解析P2P网贷平台的三大模式

网贷中的传统P2P、P2C、O2O模式对比P2P网贷以其高效、快捷、安全等特点在金融界已成席卷之势，并引起强烈的关注。

但互联网金融快速发展的同时，P2P网贷模式也在出现分化——比如P2C、O2O等逐渐走向清晰。

下面来看看传统P2P、P2C、O2O的区别。

传统P2P模式：P2P是peer to peer，意思是“个人对个人”，是一种个人对个人的借款形式。

一般由P2P网贷平台作为中介，借款人在平台上发布借款需求，投资人通过投资向借款人进行借款，借款人到期还本付息，投资人到期收取本金并获得收益。

代表企业：金谷网盈金谷网盈的业务模式为传统的P2P模式，借款人可通过凭借其信用状况，如工资收入、征信记录、资产状况等实现信用借款或通过抵押物如车位抵押实现抵押借款。

金谷网盈的年化收益在9-12%左右，平台采用资金第三方托管模式+资管公司收购不良债权的方式。

必须注意的是在金谷网盈P2P模式下，借款人只能为个人而非小微企业。

传统P2P模式的利弊分析：1、传统P2P模式面向的借款人为个人，因此每个借款项目的金额都不会太大，一旦此项目发生违约后其风险也为可控。

2、符合银监会提出的“小额话”原则，不会触碰法律红线。

3、与其他模式相比此模式的借款项目的结构较简单，其借款方的财政状况、自身状况更容易分析，风险更容易把控。

4、此类模式的优势投资人可进行分散投资，以降低风险。

P2C模式P2C是personal to company，也是个人对企业、公司的一种借款形式，严格来说P2C这不算是新理财模式，而是P2P网贷的一个新方向。

与传统P2P模式不同，P2C模式撮合的是个人与企业的借贷。

其模式是企业发布融资项目，借款人直接针对项目投标。

代表企业：爱投资爱投资的业务为公司借款个人投资的模式，借款者采用担保借款，爱投资的年化收益在13%左右，爱投资自身只提供理财服务，借款由小贷公司推荐，他们只负责中间服务，用户的借款方向由第三方推荐，借款方向的可控性比较低。

P2P网络借贷平台盈利模式分析作者：马晓卉来源：《商情》2016年第39期【摘要】P2P（peer to peer lending）网络借贷平台是互联网发展与民间借贷逐渐兴起相结合的产物，这属于一种新的金融模式。

本文通过介绍国内外P2P的经典模式的运营情况引出其盈利模式，对P2P盈利方式进行分析。

【关键词】P2P网络借贷平台；运营模式；盈利方式一、引言目前P2P网络借贷平台在欧洲及美国等发达国家已相对成熟。

但在我国P2P网络借贷平台起步较晚，相关技术及政策法规仍不成熟，且我国P2P网络借贷平台几乎是在亏损的情况下运行的。

P2P平台兼具互联网及民间借贷双重优势，成本远低于银行借款，且速度便捷，对中小企业融资发展提供了巨大帮助。

但因为监管不严、信用无法得到保障等问题也严重阻碍了P2P 网络借贷平台的发展。

但总体上由于P2P借贷投资灵活，且能够给投资者带来较高收益相对于传统的投资理财渠道有其独特的优势，受到大众青睐，因此具有及其活跃的生命力。

P2P网络借贷平台将小额度资金聚集起来然后借贷给资金有需求的人群，这种商业模式不但满足了个人资金的需求，对提高社会闲散资金利用率等方面也有巨大价值。

二、P2P网络借贷主要模式（一）国外P2P网络借贷模式国外P2P网络借贷主要是以纯“中介”型模式、复合“中介”型模式和公益型模式为主要模式。

以下对这三种模式简单介绍：1.纯“中介”型模式以美国的Prosper为例。

该平台一般担任单纯的“中介”方，不参与资金往来和违约风险，采取双向收费方式，只是在借贷过程中提供信息服务，根据借款人的信用等级和借款金额向其收取服务费，对投资者收取管理费。

