民间金融的法律规制研究.doc

础 比较脆 弱 ， 营风 险大 ， 经 有可 能引发信 用 危机 ， 向正规 需
据证明其财产是非法的， 只要其财产持有方式符合物权法 的公示要件， 就应当承认其拥有财产权利 ， 法律应当给予保
护。
法律规范人的行为主要是通过保障权益与平衡各种利 益关系来实现的。利益“ 是人类个别地或在集团社会中谋
农村 民间金融应加 以 限制 。我们 必须在 自由与规制 之间寻
农村 民间金融具有明显的内生性， 与中国乡土社会特
有的社会信任关系、 经济组织结构和文化传统密切相关， 在 克服信息不对称方面具有优势。民间的金融体系产生于农 户和农村经济组织的自发行为， 天然地与农村的经济环境、 农户的经济需求相融合。农村民间金融交易费用低下。金 融制度下农村民间金融机构的存在是 自 身成本收益博弈的 结果， 和正规金融机构相比大大节约交易费用。农村 民间 金融是诱致制度变迁的产物 ， 代表 了农村金融制度创新的 方向。科斯定理” “ 认为， 制度变迁的动力是个人期望在现存
肯定与否定 ， 并以此为法律规制的前提， 除此外， 农村
民间金融是自由的。法律的精神是一种程序性的而不是实
中图分类号： ２ ． 文献标识码 ： 文章编号 ：０ ８ ５ ４ （ｏ ９０ — ０ ３ ０ Ｄ９２２ ８ Ａ １ ０ — ９ ７２ ０ ）４ ０ ４ — ３
依 质性的 。按照 程序正义的观念， 如果程序本身是正义的，
银行和各类金融合会 ， 农村信用社主要表现为浓重的政府
’ 色彩， ： ． 困境 １ 资本金不足 ， 整体管理水平低下 ， 不良资产率
高居不下， 经营风险较高， 有的已经资不抵债、 难以为继 ； ． ２
结算网络不畅， 业务面窄， 信用功能不全 ， 难以通过开拓多

民间借贷规制的深入研究及分析摘要：民间借贷是一种自发的民间融资活动，是民间资本的重要投资渠道，以其及时、简便、灵活等优点，对银行信用起着拾遗补缺的作用，对我国金融系统的完善和发展具备重要的意义。

但是长期以来民间借贷在我国并没有取得合法的地位，缺乏法律监管的民间借贷在国内呈无序的发展状态，在给我国金融系统和社会带来巨大的利益的同时，也给我国金融市场和社会发展带来诸多不稳定的因素。

本文主要现行以现行的法律法规中关于民间借贷的具体制度为基点，在此基础之上，通过对现今学者的研究成果进行归纳、总结及合理借鉴，探讨我国民间借贷法律规制的可能的方案。

关键词：民间借贷；诱因；规制引言2012年5月21日，随着浙江省高院对吴英案作出终审判决，以集资诈骗罪判处吴英死刑，缓期二年执行，这一长达六年之久的中国大案终于缓缓落下帷幕。

在吴英本人的命运成为众人关注的焦点之时，其背后所蕴含的民间借贷问题更迅速成为法学界、经济学界乃至社会学界研究的热点问题。

一、民间借贷概述目前对于民间借贷在司法实务界比较统一的看法认为：民间借贷是指公民之间、公民与非金融企业之间以及非金融企业之间的资金借贷行为。

二、我国现阶段民间借贷主要面临的问题与诱因近年来，随着我国市场经济的迅猛发展，民间有了更多可供支配的闲散资金；同时，也因为国家信贷政策的转变和2008年全球金融危机的大背景，以及国家允许民间利率可适当高于银行同类贷款利率的法律环境，大大地促使了民间资金流动的活跃性，也使得民间借贷活动日趋频繁。

（一）周期较短利息畸高，借贷过程缺乏规范。

民间借贷的周期较短利息畸高始终是其最突出的特点，既满足了急需资金生产经营的中小微企业，也满足了渴望迅速盈利的广大民间投资者。

但是由于民间借贷周期较短的特点，相应的在也就要求借贷程序必须简单化，省去一系列复杂繁琐的审批、担保程序，使得借贷过程缺乏规范。

（二）法律法规不健全，监管职能未发挥。

民间借贷虽然由来已久，但是我国立法一直都没有给与过直接的承认，目前我国关于民间借贷的法律法规大都零星的散见于《民法通则》、《合同法》等法律法规及相关的司法解释之中。

民间借贷法律规制研究2012年吴英案的审结一度引起了媒体的广泛关注，也折射出中国金融业发展过程中存在的巨大问题。

2012年3月28日国务院常务会议决定设立温州金融综合改革试验区，以此为契机拉开了中国金融业体制改革序幕。

本文正是在此大背景下，去探究中国民间借贷的出路。

标签：民间借贷；金融监管；法律规制一、民间借贷的概念民间借贷，又称非正规金融、地下金融，关于其内涵目前学术界尚未形成统一的观点，主流的学说概括起来有：1991年发布的《最高人民法院关于人民法院审理借贷案件的若干意见》第2条规定：“公民之间的借贷纠纷，公民与法人之间的借贷纠纷以及公民与其他组织之间的借贷纠纷，应作为借贷案件受理。

