银行债转股的监管要求

银行债转股准入条件首先，银行债转股准入条件需要满足监管机构的要求。

监管机构是银行业的监管者和监督者，负责制定相关政策、法规和规定，保障银行业的稳健运行。

在银行进行债转股操作时，监管机构通常会要求银行符合一定的资本充足率、风险管理、合规运营等要求，以确保银行健康发展和稳健经营。

其次，银行债转股准入条件还需要考虑投资者的意愿和资金实力。

投资者是参与债转股活动的重要主体，他们的参与决定了债转股活动的成功与否。

在银行债转股中，投资者通常是银行的债权人，在债转股过程中可以选择将一部分债权转化为股权。

因此，银行需要与投资者充分沟通、协商，确定债转股的条件和比例，以满足投资者的利益诉求和资金需求。

另外，银行债转股准入条件还需要考虑银行的实际情况和需求。

不同的银行在进行债转股操作时，可能会面临不同的困难和挑战，需要根据自身情况确定适合的债转股方案和准入条件。

例如，一些银行可能面临资本不足、风险偏好等问题，需要通过债转股来解决。

因此，银行需要结合自身情况，制定合理的债转股计划和准入条件，以实现资本优化和风险控制的目标。

最后，银行债转股准入条件还需要考虑市场环境和发展趋势。

银行债转股是一种重要的资本补充和转型方式，可以帮助银行提升资本充足率、增强抵御风险的能力，确保长期稳健经营。

在当前金融市场变化快速、竞争激烈的情况下，银行面临着巨大的挑战和机遇，需要根据市场需求和变化，不断调整和完善债转股准入条件，以适应未来发展的需求。

综上所述，银行债转股准入条件是银行进行债转股操作时必须满足的一系列条件和要求。

这些准入条件涉及监管机构、投资者、银行实际情况和市场环境等多方面因素，需要综合考虑和协调。

只有充分满足准入条件，银行才能顺利实施债转股操作，提升资本充足率，稳定经营，实现长期可持续发展。

银行债转股准入条件是一项非常重要的工作，需要各方通力合作，共同努力，为银行业的发展做出积极贡献。

中国银行业监督管理委员会、财政部关于印发《不良金融资产处置尽职指引》的通知正文：---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 中国银行业监督管理委员会、财政部关于印发《不良金融资产处置尽职指引》的通知（银监发〔2005〕72号）各银监局，各政策性银行、国有商业银行、股份制商业银行、金融资产管理公司、建银投资公司，财政部驻各省、自治区、直辖市、计划单列市财政监察专员办事处：为规范银行业金融机构、金融资产管理公司和经中国银监会批准设立的其他金融机构的不良金融资产处置行为，明确不良金融资产处置工作尽职要求，中国银监会、财政部制定了《不良金融资产处置尽职指引》。

现印发给你们，请遵照执行。

请各银监局将此文及时转发至辖内城市商业银行、城市信用合作社、农村信用合作社联社等有关法人机构。

中国银行业监督管理委员会中华人民共和国财政部二OO五年十一月十八日不良金融资产处置尽职指引第一章总则第一条为规范不良金融资产处置行为，明确不良金融资产处置工作尽职要求，防范道德风险，促进提高资产处置效率，根据《中华人民共和国银行业监督管理法》、《中华人民共和国商业银行法》和《金融资产管理公司条例》等法律法规，制定本指引。

第二条本指引适用于在中华人民共和国境内设立的政策性银行、商业银行（以下统称银行业金融机构）和金融资产管理公司。

经中国银行业监督管理委员会批准设立的其他金融机构可参照执行。

第三条本指引中的不良金融资产、不良金融资产处置、不良金融资产工作人员是指：（一）不良金融资产指银行业金融机构和金融资产管理公司经营中形成、通过购买或其他方式取得的不良信贷资产和非信贷资产，如不良债权、股权和实物类资产等。

金融天地321商业银行不良资产“债转股”处置影响分析和对策探讨康　静 包商银行摘要：银行不良资产的处置方式有很多种，债转股方式既能使企业的杠杆率降低又能降低银行的不良资产率。

