《投资银行学Ⅰ》题库及答案

投资银行学试题及答案一、选择题（每题2分，共20分）1. 投资银行的主要业务包括以下哪项？A. 零售银行业务B. 资产管理C. 证券承销D. 个人贷款2. 下列哪项不是投资银行在IPO过程中提供的服务？A. 估值分析B. 法律咨询C. 市场推广D. 承销商选择3. 投资银行在并购中扮演的角色不包括：A. 财务顾问B. 交易撮合C. 风险管理D. 资金提供4. 以下哪个指标常用于衡量投资银行的业绩？A. 市盈率B. 市净率C. 净资产收益率D. 总资产收益率5. 投资银行在债券发行中的主要作用是：A. 债券评级B. 债券销售C. 债券定价D. 债券担保6. 投资银行的风险管理通常不包括：A. 市场风险管理B. 信用风险管理C. 法律风险管理D. 操作风险管理7. 投资银行的资本充足率要求通常由哪个机构规定？A. 国际货币基金组织(IMF)B. 世界银行C. 巴塞尔银行监管委员会D. 国际清算银行8. 投资银行在进行资产重组时，通常不涉及以下哪项：A. 资产剥离B. 资产注入C. 资产评估D. 资产租赁9. 投资银行在金融市场中的主要作用是：A. 提供流动性B. 吸收存款C. 提供贷款D. 管理基金10. 下列哪项不是投资银行的监管机构？A. 证券交易委员会(SEC)B. 联邦储备系统(Fed)C. 国家银行监管局D. 国际清算银行答案：1-5 C B C C C；6-10 C D C B C二、简答题（每题10分，共30分）1. 简述投资银行在企业上市过程中的作用。

2. 投资银行如何进行风险管理？3. 投资银行的主要收入来源有哪些？答案：1. 投资银行在企业上市过程中的作用主要包括：提供财务顾问服务，帮助企业进行估值分析；协助企业准备上市所需的各种文件和资料；作为承销商，组织和执行股票发行；进行市场推广，吸引投资者；以及在上市后提供持续的资本市场服务。

2. 投资银行进行风险管理的方法包括：对市场风险进行监控和对冲；对信用风险进行评估和控制；对操作风险进行内部审计和流程优化；以及对法律风险进行合规性检查。

投资银行学总分: 100 得分: 0单选题(共50题)(1).大型投资银行在接受客户委托订立契约时，常常以先收方式要求支付5～10万美元，这是（）。

(2分)回答:正确答案:B.前端手续费得分:0(2).国家通过制定专门的监管和管理证券市场方面的法律和法规，并设立全国性的监管机构来进行监管，这是投资银行监管体制中的（）(2分)回答:正确答案:A.集中型监管得分:0(3).中国建设银行与摩根斯坦利合资成立的投资银行是（）(2分)回答:正确答案:A.中金公司得分:0(4).以下哪一点不是内部信用增级的方式（）(2分)回答:正确答案:D.购买保险得分:0(5).投资银行机构必须符合一定的条件，才能获得从事投资银行业务的主体资格，这是投资银行监管中的（）(2分)回答:正确答案:D.市场准入监管得分:0(6).大多数中小投资银行选择的经营战略是（）(2分)回答:正确答案:A.单一市场战略得分:0(7).一家公司在证券市场上用现金、债券或股票购买另一家公司的股票或资产，以获得对该公司的控制权,这是（）行为(2分)回答:正确答案:B.收购得分:0(8).以下哪一项不是投资银行参与并购业务所提供的服务（）(2分)回答:正确答案:D.参与企业管理得分:0(9).在美国，客户最常开设的证券账户是（）(2分)回答:正确答案:A.现金账户得分:0(10).在公司债券的发行程序中，召开到期共勉会议之后的发行工作是（）(2分)回答:正确答案:D.法律审查得分:0(11).以下哪一项不是当前经济学中对于监管的理论学说（）(2分)回答:正确答案:D.俘获理论得分:0(12).我国《企业债券管理条例》规定，企业在发行企业债券之前，必须连续（）年盈利(2分)回答:正确答案:B.3得分:0(13).证券的发行价格与面值相等，这是（）(2分)回答:正确答案:C.平价发行得分:0(14).对于凭证式国债，以下哪一项表述是错误的（）(2分)回答:正确答案:D.不能提前兑现得分:0(15).汽车贷款担保证券的最长期限可以达到（）(2分)回答:正确答案:D.72个月得分:0(16).在美国，专门为未成年人开设的证券账户是（）(2分)回答:正确答案:D.信托账户得分:0(17).投资银行的经营战略是关于投资银行在激烈的竞争中如何与竞争对手相抗衡的行动方案，这是其（）特点(2分)回答:正确答案:C.抗争性得分:0(18).在制定财务制度时，投资银行应采取谨慎的态度，使自己的资产、信誉、利润等免遭损失，避免较大的市场风险，这是（）(2分)回答:正确答案:B.稳健原则得分:0(19).投资人卖出基金单位时所支付的费用是（）(2分)回答:正确答案:B.赎回费得分:0(20).亚洲地区资产证券化的大规模发展是在（）(2分)回答:正确答案:C.1997年亚洲金融危机之后得分:0(21).以下哪一项不是基金投资人直接负担的费用（）(2分)回答:正确答案:D.场地费得分:0(22).以下哪一项不是政府发行证券的目的（）(2分)回答:正确答案:D.促进消费得分:0(23).我国发行历史最长久的一种国债是（）(2分)回答:正确答案:B.无记名国债得分:0(24).注册制的实质在于提供真实的信息，它遵循的是（）原则(2分)回答:正确答案:D.公开得分:0(25).我国《证券法》规定，投资银行要从事证券自营业务，注册资本不得低于人民币（）(2分)回答:正确答案:C.5亿元得分:0(26).首次公开募股（IPO）小组的核心是(2分)回答:正确答案:C.承销商得分:0(27).证券二级市场的功能是创造各类金融工具的（）(2分)回答:正确答案:A.流动性得分:0(28).要考虑收购企业的收购目标是什么，这是物色目标企业中的（）因素(2分)回答:正确答案:A.目的得分:0(29).目前，世界主要发达国家投资银行的经营发展趋势是（）(2分)回答:正确答案:B.混业经营得分:0(30).资产证券化的基础是（）(2分)回答:正确答案:B.基础资产所产生的现金流得分:0(31).我国《开放式证券投资基金试点办法》规定，开放式基金可收取申购费，申购费不得高于申购金额的（）(2分)回答:正确答案:C.5%得分:0(32).短期国库券的发行量占美国财政部所发行证券的（）(2分)回答:正确答案:B.40%得分:0(33).以下哪项业务属于投资银行的引申业务（）(2分)回答:正确答案:D.金融工程业务得分:0(34).在股票发行程序中，组建承销团与发销团之后的发行步骤是（）(2分)回答:正确答案:B.确立股票发行方式得分:0(35).以下哪一项不是证券自营业务的利润来源（）(2分)回答:正确答案:D.佣金得分:0(36).我国《开放式证券投资基金试点办法》规定，开放式基金可收取赎回费，但赎回费不得超过赎回金额的()(2分)回答:正确答案:B.3%得分:0(37).以下哪一项不是证券投资基金的特点（）(2分)回答:正确答案:D.稳定收益得分:0(38).投资者投资于证券时不需要考虑的是（）(2分)回答:正确答案:D.稳定性得分:0(39).在风险投资运行机制中，详细评估之后的步骤是（）(2分)回答:正确答案:C.谈判、签订合同得分:0(40).住房抵押担保证券中最基本的形式是（）(2分)回答:正确答案:A.简单转递证券得分:0(41).投资银行的经营战略是以投资银行的全局为对象，根据投资银行总体发展的需要而制定的，这是其（）特点(2分)回答:正确答案:A.全局性得分:0(42).日本将投资银行称为（）(2分)回答:正确答案:B.证券公司得分:0(43).以下哪一项不是我国证券公司的主要利润来源（）(2分)回答:正确答案:D.存款业务得分:0(44).证券发行人在首次公开发行股票时，应完全披露有可能影响投资者作出是否购买股票决策的所有信息，这是（）(2分)回答:正确答案:A.初期披露得分:0(45).风险企业生产的新产品或服务与市场不匹配，不能适应市场的需求，这是（）(2分)回答:正确答案:C.市场风险得分:0(46).证券交易价格不像交易所那样通过拍卖竞价的方式产生，而是通过协议方式产生，交易对象都是未上市的证券，这种自营业务称为（）(2分)回答:正确答案:B.柜台市场自营业务得分:0(47).在20世纪90年代，美国风险投资所占比例最高的行业是（）(2分)回答:正确答案:A.计算机行业得分:0(48).证券投资基金日常活动的中心是（）(2分)回答:正确答案:A.基金管理人得分:0(49).以下哪一项不是美国国会设立的担保机构（）(2分)回答:正确答案:D.汽车抵押协会得分:0(50).以下哪一项不是资产证券化的主要投资者（）(2分)回答:正确答案:D.政府得分:0。