”这似乎从表现形式的角度界定了民间借贷的含义，但仍未从正面回应什么是民间借贷。

国内多数学者从倾向于从法律特征和金融监管的角度来界定民间借贷的内涵，例如中南财经政法大学的刘晓东（2005）认为，民间借贷是指没有纳入我国金融管理机构常规管理系统而游离在正式金融体制之外的金融形式和活动。

戴建志认为民间借贷是公民之间不经国家金融行政主管机关批准或许可，依照约定进行资金借贷的一种民事法律行为。

姜旭朝对民间融资的定义是民间融资泛指为民间经济融通资金也不带有公有制色彩的融资活动。

二、民间借贷法律制度层面的缺陷当前民间借贷的乱象与我国现行法律制度不完善有密切关联，正是缺乏完善有效的法律制度，导致民间借贷活动难以得到规范，问题层出不穷概括起来，主要有以下几个方面：1.法律规范分散，没有完整的法律体系从目前规制民间借贷的法律法规来看，主要有《民法通则》、《合同法》、《刑法》、国务院发布的《非法金融机构和非法金融活动取缔办法》，中国人民银行发布的《贷款通则》，最高人民法院的司法解释如《关于人民法院审理借贷案件的若干意见》、《最高人民法院关于审理非法集资刑事案件具体应用法律若干问题的解释》、《关于依法妥善审理民间借贷纠纷案件、促进经济发展维护社会稳定的通知》等，可以看出法律体系庞杂，条文分散，没有一部法律法规全面规制民间借贷活动，大多都从一个方面规范民间借贷活动，且位阶较高的规范较少，作为基本法律的《民法通则》、《合同法》、《刑法》其直接规范民间借贷活动的条文寥寥无几，而且笼统模糊，无法适应当前经济社会发展需求，剩下的行政法规、规章也没有全面地规定哪些借贷活动是非法借贷、特殊借贷主体的准入门槛、借贷双方的权利义务、借贷利率、借贷资金来源等一系列与民间借贷紧密相关的问题。

我国民间金融法律监管研究的开题报告
开题报告标题：我国民间金融法律监管研究
研究背景和意义：
我国民间金融指非银行金融机构及个人在非正规渠道上提供的金融服务，包括但不限于金融中介、网络借贷、股权众筹等。

在我国经济社会发展的过程中，民间金融在促进资金流通、提供融资渠道、缓解金融服务不足等方面发挥了重要作用，成为经济发展不可或缺的组成部分。

然而，民间金融领域也存在不少问题，包括非法集资、违法放贷、涉嫌诈骗等，严重威胁了金融市场稳定和社会安全。

因此，对民间金融的法律监管具有重要意义，有利于规范市场秩序、保护投资人、防范金融风险。

研究对象和内容：
本研究以我国民间金融的法律监管为研究对象，主要探讨以下内容：
1. 民间金融的概念、特点和发展趋势。

2. 我国民间金融的监管体制、法律法规和监管机构。

3. 民间金融市场的发展现状与问题分析。

4. 民间金融监管的现状和存在的问题。

5. 民间金融监管的对策和建议，包括完善监管机制、加强监管合作、提高投资者教育等。

研究方法：
本研究采用文献资料分析法和案例分析法，对我国民间金融的相关法律法规、监管机构和市场状况进行梳理和分析，结合典型案例进行深入探讨。

预期成果和应用价值：
本研究将深入探讨我国民间金融的法律监管问题，旨在为相关政策制定和实践操作提供参考，具有一定的理论和实践意义。

同时，本研究将推动我国民间金融监管体制的完善，促进民间金融市场的健康发展，为保护投资者权益、防范金融风险、维护社会稳定作出贡献。

我国民间借贷法律规制与监管完善的思考绪论1.1案例引入：“吴英案”吴英，XX省东阳市歌山镇塘下村人。

18岁开始经商，涉及美容足浴服装等多种领域，累积资金超过千万元。

2006年3月起，吴英在东阳注册成立了12家以本色命名的实业公司，涵盖商贸、地产、酒店、网络、广告等众多领域。

2006年，媒体曝光吴英的总资产达38亿元，吴英当位列2006年胡润百富榜第68位，女富豪榜第6位。

吴英的迅速暴富引来社会各方的非议，其中对她原始资金来源的质疑尤为强烈，纷纷质疑吴英傍大款或者洗黑钱得来了原始资金。

而吴英将其神秘发家，归结为做美容、炒房和炒期货，并声称“资金主要来源于期货”。

2007年2月7日，吴英在首都机场被东阳警方抓获，并因为涉嫌非法吸收公众存款罪被刑事拘留。

2007年2月11日，东阳市政府发出通告，表示吴英及其本色控股集团XX有非法吸收公众存款的重大犯罪嫌疑，并已由东阳市公安局立案侦查。

短短数月“吴英神话”从辉煌走向了破灭。

根据XX市人民检察院的指控，2005年5月至2007年2月，吴英用个人或企业名义，以高额利息为诱饵，以注册公司、投资、借款、资金周转等为名，从林卫平、杨卫陵、杨卫江等人处非法集资，所得款项用于偿还本金、支付高息，购买房产、汽车及个人挥霍等，集资诈骗人民币达38985.5万元。

