风险投资公司的组织形式

证券公司的组织形式及业务范围1. 介绍证券公司是指依法成立，具有证券经纪、证券投资沟通、证券自营、证券承销与保荐、证券资产管理等业务资格，专门从事证券业务的金融机构。

证券公司在证券市场中扮演着重要的角色，为投资者提供证券交易、资产管理等服务，是我国资本市场的重要组成部分。

2. 证券公司的组织形式证券公司的组织形式主要有股份制证券公司和国有证券公司两种。

股份制证券公司多数由国家控股或者国家持股为主，由国家批准设立。

国有证券公司则是由国家直接控股或持股，主要由国家行政机关设立。

不同的组织形式会影响证券公司的经营策略、业务范围和内部管理制度等方面。

3. 业务范围证券公司的业务范围主要包括证券经纪、证券投资沟通、证券自营、证券承销与保荐、证券资产管理等。

其中，证券经纪是证券公司最基本的业务，包括代理客户进行证券交易、证券转让、证券借贷等。

证券投资沟通是指证券公司向客户提供有关证券投资沟通服务，帮助客户进行投资决策。

证券自营则是指证券公司利用自有资金进行证券交易，以谋求利润。

4. 个人观点和理解证券公司作为金融机构，对于资本市场的稳定和发展起着至关重要的作用。

在证券市场中，证券公司既是投资者的服务提供者，也是市场的参与者。

证券公司应当注重内部风控管理，保护投资者的利益，促进市场的健康发展。

另外，证券公司还应不断创新，提高服务质量，满足市场和投资者的需求，推动资本市场的国际化和规范化发展。

总结证券公司作为我国资本市场中不可或缺的一部分，其组织形式和业务范围对于市场的稳定和发展具有重要意义。

在未来的发展中，证券公司需要加强内部管理，提升服务能力，推动资本市场的健康发展。

通过本文对证券公司的组织形式及业务范围进行全面评估和深度探讨，相信你已经对这一主题有了更深入的理解。

证券公司作为金融机构，在市场中扮演着至关重要的角色，其组织形式和业务范围的灵活性和多样性，也对市场的稳定和投资者的利益保护起着至关重要的作用。

在未来的发展中，证券公司需要注重风险管理和创新能力的提升，以适应市场需求和推动资本市场的健康发展。

终于把PPP、BOT、BT、TBT融资模式搞清楚了名词解释：1BOTBOT（Bulid-Operate-Transfer）即建造－运营－移交⽅式2BTBT（Build Transfer）即建设-移交3TOTTOT（Transfer-Operate-Transfer）即转让－经营－转让模式4TBT模式政府将⼀个已建项⽬和⼀个待建项⽬打包处理，获得⼀个逐年增加的协议收⼊（来⾃待建项⽬），最终收回待建项⽬的所有权益5PPP由政府特许企业进⾏项⽬的开发和运营，⽽贷款⼈除了可以获得项⽬经营的直接收益外，还可获得通过ZF扶持所转化的效益。

政府市政建设中引进社会资本的模式⽐较：轨道交通公共私营合作制股权融资或股权融资+委托运营融资租赁、资产证券化、股权转让城市道路建设—移交(BT)综合交通枢纽交通枢纽和经营性开发项⽬⼀体化捆绑建设污⽔处理建设—经营—移交(BOT)模式委托运营或移交—经营—移交(TOT)委托运营或移交—经营—移交(TOT)固废处置公共私营合作制(PPP)、股权合作等移交—经营—移交(TOT)模式移交—经营—移交(TOT)模式镇域供热建设—经营—移交(BO T)1、BOT（Bulid-Operate-Transfer）即建造－运营－移交⽅式这种⽅式最⼤的特点就是将基础设施的经营权有期限的抵押以获得项⽬融资，或者说是基础设施国有项⽬民营化。

在这种模式下，⾸先由项⽬发起⼈通过投标从委托⼈⼿中获取对某个项⽬的特许权，随后组成项⽬公司并负责进⾏项⽬的融资，组织项⽬的建设，管理项⽬的运营，在特许期内通过对项⽬的开发运营以及当地政府给予的其他优惠来回收资⾦以还贷，并取得合理的利润。

特许期结束后，应将项⽬⽆偿地移交给政府。

在ＢＯＴ模式下，投资者⼀般要求政府保证其最低收益率，⼀旦在特许期内⽆法达到该标准，政府应给予特别补偿。

2、BT（Build Transfer）即建设-移交是基础设施项⽬建设领域中采⽤的⼀种投资建设模式，系指根据项⽬发起⼈通过与投资者签订合同，由投资者负责项⽬的融资、建设，并在规定时限内将竣⼯后的项⽬移交项⽬发起⼈，项⽬发起⼈根据事先签订的回购协议分期向投资者⽀付项⽬总投资及确定的回报。