《投资银行学》题库+答案一、单选题（共40题，每题1分，共40分）1、投资银行区别于一般性咨询、中介服务业的重要标志( )A、服务于货币市场B、属于金融服务业C、服务于资本市场D、属于智力密集型行业正确答案：B2、从商业模式而言投资银行的收入以( )为主A、手续费B、贴现C、存贷款利差D、佣金正确答案：D3、不属于战略并购类型的是? ( )A、渗透战略B、扩张战略C、专业化战略D、多元化战略正确答案：C4、下列属于独立的专业性投资银行的是( )A、摩根大通银行B、美林公司C、美国通用公司D、瑞士信贷集团正确答案：B5、从 19 世纪末开始,以美国为代表的市场经济体共发生了 ( ) 次系统性并购浪潮,每一次并购浪潮都显著加快了经济结构的调整和经济发展方式的转变。

A、4B、7C、5D、6正确答案：C6、2009 年 4 月 29 日,某股份有限公司上网定价发行 3000 万股,公司注册股本为 6000 万股,2009 年盈利预测中的利润总额为 9000 万元人民币,净利润为 6000 万元人民币,那么,加权平均法下的每股净利润为( ) 。

A、0.75 元人民币B、0.65 元人民币C、0.83 元人民币D、0.72 元人民币正确答案：A7、公司成功并购的重要前提是什么? ( )A、并购公司B、并购方自己C、并购方向D、并购绩效正确答案：C8、关于在创业板上市公司首次公开发行股票的核准程序,下列说法中不正确的是 ( ) 。

A、保荐机构应当对发行人的成长性进行尽职调查和审慎判断并出具专项意见B、中国证监会收到申请文件后,在 5 个工作日内作出是否受理的决定C、发行人应当自中国证监会核准之日起 6 个月内发行股票D、股票发行申请未获核准的,发行人可自中国证监会作出不予核准决定之日起 3 个月后再次提出股票发行申请正确答案：D9、发行公司债券的上市公司应当为债券持有人聘请 ( ) 。

A、债券受托管理人B、担保人C、经纪人D、信用增级机构正确答案：A10、有下列哪种情形之一的,为拥有上市公司控制权。

投资银⾏学第⼀套试卷投资银⾏学第⼀套试卷总分：100考试时间：100分钟⼀、单项选择题1、发⾏公司按照公司法及证券交易法的有关规定，办理有关的发⾏审核程序，并将财务状况予以公开化的证券发⾏是什么发⾏⽅式（）。

(答题答案：A)A、公开发⾏B、私募发⾏2、可以按⼀定⽐例转换成股票的债券是（）(答题答案：A)A、可转债B、分离债C、优先股3、投资银⾏按照客户的委托指令在证券交易场所买卖证券的业务是券商的（）业务(答题答案：B)A、⾃营业务B、经纪业务C、做市商业务4、投资者按照券商的报价，买进或卖出证券的交易制度是（）(答题答案：A)A、做市商制度B、竞价制度5、券商利⽤⾃⼰的账户进⾏买卖证券是券商的（）(答题答案：B)A、经纪业务B、⾃营业务⼆、多项选择题1、承销的种类包括（）(答题答案：ABC)A、包销B、代销C、助销D、定销2、资产管理按募集⽅式不同分为（）(答题答案：ABC)A、公募基⾦B、私募基⾦C、私募独⽴账户D、对冲基⾦3、⾦融衍⽣⼯具包括下列种类（）(答题答案：ABCD)A、期权B、掉期C、互换D、期货4、投资银⾏的组织形式包括（）(答题答案：BC)A、个⼈制B、合伙制C、公司制5、投资银⾏的功能包括（）(答题答案：ABCD)A、媒介资⾦供求B、推动证券市场发展C、优化资源配置D、促进产业升级6、投资银⾏的资产管理业务中的资产包括（）(答题答案：ABD)A、现⾦B、股票C、房产D、债券7、发⾏保荐⼈制度的特点有（）(答题答案：ABCD)A、选择推荐企业由保荐⼈负责B、发⾏定价、规模⾃主C、需要发审委审核批准D、发⾏⼈与保荐⼈在⼀定时期有连带责任8、发⾏⼯作团的成员包括（）(答题答案：ABCD)A、律师B、会计师C、资产评估师D、主承销商9、股票上市的优点包括（）(答题答案：ABC)A、⽅便融资B、扩⼤知名度C、完善公司治理D、分散公司控制权10、股票发⾏定价的⽅法包括（）(答题答案：ABD)A、现⾦流贴现法B、市盈率法C、竞价法D、市净率法11、影响股票发⾏定价的因素有（）(答题答案：ABCD)B、公司收益C、公司发展潜⼒D、公司所处的⾏业12、可转债的要素包括（）(答题答案：ABCD)A、票⾯利率B、票⾯额C、转换价格D、期限13、美国投资银⾏的经纪业务包括哪些模式（）(答题答案：BCD)A、⾼盛模式B、美林模式C、嘉信模式D、E-trade模式14、券商⾃营业务的种类有（）(答题答案：ABCD)A、风险套利B、⽆风险套利C、投资D、投机15、融资融券的作⽤（）(答题答案：ABC)A、价格发现功能B、提⾼市场流动性C、保值功能16、并购类型按照⾏业分为（）(答题答案：ABC)A、横向并购B、纵向并购C、混合并购D、战略并购17、融资融券业务对券商的好处是（）(答题答案：AC)A、增加佣⾦收⼊B、投资收益C、利息收益D、保证⾦收⼊18、并购的协同效应包括（）(答题答案：ABC)A、经营协同B、财务协同C、管理协同D、多元化协同19、并购类型按照⽀付⽅式分为（）(答题答案：ABCD)A、现⾦收购B、换股收购C、资产置换收购D、其他证券收购20、对并购企业估价的⽅法有（）(答题答案：ABC)A、账⾯价值法B、市场⽐较法C、现⾦流贴现法D、拍卖定价法21、影响并购交易价格的因素包括（）(答题答案：ABCD)A、企业本⾝的价值B、并购双⽅在市场和并购中的地位C、并购双⽅对资产收益的预期D、并购双⽅机会成本的估计三、判断题1、承销是指投资银⾏按照协议帮助发⾏⼈把证券推销给投资者。