该平台通过每发生一笔借款都对其进行评级，估计预期损失率进行风险控制。

2.复合“中介”型模式这种模式的网络借贷平台不参与任何形势的资金运作。

为独立的服务机构，不承担吸纳资金和发放贷款的业务，其主要职责是帮助出资人进行信用管理。

这类模式的网站担任着中介方、代理人、担保人以及监督者的多重身份。

P2P网贷特点、种类、模式及发展趋势P2P网贷的概念所谓P2P（英文“Peer to Peer”的简称）网贷，根据银监会与小额信贷联盟的公文，中文官方翻译为“人人贷“。

通过中介牵线搭桥，以信用贷款的方式，使有资金的个人将资金贷给其他有借款需求的个人，并获取利息的一种信贷方式。

其中，中介机构负责对借款方资信状况的考察，并收取账户管理费和服务费等收入。

其本质上就是一种民间借贷方式，贷款利率在不超过银行同期贷款利率的4倍的范围内受法律保护。

目前的此类平台都不受地域限制提供服务。

P2P网贷服务平台主要针对的是那些信用良好但缺少资金的大学生、工薪阶层和微小企业主等，帮助他们实现兼职创业、培训、购买等方面的愿望。

对于这些借款人，无需他们给出贷款抵押物，而是通过了解他们的身份信息、银行信用报告等，来确定给他们的贷款额度以及贷款利率，然后，中介机构将这些信息提供给资金出借人，由他们双方直接达成借款协议，资金出借人获取贷款利息。

另外，P2P网络信贷平台将其作为一种投资的方式，站在宣传的角度对此类平台针对的客户群做了如下概括：有本职工作，不愿长期盯股市盘的办公室白领；信用卡有较大额度闲置未使用的卡奴；有养命钱、养老钱需要对抗通货膨胀保本增值需求的老年投资朋友；保守型投资者（风险测评3级以下）；SOHO一族；有闲杂资金未做保值增值财务筹划的投资者；需理财的非金融专业人士等。

2005年3月，全球第一家网上互助借贷平台“Zopa”于在英国伦敦诞生。

之后很快被拷贝到美国、欧洲大陆和日本。

Zopa的英国网站拥有40万会员，已经撮合了8500万英镑的借贷。

另外，国外比较知名的P2P网贷平台还有格莱珉银行、PROSPER、lending club等。

其是2006年尤努斯教授由于其在小额信贷领域的突出贡献荣获诺贝尔和平奖，让更多的人开始关注小额信贷。

P2P小额信贷市场规模到2009年已经达到了6.5亿美元。

著名的咨询公司Gartner 预测，P2P网贷市场2013年将达到50亿美元的规模。

p2p网贷的主要运营模式P2P网贷，即点对点网贷，是指通过互联网平台连接借款人和投资人，使得借贷双方直接交易的一种金融模式。

其主要运营模式如下：1. 平台审核和管理：P2P网贷平台作为中介机构，首先会对借款人进行审核，包括对其个人信用情况、还款能力、借款用途等进行评估，确保借款人有足够的还款能力和可靠的信用背景。