吴英案于2009年12月18日一审判决，法院认为，吴英以非法占有为目的，隐瞒事实真相，虚构资金用途，以高额利息或高额投资回报为诱饵，骗取集资款人民币77339.5万元，实际集资诈骗人民币38426.5万元，数额特别巨大，其行为不仅侵犯了他人的财产所有权；而且破坏了国家的金融管理秩序，已构成集资诈骗罪。

判处死刑，剥夺政治权利终身，并处没收其个人全部财产。

此后吴英提出上诉，2011年4月7日XX省高级人民法院二审此案，并于2012年1月18日二审裁定维持原判。

最高人民法院受理被告人吴英集资诈骗死刑复核案后，综合全案考虑，对吴英判处死刑，可不立即执行。

新 、服务改善等方面起着重要作用 ，从而 助推 了金融市场 多元化融资格局的形成。
民 间融 资 现 行 法 律 制 度 的缺 陷
民 融 的 律 制 析 问 资 法 规 探
■ 王宝娜 （ 河北金 融学院 河北保定 ０ １５ ） ７ ０ １
◆ 中 图分 类 号 ：Ｄ９ ２２ 文 献标 识 码 ：Ａ ２ ．８
民 间 融 资 的 内 涵
民间融 资作 为金融创新的一种 ，与正
规 金 融 相 对 应 ，通 常 是 指 私 人 之 间 的一 种
正 因为界限不清 ， 才使一些非法融资活动长 期被作为一般民间融资看待 ， 无法受到有关 部 门的及 时查处和打击。总之 ， 将未经有权 机关批准而进行的集资行 为认定为“ 非法集 资” 极大地扩展了管理机 关的权限空间 ， ， 一
资金融 通行为 ，是指 未得到法律 、法规及 其它形式认 可 ，处在国家宏观调控和监管
之 外 的 ，能 够 满 足市 场 经 济 主 体 的 资 金 需
求 ，符 合市 场经 济规 律的一种资金融通活 动。根 据融 资主体 和融 资方式的不同 ，其 表现形式有 ：民间借 贷 ，是指 个人之间或 企 业与个人之 间的借 贷行 为 ；民间中介 借 贷， 如曾经 出现过 的标会 、 下钱庄 、 金 地 基 会 ，以及新型财务咨询公 司、担保公 司等 的民间借贷组织 ；还有企业 内部集 资、融 资租赁 、私募基金等。 当前 民 间融 资 具 备 以下 几 方面 的特 点 ：一是产权 的民间性 。民间融 资的产权 并非 国有 ，而是 由个人或 民间借贷组织所 有 ，并能够独立开展资金融通及相 关金融 活动。 二是参与主体 的非正规性和 民间性。 即资金 的供给者是 民间融资组织或有 闲散 资金的个人 ，资金的需求者是难 以从正规

民间金融的法律规制与促进2011年以来，在货币政策趋紧、银行信贷紧缺的背景下，部分地区民间借贷市场乱象丛生，温州老板的跑路潮，鄂尔多斯民间借贷崩盘事件，已经引起了民间借贷活跃地区的普遍关注，民间借贷已然被推到风口浪尖，“民间借贷”也成为热门词之一。

以温州来说，在民间借贷愈演愈烈的时刻，出现了中央领导赴温州调研开“药方”，温州出台一揽子救市政策等控制补救措施。

由此可见，民间借贷在我国并没有很好的规制机制，它所依赖的都是自足发展，发展到一定程度上出现了不可调和的矛盾时，政府再采取补救措施。

面对民间借贷的尴尬现状，我们应该怎样对它进行规制并且更好地促进它的发展，成为急需解决的问题。

要想更好地规制民间金融，首先要明确的就是民间金融是什么，它的弊端又是什么。

从我国现在通说来看，民间金融就是从法律和金融监管角度来划分，将不受国家法律法规保护和规范、处在金融当局监管之外的各种金融机构、金融市场、企业、居民等所从事的各种金融活动称为民间金融。

也就是说，所谓的民间金融，它相对于有组织的金融体系来说，是政府金融管制、金融压抑外一种民间自发形成的融资关系。

改革开放后，民间金融活动在支持民营企业的发展中，曾发挥了很大的积极作用。

但随着民营企业和区域经济的发展，民间金融已开始暴露出其自身存在的问题，导致潜在的区域金融风险加速聚集。

当前我国民间金融的特征同以前相比已经有了明显的区别，主要有以下几方面：一、融资规模急剧扩大。

在民间金融发展初期，只有少部分人将手里多余的钱拿出来用作他用，现在随着经济的发展，越来越多的人手里有闲散资金，伴随着物价的不断上涨，货币的贬值，金融机构利率的无竞争力，人们强烈的货币增值愿望，民间借贷就愈演愈烈，甚至出现了温州几乎九成的人都成为了放贷者。