森炎22:27:20三、“客户与业务交叉式”管理架构这种架构形式的基本特点是将业务和客户结合起来，按照客户的需要或公司业务运作的需要设置不同的部门，以达到预期的目标。

这种管理架构的主要代表是摩根斯坦利。

与美林相似，摩根斯坦利的组织架构也是由四部分组成：决策管理、内部管理、业务管理、区域管理，其中决策管理、内部管理、区域管理的运作及部门设置和美林大同小异，而区别主要体现在业务管理上。

摩根斯坦利的业务管理总体架构如下：首先，公司将其所有业务按所提供的产品和服务划分为三大块业务领域：证券、资产管理、信用服务。

然后在每一类业务中按照客户种类（机构或个人）划分（或归并）业务部门。

在这两个层次下，再以具体的证券业务（投资银行、交易、研究）及具体的金融品种（股票、公债、公司债券、金融衍生产品、垃圾债券等）为划分标准进行细分，使各部门的专业分工和职能定位非常明确。

如图17.3所示。

1.证券类业务证券类业务包括机构证券类、私人客户部和网上业务部。

（1）机构证券类机构证券类业务主要是为包括大型企业、政府金融机构等在内的机构投资者提供服务。

该类由投资银行部、机构销售与交易部、研究部三大部门组成。

投资银行部下设企业融资部、政府融资部、市政债券部、并购重组部、证券化业务部、特别融资部。

机构销售与交易部下设股票部、固定收益部、外汇交易部、商品交易部四个部门。

研究部主要从事有关股票、债券等方面的研究，包括行业公司分析、市场分析、宏观经济分析、金融工程研究。

（2）私人客户部私人客户部主要提供个人经纪业务、个人理财业务和个人信托业务。

个人业务主要通过信托公司进行，它为个人提供汽车、住房等抵押贷款，为信用卡部发掘有信誉的潜在客户。

个人理财服务也是通过成立私人财产管理公司来进行的，它为1 000万美元以上的个人投资者提供理财服务。

（3）网上业务部网上业务部主要提供网上交易及其他网上业务。

2.资产管理类业务资产管理类由机构投资管理部和个人投资管理部两大部门组成。

企业的各类组织形式企业是现代经济社会中最为重要的组织形式之一，它是由一定数量的人员、资金、技术和管理等要素组成的，以生产、经营和管理为主要目的的经济组织。

企业的组织形式是指企业在法律上的组织形态，包括独资企业、合伙企业、有限责任公司、股份有限公司等。

本文将从这些方面来介绍企业的各类组织形式。

一、独资企业独资企业是指由一个人或一家人独资经营的企业，它是最简单、最常见的企业组织形式。

独资企业的优点是经营灵活，决策快速，管理简单，成本低廉，但缺点也很明显，如经营风险大，资金有限，难以扩大规模等。

二、合伙企业合伙企业是指由两个或两个以上的自然人或法人共同出资、共同经营、共同承担风险的企业组织形式。

合伙企业的优点是资金充足，经营风险分散，管理相对简单，但缺点也很明显，如合伙人之间容易发生矛盾，合伙人的责任和义务不同等。

三、有限责任公司有限责任公司是指由两个以上的自然人或法人共同出资，以公司名义进行经营活动，公司的股东对公司的债务承担有限责任的企业组织形式。

有限责任公司的优点是股东的责任有限，资金充足，管理相对简单，但缺点也很明显，如股东之间容易发生矛盾，公司的治理结构不够完善等。

四、股份有限公司股份有限公司是指由两个以上的自然人或法人共同出资，以公司名义进行经营活动，公司的股东对公司的债务承担有限责任，股份可以公开发行的企业组织形式。

股份有限公司的优点是股东的责任有限，资金充足，管理相对规范，但缺点也很明显，如公司治理结构复杂，股东之间容易发生矛盾等。

五、集团公司集团公司是指由一个母公司和其下属的若干个子公司组成的企业集团，母公司对子公司具有控制权和管理权的企业组织形式。

集团公司的优点是可以实现资源共享，规模效应明显，管理相对规范，但缺点也很明显，如公司治理结构复杂，子公司之间容易发生矛盾等。

六、联营企业联营企业是指由两个或两个以上的企业共同出资，共同经营，共同承担风险的企业组织形式。

联营企业的优点是可以实现资源共享，风险分散，管理相对简单，但缺点也很明显，如企业之间容易发生矛盾，联营企业的治理结构不够完善等。

EPC、BOT、PPP2015—09—15【工程总承包（EPC）模式】工程总承包(Engineering Procurement Construction)模式,又称设计、采购、施工一体化模式。