同样地，平台也会对投资人进行审核，以确定其身份和资金来源的合法性。

此外，平台还负责管理资金流动、风控措施、合规运营等方面。

2. 资金撮合和配对：平台会根据借款人的需求和投资人的资金情况进行撮合和配对，将合适的借款人和投资人连接起来。

借款人可以发布借款信息，而投资人可以浏览借款列表并选择投资项目。

平台会利用自身的算法和风控模型，将借款人和投资人进行匹配，确保双方的利益和需求得到满足。

3. 利息和手续费收取：P2P网贷平台通常会收取借款人和投资人的一定手续费。

借款人需要支付平台一定的管理费或服务费，这些费用通常会包含在借款利率中。

投资人则需要支付平台一定的投资管理费用，这通常是按照投资金额的一定比例来收取的。

这些手续费是平台的主要收入来源。

4. 风险管理和催收：P2P网贷平台面临着借款违约和资金风险等挑战，因此风险管理和催收是其运营的重要环节。

平台会通过制定合理的风控措施来降低风险，包括对借款人进行信用评估和还款能力评估，建立风险管理系统等。

同时，如果借款人逾期或违约，平台会采取适当的催收措施，例如通过电话、短信、法律手段等追回欠款。

5. 信息披露和运营透明：P2P网贷平台需要向借款人和投资人提供透明的信息披露。

平台应当公布借款人的基本信息、贷款利率、借款用途等，以及投资项目的基本情况、预计收益和风险等。

这有助于借款人和投资人做出明智的决策，并提高平台的信誉度和声誉。

综上所述，P2P网贷的主要运营模式包括审核和管理、资金撮合和配对、利息和手续费收取、风险管理和催收、以及信息披露和运营透明。

这些模式共同构成了P2P网贷平台的运营体系，为借款人和投资人提供了一个方便、高效的金融服务平台。

我国P2P网络借贷平台运营模式研究【摘要】2020年以来，我国P2P网络借贷平台蓬勃兴起，为小微企业和一般民众提供了新的投融资渠道和便利，成为银行体系的有利补充，但在快速进展的同时也显现了一系列风险问题，引发了监管层、学术界和社会公众的普遍关注。

本文以为，网贷平台运营模式是决定其可否健康进展的基础，但现有文献大多仅对平台模式进行简单分类概述，缺少系统全面的分析研究。

对此本文从业务运作、借款保障、交易促成、资金托管等维度，对我国P2P网贷平台运营模式进行了系统分类整理，并结合我国国情进行了比较分析和风险评估，力求得出最优的平台运营模式，最后对增强我国P2P网贷平台监管提出了相关建议。

【关键词】网络借贷运营模式风险监管一、P2P网络借贷综述（一）P2P网络借贷概念P2P网络借贷指的是个体和个体之间通过互联网平台实现的直接借贷，借款人在平台发放借款信息，投资者进行竞标向借款人发放贷款，平台为借贷两边提供信息流通交互、撮合、资信评估、投资咨询、法律手续办理等中介效劳。

（二）网贷平台进展历程及特点2005年，全世界第一家P2P网贷平台ZOPA创建于英国，截至2021年10月，已累计撮合贷款亿英镑，拥有10万名活跃用户。

全世界最大的P2P网贷平台LendingClub于2007年创建于美国，截止2021年10月，累计撮合贷款亿美元，占据了美国P2P网贷市场79%的份额。

2007年，我国第一家P2P网贷平台拍拍贷上线运营，以后进展相对缓慢，2020年以来呈暴发式增加，目前平台总数已超过2000家，其中活跃的超过350家，累计交易额超过1000亿元。

风险投资也普遍看好我国网络借贷行业，人人贷、拍拍贷、易贷网、积木盒子等网贷平台前后取得大额风投融资（见表1），资金要紧用于在线风控和征信体系建设，网贷平台慢慢向规模化、专业化方向进展。

我国网贷平台在快速进展的同时，外部监管缺失、风控能力薄弱、信誉体系掉队、道德风险隐患等短处慢慢暴露，据统计，截至2021年5月，已有135家网贷平台因经营不善、诈骗、“跑路”等缘故停止运营（见表2），套牢投资人资金超过20亿元，标准网贷平台经营模式和行为，增强监管迫在眉睫。

