加入wto与中国金融开放(上)

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中国的金融对外开放始于1978年以后中国金融开放在地域分布上差不多上是沿着先经济特区再到沿海开放都市、然后逐步向内地省会都市和经济中心都市辐射的路径行进的；在外资金融机构类型的引进上差不多上是按照先银行后保险和证券的顺序有序开放的；在外资金融机构的业务内容和范畴的开放上是按照先外汇业务后承诺部格外资金融机构试点经营人民币业务的顺序进行的

2001年12月11日历经15年的艰辛谈判之后中国正式加入WTO 在长达数百页的中国加入WTO议定书中金融服务贸易被浓墨重彩从此中国的金融开放被外在地规定了加速度和时刻表中国金融业全方位开放的时代差不多开始

对外开放是我国的差不多国策20余年来正是因为始终高举这面旗帜我国经济才获得长足的进展并取得举世瞩目的成就按照过去20多年的成功体会我们有理由期望我国经济将由此获得更大的收益不同于整体经济由于基础相对脆弱内资金融服务业受到开放的压力将会更大一些但中长期内也会得益良多应用朱总理一句话概括（金融对外开放）有利有弊做好工作争取利大于弊所谓做好工作不能仅限于对前面所述的冲击简单应对而应转换机制更新制度全面提升竞争实力

本章在分析WTO框架下的金融开放规则的基础上描述中国应对金融开放的战略规划再逐项具体分析中国金融开放的四个方面——银行、证券、保险、资本项目——所受的挑战与计策第一节WTO框架下的金融开放规则

世界贸易组织（WorldTradeOrganization,WTO）成立于1995年1

月1日是致力于监督世界贸易和使世界贸易自由化的国际组织其核心是《W TO协定》差不多职能是实施《WTO协定》、组织多边贸易谈判以及解决成员国间可能产生的贸易争端和审议各成员的贸易政策其前身是1947年成立的关税及贸易总协定（GATT）

在一个相当长时期中关税及贸易总协定的要紧关注对象是物资贸易直到乌拉圭回合谈判（1986年9月～1993年12月15日）进行一段时刻以后服务贸易方进入GATT的谈判范畴1993年12月长达8年的乌拉圭回合谈判终止缔结《服务贸易总协定》(GeneralAgreementforTradeofService,G ATs)等若干重要文件GATs是调整所有国际服务贸易的一样规则它由框架协议、8个附录和各成员国提交的国家具体承诺表组成GATs正文共六大部分二十九条包括范畴和定义、普遍义务和纪律、具体承诺、逐步自由化、争端解决等适用于各个服务部门其中最惠国待遇（第２条）、透亮度（第3条）、垄断及专有服务提供（第8条）、支付和转移（第11条）、为保证国际收支平稳而实施的限制（第12条）等5项条款以及两个金融服务附录对金融服务贸易更具针对性值得我们认真关注在GATs框架下1995年达成的关于G ATS金融服务承诺的谅解协议以及1997年达成的全球金融服务贸易协议则对金融服务开放作了更加具体的规定

按照GATS金融服务附录的定义金融服务是指由一参加方(参加服务贸易谈判的国家和地区)服务供应者提供的任何金融性服务在GATS中“金融服务”的内容被概括为信贷、结算、（证券、外汇）交易、保险、资产治理、金融咨询等六大类计16项能够讲已囊括了金融领域内的所有营利性业务

一、WTO关于金融服务贸易的五条差不多准则

（一）市场准入

“市场准入”关系到外国服务提供者能否有效进入缔约国市场GA TS第16条对市场准入的具体规则作出了规定第一每一成员国在具体服务部门就市场准入做出承诺时它给予任何其他成员国的服务和服务提供者的待遇不得低于承诺表规定的条件和限制所给予的待遇（第16条第1款）也确实是讲各成员国在承诺表中确定的承担市场准入义务的最低标准代表着对其他成员国开放市场的最低限度同时在以后的每一轮谈判中WTO的成员国只能在新的承诺中减少限制而不能增加限制其次做出市场准入承诺的部门必须明确列出以下限制条件(1)限降服务提供者的数量；(2)限降服务交易或资产的总额；(3)限降服务经营或服务产出的总量；(4)限制具体服务部门的雇佣人员总数；(5)限降服务提供者的经营形式；(6)限制外国资本的最高份额(第16条第2款)如果一个成员国承诺开放某一服务部门而又没有在承诺表的市场准入项下明确列出这些限制条件以后实践中就不得坚持或采取这类性质的措施如此的规定使各国的国内法规具有透亮度和可预见性

谅解协议还在GATs框架下提出市场准入的现状约束要求即各成员国在具体承诺表中列出的任何条件和限制应仅限于其现存的不符措施（Ａ节）也即有关成员国对外国金融服务市场准入不得施加超显现有水平的限制这补偿了GATs不足GATs框架协议没有现状约束要求这难以幸免某些成员国在服务贸易市场开放政策上显现随机变动甚至倒退

（二）国民待遇

国民待遇是一条传统的自由贸易原则它要求一国境内的非居民享有与居民同等的待遇也即关于一国领土管辖范畴内的居民和非居民国内法应平等适用GATS将国民待遇规定为具体承诺的内容各成员国应按其具体承诺表规定的范畴、条件和限制给另一成员国国民待遇GA Ts还进一步规定如果形式上相同或形式上不同的待遇改变了竞争条件而有利于本国的服务或服务提供者则该待遇应被认为对其他成员国的相同服务或服务提供者不

利（第16条第3款）也确实是讲总协定所确定的国民待遇的标准是事实上的(defacto)而非法律上的(dejure)这是因为一些国内措施即使表面上是非鄙视的也可能在事实上在本国服务或服务提供者与外国服务或服务提供者之间造成不公平的竞争因此在乌拉圭回合服务贸易谈判中OECD成员国针对国民待遇提出了“竞争机会均等”的概念GATs关于国民待遇的条款在一定程度上反映了这一要求在闻名的“香蕉案”中WTO专家组和上诉机构对此做出了精辟的讲明“国民待遇”的全然宗旨是使外国服务和服务提供者享受的待遇在竞争条件上不低于本国相同服务和服务提供者

金融服务谅解协议还要求其签字成员国履行两项国民待遇差不多义务（１）承诺设在其境内的其他成员国的金融机构使用其由公共机构经营的支付和清算系统以及猎取正常业务活动中可能得到的官方基金和再融资便利例如承诺外国银行从其所在国中央银行获得再贷款或进行票据再贴现（２）在外国金融服务提供者进入成员国境内自律性机构、证券或期货交易市场、清算机构和其他协会组织方面有关成员国应给予外国金融服务提供者国民待遇；当一成员国给予本国金融机构直截了当或间接的金融服务特权时其境内外国金融机构也应享有

与过去的国际协议不同GATs并不是以商业存在的“国籍”为判定内外方服务提供者的依据而是代之以“外商投资者”（要紧体现为“操纵”的含义）及其“投资”（要紧体现为“拥有”的含义）据此在一成员国境内享受国民待遇的外资银行既能够是具有东道国国籍的子行和合资银行也能够是分行、代表处等不具有东道国国籍的商业存在只要它们满足“金融服务提供者”的含义专门是GATs规定的由另一成员国方自然人或法人“拥有”或“操纵”的条件即可

（三）最惠国待遇