下载文档原格式
互联网金融生态圈发展评价研究r——以蚂蚁金服和京东金融为例刘曦子;王彦博;陈进【摘要】基于商业生态系统理论,以互联网金融生态圈为对象,从平台绩效、价值管理、进化能力和风险防范四个维度建立了互联网金融生态圈发展评价指标体系,进一步使用AHP层次分析法和模糊综合评价方法构建了互联网金融生态圈发展综合评价模型,并以蚂蚁金服和京东金融的数据进行实证分析.结果显示,此评价模型能较客观和系统地评价互联网金融生态圈发展情况.应从"组织+机制+技术"入手防范互联网金融生态圈风险,以大数据为手段支持互联网金融生态圈实现价值创造创新,以及在监管方面实现"监管与培育"的动态平衡.【期刊名称】《经济与管理评论》【年(卷),期】2017(033)003【总页数】7页(P133-139)【关键词】互联网金融;商业生态系统;互联网金融生态圈;绩效评价;模糊评价【作者】刘曦子;王彦博;陈进【作者单位】对外经济贸易大学信息学院,北京 100029;中国民生银行公司业务战略规划部,北京 100031;对外经济贸易大学信息学院,北京 100029【正文语种】中文【中图分类】F830.9互联网时代催生了以阿里、腾讯、京东为代表的互联网巨头这些互联网巨头无一例外地形成了以自身主要产品和服务为核心的互联网平台商业模式。
互联网平台的用户规模与日俱增其网络购物、娱乐等网络消费衍生的金融需求旺盛应用场景不断丰富平台从内部逐步衍生出金融小圈子并且演化形成一个较为完备的互联网金生态系统或生态圈。
本文对互联网金融生态圈的研究是基于商业生态系统的视角以互联网企业建立的互联网金融子生态圈为对象来进行的。
工业时代向信息时代过渡使得企业的竞争逐步从单个企业竞争转变商业生态系统的竞争(肖红军2015)[1]。
蚂蚁金服和京东金融加快了金融生态的布局集中开展了几乎包括所有互联网金融模式的业务以此吸引市场利益各方和海量用户向其聚拢并逐步形成互联网金融生态圈。
金融生态环境建设存在问题及建议一、金融生态环境建设的历史沿革及进呈现状金融生态环境建设作为创建金融平安区的连续及历史沿革，我市自2002年开展金融平安区创建工作，已经经受了6年创建历程，一是根据“横向到边，纵向究竟”的原则建立健全了创建工作组织体系，成立了创建工作领导组织，完善了工作责任制，细化了工作目标；二是开展了创建宣扬，通过发表电视讲话、张贴宣扬标语、悬挂条幅、开拓宣扬专栏等多种形式的宣扬，并组织了送100场电影下乡活动，强化了宣扬效果，提高了社会公众的诚信意识；三是化解了金融机构的贷款风险，实现了不良贷款的“双降”，2002年全辖不良贷款下降4639万元，下降12%；建立了金融机构间的联动机制，强化了银行债权管理，遏制了逃废银行债务行为，认定逃废银行债务7笔，523万元，均得到了落实。
四是优化了经济金融环境，疏通了货币政策传导渠道。
乐观开展创建金融示范一条街和信用村创建活动，11家金融网点（机构）被评定优秀称号，82个行政村被评定为信用村，占比30%；10632个农户被评定为信用户，占比8.6%。
创建工作的开展有效引导了金融机构有效信贷投入，商业银行不断加大了对沙河酒厂、天安集团重点企业的信贷投入，农村信用社农户小额信用贷款工作得到了健康进展。
2004年中国人民银行行长周小川最早将生态学概念系统引入金融领域，提出了金融生态这一名词。
创建金融平安区工作为金融生态环境建设奠定了良好的基础，自2007年我市开展金融生态环境创建工作，出台了金融生态环境建设考核方法，制定了金融生态环境建设实施方案及创建规划和总体工作目标，金融业得到了较快进展，金融在地方经济进展中的作用逐步增加，金融生态环境有了明显改善。
