢复稳健状态的速度和承受危机的能力超出许多市场分析人士的悲
观预测。美联储主席格林斯潘将美国银行体系对于经济环境变化的快速
恢复力归因于金融体系十余年来对贷款证券化，特别是对信用衍生品两
大金融创新技术的推广和运用。
随着信用交易市场有效分散大规模市场冲击的风险管理功能逐渐
为发达经济体金融界所接受。近年来，由一些国际大银行引领的信贷组
合管理新趋势进一步推动了信用交易市场的迅猛发展。以美国为例，
1998年，美国银行体系以资本市场票据发行的各种贷款支持证券未清
偿总额为2000亿美元，占风险权重资产总额25％以上，其中：花旗银
行和摩根大通银行等超大银行更有50％以上的风险权重资产转移到资
本市场；2002年美国银行体系信用衍生品交易量超过2万亿美元，其
中：花旗银行、摩根大通银行、美洲银行占交易份额91％以上。
从总体上看，贷款证券化、信用衍生产品等信贷组合管理新方法已
成为引导银行信贷资产、信用风险进入交易渠道和降低信贷资产组合风
险集中度的重要金融创新，也是银行体系构建市场化运行环境和提高金
融稳定性的重要结构安排。