投资银行学试题及答案一、选择题1. 下列哪项不是投资银行的主要业务？A. 融资服务B. 资本市场业务C. 投资管理D. 零售银行业务答案：D2. 以下哪项不是投资银行的主要收入来源？A. 承销业务费用B. 交易佣金C. 利息净收入D. 存款利息答案：D3. 投资银行的创新融资工具中，不包括以下哪项？A. IPOB. 债券发行C. 合并与收购D. 金融衍生品答案：C4. 投资银行的风险管理中，以下哪项不属于市场风险？A. 利率风险B. 信用风险C. 操作风险D. 波动性风险答案：B5. 以下哪个部门通常不属于投资银行的组成部分？A. 投资银行部门B. 风险管理部门C. 资本市场部门D. 零售银行部门答案：D二、判断题判断下列说法是否正确，正确的请选A，错误的请选B。

1. 投资银行的主要职能是"拆借，募集，投资，兼并，整合"A. 正确B. 错误答案：B2. 投资银行的主要收入来自于承销业务、交易佣金和利息净收入A. 正确B. 错误答案：A3. 投资银行的业务范围包括资本市场业务和风险管理业务A. 正确B. 错误答案：A4. 投资银行的市场风险主要包括利率风险和信用风险A. 正确B. 错误答案：B5. 投资银行的组成部分包括投资银行部门、风险管理部门和资本市场部门A. 正确B. 错误答案：A三、简答题请简要回答以下问题：1. 投资银行的主要业务包括哪些方面？答：投资银行的主要业务包括融资服务、资本市场业务、投资管理等方面。

2. 投资银行的收入来源有哪些？答：投资银行的主要收入来源包括承销业务费用、交易佣金、利息净收入等。

3. 投资银行的市场风险包括哪些？答：投资银行的市场风险包括利率风险、操作风险和波动性风险等。

4. 投资银行的组成部分有哪些？答：投资银行的组成部分包括投资银行部门、风险管理部门、资本市场部门等。

5. 投资银行在创新融资工具方面有哪些业务？答：投资银行在创新融资工具方面包括IPO、债券发行和金融衍生品等业务。

《投资银行学》试卷及答案一、名词解释（4题，每小题4分，共16分）投资银行：混业经营：证券承销：私募：二、判断正误（10题。

每小题1分，共10分）1．（）从商业模式而言，投资银行主要以存贷款利差收入为主要收入源。

2．（）现代投资银行业务仅限于证券发行承销和证券交易业务。

3．根据关于企业并购成因的“价值低估论”，当托宾比率（即企业股票市场价格总额与企业重置成本之比）Ｑ＞１时，形成并购的可能性小；而当Ｑ〈１时，形成并购的可能性较大。

4．（）作为证券做市商，投资银行有义务为该证券创造一个流动性较强的二级市场，并维持市场价格的稳定。

5．（）在我国，证券公司是指依照公司法规定，经国务院证券管理机构审查批准的从事证券经营业务的有限公司或股份有限公司。

6．（）投资银行是证券公司和股份公司制度发展到一定阶段的产物，是发达证券市场和成熟金融体系的重要主体之一。

7．（）投资银行在大多数亚洲国家被称为商人银行（Merchant bank）。

8．（）从历史上看，货币市场先于资本市场出现，货币市场是资本市场的基础。

而资本市场的风险要远远小于货币市场。

9．（）两家或两家以上的公司合并组建为一家公司，若一家公司获得其它公司的控制权后，各方原法人资格都取消，而通过设立一个新的法人机构拥有这些产权，则称为新设合并。

10．（）证券公募发行和证券私募发行的发行对象和范围基本相同。

三、单项选择（共1 0题，每小题2分，共20分）1．（）并购企业的双方或多方原属同一产业，生产同类产品。

并购方的主要目的是扩大市场规模或消灭竞争对手，这种并购方式称为：A．纵向并购 B. 横向并购 C. 新设合并 D. 混合并购2．（）根据关于企业并购成因的“市场势力论”，企业并购的主要动因是： A. 实现规模经济 B. 追求多元化经营 C. 避免较高的新建成本 D. 提高市场占有率3．（）以下不属于证券市场系统性风险的是：A. 利率风险B. 财务风险C. 购买力风险D. 外汇风险4．（）在票面上不规定利率，发行时按某一折扣率，以低于票面金额的价格发行，到期时仍按面额偿还本金的债券是：A. 复利债券B. 单利债券C. 贴现债券D. 记账式债券5．（）在我国，股票发行与上市辅导的辅导期自公司与证券经营机构签订证券承销协议和辅导协议起，至公司股票上市后止：A. 6个月B. 1年C. 18个月D. 2年6．（）作为，投资银行代表着买卖双方，接受客户委托代理买卖证券并收取适当的佣金：A. 证券做市商B. 证券交易商C. 证券经纪商D. 证券承销商7．（）注重资本长期增值，投资对象主要集中于成长性较好、有长期增值潜力的企业，这钟风格的基金属于：A. 收入型基金B. 股票型基金C. 平衡型基金D. 成长型基金8．（）与并购意义相关有的三个概念，其中不包括：A. 合并B. 兼并C. 发行D. 收购9．（）投资银行的部门主要从事公司企业（包括上市公司与非上市公司）的分析研究，向本公司其它部门和社会公众提供投资价值分析结论：A. 宏观研究B. 行业研究C. 公司研究D. 发展战略研究10．（）证券发行与承销业务也称为称为：A. 证券交易业务B. 证券做市业务C. 一级市场业务D. 二级市场四、简答题（共4题，第1、2、3题每小题8分，第四小题10）1、投资银行有哪些基本业务?2、什么是合伙制投资银行？合伙制的投行组织形式有什么优点和缺点？3、投资银行的风险管理流程主要包括哪几个环节？4、如何理解VAR模型的含义及其在投资银行风险管理中的应用？五、论述题（共1题，20分）1、简述股票发行与承销的程序。

