国外企业年金的历史沿革及经验

美国企业年金制度及对我国的启示美国企业年金制度的发展根据美国《国内税收法案》规定，美国政府对多种退休储蓄提供税收优惠，其中符合美国《国内税收法案》第401(a)节规定的一类退休金计划具有三个共同特征，即雇主资助，完全自愿、税收优惠，这类退休金计划通常被称为美国的企业年金计划，经过一个多世纪的发展，美国的企业年金计划已经发展成为与其社会保险和个人储蓄并立的美国养老保险体系中的“三大支柱”之一。

随着美国社会经济形势的变化，美国人的退休收入越来越倚重企业年金计划。

企业年金制度在美国社会保障体系中发挥的作用越来越大。

从20世纪后半叶开始，企业年金规模迅速增长。

1950年，美国年金计划的资产只占金融资产的3%，1984年增长为16.7%，1998年，美国退休金资产总额达到8.72万亿美元，2001年达到了10.89万亿美元。

年金资产占GDP的比重从1970年的29.3%增长到1991年的66%。

到目前为止，美国私有退休金计划占美国人退休之后总收入的比重达到40%(其余40%来自于社会保障，20%来自于个人储蓄和投资)。

美国企业年金规模的不断增长还为美国经济尤其是美国资本市场的发展提供了源源不断的巨额资金来源。

以美国的基金为例，在过去10年里，每年流人共同基金的养老金都在快速增加，从1990年到1994年，来自美国各类退休基金的资金占共同基金资产的比重由19.6%上升到35.5%。