但由于县域经济基础条件差、金融进展起点低，我市金融生态环境整体状况，还仅仅处于创建工作的初级进展阶段，金融生态环境建设的成效未得到有效发挥，特殊是与发达地区相比，还存在很多亟待解决的问题。
二、县域金融生态环境建设存在的问题1、非法集资现象时有发生，涉及人员多，金额巨大，成为金融生态环境建设严峻障碍。
金融管理专业选题1、书山有路勤为径，学海无涯苦作舟。
金融管理专业论文选题金融专业论文选题注。
请首先在110论题之前选择。
1.住房公积金制度运行效率讨论2.安徽省金融进展对产业升级支持作用的讨论3.我国农村金融服务供需均衡分析——基于对**省〔市〕农户的调查讨论4.金融资产的泡沫度衡量的实证分析 5.**省〔市〕金融业奉献的实证讨论6.农村经济增长中的农村金融资源供给及效应分析7.我国金融进展和城乡收入差距：理论分析、实证检验和政策建议8.var风险管理方法在证券市场上的实证讨论9.**地区农村金融抑制与金融深化讨论10.金融资产结构与经济增长的协调讨论2、11.金融市场风险的度量——基于极值理论的我国a股市场实证分析12.信誉评级与金融风险防范讨论13.我国证券市场有效性讨论14.我国证券公司竞争力讨论15.我国开放式证券投资基金业绩评价实证讨论16.基于行为金融理论下的市场有效性讨论与证券价值分析17.佣金自由化下的证券公司盈利模式分析18.我国证券信息内幕操纵与证券监管讨论19.中国证券投资基金业绩评价实证讨论20.我国上市公司融资偏好分析21.我国证券投资基金评价体系讨论22.大学生助学贷款安全性调查第10页共10页n书山有路勤为径，学海无涯苦作舟。
23.农产品期货对农业生产的作用3、分析24.封闭式基金折价现象分析25.农地抵押贷款讨论26.我国二板市场的效用评价27.**省〔市〕农业保险的实证讨论28.**省〔市〕外商直接投资的区位分布以及区位优势因素29.上市公司股利安排政策影响因素实证分析30.浅析怎样提高中国ipo发行效率31.**省〔市〕农户借贷行为的实证讨论32.我国货币政策传导机制效应讨论33.对当前我国银行高储蓄率的分析与思索34.居民储蓄存款分流的难点与对策35.我国农村资金外流问题探析36.储蓄增长与人民币汇率关系的实证讨论37.我国风险投资退出机制讨论38.xx行业股票市场价值分析39.银4、行“排队难”现象分析40.股指期货的套期保值效果实证分析41.高额外汇储备利弊分析42.信誉卡在**高校使用状况分析43.基于eva的封闭式基金价值评估44.基于kmv模型的我国上市公司信誉风险度量45.我国股市波动与宏观经济走势关系的实证讨论46.可转换债券财务特性分析及其应用讨论第10页共10页n书山有路勤为径，学海无涯苦作舟。
基于主成分分析法的区域金融生态环境评价研究作者：唐素微高煜来源：《金融经济·学术版》2013年第09期摘要：文章根据金融生态环境理论的研究成果，首先建立了金融生态环境的评价指标体系，然后运用因子分析法对陕西省十市的金融生态环境进行实证分析，通过SPSS16.0软件计算出各市的综合得分，最后对各市的实证结论进行分析并提出相应的改善金融生态环境的对策建议。
关键词：金融生态环境评价体系主成分分析法一、引言金融生态一词是中国人民银行行长周小川在2004年12月的“经济学50人论坛”上第一次提出来的，它是对金融的一种拟生化概括和比喻，是把金融的发展放到一定的环境条件下去观察分析金融的运行情况，把金融看作是由一定的环境条件综合作用的结果。