阿里小贷、腾讯财付通以及众多第三方支付平台和人人带机构，都在互联网数据开发的基础上加速挖掘金融业务的商业附加值，搭建出不同于银行传统模式的业务平台。

就像中投总经理谢平说的那样“对于互联网金融。

人们应该具备想象力”，而其今后的发展必将彻底改变现有的传统金融模式[4]。

互联网金融P2P主要有三种模式：第一种是类似宜信模式。

因为无法获得银行牌照，宜信以自然人债务担保的方式来进行着类银行的业务。

具体的操作方式是宜信以高过银行的利率向自然人借款；借款人是宜信的某高层自然人。

这样所有的债务都会集中在自然人身上，该自然人再把钱以个人名义以更高利息借给需要资金的客户，形成债务转移。

宜信放款利率较大，经常达到2.5%的月息；所以其可能产生的坏账成本也较高。

当宜信从客户手上以高利息借来钱时，就必然遇到要尽快把钱借出去的压力。

但是借的快，意味着放款风险也会比较高，坏账率很高。

所以宜信也需要一套自己的精算体系来保证坏账率可控。

2011年至2012年宜信就像一家银行一样大举在国内各城市开办事处，招信贷员。

宜信的赚钱模式是利差，这一点与银行相似。

宜信的风险主要在于政策风险；总体来说，由于宜信和政府关系良好，即使是游走在灰色的法律边缘，但总体上来说，风险是可控的。

宜信模式主要有两个特点：一是宜信的保障金制度。

从宜信的运作模式看，宜信对借款人的掌控力度更强，出借人一般不参与审核，并且与借款人没有合同，而只有与宜信第三方的债权转让合同。

这样，出借人就会有极大的风险。

二是风险控制的措施。

宜信采取的分散贷款和每月还款制度，最大限度地保障了借款人的有效还款。

宜信对借款人审核时都要求面对面洽谈，以考核借款人的信用等级和基本信息。

宜信模式主要借鉴的是Zopa模式，而由P2P网络借贷平台根据信用等级确定借款人利率的方式，则是与Lending?Club相同，所以宜信本质上老说属于复合中介型P2P。

第二种模式是为各类的银行和小贷公司进行垂直搜索，带客户的模式。

☆产业P2P网贷平台的发展模式与风险管理研究钟晓云(广州华夏职业学院广东广州510935)摘要：近几年，我国P2P网贷平台不仅发展速度越来越快，发展模式也实现了多样化，但是存在很多风险，需要加强风险管 理。

基于此，本文首先介绍P2P网贷平台的主要发展模式，然后分析当前我国P2P网贷平台存在的风险，最后提出P2P网贷平台 的风险管理措施，希望可以为有需要的人提供参考意见。

关键词：P2P网贷平台；发展模式；风险管理P2P网贷平台是以网络技术为依托的全新的金融服务模 式，就性质来讲，和小额民间借贷是大同小异的，其不需要花 费很长的时间办理，手续不复杂，放款比较容易，很多小微企 业和个人都喜欢这种借款途径。

然而,P2P网贷平台虽然发展 模式多样化，但是交易全部通过网络虚拟平台完成，有很大的 风险,所以必须要清楚认识到当前P2P网贷平台存在的风险，而且对风险进行有效管理，这样才可以真正实现该平台的可持续发展。

一、P2P网贷平台的主要发展模式P2P网贷平台经过一段时间的快速发展，前后经历了多种 发展形势，总的来说，其模式主要包括三种：一是纯中介线上 电商模式;二是线上和线下有机结合的020模式;三是债权转 让交易模式。

而当前我国P2P网贷平台发展模式和其他国家 不同，其主要原因在于P2P网贷平台生存环境的不一样，我国 尚未构建投资人与借款人的征信体系。

下面就我国P2P网贷 平台的三种发展模式进行详细介绍。

(_)纯中介线上电商模式纯中介线上电商模式，其主要是P2P网贷平台没有参与 到资金价值链下游投资人与借款人的交易中，也不会担保借 款人。

这种模式仅仅提供借款人有关信用评价信息以及资金 价值链上下游交易信息，而资金成本容易受到资金价值链上下游供需市场的影响，结合借款人所发布的借款信息,让投标 人参与到竞标中，利率低的人成功中标。