二、融资人主体发生变化。

由于民间金融融资规模的不断扩大，资金募集对象的人数也迅速增加，出资人之间的“三缘”关系（即地缘、血缘、亲缘）相应地趋于松散。

在迅速扩张的民间金融市场上，绝大部分出资人已不再是资金使用者，出资人逐渐演变为单纯的资金供给者，最终的资金使用者与出资人几乎没有密切的“三缘”关系，而只是与资金募集的发起人有相应的借贷合约关系，民间金融的融资方式由此演变为间接融资。

试 论 民 间 金 融 的 民 法 规 制
王 小 丹
摘 要 ：一般而言 ，民间的金 融是不受监 管体 系监控 的，但是 民间金融能够有序 的发展 还是 需要相 关政策来引导。之所 以国家正规的 监管部 门不对 民间的金融企业实施 监督管理 ，是 因为要花 费的资金是个天价。很 多国家只能将 民间的金融企业 和正规的金融企业 管理分开 对待 。因此 民间的金融企业发展空间更加 广阔，更加充满活力 ，这正是 国家没有对其进行 严格管理 的原 因，换 一句话说 ，国家的正规管理 不适合 民间金融企业的平稳有力发展 。
关 键 词 ： 民问 ；金 融 ；民 间金 融 ； 民 法 ；规 制
前 言
民间性的金融企业即为那些不是正规形式 的金融企业 ，世 界有权威 的银行对民间金融企业下了一个定义 ，即没有被 中央银行监控 的金融交 易 ，很多国家组织对这个定 义持有默许 的态度 。民间金融企业 在整个发 展过程中是一直趋 于活跃趋 势的，但是一直是缺乏监控 的企业 。因为我 国现有的监 控制度无 法在 民间金融企业 中实施 ，倘若民法 中的调整 措施 能在 民间金 融企业 中得 到有效 的实施运用 ，便能够为国家金融行业 的正 常发展 与国内经济 的健康成长提供一条科学性 、可实施性的有效方法 。 民 间 金 融 的规 制模 式 分 析
一
Hale Waihona Puke 、１ ．在 日本 ，往 往 利 用 移 植 和 改 造 结 合 的 法 制化 模 式
邻国日 本很重视对 民间金融企业的监控 ，具体的说 是重视法律法 规 在 民间金融企业 中的应用 。在二十世纪的后半叶 ，长久 进行的 日本农 村 框架改编事项落幕 ，与农协有关的经济业 务呈 现下降的趋势 ，日本人 民 把一般 的金钱存进农林中心金库的信农联 …。和其它国家不 同的是 ， 日 本很注重通过立法模式来对 民间金融企业 实施监控 ，这也是 为什么 日本 对其 民间金融企业的监控如此有效的原 因之一 。甚者 ， 日本 的 民间金融 企业 出现 了半官方化的形象 ，这种形象 的出现与 日 本 的生活 环境和历史 文化有着重要 的关联。作为世界第 二次 大战的战败 国， Ｅ ｔ 本接 受了战胜 国有关的管理制度 ，当然也包括 民间的金融企业 。 ２ ．在 德 国 ， 通 常采 用 以法 人 为 核 心 的 纯 自治 制 度 模 式 法 国与 日本的民间金 融企业最大 的不 同之处在于法 国的民间金融企 业大多存在方式是建立在农业信贷 的基础之上 的，剩下 的部分存在 的方 式是建立在合作信用 的基础之 上 ｊ 。上 述 的两种方 式有 一个共 同 的特 点 ，就是都 在法律法规上表现 出 自上而下与 自下而上相融合 的特点。这 个特 征可以凭借 以下 三个层次来表现 。最低层次的民间金融企业管 理最 宽松 ，是由每个储户管理 ，中间层次的民间金融企业推荐出专 门负 责人 来对企业实施管理 。高级层次的 民间金融企业管理最严格。多种管理模 式之 间是相互联 系的，不但能激起各种储户参与其中的热情 ，还能促 进 政府部 门合理 的对 民间金融企业实施一定的规范管理。 台湾特别行政 区的民间借贷互相帮助的老一 辈传统 习俗一直延续 到 至今 ，在 台湾 的金融领域民间金融企业是随处可见 的。因为合会对 台湾 具有很大 的影响力 ，因此在台湾的 《 民法典》 中对合会的编制方法 ， 运 作方法 以及组织设计等等问题上定制 了种种 的规则制度 ］ 。这种管理方 式很注重民间金融企业的契 约性 ，民间金 融企业 的管 理基础 就是 自治 ， 政府不会对其进行强制性的干预和管理 ，政府对 民间企业 的管 理只是指 引性的 ，它的发展模式 ，发展方向 ， 发展思想等等 问题均有 民间金融企 业内部负责人决定。从上所述来分析 ，对于 台湾 民间金融企业 的管理模 式完全是从下到上的 自由放任 管理模式 。在 台湾的 民间金融企业 中有一 种组织 是信用 社 ， 这种组织是在英美金融发展模式的基础上发展 演变而 来 的。台湾相关部 门实施相关 的政策制度来促进信用合作社 的科学健 康 发展 ，对其实行较为严格 的管理 ，最根本的方法是政府 采用从上 到下 的 政府管理模式 ，设立有针对性 的法律制度对其加以规范管理 ］ 。 二 、进 行 民间 金 融 制 度 模 式 设计 的 条件 分 析 从法制方面来分析 ，国外大多数国家都会针对 民间金 融企业颁布相 应 的制度法则来保证 民间金融企业的发展秩序 ，推动 民间金融企业 的健