金融生态环境是影响金融发展、运行的一切外部环境，包括政治、经济、文化、法治以及传统习惯等多种因素，营造优质的金融生态环境有利于地区金融业的发展壮大，增强地区对金融资源的“洼地效应”。
我国西部是典型的“金融高地”地区，而陕西省又是西部的中心省份之一，陕西省的金融生态环境直接关系着地区的金融业发展。
长期以来，陕西省约80%的金融资源集中于西安地区，而金融生态环境的差异正是造成这种金融资源配置高度集中的主要原因之一，对陕西省各个地区的金融生态环境进行合理有效的评估，既是对地区间金融资源配置和差异化的量化分析，也可以为政府有针对性的提出改善地区金融生态的政策、措施奠定基础。
二、文献回顾一个地区金融生态的形成是一系列因素综合作用的结果，涉及到与金融发展有关的各个方面。
因此要全面系统的评价陕西省的金融生态水平，构建一个包括系列金融发展因素的指标体系是十分必要的。
近年来，金融学者和金融部门在对金融生态环境的研究上存在不同的指标体系，如陈哲明（2006）从经济发展水平、金融发展水平、社会信用水平和金融生态保障四个层面的43项指标来构建评价指标体系；张晓锋（2007）从地区经济基础、地方金融发展、法制环境、金融部门独立性、社会中介服务、社会诚信文化、政府公共服务、社会保障制度以及企业竞争力九个层面的62项分指标构建评价指标体系；欧阳宗旨、常庆（2009）从经济发展水平、经济增长潜力、金融业务总量、金融支持作用、信用环境、法律环境和政府行为7个层面的16个分指标构建评价指标体系；周炯、魏佩佳（2012）从经济基础、金融资源水平、政府财政能力和社会信用水平四个层面的16个分指标构建评价指标体系等等。
近几年来，我国经济金融取得了历史性的进步和发展，它的发展与金融生态建设有着密切的陕系。
目前，如何进•步促进我国经济金融的发展已成为人们美注的话题，同时经济金融发展和金融生态建设间也存在着某种联系和意义。
对此，以金融生态建设为主线去分析和研究经济金融的发展。
一、我国金融生态建设与经济金融发展过程中存在的问题<-）金融生态建设过程中协调机制不流畅改革开放以来，由丁•经济金融发展受到金融生态建设的重大影响，国家开始加强时金融生态建设的进一步改善。
但是在此过程中，对金融生态环境建设的协调机制应该进一步的加强和改善。
金融生态建设中协调机制不流畅主要体现在以下几点：首先，金融公司的职能部门并没有按照相关要求去制定各个部门在金融生态环境建设中的主要任务及所要承担的责任，同时在安排职责时并没有结合工作的实际情况，把每个部门和工作人员都职责安排到位。
其次，导致金融建设机制不流畅的最直接原因之一是各经济部门之间缺少沟通和联系，企业的各期政策和计划不能如期的确定和完成。
最后，有部分部门只是一味地追求自身的利益，而忽视了企业融资政策，在工作期间并没有制定出科学合理的融资方案，他们只是被动地听取上级的命令和要求，并没有在整个企业中有效的发挥部门的公建力,这也会导致金融生态建设协调机制的不流畅。
（二）金融生态建设过程中司法环境不佳1 .金融法制环境不优如今，随着我国经济金融的迅速发展，法律对金融企业的规范力和约束性逐渐减弱，同时法律也无法降低金融危机的出现。
对此荷堆来说，一方面，金融法制法规对金融企业的保护力度不够，对一些不及时还银行债务行为的权威性和严格力度不够。
另一方面，金融法律对微观经济主体举债行为约束力不强，尤其对贷款欺诈行为处罚。
由此可以看出，金诲企业中相关法制法规的ιR要性，以及相关法律对各种触犯金融法制的约束力和权威性。