是指在项目决策阶段以后，从设计开始，经招标，委托一家工程公司对设计-采购-建造进行总承包。

在这种模式下，按照承包合同规定的总价或可调总价方式，由工程公司负责对工程项目的进度、费用、质量、安全进行管理和控制,并按合同约定完成工程。

EPC有很多种衍生和组合,例如EP+C、E+P+C、EPCm、EPCs、EPCa等。

【优点】1、业主把工程的设计、采购、施工和开工服务工作全部托付给工程总承包商负责组织实施，业主只负责整体的、原则的、目标的管理和控制，总承包商更能发挥主观能动性，能运用其先进的管理经验为业主和承包商自身创造更多的效益；提高了工作效率，减少了协调工作量；2、设计变更少，工期较短；3、由于采用的是总价合同，基本上不用再支付索赔及追加项目费用；项目的最终价格和要求的工期具有更大程度的确定性。

【缺点】1、业主不能对工程进行全程控制；2、总承包商对整个项目的成本工期和质量负责，加大了总承包商的风险，总承包商为了降低风险获得更多的利润，可能通过调整设计方案来降低成本，可能会影响长远意义上的质量;3、由于采用的是总价合同，承包商获得业主变更令及追加费用的弹性很小。

【项目管理承包（PMC)模式】PMC即Project Management Consultant，即项目管理承包。

指项目管理承包商代表业主对工程项目进行全过程、全方位的项目管理，包括进行工程的整体规划、项目定义、工程招标、选择EPC承包商，并对设计、采购、施工、试运行进行全面管理，一般不直接参与项目的设计、采购、施工和试运行等阶段的具体工作.PMC模式体现了初步设计与施工图设计的分离，施工图设计进入技术竞争领域,只不过初步设计是由PMC完成的。

【优点】1、可以充分发挥管理承包商在项目管理方面的专业技能，统一协调和管理项目的设计与施工，减少矛盾;2、有利于建设项目投资的节省;3、该模式可以对项目的设计进行优化，可以实现在给项目生存期内达到成本最低；4、在保证质量优良的同时，有利于承包商获得对项目未来的契股或收益分配权,可以缩短施工工期,在高风险领域,通常采用契股这种方式来稳定队伍.【缺点】1、业主参与工程的程度低,变更权利有限,协调难度大；2、业主方很大的风险在于能否选择一个高水平的项目管理公司.3、该模式通常适用于：项目投资在1亿美元以上的大型项目;缺乏管理经验的国家和地区的项目，引入PMC可确保项目的成功建成，同时帮助这些国家和地区提高项目管理水平；利用银行或国外金融机构、财团贷款或出口信贷而建设的项目；工艺装置多而复杂,业主对这些工艺不熟悉的庞大项目。