民间融资的法律规制探析内容摘要：民间融资作为金融创新的一种，在补充正规金融供给不足、优化配置资金资源、促进经济发展方面做出了突出贡献。

随着民间融资的日趋活跃，其规范性立法也日趋紧迫。

本文从民间融资的内涵着手，对民间融资的法制现状进行了剖析，并提出了完善民间融资法律制度的建议。

关键词：民间融资法律规制随着市场经济的发展、经济主体的多元化和社会资金规模的不断扩大，民间融资作为一种金融资源的配置行为，为中小企业发展提供了一定的资金保障，拓宽了融资渠道，优化了融资结构。

但是，民间融资法律制度尚未建立，一定程度上影响了民间金融的健康发展。

因此，当前亟需建立民间融资法律体系，规范发展民间融资。

民间融资的内涵民间融资作为金融创新的一种，与正规金融相对应，通常是指私人之间的一种资金融通行为，是指未得到法律、法规及其它形式认可，处在国家宏观调控和监管之外的，能够满足市场经济主体的资金需求，符合市场经济规律的一种资金融通活动。

根据融资主体和融资方式的不同，其表现形式有：民间借贷，是指个人之间或企业与个人之间的借贷行为；民间中介借贷，如曾经出现过的标会、地下钱庄、基金会，以及新型财务咨询公司、担保公司等的民间借贷组织；还有企业内部集资、融资租赁、私募基金等。

当前民间融资具备以下几方面的特点：一是产权的民间性。

民间融资的产权并非国有，而是由个人或民间借贷组织所有，并能够独立开展资金融通及相关金融活动。

二是参与主体的非正规性和民间性。

即资金的供给者是民间融资组织或有闲散资金的个人，资金的需求者是难以从正规金融机构获取资金的市场经济主体。

三是融资活动的非监管性，即民间融资活动未纳入金融监管当局的日常管理范围，游离于金融监管之外，没有进入官方的统计报表，也难以得到金融法律法规有效保护。

四是对经济发展有促进作用。

民间金融符合市场经济和金融发展的客观要求，对社会经济发展有一定促进作用。

民间融资发展的合理性分析民间融资之所以会快速的发展起来，基于它对市场经济有良好的促进作用，并为社会经济发展所必需。

论民间融资的刑法规制问题的研究 本文讲述了关于民间融资的刑法规制问题的内容，供大家参考，接下来赶快仔细阅读下吧。

 近年来，我国正处于市场经济转型阶段，各方面支付规范尚未完善。

其中非法集资案件在我国频频出现，由于涉及主体多、且范围越来越大，受到了公众及政府的关注。

民间融资作为金融领域市场化发展的必然趋势，能够缓解少部分主体的资金不足问题。

但是如果始终缺少完善的刑法规制，势必会影响民间融资健康发展，因此加强对该问题的研究具有非常重要的现实意义，能够通过规范的刑法制度，规范民间融资行为，从而促进金融市场持续、健康发展。

 1 民间融资概念及其与刑法规制关系 站在不同的角度，各主体对民间融资概念的理解也存在一定差别。

如世界银行认为其是指那些不被中央银行监管、向非法人部门提供资金的一项金融活动，典当、商人等。

而中国人民银行认为未获得国家批准金融机构外，进行资金来往的金融活动，如非金融机构的自然人、企业等。

综合各类概念来看，所谓民间融资，是一种实现民间资本流通、本息支付的私人交易行为[1]。

但是如果交易对象、手段发生了变化，将会使得民间融资行为具有非法、违法特点，在一定程度上影响了金融市场稳定性。

 由于缺少制度规范，民间融资中存在一些非法行为，擅自发行股票、债券等方式，吸收社会闲散资金，导致融资额度逐年增加，且涉及人员较多，范围更广。

如果非法融资出现问题，这些参与者将无法收回投入的资金。

对于参与者来说是经济损失，严重情况下，还会威胁到社会和谐、稳定性[2]。

通常情况下，民间融资利率远高于银行存款利率，特别是非法集资。

即便面临巨大的风险，但是投资者为了获取更高的报酬，依然将资金投入到非法集资活动中，直接影响了银行等机构存款来源，不利于我国金融市场良好秩序的维护，且阻碍了银行机构平稳发展。