2 .金融司法胜诉较难在金融生态建设中，金融司法的胜诉案件执行难度大，在整个区域企业中表现较为明显。
金融生态环境质量评价体系的基本架构来源:上海证券报公告日期:2005-11-02 13:21:48 作者:伍旭川(中国人民银行研究局)●一个完整意义上的金融生态环境,包括金融资源中各类金融机构、金融市场、金融法规、金融制度、金融政策、金融工具,以及金融理论、金融意识、金融道德、金融文化,乃至衍生、派生、附带、变幻的各类金融附加、升级和换代；涵盖着任何一种金融资源的研究、开发、营销、利用、反馈、再生等金融实践全过程。
●金融生态指标体系应当尽量考虑由质量指标构成。
设计的金融生态环境评价指标体系主要由三类指标组成,即总量增长速度指标、平均增长速度指标和结构相对指标,它们构筑了金融生态指标体系的基本框架。
●根据现阶级我国社会经济的发展状况和金融生态环境质量的特殊规律性及综合评价指标的设置原则,评价金融生态环境质量的指标体系由经济发展水平、金融资源水平、社会信用及法制环境等3个目标层、14个准则层和90项指标层组成。
这90项指标有85%以上都是可以通过现行统计和财务报表直接取得或经过计算取得的。
其操作性强、可比性强,不少指标已是各地考核、评价区域经济工作中的常设指标。
●金融生态环境评价是一项十分复杂的工作,如果对指标都逐一量化,缺乏科学依据,因此在实际操作中必须充分结合定性分析。
但最终评价结果应形成一个明确的量化结果,以排除定性分析中主观因素或其他不确定因素的影响。
金融生态环境质量评测的原则建立金融生态环境评价机制应遵循以下原则:科学性原则。
评价指标体系应具有清晰的层次结构,由局部到整体,由复杂到简明,在科学分析和定量计算的基础上,形成对金融生态环境质量的直观结论。
系统性原则。
应把社会经济发展、金融资源、信用和法制环境视为一个整体的大系统,金融生态环境评价指标体系的设置不但要反映区域经济的发展水平,同时也要反映区域金融发展水平,社会信用和法制环境状况。
可行性原则。
在设计金融生态环境评价指标体系时,应尽可能选择有代表性的主要指标,在考虑相对的系统性和完整性的同时,可行性尤为重要,既要防止面面俱到,指标过于繁杂,又要防止过于简单,难以反映金融生态环境全貌。
准确性原则。
为了充分发挥金融生态环境评价指标的职能作用,必须要求数据来源真实可靠、数据处理准确无误、评价指标符合实际,这就要求我们在进行金融生态环境评价指标体系设计时,应充分考虑已有资料来源的限制及收集资料渠道的真实可靠程度,在指标设计上尽量将调查误差控制在最小范围内。
地域性原则。
由于设计的指标体系是从现阶段金融生态环境普遍现象来考虑的,指标涵盖具有其广泛性和普遍性。
但由于各地(省、市、县)社会经济发展不平衡,在短期评价中(一般指年度)应适当选择、个别调整和补充金融生态指标体系中的指标项目,使其尽量能够准确反映年度本金融生态环境的实际状况。
可比性原则。
金融生态环境评价指标的设置要考虑评价指标便于进行纵向比较和横向比较,也就是说既要可用以进行序时比较分析,也可用来进行不同区域之间的比较分析。
完备性原则。
从整体出发,多角度、全方位地反映区域金融生态环境质量水平,包括空间完备性和时间完备性。
空间完备性是指评价指标体系要成系统,应包括金融生态环境的主要方面；时间完备性是指评价指标体系作为一个有机整体,不仅要从各个不同角度反映出金融生态环境的质量运行现状,更要反映出金融生态环境的质量运行态势。
定性与定量相结合原则。
金融生态环境评价是一项十分复杂的工作,如果对指标都逐一量化,缺乏科学依据,因此在实际操作中必须充分结合定性分析。