公司组织形式是什么公司组织形式是指企业在法律和管理结构上的一种安排，以便实现经济和商业活动的目标。

不同的公司组织形式在所有权、责任、税务、管理等方面都有所不同。

在选择适当的公司组织形式时，企业需要考虑其业务性质、规模、所有者之间的关系以及法律和财务方面的因素。

将详细解释几种常见的公司组织形式，包括独资企业、合伙制企业、有限责任公司（LLC）、股份有限公司（股份制公司）以及跨国公司。

1. 独资企业：独资企业是一种由一个人拥有和经营的企业形式。

所有权和经营权由同一人掌握，这使得决策过程相对迅速，但也意味着所有者对企业的债务和风险承担个人责任。

独资企业通常适用于小规模业务，由于缺乏资本和专业技能，其发展可能受限。

2. 合伙制企业：合伙制企业由两个或多个合伙人组成，共同承担企业的责任和风险。

合伙人可以共享经营和决策权，同时也共享利润。

然而，合伙制企业存在着潜在的合伙人之间的合作和冲突问题。

在一般合伙制企业中，合伙人对企业的债务和义务负有无限责任。

而有限合伙制企业中，至少有一个合伙人承担无限责任，而其他合伙人的责任是有限的。

3. 有限责任公司（LLC）：有限责任公司是一种相对较新的组织形式，融合了合伙制和公司制的优点。

LLC 的所有者被称为成员，他们的责任通常限制在其投资金额上。

这意味着，即使公司债务远远超过其资产，成员的个人财产也不会受到威胁。

此外，LLC 的税务处理相对简单，类似于合伙制企业，利润会在个人层面上报税。

LLC 还具有较大的灵活性，成员可以根据需要制定管理结构。

4. 股份有限公司（股份制公司）：股份有限公司是一种由多个股东共同投资和经营的企业形式。

股份公司的股东通过购买股票来获得所有权，并在股东大会上行使决策权。

股份公司的最大优势之一是股东的责任有限，仅限于他们投资的金额。

此外，股份公司更容易吸引外部投资，因为投资者可以通过购买股票来获得股权，而无需直接参与管理。

然而，股份公司的决策过程可能相对较慢，涉及多方利益。

我国的证券组织形式我国证券组织形式随着中国经济的快速发展，证券市场在我国的金融体系中扮演着越来越重要的角色。

证券组织形式是指在我国证券市场中各类机构的组织形式和运作模式。

目前，我国证券市场的主要组织形式包括证券交易所、证券公司、基金公司和期货公司等。

本文将从这四个方面来介绍我国的证券组织形式。

一、证券交易所证券交易所是我国证券市场的核心机构，主要负责证券的交易和信息披露。

我国目前有两家证券交易所，分别是上海证券交易所和深圳证券交易所。

这两家交易所是我国证券市场的主要交易场所，承担着我国股票市场和债券市场的交易和监管工作。

二、证券公司证券公司是我国证券市场的重要参与者，主要从事证券经纪、证券投资咨询、证券承销和证券资产管理等业务。

证券公司在我国证券市场中具有重要的中介作用，为投资者提供交易服务，促进证券市场的流动性和稳定性。

目前，我国的证券公司主要分为国有证券公司和民营证券公司两类。

三、基金公司基金公司是我国证券市场中的另一类重要机构，主要从事公募基金的管理和运作。

公募基金是指向公众募集资金，并按照一定的投资策略和规则进行投资的基金产品。

基金公司负责公募基金的募集、投资和风险管理等工作，为投资者提供多样化的投资选择。

四、期货公司期货公司是我国证券市场中的特殊机构，主要从事期货合约的交易和风险管理等业务。

期货市场是金融市场中的重要组成部分，对于实体经济的发展和风险管理起着重要的作用。

期货公司通过提供期货交易平台和风险管理工具，为投资者提供多样化的投资渠道和风险管理工具。

以上就是我国证券市场的主要组织形式。

在这些组织形式中，证券交易所是核心机构，负责证券的交易和信息披露。

证券公司、基金公司和期货公司则分别从事证券经纪、基金管理和期货交易等不同的业务。

这些机构相互配合，共同促进我国证券市场的发展和稳定。

随着我国证券市场的不断发展，未来可能还会出现新的证券组织形式。

例如，私募基金管理人和互联网证券交易平台等新型机构的兴起，将进一步丰富我国证券市场的组织形式和运作模式。

试比较各种小企业法定组织形式的特征及优缺点。

简答题
(10 分)
各种小企业法定组织形式的特征及优缺点比较如下：
1.个人独资企业：
(1)特征：由一个自然人投资，财产为投资人个人所有，投资人以其个人财产对企业债务承
担无限责任。

(2)优点：创立和解散程序简单，运营灵活，决策迅速。

(3)缺点：企业规模有限，缺乏稳定性，难以筹集大量资金。

2.合伙企业：
(1)特征：由两个或两个以上的自然人通过签订合伙协议组成，共同出资、共同经营、共担
风险。

(2)优点：相对稳定，可以集合多个人的财力和智慧，共同应对风险。

(3)缺点：合伙人之间容易产生意见分歧，决策效率较低。

3.公司制企业：
(1)特征：由两个或两个以上的出资者依法出资设立，拥有独立的法人财产权，以全部财产
对公司债务承担有限责任。

(2)优点：具有独立的法人地位，产权明晰，责任明确，能够筹集大量资金。

(3)缺点：创立和解散程序相对复杂，决策需要经过股东大会或董事会讨论通过。

4.集体企业：
(1)特征：由职工自愿组合、自筹资金、独立核算、自负盈亏的企业。

(2)优点：灵活性较高，能够调动职工的积极性。

(3)缺点：产权不清，责任不明确，容易产生内部矛盾。

5.股份合作制企业：
(1)特征：兼具股份制和合作制的特点，既体现合作又体现股份。

(2)优点：灵活性较高，可以集合多人的财力和智慧，同时也可以通过股份的形式分散风险。

(3)缺点：产权关系复杂，容易产生纠纷。

国务院办公厅转发科技部等部门关于建立风险投资机制若干意见的通知国办发[1999]105号1999年12月30日科技部、国家计委、国家经贸委、财政部、人民银行、税务总局、证监会《关于建立风险投资机制的若干意见》已经国务院同意，现转发给你们，请参照试行。