本质上来说，非法融资是一种犯罪行为，且会引发犯罪行为，由于该项活动具有隐蔽性、低下性特点，极有可能将贪污受贿赃款进行洗钱，威胁到国家利益。

背 景 的 用 户 在 开 展 业 务 方 面 具 有 其 他 银 行 所 不 具 备 的 优 第 三 ， 行 核 心 的 业 务 控 制 机 制 ， “ 火 墙 ” 业 务 核 势 ， 有 金 融 控 股 背 景 的 证 券 公 司 人 员 在 产 品 开 发 、 资 、 银 如 防 、 具 融 准 、 务 稽 核 、 务 协 调 和 评 估 等 缺 乏 或 失 灵 。 上 述 机 制 之 市 场 营 销 方 面 得 到 其 他 证 券 经 营 机 构 难 以 企 及 的 优 势 ， 业 业 具 所 以 称 为 核 心 业 务 控 制 机 制 ， 因 为 他 们 是 割 断 利 益 冲 突 、 有 金 融 控 股 背 景 的金 融 机 构 在 市 场 上 的 形 象 和 声 誉 远 胜 于 是 保 证 银 行 业 务 安 全 所 必 需 的 控 制 程 序 ， 缺 其 ～ 都 会 是 银 欠 般 金 融 机 构 ， 在 开 展 业 务 方 面 可 以获 得 较 大 的 便 利 等 ， 其
１ ２ 政 府 及相 关 利 益 集 团利 益 的 需 求 ．
新 中 国建 立 伊 始 ， 了快 速 振 兴 国家 经 济 ， 固 国家 实 为 巩
政 虽 然 我 国 的 经 济 体 制 已 经 转 变 ， 是 由 于 认 识 的 相 对 力 ， 府 制 订 了 迅 速 建 立 重 工 业 产 业 体 系 的 策 略 。这 就 要 但 独 立 性 以 及 经 济 发 展 仍 处 于 转 型 期 ， 划 经 济 的 思 维 模 式 求 有 大 量 的 资 金 为 这 一 产 业 提 供 密 集 的 资 金 支 持 。 因 此 ， 计 即 仍 然 影 响 着 政 府 对 民 问 金 融 的 否 定 态 度 。 在 计 划 经 济 体 制 新 政 府 选 择 建 立 最 经 济 高 效 的 的 金 融 体 制 ， 单 一 的 垄 断 下 ， 有 自上 而 下 的 明 确 的 经 过 政 府 肯 定 的 才 是 合 法 的 受 只

民间金融的法律监管问题研究摘要：民间金融是民间自发生成的、未经登记注册的、游离于国有金融体系之外的金融交易活动的总称，民间金融是我国金融体系的重要组成部分，在加强金融服务供给、缓解中小企业融资难等方面发挥着重要作用。

但是，民间金融却被排斥在正规金融体系之外，游离于政府监管之外，没有获得法律法规的认可。

因而，应当加强民间金融的监管立法工作，明确民间金融的法律地位，规范和引导民间金融的经营行为，以促进我国金融业的健康发展。

关键词：民间金融；法律监管；金融体制；民间借贷；法律改革开放以来，我国民间金融如雨后春笋般蓬勃发展，已成长为我国金融市场中不可或缺的力量。

虽然民间金融为中小企业和民营经济的发展做出了巨大贡献，但是民间金融却面临着缺乏法律地位的尴尬境遇，长期游离于国家金融体制之外，不为正规金融体系所认同。

比如，民间金融的法律监管处于真空状态，缺少针对民间金融的立法、监管、政策、救济、风险防范等法律法规，这些制约了民间金融的健康可持续发展。

为此，应深入分析民间金融的发展现状，强化民间金融活动的法律监管，以推进民间金融的健康有序发展。

一、民间金融的特征与发展现状民间金融是民间自发生成的、未经登记注册的、游离于国有金融体系之外的金融交易活动的总称，也被称为“草根金融”、“非正式金融”等，民间金融包括民间借贷、企业借贷、地下钱庄、黑市外汇交易、社会集资、合会、农村合作基金会、私募基金、农村信用社等。

当代民间金融最早出现于东南沿海地区，在上世纪80年代乡镇企业、私营企业等快速发展，这些企业常面临着资金短缺的问题，但在国有银行商业化改革之后，许多商业银行撤销了农村经营网点，使农村金融资源供应量急剧减少，同时商业银行融资的程序复杂、交易繁琐、担保门槛高，使这些中小企业和个体经营者望而却步，于是，民间金融就应运而生。

当前，在广大农村地区，民间金融呈现出势头猛、方式新、活力大的发展态势。

例如，江苏、福建、浙江、广东等地区中小企业较多，资金需求非常强烈，随之产生了许多民间借贷、地下钱庄、合会、合作银行等民间金融机构，这些民间金融形式缓解了资本市场的资金缺口，增加了生产经营的资金供应量，促进了地方经济的繁荣发展。