但最终评价结果应形成一个明确的量化结果,以排除定性分析中主观因素或其他不确定因素的影响。
发达国家由于具备较完善的统计制度、信用制度及法律法规,评价机构可以对被评估对象进行详细的调查,掌握大量的第一手资料,国外通用的做法是把定性分析与定量分析的比例确定为4:6。
金融生态指标的类型金融生态指标体系应当尽量考虑由质量指标构成。
但质量指标范围很广,如何选择构筑金融生态指标体系内容的质量指标,可以从下列三种类型的质量指标入手:1、总量增长速度指标增长速度指标是对社会经济现象进行动态分析的基本指标,由报告期增长量与基期增长量对比而得。
它的特点是能够克服地区性基础条件、资源条件及其他自然条件的差异。
以求得相对的可比性,从而体现评价结果的公平原则,是目前最常用的评价指标。
2、平均增长速度指标,常用的是人口平均指标增长速度平均指标增长速度就是在同值总体内,将各个个体的数量差异抽象化,用以反映总体在具体条件下的一般增长水平。
平均增长指标也是衡量社会经济发展水平中常用的指标。
尤其是用人口作为基数的平均增长指标,如人均GDP增长率,更能消除各地人口数量的差异,较准确地反映各地社会经济发展状况。
3、结构相对指标是以总体总量作为比较标准,求各组总量占总体总量的比重,用百分数表示,如民营企业税收占税收总额的比重等设计的金融生态环境评价指标体系主要由以上三类指标组成,它构筑了金融生态指标体系的基本框架。
设计评价指标体系的方法采用系统的方法,例如系统分解和层次结构分析法(AHP),由总指标分解成次级指标,再由次级指标分解成次次级指标(通常人们把这三个层次称为目标层、准则层和指标层),并组成树状结构的指标体系,使体系的各个要素及其结构都能满足系统优化要求。
也就是说,通过各项指标之间的有机联系方式和合理的数量关系,体现出对上述各种关系的统筹兼顾,达到评价指标体系的整体功能最优,客观的、全面的评价系统的输出结果。
评价金融生态环境质量指标体系的基本框架根据现阶级我国社会经济的发展状况和金融生态环境质量的特殊规律性及综合评价指标的设置原则,评价金融生态环境质量的指标体系由经济发展水平、金融资源水平、社会信用及法制环境等3个目标层、14个准则层和90项指标层组成。
这90项指标有85%以上都是可以通过现行统计和财务报表直接取得或经过计算取得的。
其操作性强、可比性强,不少指标已是各地考核、评价区域经济工作中的常设指标。
1、经济发展水平。
经济是金融发展的物质基础,经济发展水平决定着金融发展的方向、结构、规模、质量和效益。
反映经济发展水平且在较大程度上影响着金融发展方向、结构、规模、质量和效益的指标体系,可以由6个准则层的40个正向指标构成,基本上可以较大程度反映出一个区域金融机构与其生存和发展高度相关的经济发展水平。
经济发展水平综合得分值其计算公式为:P1＝ΣSetPet =Se1Pe1+ Se2Pe2+ Se3Pe3+ Se4Pe4+ Se5Pe6+ Se6Pe6 上式中,P1表示一个区域金融机构与其生存和发展高度相关的经济发展水平综合的分值；6个变量(Pet,t=1,…,6)分别表示:经济发展水平选定的6个准则层的综合得分值:经济总量综合得分值Pe1、产业结构综合得分值Pe2、集约化水平综合得分值Pe3、可持续发展能力综合得分值Pe4、经济开放度综合得分值Pe5、人民生活及保障水平综合得分值Pe6；6个系数(Set, t=1,…,6)分别表示:经济总量综合得分值Pe1、产业结构综合得分值Pe2、集约化水平综合得分值Pe3、可持续发展能力综合得分值Pe4、经济开放度综合得分值Pe5、人民生活及保障水平综合得分值Pe6的权重系数,且Σset=1。