投资银行学试题及答案一、选择题（每题2分，共20分）1. 投资银行的主要业务包括以下哪一项？A. 零售银行业务B. 投资咨询C. 资产管理D. 以上都是答案：B2. 下列哪项不是投资银行的典型服务？A. 企业并购B. 股票发行C. 个人存款D. 债券发行答案：C3. 投资银行在资本市场中扮演的角色是什么？A. 资金的提供者B. 资金的中介C. 资金的使用者D. 资金的监管者答案：B4. 以下哪个不是投资银行的风险管理工具？A. 期权B. 期货C. 存款D. 掉期答案：C5. 投资银行在进行股票发行时，通常采用哪种方式？A. 私募B. 公开发行C. 内部发行D. 直接发行答案：B6. 投资银行在债券发行中的主要作用是什么？A. 债券的购买者B. 债券的发行者C. 债券的承销商D. 债券的评级机构答案：C7. 以下哪个不是投资银行的监管机构？A. 证监会B. 银监会C. 保监会D. 财政部答案：D8. 投资银行在进行企业并购时，通常需要考虑的因素不包括以下哪项？A. 目标公司的财务状况B. 市场环境C. 个人偏好D. 法律风险答案：C9. 投资银行在进行资产重组时，通常采用哪种方式？A. 资产剥离B. 资产注入C. 资产出售D. 所有以上答案：D10. 投资银行的核心竞争力主要体现在以下哪方面？A. 资金规模B. 技术优势C. 信息优势D. 客户资源答案：C二、简答题（每题10分，共30分）1. 简述投资银行与商业银行的区别。

答案：投资银行主要专注于资本市场的业务，如证券发行、并购咨询、资产管理等，而商业银行则主要提供个人和企业的存款、贷款、支付结算等零售银行服务。

投资银行通常不吸收公众存款，而是通过资本市场筹集资金。

2. 投资银行在企业上市过程中扮演什么角色？答案：投资银行在企业上市过程中扮演关键角色，包括协助企业进行财务重组、提供市场分析、确定发行价格、组织路演、协调承销商等，以确保企业能够成功上市。

一、单选题1.现代意义上的投资银行起源于（）。

A、北美B、亚洲C、南美D、欧洲答案： D2.根据规模大小和业务特色，美国的美林公司属于（）。

A、超大型投资银行B、大型投资银行C、次大型投资银行D、专业型投资银行答案： A3.投资银行业监管的基本目标、根本目标是（）。

A、保证投资银行业公平、有序竞争B、督促投资银行业依法经营C、促进证券市场规模发展D、保护市场参与者的合法权益答案： D4.项目融资与风险投资的相同之处有（）。

A、出资人可以参加经营和管理B、主要为成熟生产技术市场提供支持C、以未来的现金流量作为收入保证D、部分情况下存在"有限追索权"答案： A5.（）是投资银行的传统核心业务A、证券承销B、兼并与收购C、证券经纪业务D、资产管理答案： A6.资产证券化的实质是（）。

A、利用金融资产证券化来降低银行固定利率资产的利率风险B、增加资产流动性，改善银行资产与负债结构失衡C、融资者将被证券化的资产的未来现金流收益权转让给投资者D、以可预期的现金流为支持而发行证券进行融资的过程答案： C7.我国证券交易中目前采取的合法委托式是（）A、市价委托B、当日限价委托C、止损委托D、止损限价委托答案： B8.目前融资实践中（）是被最广泛采用的项目融资结构。

A、非公司型合作项目融资B、项目公司融资C、生产支付型项目融资D、BOT项目融资答案： B9.以本国金融中心为基地，专门为某些投资者群体或较小的公司提供服务,在组织上一般采取灵活的合伙制的投资银行指的是（）。

A、次大型投资银行B、专业型投资银行C、地区型投资银行D、商人银行答案： A10.用（）作为支付方式的并购方式又叫做"换股"。

A、现金购买资产B、现金购买股票C、股票购买资产D、股票交换股票答案： D11.证券投资咨询产品的价值主要取决于（）。

A、原始信息本身的价值B、咨询研究人员的水平C、市场供求关系D、宏观经济的影响答案： B12.合伙企业中，普通合伙人承担的责任是（）A、无限责任B、以出资额为限承担有限责任C、以个人财产为限承担有限责任D、以来源于企业的所得为限承担有限责任答案： A13.资产管理所体现的关系，是资产所有者和投资银行之间的（）关系。

投资银行学练习题一一、单项选择题1、"大爆炸”（Big Bang)的金融改革方案实施的主要目的在于（）。

A．促进分业经营B．推动混业经营C．降低金融风险D．刺激经济增长2、以下（ )不属于基金当事人。

A．基金持有人B．基金托管人C．基金管理人D．基金监督者3、下列( ）选项最精确的界定了在贷款人的债权得不到按约清偿时，贷款人可得到对项目资产的权利。

A．强制性债权B．所有权C．使用权D．物权性权利4、引发金融创新的原因主要有（）。

A．调控价格水平B．提高资产管理质量C．转嫁风险和规避监管D．提高资信度5、拟公开发行或配售的股票面值超过人民币（）元或预期销售总金额超过人民币（）元的，证券经营机构应当按照《股票发行与交易管理暂行条例》的规定组织承销团。

A．5000万B．1亿C．2亿D．3亿6、杠杆收购是一家公司主要通过（）购买另一家公司的并购方式。

A．自有资金B．借入资金C．股票D．其他有价证券7、在本国以外的资本市场上发行的以第三国货币为面值货币的国际债券称为( ）.A．武土债券B．扬基债券C．欧洲债券D．外国债券8、投资银行的核心业务是( )。

A．证券承销B．存款业务C．表外业务D．中间业务9、下面关于首次公开发行向二级市场投资者配售的操作程序的顺序，正确的是（）。

A．刊登招股说明书、刊登发行公告、收缴股款、划款、交割B．刊登招股说明书、刊登发行公告、收缴股款、交割、划款C．刊登发行公告、刊登招股说明书、收缴股款、划款、交割D．刊登发行公告、刊登招股说明书、收缴股款、交割、划款10、用现金流量法为目标公司定价,则公司的价值为（）。