自1994年到2000年以来连续7年基本保持在35%左右，2002年流人共同基金的养老金已占共同基金净流人量的1／4。

表一所示为1991年至2001年间美国共同基金中的退休金资产规模的变化情况。

美国企业年金制度的重要特点1，税收优惠美国企业年金制度最显著的三个特征是：雇主资助、完全自愿、税收优惠。

企业年金计划所涉及的缴税环节包括：第一，企业雇主和雇员向企业年金计划缴费，第二，企业年金计划取得投资收益。

第三，企业雇员退休，从企业年金计划提取养老金。

企业年金发展历程
企业年金发展历程始于20世纪50年代。

起初，企业年金的概念在美国开始兴起，逐渐得到了全球范围内的关注和探索。

20世纪60年代，企业年金逐渐在欧洲和日本等国家得到推广，并开始成为企业福利的一个重要组成部分。

在20世纪70年代和80年代，企业年金得到了更加广泛的普及和应用。

随着经济的发展和社会的进步，越来越多的企业开始认识到企业年金对于员工的吸引力和激励作用。

同时，许多国家也相继出台了相关的法律法规，规范了企业年金的设立和运作。

进入21世纪，企业年金进一步发展壮大。

随着人口老龄化问题的凸显，企业年金作为一种保障退休生活的方式变得越发重要。

越来越多的企业开始关注和引入企业年金计划，以提升员工的福利待遇和促进企业的可持续发展。

随着时间的推移，企业年金的发展方向也发生了一些变化。

除了传统的企业年金计划之外，一些企业开始尝试更灵活和个性化的退休金解决方案，如个人账户制度和自由退休金计划等。

目前，企业年金已经成为许多国家企业福利体系的重要组成部分。

不同国家和地区的企业年金发展水平和形态各有差异，但共同的目标是为员工提供更好的退休保障和福利待遇。

尽管企业年金在发展过程中面临着一些挑战和困难，但其作为一种长期的退休规划方式仍然具有广阔的发展前景。

随着全球
经济的不断发展和人们退休观念的变化，企业年金有望在未来继续发挥重要的作用，为员工的退休生活提供更好的保障。

国外企业年金的历史沿革及经验总结一、从雇主行为到政府关注企业年金，即由企业退休金计划提供的养老金。

其实质是以延期支付方式存在的职工劳动报酬的一部分或者是职工分享企业利润的一部分，是职工权益的一部分。

企业年金计划在英国可以追溯到19世纪初，在美国可以追溯到19世纪末。

1875年，美国快递公司建立了第一个企业年金计划。

第二个计划由巴尔的摩和俄亥俄铁路公司于1880年设立。

在随后的半个世纪中，大约出现了400个退休金计划。

这些早期退休金计划一般建立于铁路、银行和公用事业领域。

随着人口老龄化的发展趋势，政府提供养老金的能力日趋有限，企业年金计划的社会责任日益突出。

企业年金一旦进入养老保障体系即具有如下特征：基于正规企业劳动关系而建立，是员工的法律权益；由雇主单方的、自愿的计划逐渐进入集体谈判的内容并具有准强制性；当政府介入以后，在有些国家出现了强制性企业年金计划；企业年金日益具有公益性，受到国家法律和政策的影响；由企业单方缴费逐渐转向劳资双方共同缴费，增加了民主管理的成本，如理事会；管理模式多样化，可以建立共同账户或为受益人建立个人账户：可以建立缴费确定（DC）计划、或待遇确定（DB）计划、混合计划；可以委托银行、保险公司和信托机构；待遇支付原则和方式多样化，包括一次性支付或年金方式，提前支付或财产转移等；基金投资运营商业化、市场化，有些国家已经实现了养老基金管理的私营化；“组合投资”和“审慎人”的理论与实践提供企业年金资产的安全性和回报率；企业年金个人账户资产管理包括两个性质不同的阶段：即受益人在就业期间的养老金储蓄阶段和受益人达到退休年龄后的养老金消费阶段。

经过一百多年的发展历史，其附加价值逐渐体现出来：（1）工薪者的主要储蓄和投资渠道，在他们达到退休年龄时可领取一笔数额不小的金额；（2）减轻政府提供养老金的负担；（3）国民储蓄的主要部分；（4）可进入资本市场运作的最大资金流。

因此，企业年金在市场经济国家的经济社会生活中的显现出日益重要的作用，政府介入企业年金领域的程度也越来越深，如今，在OECD 国家中已经产生出一些发达的养老金市场。

国外企业年金制度的发展及启示中国劳动咨询网 /企业年金又称企业补充养老保险，其发展历史悠久。

尽管各个国家的历史背景及企业年金计划各不相同，但其发展历程以及在发展过程中所体现出的特点有许多相似之处。

加强对各国企业年金制度的发展进行研究和总结，对我国在新的右罗条件下建立和完善企业补充养老保险具有重要意义。

一、国外企业年金发展的特点20世纪70年代，经济衰退及日益严重的老龄化，使得政府负担觉重，许多国家已经面临着严重的养老保险财政危机政治危机。

因此降低国家养老保障水平，积极鼓励私人经营社会保险，成为各国养老保险制度计划应运而生并迅速发展。

总体上讲，国外企业年金制度的发展有如下特点：1．利用积累式的专家理财形式对养老保险基金进行积累并投资、促进资本高层怕发展，同时二者相互促进，从而有力地推动经济的发展。

由于养老金资产的特殊性即其支付雇员的津贴延迟至示来多年之后，对于短期资金和偿债的需要很小，且数量巨大，因而可将其持有资金中的适当比例投资于股票，从而为国家的经济发展提供资本，有力地促进了资本市场的发展。

目前美国的补充养老保险已从资本市场上获得了丰厚的收益，由于大量投资于股票，平均实际收益率则高在8%。

2．优惠的税收政策及投资政策是企业年金得以迅速发展的外部条件。

为了刺激企业或雇主建立补充养老保险，各国政府对企业年金大都给予税收优惠政策，通常做法是：允许在政府规定的额度内，企业缴纳的补充养老保险费，从成本或费用中列支；职工个人缴纳补充保险费可免征个人所得税；补充保险金收入不征个人所得税或适当征低税，例如，美国政府规定，雇主与雇员缴纳的补充养老保险费在雇员工资收入15%以内可在企业成本中支付和免征个人所得税：加拿大则规定为雇员工资收入的18%以内；德国允许企业在雇员毛工资的10%以内的职业年金从成本中列支。

职业年金所得的利息，资金增值部分均免税，雇员退休后取得职业年金视为基本誊晦金收入征低税，在补充保险基金运营上，允许补充保险基金优先购买利率较高的国债和投资回报率较高的城市基础设施建设债卷，资金增值部分和通过投资获取的利润可以免税，全部归入补充保险基金，以扩大补充保险基金的总量。

日本企业年金制度的变迁及启示作者：***来源：《财会月刊·上半月》2020年第09期【摘要】早在2013年3月结算期时，日本的企业年金资产就已经达到86兆日元，占当年年金资产的32.8%，成为名副其实的年金第二支柱，为日本的补充养老提供了坚实的基础。