此模式运行的重点 是加强风险控制，通常可以采用多种手段进行控制，第一，明确借款人分阶段按规定的日期还本付息，这样不仅可以缓解 借款人所承担的还款压力，而且投资人可以定期获得还款，风 险不大。

P2P网贷十种贷款模型全解析（以下仅作参考不构成投资推荐，P2P理财有风险，投资需谨慎！）随着P2P网贷行业的发展，行业竞争加剧，平台的功能和产品日益丰富，越来越多从事细分领域的平台出现。

P2P平台种类增多，产品日益丰富，对投资人来说选择的余地就越多，但是平台增多不代表就能冲淡风险，投资人还是需要不断地增加对P2P网贷的认识，增强风险的判断能力，本文详细介绍了P2P网贷的十种贷款模型，并说明了其潜在风险。

网贷理财有风险，投资需谨慎！一、信用贷款信用贷款是一种无抵押无担保的贷款类型，贷款额度一般不固定，不超过10-20万，借款期也是不固定，不过目前以短期为主。

一般来讲，申请个人信用贷款需要提供以下信息：收入证明、银行内个人资信等级、个人职业信息等。

潜在风险：此类投资项目主要基于借款人的个人资信而定，在国内征信体系不健全的大背景下，网贷平台中借款人借款的违约成本较低，所以违约率较高，平台需要较大的业务规模才能覆盖违约损失。

二、房屋抵押贷款房地产抵押贷款是借款人以自有房地产作为抵押物向出借人提供担保，在平台上发标借款的融资方式。

借款人也可以用已设有抵押权的房产再次设定抵押权，充分利用抵押物的价值。

潜在风险：现在此类投资项目受房价行情影响较大，存在房价下降、变现难等风险。

目前有很多P2P平台存在二次房抵的现象，二次房抵是指当房屋目前评估值大于原评估值时，对房屋剩余价值进行抵押借款。

虽然二次抵押有效，但不同于第一次抵押，二抵无法享受优先受偿权，因此风险较一抵稍大。

三、车辆抵押贷款车辆抵押贷款是指借款人通过将车辆作为抵押物来进行借款，通常用于解决短期资金周转的问题。

在通常情况下，汽车抵押贷款只能借到估值的70%左右，时间分为一、三、六、十二个月不等。

潜在风险：目前只有部分平台开展二手车抵押业务，这类贷款存在车辆损毁、骗贷、折价以及主要城市限购等风险。

四、股权质押贷款股权质押贷款，是指股票持有人可以在不割售所持股票的情况下，通过持有公司股份质押给网贷平台提供反担保，从平台上发标借款的融资方式。

P2P网贷平台常见的四大运营模式
(以下内容仅供参考，不构成投资推荐，网贷投资需谨慎！)
一个平台的好坏，与它的运营模式密切相关，P2P网贷发展至今不断衍生出各种
各样的模式，而以下整理的为目前P2P网贷行业中常见的四种运营模式，仅供参考。

第一种为纯电商模式
即平台本身不参与交易、不提供担保，只提供借款信息上传和发布的平台，借款
利率由交易双方决定。

这种模式要求投资人需要具备一定的判断风险的意识和承担风
险的能力，投资人承担的信用风险特别高，一旦出现逾期或者不良，只有依靠自身追
款或承担损失，平台本身不承担任何责任。

第二种是债权转让交易模式
这种模式就是提前放款给需要借款的用户，再把获得的债权进行拆分组合，打包成类固定收益的产品，然后通过销售队伍将其销售给投资理财客户，借款人和出借人之
间形成了多对多的形式，对于出借人来说，这样起到了风险分散的作用，但同时对平
台流动性管理提出了更高的要求。