A．企业各年现金流量的折现值之和B．企业期末残值的折现值C．企业各年现金流量的折现值之和与期末残值折现值的加总D．企业各年现金流量的折现值之和与期末残值折现值的差11、从组织形式上来看，证券交易所可分为（ )。

A．公司制和会员制B．公司制和契约制C．会员制和契约制D．契约制和合伙制12、根据交易价格形成方式的不同,证券交易方式可被划分为（）。

投资银行学考试试题及答案一、选择题1. 以下哪项不是投资银行的主要业务？A. 资金筹集B. 投资与交易C. 资产管理D. 商业贷款2. 首次公开募股（IPO）是指以下哪种情况？A. 公司自行购买股票B. 公司私下购买其他公司的股票C. 公司第一次向公众发行股票D. 公司将股票转让给员工3. 下列哪个是投资银行的一种主要收入来源？A. 存款利息B. 投资基金分红C. 委托管理费D. 手续费与佣金4. 投资银行的风险管理是指以下哪种情况？A. 管理客户的投资组合，确保风险控制在可接受范围内B. 通过贷款业务获取利润C. 盈亏平衡，确保运营资金的稳定D. 帮助客户进行投资决策，提供专业咨询服务5. 以下哪个是投资银行在企业并购交易中的主要角色？A. 联系各方，促使交易达成B. 提供贷款保障C. 在证券市场进行交易D. 对企业进行评估和估值二、问答题1. 请简要介绍投资银行的主要业务。