可是，日本的企业年金体系也不是一蹴而就的，曾经也走过弯路，但最终从缴费方式、政府监管、税收优惠等方面及时纠错，形成了现有的较为完善的企业年金体系。

通过梳理日本企业年金制度的变迁过程，试图挖掘可供我国借鉴的经验或教训，为我国企业年金制度的设计提供一些思路。

【关键词】日本;企业年金制度;养老保险;变迁【中图分类号】 F270 【文献标识码】A 【文章编号】1004-0994（2020）17-0126-9一、引言为应对老龄化社会的危机， 1994年世界银行在《防止老龄危机：保护老年人和促进增长的政策》报告中指出，应该把企业年金建设为社会养老保障的第二支柱，对第一支柱的基本养老保险进行补充。

而国内外学者的一些研究结果表明，当退休人员养老金的替代率达到70% ～ 80%时，便可大体确保退休者的生活保持在相对较高水平。

依据三支柱养老体系的思想，研究者们还将替代率的组成进行分解，认为若将基本养老保险、企业年金、商业养老保险三者在80%替代率中的比例分别调整为40%、30%、10%，会是较为理想的三支柱体系。

日本的人口老龄化问题在先进经济体中表现得最为严重，所以日本政府鼓励民间发展补充养老保险体系，其中最主要的就是鼓励发展企业年金计划。

日本企业年金的萌芽最早可追溯到1905年（明治38年）鐘淵纺织会社实施的退休一时金制度，而得到大力发展是在二战之后。

期间也曾走过一些弯路，但几经变迁，最终形成了多种形式并存、覆盖率很高的现代企业年金制度。

早在2013年3月结算期时，日本企业年金累积资产余额就已经达到86兆日元，占当年年金资产的32.8%。

按照上述替代率分解的理论来看，日本企业年金的比重已经超过总替代率的30%，为基本养老保险提供了穩定的补充。

美国企业年金计划及启示作为社会保障制度第二支柱的企业年金制度，其对基本养老保险制度的补充功能越来越受政府与社会的关注。

美国企业年金制度经历了一百多年的发展，已形成了内容庞杂而管理规范的特点，对我国企业年金制度的建立和发展有一定的借鉴意义。

一、美国企业年金的发展背景美国养老保障体制是三支柱的体制，第一支柱为公共养老金制度，第二支柱为私营企业年金制度，第三支柱为个人储蓄计划。

早在1875年，由美国运通公司为其职员建立了首个企业年金计划，比1935年罗斯福颁布《社会保障法》从而初步建立公共养老金制度早约60年。

早期的企业年金发展缓慢，通常由商业银行、交通运输公司等大型企业为其员工设立并自行负责运营管理。

1974年，针对企业年金运行中对参与年金计划的雇员的不利因素和公众对企业年金制度存在的诸多缺陷的批评，美国国会通过了《雇员退休收入保障法》（ERISA），对企业年金计划的设计和管理运作进行规范。

这一法规的出台，对企业年金制度有着深远的影响，总的来说，在保护参加年金计划的雇员利益、赋予年金发起人更大责任的同时，促进了企业年金制度的完善和发展。

二、企业年金的类型1. 待遇确定型年金计划与缴费确定型年金计划。

美国企业年金的类型基本分为二类：一类是待遇确定型计划（DB），一类是缴费确定型计划（DC），各有特点：待遇确定型年金计划中，退休雇员可按月领取固定金额的退休金，年金计划通常是由雇主缴费，雇主不必为每个参与计划的雇员分别建立个人账户，而是将所缴的费用集中起来进行管理；雇主需要为雇员设立退休金水平的目标，实际给付水平通常是由计算公式确定。

计算公式是将雇员退休前一定年限的平均工资、雇员的服务年限和按年计算的固定受益率三者相乘而得到的金额作为雇员应得到的退休金。

缴费确定型年金计划由雇主和雇员共同缴纳一定比例的费用，雇主为每个雇员建立个人账户，将缴费及其投资收益分别存入每个雇员的个人账户；雇员对账户中积累的资金拥有投资方式决定权，并承担相应的投资风险。