第三种模式为引入保险公司或担保公司模式
即保险公司或担保公司通过向借款人收取担保费和平台咨询费等方式进行业务运转。

第四种为O2O模式
这种模式的特点是“小额贷款公司+P2P平台+担保公司”，这类模式由专业的小额贷款机构线下审核借款人，并由专业的融资担保公司对通过审核的借款人提供担保，通过审核的借款信息发布出去后由会员投资完成，整个交易流程通过第三方支付完成，其实是个线上理财和线下借款的结合。

若借款人发生违约，合作的担保机构将先行垫
付全部本息，再向借款人追偿。

此文仅作P2P行业交流，请勿下载用作商业用途。

互联网金融三大模式近年来，互联网金融发展迅速，改变了传统金融业的格局。

在这个领域，涌现出了许多新模式和新业态。

本文将探讨互联网金融的三大模式：P2P网贷、众筹和数字货币。

一、P2P网贷P2P网贷是指通过互联网平台实现个人对个人之间的借贷交易。

这种模式以其灵活、便捷的特点吸引了大批投资者和借款人。

在传统金融机构信贷渠道有限的情况下，P2P网贷成为了一种重要的借贷方式。

1.平台角色：P2P网贷平台充当了信息中介和风控评估者的双重角色。

平台通过收集和验证借贷双方的信息，进行信用评估和风险控制，提供借贷撮合服务。

2.投资者：投资者通过平台选择适合自己风险偏好和收益期望的项目进行投资。

他们可以通过投资获得相对高于银行存款的收益。

3.借款人：借款人通过平台发布借贷需求，吸引投资者提供资金。

相对传统金融机构，P2P网贷借款手续简单、放款速度快、利率较低。

二、众筹众筹是指通过互联网平台集合许多小额投资者对创业、创新项目进行资金支持。

众筹模式具有一定的风险投资成分，但也为投资者提供了参与创业的机会。

1.项目发布：创业者在众筹平台上发布项目信息，并描述项目的创新点和商业模式。

投资者可以通过众筹平台了解并选择感兴趣的项目。

2.投资方式：投资者可以根据项目需求进行资金支持，通常以捐款、股权、回报等方式参与项目。

项目成功后，投资者有可能获得一定的回报。

3.风险和监管：众筹投资具有较高的风险，参与者应该充分了解项目信息和风险情况。

监管部门也应加强对众筹平台的监管，保护投资者的利益。

三、数字货币数字货币以区块链技术为基础，通过加密算法实现的一种虚拟货币。

与传统货币相比，数字货币具有去中心化、匿名性和快速转账等特点。

1.区块链技术：数字货币通过区块链技术实现交易的记录和验证。

区块链技术具有去中心化、可追溯等特点，确保了交易的安全性。

2.比特币：比特币是最早出现的数字货币，被广泛应用于电子商务和跨境支付等领域。

比特币具有固定发行量和独立性等特点，吸引了大量投资者。

分析P2P网贷模式的几种类型每一件新生事物在前期的发展过程中都不会一帆风顺，p2p网贷亦是如此，在过去的几年里，p2p网贷也一直在谩骂与赞美中艰难前行，追求其原因，关键在于无监管情况下网贷平台无节制的野蛮生长，从而导致的安全信用危机。

就目前国内p2p网贷平台现有三种经营模式现状来看,也不乏存在某些弊端。

国内知名的房易贷平台认为，首先作为“出借人风险自担模式”类的P2P网贷平台在中国目前的信用体系和信用环境下,风控专业化不够，容易形成巨大风险。

其次是“p2p平台自身提供本息担保”，但是央行明确规定，p2p平台自身不能提供本息担保。

在目前互联网手段还没有有效解决放贷环节风控问题的现实情况下，异化为担保公司的P2P网贷平台非常脆弱，资金极易断链从而引发流动性风险。

第三种为“第三方担保机构提供担保”也就是所谓的网贷平台与小贷或担保公司合作,由其为网贷平台提供项目并向投资人承担担保责任。

回归信息中介的合理角色定位,但是还存在第一还款来源不明晰、第三方增信措施得不到有力保证等问题的出现。

风控专业化不够、p2p平台自身不能提供本息担保、第三方增信措施得不到有力保证等等，面对这些弊端，网贷业务如何自处？房易贷风控专家讲到，想要解决p2p网贷行业的困境关键是在风控模式上。