关于建立风险投资机制的若干意见为贯彻《中共中央，国务院关于加强技术创新，发展高科技，实现产业化的决定》（中发[1999]14号）中“要培育有利于高新技术产业发展的资本市场。

逐步建立风险投资机制”的精神，指导、规范风险投资活动，推动风险投资事业的健康发展，现就建立风险投资机制提出以下意见：一、建立风险投资机制的意义（一）创新是一个民族进步的灵魂，是国家兴旺发达的不竭动力。

技术创新，既是经济可持续发展的根本推动力量，也是提高国际竞争力和实现经济安全的根本保障。

要使知识有效地转化为高新技术，高新技术有效地实现产业化，需要建立一个能有效地动员和集中创业资本、促进知识向高新技术转化、加速高新技术成果商品化和产业化进程的风险投资机制。

建立规范的风险投资机制，对于推进国家技术创新体系建设，提高国民经济整体素质和综合国力，实现跨越式发展具有重要意义。

建立有效的风险投资机制，对于高新技术的开发及其成果的产业化，具有重要作用。

（二）近几年，我国科学技术的发展支持了国民经济的建设，技术进步对经济增长的贡献率有所提高。

但是，科技向现实生产力转化能力薄弱，高新技术产业化程度低，具有自主知识产权的高新技术企业少的状况还未根本改变。

在国际市场竞争日趋激烈的条件下，缺乏自主的技术创新能力，难以保证国民经济的可持续发展和国家经济安全。

建立风险投资机制，促进高新技术产业的发展，是实施科教兴国战略的要求。

（三）风险投资（又称创业投资）是指向主要属于科技型的高成长性创业企业提供股权资本，并为其提供经营管理和咨询服务，以期在被投资企业发展成熟后，通过股权转让获取中长期资本增值收益的投资行为。

工程公司设计股权架构方案一、前言近年来，我国的工程行业发展迅猛，各类工程公司层出不穷。

在这个竞争激烈的市场中，一个成功的工程公司离不开科学合理的股权架构。

股权架构是工程公司组织结构中的重要组成部分，其合理性直接影响到公司的管理效率和核心竞争力。

因此，本文旨在就工程公司设计股权架构进行深入探讨。

二、股权架构的基本概念股权架构是指公司内部所有股东的股权结构和组织形式。

其目的是为了平衡公司内部各方利益，确保公司的正常运转和可持续发展。

一般来说，股权架构包括以下内容：公司的股权比例、股东的权力分配、公司的收益分配、公司内部管理机构等。

根据股权的来源，可以将股权分为内部股权和外部股权。

内部股权指的是公司内部员工所持有的股权，通常是因为员工的劳动贡献或者其他特殊原因而获得的。

外部股权指的是公司外部投资者所持有的股权，通常是通过购股、融资等方式获得的。

从组织形式上来看，股权架构可以分为集中式和分散式两种形式。

集中式股权架构是指公司内部股权比例比较集中，一般由少数股东控制。

分散式股权架构是指公司内部股权比例比较分散，一般由多数股东共同控制。

三、工程公司设计股权架构的原则1.风险分担原则工程公司设计股权架构应当遵循风险分担原则，各股东应根据其投资额度来分担公司的风险。

即投资额度越高的股东，其承担的风险应当越大；投资额度越低的股东，其承担的风险则相对较小。

2.利益平衡原则工程公司设计股权架构应当遵循利益平衡原则，充分考虑股东利益的平衡。

不同股东由于资金投入和管理工作的不同，其利益也会有所不同。

因此，公司应当根据不同股东的实际情况，合理设定股权比例和利益分配方式，以确保各股东的利益得到平衡。

3.管理自主原则工程公司设计股权架构应当遵循管理自主原则，即股东之间在公司管理上应当尊重公司管理层的自主权。

管理层应当依法、依规开展公司工作，股东则应当在合法范围内行使股东权力。

4.长期稳定原则工程公司设计股权架构应当遵循长期稳定原则，股权结构应当具有长期稳定性。