析 ． 然 包 括 应 然 层 面 的合 法 性 分 析 和实 然层 面 的合 法 必
２１ ０ ０年第 ６期
法 治 研 究
民问金融的法律评判及规制路径 冰
谈 萧 胡新 建
摘 要 ： 间金 融 的存 在 和发 展 具有 其 应 然合 法性 和 实然 合 法 性 。 若 脱 离 民 间金 融 所 生存 和 发 展 的 民 倘
具体语境 ， 单纯从 国家法一元化视 角出发去讨论 民间金 融的合 法或者非 法 ． 都是有 失偏 颇的 从 国家法与
关 键 词 ： 间金 融 国 家法 民 间法 规 制 民
一
、
“ 间 金 融 合 法 性 ” 题 之 探 讨 民 命
现行法律所不容 。 也不适应经济发展 的需要 。 因此 ． 实 ① 要 现民间金融的合法化 ． 就必须加 强对 灰色金融 的规范 和 监管 。 止黑色金 融活 动 ， 禁 从而使 民间金 融在法律 的约
束 下公 开 、 范 、 序 的发 展 。 规 有 而有 些 学 者 则 不 赞 同简 单 地将 所 有 民 间 金 融 等 同于 非 法 金 融 的 主 张 ． 为 民间 金 认 融是 中性 的 。 谓 的 民 间 金 融 ． 是 相 对 于 有 组 织 的 金 所 它 融 体 系 来 说 的 ， 政 府 金 融 管 制 之 外 的 、 间 自发 形 成 是 民 的 融 资 关 系 民 间 金 融 既 不 是 指 地 下 经 济 中 没 有 注 册 的 、 法 的 、 组 织 的 民 间 资 金 融 通 活 动 ， 不 单 是 指有 非 无 也 组 织 的 或 已经 注 册 了 的 民 间 资 金 融 通 ． 是 泛 指 一 切 非 而 官方 性 质 的 （ 不 由官 方 出资 或 官 方 经 营 ）非 国有 制 性 即 ． 质的． 主要 业 务 发 生 在 个 人 或 非 国有 制企 业 之 间 的 各 种 形 式 的 符 合 法 律 规 范 或 道 德 规 范 的 资 金 融 通 活 动 的 总 称 。 然 这 一 定 义 自然 排 除 了既 不 合 理 也 不 合 法 、 社 当 对 会 有 害 的从 事 非 法 洗 钱 活 动 的 黑 色 金 融 “ 间金 融 ” 对 民 这 样 的 理 解 ． 使 得 我 们 把 它 当 作 一 个 中 性 的东 西 ． 就 没

*本文系浙江省社科规划项目“民间金融发展法律问题研究”（批准号：07CGFX007YBQ ）的最终研究成果。

**作者简介：谈萧，广州大学松田学院副教授、法政系主任，山东大学法学院法学理论专业博士研究生；胡新建，河南省驻马店市委党校讲师，宁波大学法学院经济法学专业硕士研究生。

一、“民间金融合法性”命题之探讨（一）“民间金融合法性”命题的不同主张谈到民间金融，人们总是习惯于从国家法的角度对其地位以及发展存废作出评价。

在当下中国，人们通常把民间金融称为“地下金融”、黑市金融、非正规金融，等等。

这些称谓尽管表述各异，但其中蕴涵的法律意义却相差无几，即把民间金融看作是现行国家法体系所不能包容、需要予以取缔的东西。

学术界由于对民间金融内涵理解的差异，自然也导致了在民间金融合法或非法的法律评判问题上认识的不同。

有学者直接将民间金融等同于不合法的金融活动，认为民间金融按照活动性质可分为灰色金融和黑色金融。

灰色金融一般是指合理不合法的，但对社会有益的金融活动，它们为现行法律所不容，但在不同程度上适应经济发展的需要；黑色金融则指既不合理也不合法的、对社会有害的金融活动，既为现行法律所不容，也不适应经济发展的需要。

①因此，要实现民间金融的合法化，就必须加强对灰色金融的规范和监管，禁止黑色金融活动，从而使民间金融在法律的约束下公开、规范、有序的发展。

而有些学者则不赞同简单地将所有民间金融等同于非法金融的主张，认为民间金融是中性的。

所谓的民间金融，它是相对于有组织的金融体系来说的，是政府金融管制之外的、民间自发形成的融资关系。

民间金融既不是指地下经济中没有注册的、非法的、无组织的民间资金融通活动，也不单是指有组织的或已经注册了的民间资金融通，而是泛指一切非官方性质的（即不由官方出资或官方经营），非国有制性质的，主要业务发生在个人或非国有制企业之间的各种形式的符合法律规范或道德规范的资金融通活动的总称。

当然这一定义自然排除了既不合理也不合法、对社会有害的从事非法洗钱活动的黑色金融。

温州模式下民间金融的规制一、民间金融的地位和作用温州是全国民营经济的发源地，在民营经济的发展过程中，温州民间借贷扮演投融资的重要角色而广受瞩目。

温州区域金融结构的一个重要特征是二元金融结构，即以现代银行业为主的现代金融部门和传统民间金融市场的并存。

由于正规金融资源配置脱离实体经济和社会需求，民间金融在服务草根经济方面具有天然的优势。

温州民间借贷市场是观察社会资金余缺和动向、反映经济走势和政策效应的重要标本，对全国有一定的风向标作用。

（一）民间金融促进了民营经济的发展温州非公有制经济不断发展壮大，但它们在企业创业初期或规模扩张期间，面对资金不足或者资金缺乏的问题，往往由于抵押物不足，信誉度达不到银行信贷的评级要求等因素，难以获得银行必要的资金支持。

而民间金融机构具有手续简便、时间快捷、灵活性强等优势特征，适应了区域性专业化生产在资金需求上的时效性。

可以说，正因为民间金融的存在和发展，满足了民营经济的资金需求，使中小企业得到发展，进一步促进中国经济的发展。

（二）民间金融有利于推进利率市场化温州的民间资本非常雄厚，由于目前我国的银行利率仍处于管制之中，利率水平偏低，加之国内投资渠道极为有限，民间金融提供的较高利息无疑对个人来说具有很强的吸引力。