作为中国p2p透明风控的倡导者为宗旨--房易贷平台，以其独创的全房产抵押运作模式，使得平台上线近半年以来吸引了大量的新老投资人的关注，加之完善的风控体系和专业的运作团队，线下项目的严格审核以及零坏账记录使其在资金安全方面得到了行业专家广泛认可。

另外，在房易贷官网上，投资者除了可以看到借款方基本信息外，还可以很清晰地看到借款需求、还款来源、资质证照、实景照片、风控措施等信息，披露较为完善，真正做到透明公开。

一、什么是P2P？P2P是个人对个人的一种借贷关系，也称为互联网金融，或者网贷平台。

指个人与个人之间的借贷，而P2P理财是指以公司为中介机构，把这借贷双方对接起来实现各自的借贷需求。

借款方可以是无抵押贷款或是有抵押贷款。

而中介一般是收取双方或单方的手续费为盈利目的或者是赚取一定息差为盈利目的的新型理财模式。

通过发展衍生出了P2B就是个人对企业的借贷关系。

P2P的模式：第一种是纯线上模式，是纯粹的P2P，在这种平台模式上纯粹进行信息匹配，帮助资金借贷双方更好的进行资金匹配，但缺点明显，这种线上模式并不参与担保；第二种是债权转让模式，平台本身先行放贷，再将债权放到平台进行转让，很明显能让企业提高融资端的工作效率，但容易出现资金池，不能让资金充分发挥效益；第三种是提供本金甚至利用利息担保的P2P模式，这种模式是金融市场的主流模式，本金担保的P2P模式实质是间接接触资金的概念。

而联金所拥有自己独有的P2P模式，其将金融机构或者准金融机构的信贷资产通过互联网的方式以极低门槛的方式对外销售，起投金额仅为50元，具有保本息，高收益，零成本和准活期的特点，让投资者无忧无虑享受信贷服务。

P2P是投资人与借贷方的一个中介关系，提供平台服务。

本着不自融、不搭建资金池、本身不同供担保等原则提供理财和借贷服务。

P2P的团队一般分为以下部分：1.风控团队，p2p的核心是金融公司而非互联网公司，风险控制关系到平台的存活。

目前大部分平台风控在公司内部做，也有通过与外界小额贷款公司、担保公司合作完成。

2. 市场推广团队，建立平台知名度乃至品牌认可度方可取信于出借人乃至借款人，为平台带来收入。

3. 技术团队，保证平台运转顺畅、信息安全保密。

优秀的P2P平台一般具备：自身严格的风控制度、第三方担保合作（融资性担保公司）、对投资人的本息全额保障制度、雄厚的资本实力、健全的法律保障。

二、银行与P2P的关系：P2P这两年的发展，可谓是非常迅猛，这种互联网金融的异军突起，对银行的冲击大吗？为什么中小微企业对此种借贷方式情有独钟呢？投资人也偏爱这项理财呢？(1)收益率：P2P高、银行理财低。

P2P网络借贷的主要模式及法律关系分析P2P网络借贷行业发源于英国，成熟于美国，并于2006年传入我国且逐渐发展繁荣。

继2007年我国第一家P2P借贷公司——拍拍贷成立后，国内P2P借贷公司如雨后春笋般迅猛发展。

目前，代表性的P2P借贷公司主要有：陆金所、拍拍贷、宜信、人人贷、红岭创投、积木盒子、点融网等。

众多借贷公司的公司定位及其业务模式可以归纳为信息中介模式和信用中介模式（包括担保型信用中介模式和债权转让型信用中介模式）。

一、信息中介模式信息中介模式的整个借贷流程无抵押亦无保证担保，平台只为借贷双方提供借贷信息，进行信息匹配，并为促成交易提供必要的工具、技术支持。

平台本身不参与交易，不承担借贷风险，也不承担信用、期限转换等职能，不涉入资金利益链条，仅仅扮演“单纯中介者”的角色，是一种具有金融脱媒特征的直接融资形式，属于纯粹意义上的P2P网络借贷。