投资银行的主要业务包括资金筹集、投资与交易、资产管理和风险管理。

资金筹集指的是通过发行股票或债券来为企业筹集资金。

投资与交易涉及在证券市场进行股票和债券的买卖交易，以获取利润。

资产管理是指管理客户的投资组合，包括股票、债券、基金等。

风险管理包括评估和控制投资风险，确保投资的安全和收益。

2. 请解释首次公开募股（IPO）的过程。

首次公开募股（Initial Public Offering，简称IPO）是指公司第一次将股票公开发行给公众的过程。

该过程通常包括以下几个步骤：首先，公司选择投资银行作为承销商，承销商负责协助公司进行股票发行。

然后，公司与承销商合作，确定发行价格、股票数量和发行时间等关键事项。

接下来，公司将发行计划提交给证券监管机构进行审批。

一旦获得批准，公司可以开始向公众发行股票。

最后，股票将在证券交易所上市交易。

3. 投资银行的收入来源有哪些？投资银行的主要收入来源包括手续费与佣金、贷款利息、委托管理费和投资基金分红。

《投资银行学》题库完整-中国建设银行与摩根斯坦利合资成立的投资银行是（）（1?0分）（正确的答案:A ）A、中金公司中银国际C、工银东亚D.国泰君安2、以下哪项业务属于投资银行的引申业务（）（1?0分）（正确的答案:D ）A、证券承销B、并购顾问C.公司理财D.金融工程业务3、日木将投资锲行称为（）（1?0分）（正确的答案:B ）A、商业公司证券公司C.商人银行D.中央银行4、投资银行利润的主婆來源是（）（1?0分）（正确的答案:A ）A、佣金B、利息差C.租金D.股票收益5、1999年，下列哪部法律的颁布再次允许金融领域出现混业经营（）（1?0分）（正确的答案:A ）A、《金融服务现代化法》B、《反托拉斯法》C.《银行持股公司法》D、《麦克法顿法》6、目前.世界主要发达国家投资银行的经营发展趋势是（）（1?0分）（正确的答案:B ）A、分业经营混业经营C、连锁经营D.独立经营7、羌国投资银行业起源于（）（1?0分）（正确的答案:C ）A、20世纪初B. 1929年大躋条之后C. 19世纪90年代D.二战之后8、目前.英国最大的投资银行是（〉（1?0分）（正确的答案:C ）A、摩根斯坦利高盛公司C、英林公司D.野村证券9、以下哪一项不是我国证券公司的主契利润來源（）（1?0分）（正确的答案:D ）A、承销业务B、经纪业务C、自营业务D.存款业务10、我国第一家中外合资基金管理公式是（）（1?0分）（正确的答案:D ）A、国泰君安B、银河证券C、申锲万国D.招商基金11、境外合格机构投资者的英文缩写是（）（1?0分）（正确的答案:C ）A、QDIIB、QSIIC、QFII D. QPII12、我国投资银行的数址扩阶段是（）（1?0分）（正确的答案:A ）A、1987-1995 年年底B、1996-1999 年C、1999 年至今D、1980 年代初13、以下哪项业务屈干我国投资锲行的业务（）（1?0分）（正确的答案:D ）A、活期存款B、个人储蓄存款C、结算业务D、信托业务1、短期国库券的发行量占关国财政部所发行证券的（〉（1?0分）（正确的答案:B ）A、30%B、40% C. 50 D、60%2、证券的发行价格与面值相等.这是（）（1?0分）（正确的答案:C ）A、溢价发行B、折价发行C、平价发行D.折扣发行3、金融机构获得长期资金來源的主要方式是（）（1?0分）（正确的答案:A ）A、发行证券B、存款C.向央行借款D.同业拆借以下哪一项不是政府发行证券的目的（）（1?0分）（正确的答案:D ）A、弥补财政赤字B、扩大公共投资C、解决临时资金需求D、促进消费5、以下哪一项不是债券的发行者（）（1?0分）（正确的答案:B ）A、政府B、个人C、企业D、银行6、在公司债券的发行程序中，召开到期共勉会议之后的发行匸作是（）（1?0分）（正确的答案:D ）A、在英国证券交易委员会注册B、发行初始募债说明书C.包销商之间签订协议D、法律审査7、美国长期国债的期限一般是指（）以上（1?0分）（正确的答案:C ）A、5 年B、8 年C、10 年 D. 15 年8、我国《企业债券管理条例》规定.企业发行债券必须由（）承销（1?0分）（正确的答案:A ）A、证券承销机构商业银行C、中央银行D、中介组织9、我国《企业债券管理条例》规定.企业在发行企业债券之前，必须连续（）年盈利（1?0分）（正确的答案:B ）A、 2 B. 3 Cs 4 D、 510、对干凭证式国债.以下哪一项表述是错误的（）（1?0分）（正确的答案:D ）A、可以记名B、可以挂失C、不能上市流通D、不能提前兑现1K我国发行历史最长久的一种国债是（）（1?0分）（正确的答案:B ）A、记名国债B、无记名国债C.记账式国债D、持别国债1、亚洲地区资产证券化的大规模发展是在（）（1?0分）（正确的答案:C ）A、20世纪60年代B、20世纪80年代C. 1997年亚洲金融危机之后D、2000年之后2＞以下哪一点不是资产证券化对投资者的好处（）（1?0分）（正确的答案:D ）A、扩大投资规模B、提供笫样化的投资品种C、提供持定证券品种D、减少风险3、在欧洲，资产证券化发展最快的国家是（）（1?0分）（正确的答案:C ）A、法国B、徳国C.英国D、瑞士仁在美国，最先进行资产证券化的资产是（）（1?0分）（正确的答案:A ）A、住房按揭贷款B、汽午按揭贷款C、信用卡贷款D、企业应收账款5、以下哪一点不是部信用増级的方式（）（1?0分）（正确的答案:D ）A、划分优先、次级结构建立利差账户C、进行超额抵押D.购买保险6、资产证券化的基础是（）（1?0分）（正确的答案:B ）A、基础资产B、基础资产所产生的现金流C、存款D.股票7、在资产证券化的程序中.完善交易结构之后需婆进行的证券化操作是（）（1?0分）（正确的答案:A ）A、信用増级与信用评级证券设讣与销售C、组成资产池D.组建特殊目的实体8、汽午贷款担保证券的最长期限可以达到（）（1?0分）（正确的答案:D ）A、36个月B、48个月C、60个月D. 72个月9、住房抵押担保证券中最基木的形式是（）（1?0分）（正确的答案:A ）A、简讯转递证券B、抵押转递证券C、附担保的转递证券D、资产支持证券10、以下哪一项不是美国国会设立的担保机构（）（1?0分）（正确的答案:D ）A、政府全国抵押协会B、联邦住房抵押贷款公司C、联邦国民抵押协会D、汽午抵押协会1K简収转递证券又称为（）（1?0分）（正确的答案:C ）A、抵押转递证券附担保的转递证券C、过于?证券D.住房抵押证券12. 与商业银行的其他贷款相比.住房抵押贷款的最大优点是（）（1?0分）（正确的答案:A ）A.风险低B.效率高C、能拉动国民经济増长D.数虽大13. 前可以作为我国银行资产证券化的一个切入点是（）（1?0分）（正确的答案:B ）A、汽乍抵押贷款B.住房抵押贷款C、信用卡贷款D.应收账款14. 资产的发起与出售与（）有关（1?0分）（正确的答案:B ）A、《证券法》《合同法》C、g债券法》D.《银行法》15. 以下哪一项不是资产证券化的主要投资者（）（1?0分）（正确的答案:D ）A、保险公司B、投资银行C、储蓄机构D.政府16. 资产证券化最早出现于（）（1?0分）（正确的答案:A ）A、羌国Bx英国C.法国D、日木1、注册制的实质在于提供真实的信息，它逍循的是（）原则（1?0分）（正确的答案:D ）A、公平B.公正C.公道D、公开2、机会均等?平等竞争，营适一个所有市场参与者进行公平竞争的环境.这是（）丿京则（1?0分）（正确的答案:A ）A、公平B、公正C.公道D、公开3、证券发行人在首次公开发行股票时.应完全披露有可能影响投资者作出是否购买股票决策的所有信息.这是（）（1?0分）（正确的答案:A ）A、初期披露B、持续披露C、后续披露D.后期披密仁以下哪一项不是股票发行的“三公原则”之一（1?0分）（正确的答案:C ）A、公平B.公正C.公道D、公开5、对公司董爭.监爭.髙级管理人员及持有（）以上股份的股东要进行上市辅导（1?0分）（正确的答案:B ）A、3%B、5%C、8%D、10%6、在证券发行申请过程中和中请过程之后，向公司提供如何使公司行为遵照执行证券法的建议.这是（）的工作（1?0分）（正确的答案:A ）A、律师B、会i|?师C.承销商D、公司管理人员7、首次公开募股（IP0）小组的核心是（1?0分）（正确的答案:C ）A、律师B、会i|?师C.承销商D、公司管理人员8、在股票发行程序中.组建承销团与发销团之后的发行步骤是（）（1?0分）（正确的答案:B ）A、准备募股文件及批件B.确立股票发行方式C.股票发行定价D.股票承销与结算1、已上市证券的场外交易市场是（〉（1?0分）（正确的答案:C ）A、第一市场B、第二市场C、第三市场D.第四市场2、证券二级市场的功能是创造各类金融工具的（）（1?0分）（正确的答案:A ）A、流动性B、安全性C、受益性D、稳定性3、投资者投资于证券时不需要考虑的是（）（1?0分）（正确的答案:D ）A、流动性B、安全性C、受益性D、稳定性4、中小投资者最常用的委托方式是（）（1.0分）（正确的答案:A ）A. 委托B、电脑自动委托C、自动委托D、远程终端委托5、在美国，专门为未成年人开设的证券账户是（）（1?0分）（正确的答案:D ）A、现金账户B、保证金账户C、联合账户D.信托账户6、在美国，客户最常开设的证券账户是（）（1?0分）（正确的答案:A ）A、现金账户B、保证金账户C、联合账户D.信托账户7、证券交易价格不像交易所那样通过拍卖竞价的方式产生，而是通过协议方式产生，交易对彖都是未上市的证券.这种自营业务称为（）（1?0分）（正确的答案:B ）A、交易所自营业务B、柜台市场自营业务C.投机业务D.套利业务8、以下哪一项不是证券自营业务的利润來源（）（1?0分）（正确的答案:D ）A、股息B、利息C.红利D、佣金9、我国《证券法》规定，投资银行要从事证券自营业务，注册资木不得低于人民币（）（1?0分）（正确的答案:C ）A、1亿元B、3亿元C、5亿元D、8亿元1、前.我国有关证券法规规定，前三年的平均净资产收益率低于（）的上市公司不准配股（1?0分）（正确的答案:C ）A、15%B、10% C. 6% D、5%2、一家公司在证券市场上用现金、债券或股票购买另一家公司的股票或资产，以获得对该公司的控制权，这是（）行为（1?0分）（正确的答案:B ）A、兼并B、收购C.并购D、赎买3、以下哪一项不是投资银行参与并购业务所提供的服务（）（1?0分）（正确的答案:D ）A、选择并购对彖B、利用财务模型进行定价C、参与价格谈判D、参与企业管理4、要考虑收购企业的收购目标是什么，这是物色目标企业中的（）因素（1?0分）（正确的答案:A ）A、目的B、目标企业的态度C、财务D.规模5、以下哪一项不是投资银行所提供的收购服务的容（）（1?0分）（正确的答案:D ）A、收购对象的筛选和估值B、辅助涉及接洽猎物公司的策略C.辅助收购协议的谈判D、直接进行收购6、在并购操作程序中.选择了支付工具之后要进行的步骤是（）（1?0分）（正确的答案:C ）A、契约书的签订B、物色目标企业C、签署并购协议D.实施并购和并购后的安排7、以下哪一项不是投资银行在并购业务中的作用（）（1?0分）（正确的答案:C ）A、发挥并购导向功能B、节约企业并购的交易成木C、降低风险D、发挥巨大的筹资功能8、大型投资银行在接受客户委托订立契约时.常常以先收方式婆求支付5?10万美元.这是（）。