民间借贷的利率比较真实地反映出一定时间、一定空间内的资金成本和稀缺程度，对商业银行充分利用贷款利率上限放开政策，合理确定利率价格具有重要的参考价值。

（三）民间金融为金融改革提供了新思路现行金融体制对民营经济的制度性歧视还没有质的改变，民间资本与现行金融制度间还无法实现有效对接。

但是，民间金融发展已成为银行系统的竞争者，对改革我国金融管理体制，建立和完善资金市场也有一定的促进作用。

民间金融的发展，可以说是遵循市场需求、由下而上的诱致性制度变迁的结果，这无疑是对金融改革方式的有益探索，为我国今后的改革提供了一个新思路。

二、民间金融存在的问题民间金融是推动民营经济发展的主要动力之一，在温州民营经济的发展壮大过程中功不可没。

百度文库- 好好学习，天天向上毕业论文学生姓名：赵伟科学号：066系别班级：金融系09金融专接本专业（方向)：金融学题目：我国农村民间金融的规范与发展研究指导者：杨伟坤（副研究员）评阅者：(姓名) (专业技术职务)2011年4月21日百度文库- 好好学习，天天向上毕业论文中文摘要毕业论文外文摘要Title The specification of Rural Financing and DevelopmentAbstractFirst, the development of rural folk financial overview were discussed, mainly related to the concept of private finance in rural areas and its development as defined in the background, characteristics and functions, but also spoke of the frequent financial rectification of civil, but it always exists and develops, This indicates the existence of a certain rationality and positive practical significance. The rural folk after the current financial reasons, to run the form and double-depth analysis of the impact. And finally for the problems of private finance raised civil norms and development of our financial measures, specifically from the legal status of private finance, regulate private finance in rural areas, strengthen and improve the regulatory system, strengthen the supervision of private finance, the strengthening of civil scale of financial institutions, governments regulate the normal activities of private finance must first recognize the positive role of private financial institutions, the establishment of rural financial institutions, private deposit insurance system, improve the overall quality of their own farmers, so that the path specification development.Keywords: Private finance; running form; current problems; standardization; Strategy目次1. 引言 (2)2. 我国农村民间金融概况 (2)我国农村民间金融产生的背景 (2)我国农村民间金融的概念 (3)我国农村民间金融的特点 (3)我国农村民间金融的功能 (5)3. 我国农村民间金融的现状及运行形式 (6)我国农村民间金融的现状 (6)我国农村民间金融的主要运行形式 (6)4. 我国农村民间金融存在的问题及原因剖析 (9)我国农村民间金融存在的问题 (9)我国农村民间金融发展不规范的原因剖析 (11)5. 规范和发展我国农村民间金融的对策 (13)结论 (16)参考文献 (17)致谢 (18)1 引言近年来，在中国，尤其是沿海地区，如浙江、福建、广东等地民间金融发展速度之快，已远远超出了人们的想象。

金融发展理论视角下的民间金融规制问题研究现阶段,我国金融业已经形成了分业经营、分业监管的管理体制,中国人民银行、银监会、证监会以及保监会在该管理体制中发挥着重要的作用。

然而,民间的资金融通活动并没有被纳入这一管理体系之中。

改革开放以来,民间资本获得了大量的积累,一方面它为中小企业提供了贷款支持,解决了中小企业的资金需求,推动了我国社会经济的繁荣发展;另一方面,近年来非法集资、非法吸收公众存款、洗钱、高利贷问题频频发生,"吴英案"、温州"跑路"风波、"洞头6亿标会崩盘事件"更是在社会上引发震荡,这些问题的发生使得公众更加忧虑资金安全问题,加剧了投资环境的恶化,因此对民间金融加以规制迫在眉睫。

有关民间金融内涵的界定,在理论界存在争议,争议的关键点在于其是否纳入国家金融管理体系,是否受到金融监管当局的监管。

一般而言,民间金融是指正规金融体系之外的个人之间、企业之间或个人与企业之间进行的各种形式的资金融通活动的总称。

民间金融主要包括民间借贷、小额贷款公司、企业内部集资、合会、私人钱庄、P2P网络借款,区别于官办金融、民营金融和非法金融。

我国民间金融活动历史久远。

改革开放以后,随着中小企业的壮大,民间金融开始逐渐活跃起来,如今已在金融市场上占据一席之地,其作用和功能不容忽视。

民间金融不仅缓解了中小企业融资困境,促进了经济增长,扩大了就业渠道,而且对正规金融市场的发展有促进作用。

2011年温州民间金融危机的爆发,深刻反映出民间金融引导和规范的必要性。

为了更好地了解民间金融的发展现状,笔者通过座谈会、问卷调查、实地走访、参观等方式对浙粤赣等省民间金融发展情况进行了实地调研。

通过调研,发现民间金融活动存在很大的风险,其自身具有的隐蔽性、盲目逐利性、易违法性及薄弱性,加上民间金融监管的缺失,导致高利贷盛行,非法集资时有发生。

此外,尽管小额贷款公司发展迅速,然由于面临税费负担重、融资杠杆不到位等困境,在解决中小企业融资难的问题时,显得力不从心,因此探究民间金融发展对策乃当前重要课题。