此类P2P网络借贷公司在注册时多以网络技术类的电子商务公司身份进行注册，将自身定性为提供金融信息服务的互联网公司。

从法律关系上讲，此种模式法律主体有借款人、出借人（投资人）和网络借贷平台，涉及两类民事法律关系，一是借贷双方的借贷合同关系，一是居间服务合同关系。

首先，借款人与出借人（投资人）之间形成民间借贷法律关系。

二者之间签订电子《借款合同》，该合同属于实践性合同，自出借人将资金交付（划转）给借款人时，借贷合同生效。

出借人（投资人）享有按期依约取得本息、转让债权、了解债务人基本信息等权利，负有如期支付出借款项等义务；借款人享有依约得到出借资金等权利，负有按期偿还本息等义务。

其次，就利息部分，借贷双方应在法律允许的范围内进行约定。

在2015年9月1日以前，民间借贷的利率最高不得超过银行同类贷款利率的四倍，超出此限度的，超出部分的利息法律不予保护。

自2015年9月1日起施行的《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》,重新划定了民间借贷年利率红线，用年利率24%和36%这两个关键数字界定了民间借贷利率的“两线三区”：第根线是法律应予保护的固定利率，即年利率24%；第二条线是年利率36%，这以上的借贷利率约定无效；这两条线划分了三个区域，一个是司法保护区（24%以内，包括24%），一个是自然债务区（24%-36%期间），一个是无效区（超过36%）。

P2P四种运营模式目前国内P2P网贷平台大致有四种运营模式：一、无担保线上交易模式。

此模式接近美国P2P网贷，即平台只充当“牵线人”，披露信息，不担保，风险由投资者自担。

这是一种纯信用的贷款。

不过，国内这种模式的平台很少。

不提供资金担保，很难让投资者接受。

二、有担保线上交易模式。

这类P2P网贷平台不是单纯的中介，而是与担保机构合作，负责核实借款人信息，并管理资金，平台既是担保人，也是联合追款人。

对投资者来说，风险较低，但平台经营成本也由此增加。

三、线下交易模式。

类似于民间借贷，线上的网络平台负责提供信息，最后线下完成交易，一般借贷方需要有抵押品，从纯信用贷款到抵押贷款，大大降低了风险，不过线下交易受到区域制约。

四、线上线下结合方式。

这是目前较为理想一个模式，小额交易线上完成，超过一定数额则线下交易，并要求有抵押物。

这种模式比单纯的线上或线下交易更具优势。

三大难题待解首先是征信。

目前国内征信大环境不好，征信体系还未建立。

P2P网贷平台无法利用社会征信资源，不得不自建征信团队。

“P2P征信现在基本上等于零，大家的风控手段是‘八仙过海各显神通’，但有效性存在很大问题。

”网贷之家创始人徐红伟说。

而在美国，征信业成熟发达，三大征信机构鼎足而立，P2P平台向机构购买个人信用报告。

美国成熟的征信业无疑是中国同行们学习的标杆。

徐红伟表示，征信和风控成本，将成为未来P2P平台成败的分水岭。

其次是平台担保。

P2P网贷平台不能代偿、不自担。

显然，平台不担保，对投资者来说缺乏吸引力，担保则违背相关政策。

于是很多平台将担保业务分离，引入第三方担保。

有业内人士表示，P2P引入第三方保险、第三方担保公司将是大趋势。

最后是第三方资金托管。

P2P网贷平台自建资金池，也是很大的问题。

最理想的状态，平台不接触资金。

平台资金第三方资金托管被寄予厚望。

目前亦被许多平台采用。