企业年金发展历史企业年金作为一种企业福利制度，已经有着相当悠久的发展历史。

下面将从其起源、发展和现状三个方面来探讨企业年金的发展历史。

一、起源企业年金最早起源于美国。

上世纪末，美国政府出台了一系列法律，鼓励雇主为员工提供退休金计划。

这些法律为企业提供了税收优惠措施，使得企业更愿意为员工提供退休金福利。

于是，企业年金制度在美国得以快速发展起来。

二、发展企业年金在美国的发展经历了几个阶段。

起初，企业年金主要是由大型企业提供给员工的福利，而小型企业则很少提供。

随着时间的推移，越来越多的企业开始提供年金计划，使得参与企业年金计划的员工数量逐渐增加。

在上世纪70年代，企业年金面临了一系列的挑战。

首先是通胀率的上升，导致企业年金的资金无法满足退休金的支付需求。

其次是利率下降，使得企业年金的投资收益减少。

再加上劳资关系的紧张，企业年金面临着巨大的压力。

为了解决这些问题，美国政府通过了一系列法律，对企业年金进行了改革和监管，使得企业年金得以稳定发展。

随着全球化的发展，企业年金逐渐传入其他国家。

各国根据自身的国情和法律法规，制定了不同的企业年金政策。

在一些发达国家，企业年金已经成为一种普遍的福利制度，为员工提供了稳定的退休金收入。

三、现状企业年金在全球范围内得到了广泛应用。

不同国家的企业年金制度存在一定的差异，但总体上都以为员工提供退休金福利为目标。

企业年金分为基本养老金和补充养老金两种形式，员工可以根据自身的需求选择加入。

在中国，企业年金制度也得到了快速发展。

自2014年起，我国开始试点企业年金制度，为员工提供了更多的选择。

随着时间的推移，越来越多的企业开始加入企业年金计划，为员工提供稳定的退休金收入。

总的来说，企业年金作为一种企业福利制度，经历了起源、发展和现状三个阶段。

从其起源于美国，到全球范围内的广泛应用，企业年金在为员工提供退休金福利方面发挥了重要作用。

随着社会的发展和人们对退休金需求的增加，相信企业年金制度将会得到更广泛的发展和应用。

世界企业年金制度发展的经验借鉴杨长汉1在社会、经济、政治力量的共同推动下，从20世纪70年代末开始，掀起了一轮从西欧到拉美，再到东欧和东亚国家，席卷全球的世界性养老金制度改革浪潮。

改革的主要方向是寻求养老金制度的公平与效率平衡；建立包括公共养老金、补充养老金包括企业年金和职业年金、个人养老金在内的多支柱养老金体系；充分发挥市场在公共品混合提供中的效率作用，实行养老基金运营市场化。

个人账户制、积累制、基金制养老金获得快速发展，企业年金尤其成为养老金体系的重要组成部分。

企业年金实行市场化运营，与金融市场尤其是证券市场互动，实现企业年金基金的保值增值。

3.7.1 从单支柱走向多支柱，实现公平与效率的平衡西方“福利国家”养老金制度在设计之初并没有太多地考虑效率因素，现收现付制存在激励不足的问题，以致养老金支出迅猛增长，进入20世纪70年代，“福利国家”先后出现危机。

特别是继智利于1981年成功地实现养老金私有化管理之后，人们开始对公平提出质疑，在公平与效率的选择上，“福利国家”开始更多地重视效率，即更注重养老金的激励作用，将更多的效率因素引入养老金制度。

20世纪70年代末以来，面对世界性人口老龄化趋势，动摇了现收现付制单一支柱公共养老金的制度基础。

西方福利国家单一支柱的公共养老金模式已无法承担社会保障的重荷，多支柱养老金模式开始浮出水面。

公共养老金模式忽略了个人的自我保障责任，容易助长个人依赖政府的倾向；在基金不足时仅仅靠提高缴费比例增加资金，缺乏保值增值的手段；基金运营的成本高，效率低下。

养老金制度的目标也由单一的消除贫困、解决基本生活问题，向促进储蓄和经济增长、消除贫困等多重目标转化；养老金制度也在逐步转向多层次、多形式的支持体系，包括公共养老金制度、企业补充养老金制度、个人储蓄保险制度和个人年金保险制度等多个支柱。

各种制度在功能上互相补充，产生互动，以整合整个养老金体系趋于最优。

由政府、企业和个人共同分担养老责任，一方面避免了政府责任和负担过重以及由于负担过重可能导致的各种矛盾。