《投资银行学》试题库及参考答案一、单选题（共40题，每题1分，共40分）1、转股价格应不低于募集说明书公告日前 ( ) 个交易日公司股票交易均价和前一个交易日的均价。

A、20B、30C、10D、40正确答案：A2、国有企业在改制前进行清产核资的最终目的是 ( ) 。

A、确定资产损益B、财产清查C、账务清理D、反映企业资产价值正确答案：D3、下列哪种并购战略类型效果属于长期范围。

A、优化战略B、多元化战略C、渗透战略D、扩张战正确答案：B4、按照《上市公司重大资产重组管理办法》的要求,上市公司股东大会就重大资产重组事项作出决议,必须经出席会议的股东所持表决权的 ( ) 以上通过。

A、1/3B、1/2C、全部D、2/3正确答案：D5、首次公开发行股票的发行人运行不足 3 年的,应披露 ( ) 。

A、最近 2 年及 1 期的资产负债表、利润表和现金流量表B、最近 1 期的利润表以及设立后各年及最近 1 期的资产负债表和现金流量表C、最近 1 期的资产负债表、利润表和现金流量表D、最近 3 年及 1 期的利润表以及设立后各年及最近 1 期的资产负债表和现金流量表正确答案：D6、分离型模式的核心功能( )A、降低金融体制运行中的风险B、促成金融行业的专业化分工C、有益于银行体制安全和稳定D、保证证券行业的公平与合理正确答案：C7、分离型模式的优点 ( )A、促成金融行业的专业化分工B、有效降低整个金融体系的风险C、有益与保障证券市场的公正与合理D、提高竞争能力,扩大利润来源正确答案：D8、证券发行与承销业务也称为称为:( )A、证券交易业务B、二级市场业务C、一级市场业务D、证券做市业务正确答案：C9、风险投资的对象( )A、国有企业B、所有公司C、能源公司D、新型科技公司正确答案：D10、可转换公司债券每张面值 ( ) 元人民币。

A、50B、90C、30D、100正确答案：D11、按照《上市公司重大资产重组管理办法》的要求,上市公司应当在重大资产重组实施完毕后 ( ) 年内的年度报告中单独披露相关资产的实际盈利数与评估报告中利润预测数的差异情况。

投资银行学一、名词解释1.存托凭证: 指在一国证券市场流通的代表外国公司有价证券的可转让凭证2.信用买进交易或信用卖出交易: 指证券交易的当事人在买卖证券时，只向证券公司交付一定的保证金，或者只向证券公司交付一定的证券，而由证券公司提供融资或者融券进行交易3.做市商制度: 以做市商报价形成交易价格、驱动交易发展的证券交易方式4.兼并: 是指通过产权的有偿转让，把其他企业并入本企业或企业集团中，使被兼并的企业失去法人资格或改变法人实体的经济行为5.合并: 指两家以上的公司依契约或法令归并为一个公司的行为。

6.分立: 指一家企业将部分或全部资产分离转让给现存或新设的企业，被分立企业股东换取分立企业的股权或非股权支付，实现企业的依法分立。

7.股票回购: 指上市公司利用现金等方式，从股票市场上购回本公司发行在外的一定数额的股票的行为8.杠杠收购: 指公司或个体利用收购目标的资产作为债务抵押，收购另一家公司的策略9.横向并购: 指两个或两个以上生产和销售相同或相似产品公司之间的并购行为纵向并购: 指生产过程或经营环节相互衔接、密切联系的企业之间，或者具有纵向协作关系的专业化企业之间的并购混合并购: 指一个企业对那些与自己生产的产品不同性质和种类的企业进行的并购行为10.善意收购：当猎手公司有理由相信猎物公司的管理层会同意并购时，向猎物公司的管理层提出友好的收购建议敌意收购：指收购公司在未经目标公司董事会允许，不管对方是否同意的情况下，所进行的收购活动熊抱：指介于善意收购与敌意收购之间的一种并购方式，猎手公司虽事先通告猎物公司，但之后不管猎物公司愿意与否，强行对其进行并购。

要约收购：指收购人向被收购的公司发出收购的公告，待被收购上市公司确认后，方可实行收购行为协议收购：是一种收购方式依照法律、行政法规的规定同被收购公司的股票持有人以协议方式进行股权转让的收购。

11.金降落伞：指的是雇用合同中按照公司控制权变动条款，对失去工作的管理人员进行补偿的规定皇冠珍珠：皇冠之珠指的是目标公司将其最有价值、对收购人最具吸引力资产（即所谓“皇冠之珠”）出售给第三方，或者赋予第三方购买该资产的期权，使得收购人对目标公司失去兴趣，放弃收购。

投资银行学一、单项选择题1.资产证券化过程中的风险隔离机制的主要作用是（）。

A、隔离标的资产与证券化后的资产之间的风险B、吸引投资者并降低交易成本C、隔离标的资产发行人与证券化发行人之间的风险D、提高证券化资产的信用及流动性答案：A2.以下不属于投资银行业务的是（）。

A、证券承销B、兼并与收购C、不动产经纪D、资产管理答案：C3.关于投资银行的发展模式，以下国家采用综合型模式的是（）A、美国B、英国C、德国D、日本答案：C4.以下不属于影响股票发行价格的本体因素的是（）。

A、发行人主营业务发展前景B、产品价格有无上升的潜在空间C、投资项目的投产预期和盈利预期D、发行人所处行业的发展状况答案：D5.证券投资咨询产品的价值主要取决于（）。

A、原始信息本身的价值B、咨询研究人员的水平C、市场供求关系D、宏观经济的影响答案：B6.我国证券交易中目前采取的合法委托式是（）A、市价委托B、当日限价委托C、止损委托D、止损限价委托答案：B7.我国投资银行的自律监管组织是（）。

A、中国证券监督管理委员会B、中国证券业协会C、中国市场协会D、清算公司答案：B8.现代意义上的投资银行起源于（）。

A、北美B、亚洲C、南美D、欧洲答案：D9.客户理财报告制度的前提是（）A、客户分析B、市场分析C、风险分析D、形成客户理财报告答案：A10.用（）作为支付方式的并购方式又叫做"换股"。

A、现金购买资产B、现金购买股票C、股票购买资产D、股票交换股票答案：D11.目前融资实践中（）是被最广泛采用的项目融资结构。

A、非公司型合作项目融资B、项目公司融资C、生产支付型项目融资D、BOT项目融资答案：B12.制定收购价格的方法有很多，目前，国际上不通用的实务上的方法是（）A、账面价值法B、还原价值法C、市场价值法D、未来获利还原法答案：B13.按照并购方式划分，并购可分为（）。