一个区域金融机构与其生存和发展高度相关的经济发展水平综合得分值P1的数值越大,表明区域经济发展水平相对越高,金融生态环境质量状态相对越好,也越有利于金融机构生存和发展；一个区域金融机构与其生存和发展高度相关的经济发展水平综合得分值P1的数值越小,表明区域经济发展水平相对越低,金融生态环境质量状态相对越差,也就越不利于金融机构生存和发展。
2、金融资源水平。
金融资源是金融机构发展的直接物质基础,决定着金融业发展的规模、结构和效益。
反映金融资源水平的指标体系,可以由5个准则层的30个正向指标构成,基本上可较大程度反映出一个区域金融机构与其生存和发展高度相关的金融资源水平。
金融资源水平综合得分值其计算公式为:P2＝ΣUbrPbr=Ub1Pb1+Ub2Pb2+Ub3Pb+ Ub3Pb3+ Ub4Pb4+ Ub5Pb5上式中,P2表示区域金融资源水平综合得分值；5个变量(Pbr,r=1,…,5)分别表示金融资源水平选定的5个准则层面的综合得分值:银行业发展水平综合得分值Pb1、证券保险业发展水平综合得分值Pb2、金融机构抵补风险水平综合得分值Pb3、金融机构盈利能力综合得分值Pb4、金融业开放度综合得分值Pb5。
5个系数(Ubr, r =1,…,5)分别表示:银行业发展水平综合得分值Pb1、证券保险业发展水平综合得分值Pb2、金融机构抵补风险水平综合得分值Pb3、金融机构盈利能力综合得分值Pb4、金融业开放度综合得分值Pb5的权重系数,且ΣUbr＝1。
一个区域金融机构与其生存和发展高度相关的金融资源水平综合得分值P2的数值越大,表明区域金融资源越丰富,金融生态环境质量状态相对越好,也越有利于金融机构生存和发展；一个区域金融机构与其生存和发展高度相关的金融资源水平综合得分值P2的数值越小,表明区域金融资源越贫乏,金融生态环境质量状态相对越差,也就越不利于金融机构改革生存和发展。
3、社会信用水平。
社会信用水平在很大程度上影响着金融机构改革信贷经营的空间结构、资产质量和经济效益。
反映一个区域的社会信用水平的指标体系,可以由3个准则层面的20个逆向指标构成,可较大程度反映出一个区域金融机构与其生存和发展高度相关的社会信用和法制环境的恶化程度。
社会信用水平逆向综合得分计算公式为:P3＝--ΣVonPzn＝--(Vz1Pz2+Vz2Pz2 + Vz3Pz3)上式中,P3表示一个区域金融机构与其生存和发展高度相关的社会信用水平逆向综合得分值(扣分)；3个变量(Pzn,n=1,…,3)分别表示一个区域选定的准则层面的逆向综合得分值:商业与社会信用逆向综合得分值Pz21、银行信用逆向综合得分值Pz2、法制环境逆向综合指数Pz3。
3个系数(Von, n =1,…,3)分别表示:商业与社会信用逆向综合得分值Pz21、银行信用逆向综合得分值Pz2、法制环境逆向综合指数Pz3的权重系数,且ΣVon＝1。
一个区域金融机构与其生存和发展高度相关的社会信用水平逆向综合得分值P3的数值越大,表明区域社会信用程度越差,金融生态环境质量状态相对越差；一个区域金融机构与其生存和发展高度相关的社会信用水平综合得分值P的数值越小,表明区域社会信用程度越低,金融生态环境质量状态相对越差,金融机构生存和发展的风险也就越大。
4、金融生态环境质量评价的得分模型。
上述的3个层面经济发展水平、金融资源水平、社会信用和法制环境指标体系,从3个不同的角度和层面来反映有关金融生态环境质量方面的状态特征。