A、杠杆收购B、要约收购C、经理层收购D、协议收购答案：B14.下列对于投资银行融资功能的表述正确的是（）。

投资银行学试题及答案一、单项选择题（每题2分，共20分）1. 投资银行在资本市场中扮演的角色是（）。

A. 资金的提供者B. 资金的中介C. 资金的使用者D. 监管机构答案：B2. 下列哪项不是投资银行的主要职责？（）A. 承销证券B. 提供财务咨询C. 管理投资组合D. 并购顾问答案：C3. 投资银行在企业上市过程中提供的主要服务是（）。

A. 法律咨询B. 财务审计C. 市场分析D. 证券承销答案：D4. 投资银行业务中，不包括以下哪项服务？（）A. 资产管理B. 证券交易C. 企业融资D. 个人储蓄答案：D5. 投资银行在并购交易中通常扮演的角色是（）。

A. 买方B. 卖方C. 顾问D. 监管者答案：C二、多项选择题（每题3分，共15分）1. 投资银行提供的服务包括以下哪些？（）A. 证券发行B. 企业重组C. 风险管理D. 个人理财答案：ABC2. 投资银行在资本市场中的作用包括（）。

A. 资金的筹集B. 资产的定价C. 风险的分散D. 市场的监管答案：ABC3. 投资银行在企业上市过程中可能提供的服务包括（）。

A. 财务顾问B. 法律顾问C. 市场推广D. 证券承销答案：ABCD三、判断题（每题2分，共10分）1. 投资银行是资本市场中唯一的中介机构。

（）答案：错误2. 投资银行可以为企业提供上市前的财务顾问服务。

（）答案：正确3. 投资银行不得参与任何形式的证券交易。

（）答案：错误4. 投资银行的业务仅限于资本市场。

（）答案：错误5. 投资银行在并购交易中只能作为顾问。

（）答案：正确四、简答题（每题5分，共20分）1. 简述投资银行在企业并购中的作用。

答案：投资银行在企业并购中主要扮演财务顾问的角色，为并购双方提供市场分析、估值、融资方案设计、交易结构设计等服务，以确保并购交易的顺利进行。

2. 投资银行如何帮助企业进行资本运作？答案：投资银行通过提供财务顾问、证券承销、资产管理等服务，帮助企业进行资本运作，包括但不限于股权融资、债券发行、资产重组、风险管理等。

《投资银行学》总复习题一、名词解释1、投资银行2、证券发行注册制3、包销4、IPO5、股票私募6、绿鞋安排7、买壳上市8、欧洲债券9、场外交易市场10、信用评级11、二板市场12、做市业务13、自营业务14、无风险套利15、金融衍生产品16、金融工程17、金融期货18、期权费19、货币互换20、项目融资21、BOT22、有限追索23、资产证券化24、特别目的载体25、资产抵押债券二、简答题1、投资银行与商业银行有何不同？2、投资银行的功能有哪些？3、我国投资银行的发展趋势有哪些？4、请简述投资银行IPO业务的基本流程。

5、请简述股票公募发行的优缺点。

6、请比较证券二板市场与主板市场之间的异同。

7、投资银行自营业务的特点有哪些？8、金融衍生产品的正向效应与负向效应分别有哪些？9、请简述场内交易市场与场外交易市场的差别。

10、BOT投资方式的优点有哪些？11、请简述项目融资风险管理的主要内容。

12、资产证券化的基本特征有哪些？13、请简述美国对金融危机所采取的救助政策的效果。

14、2008年金融危机使中国经济面临哪些挑战？15、2008年金融危机给中国经济带来哪些机遇？三、计算题1、某投资银行有一份4年到期、面值为1000元的公司债券，年利率为12％，该投资银行计划2年后卖掉这份债券。

第一年的利率收入将用来再投资，如果市场利率不变，也是12％，该投资银行卖掉这份债券后的总现金收入是多少？解：利息收入为：120×1.12＋120＝254.40（元）由于市场利率不变且等同于该债券的年利率，该债券的市场价值等于其面值。

所以，总现金收入为：254.40＋1000＝1254.40（元）2、某投资银行准备投资A、B、C三种证券，经测算，这三种证券的预期收益率分别是10%、8%、6%，三种证券占资产组合总价值的比率是20%、30%、50%，则该资产组合的预期收益率是多少？解：该资产组合的预期收益率=R A W A+R B W B+R C W C=10%×20%+8%×30%+6%×50%=7.4%3、如果某投资银行在年初以100万元购进债券一份，年末该债券的价格已达到106万元，年中投资银行又收到债券利息4万元，则该债券的收益率为多少？如果该投资银行以106万元的价格购入面值总额为100万元的3年期债券，该债券每年的利率是8％，则该投资银行的实得收益率是多少？解：（1）债券的收益率＝（106－100＋4）÷100×100％＝10％（2）银行的实得收益率＝[8＋（100－106）÷3]÷106×100％＝5.66％4、一家投资银行购入100股某公司股票，每股20元，持有一年之后将这笔股票售出，每股30元。

《投资银行学Ⅰ》题库及答案一、多项选择题1.投资银行是金融市场特别是（）中最重要的金融机构之一。

A、货币市场B、资本市场C、黄金市场D、外汇市场2.证券发行与( )业务是投资银行最本源、最基础的业务活动，是投资银行为公司或政府机构等融资的主要手段之一。

A、证券投资B、证券交易C、证券并购D、证券承销3．互联网在金融服务领域的广泛应用，引发了一场( )，改变着金融服务业的经营模式和竞争方式。

A.“新技术革命”B.“新资本革命”C.“新金融革命”D.“新知识革命”4．就目前现实情况而言，网上证券交易还存在着诸多制约因素，下列哪些问题亟待解决？( )。

A.网络费用及线路建设的限制B.网络安全问题C.法律法规滞后D.规范和监管问题5．亚洲证券市场的规模不及美国和欧洲证券市场，各市场之间的联系程度也不高，但是( )市场在全球范围比较已经初具规模和影响力。

A.日本证券B.新加坡证券C.韩国证券D.香港证券6．长期债券是指偿还期限在( )的债券，一般被用作政府投资的资金来源，在资本市场中有着重要的地位。

A.8年或8年以上B.9年或9年以上C.10年或10年以上D.12年或12年以上7．（）是信息处理能力最强的证券市场，在这种证券市场上证券价格总是能及时充分地反映所有相关信息，包括所有历史资料信息、当前公开的基本信息和内幕信息。

A.强式有效市场B.半强式有效市场C.半弱式有效市场D.弱式有效市场8．预期收益贴现模型关于“k”值究竟指什么存在着不同观点，以下那一项不属于关于“k”值含义的认识观点( )。

A.股息B.投资者的风险收益率C.投资者的必要收益率D.用CAPM模型计算的期望收益率9. 近年来新推出的许多公司价值评估方法中，其实相当一部分都是以( )为基础。

A、期权估价模型B、市净率估价模型C、预期现金流模型D、预期收益贴现模型10. ( )指有权代表国家投资的机构或部门向股份公司投资形成或依法定程序取得的股份。