去杠杆存在促使企业的经营状况好转，同时使商业银行的资金和资产压力降低，推动我国实体经济的发展。

本文对不良资产的债转股形式进行简单的介绍，进而分析债转股给商业银行的经营带来的正面和负面影响，最后提出对策以供商业银行参考，具有一定的理论意义。

关键词：商业银行；不良资产；债转股；影响和对策中图分类号：F832 文献识别码：A 文章编号：1001-828X(2018)015-0321-01一、不良资产债转股概述债转股是处置不良资产的一种方式，通过这种处置方式将公司的不良资产贷款债权转移出去，并转换成公司的股权。

1929年，意大利为了摆脱金融危机首次采用不良资产债转股的形式，在此之后，韩国、美国等国家也都采用过这模式。

李克强总理在博鳌亚洲论坛时明确提出要用市场化办法推动债转股，进而降低企业的高杠杆率。

二、商业银行不良资产“债转股”处置影响分析（一）商业银行不良资产“债转股”处置的正面影响借助于债转股模式，商业银行可以降低不良资产率，减轻银行的资金流通和流动压力，减少不良资产率带来的系统风险。

通过不良资产债转股的形式，主要有以下几个优势：一是重新建立起银行和企业之间的信任基础，能给予和增加信贷的获得性，以此来提高企业信贷价值。

二是不良资产的转移和剥离，为新注入资金提供道路和途径，信贷扩张能力会得到大大的增加，有助于银行资产的扩大和资金流动。

三是借助于此种方式能够使债权银行在弱势地位，折价率高于回收率，即使有折价却依然高于转让不良资产，银行的利益空间能够进一步提升。

四是具有完全回收不良资产并获取超额收益的可能性，在实施债转股过程中，企业通常会进行重大资产重组并通过债务重组大幅降低经营杠杆，对原债权银行来说好比进行一次战略投资。

[1]若企业采取的措施和银行的预期相符合，债权银行在企业经营稳定后退出将会有巨额的收益，对银行的整体发展是有利的。

第1篇一、概念债转股债务置换，是指债务人和债权人通过协商，将债务人的部分或全部债务转化为对债务人的股权投资，从而实现债务清偿的一种方式。

在这种置换过程中，债务人的债务负担得到减轻，而债权人则通过持有股权来分享债务人的经营成果。

二、适用范围债转股债务置换适用于以下情况：1. 债务人面临债务违约风险，无法按时偿还债务；2. 债务人经营状况不佳，但具有潜在的发展前景；3. 债务人和债权人双方愿意通过协商解决债务问题；4. 债务人需要引入战略投资者，以改善经营状况。

三、操作流程1. 债务人和债权人协商：双方就债转股的比例、股权类型、股权转让价格等事项进行协商，达成一致意见。

2. 制定债转股协议：双方根据协商结果，制定债转股协议，明确双方的权利义务。

3. 审批和登记：债转股协议需经相关监管部门审批，并在工商部门办理股权变更登记。

4. 股权转让：债务人按照协议约定，将股权转让给债权人。

5. 债务清偿：债权人持有债务人股权后，原债务视为清偿。

四、会计处理1. 债务人以其他公司股权清偿债务（1）债权人：换入股权后，根据其对债务人的控制程度，分别进行以下会计处理：① 对债务人形成控制：将换入股权记入长期股权投资，采用成本法核算。

② 对债务人形成共同控制或重大影响：将换入股权记入长期股权投资，采用权益法核算。

③ 对债务人不形成控制、共同控制或重大影响：将换入股权记入交易性金融资产，采用公允价值计量。

（2）债务人：将换入股权计入资本公积，按公允价值计量。

2. 债务人以自有股权清偿债务（1）债权人：换入股权后，根据其对债务人的控制程度，分别进行以下会计处理：① 对债务人形成控制：将换入股权记入长期股权投资，采用成本法核算。

② 对债务人形成共同控制或重大影响：将换入股权记入长期股权投资，采用权益法核算。

③ 对债务人不形成控制、共同控制或重大影响：将换入股权记入交易性金融资产，采用公允价值计量。

（2）债务人：将换入股权计入资本公积，按公允价值计量。

债转股的具体做法债转股的具体做法主要有以下三种：1.直接债转股：债权人将其持有的债务转为资本。

2.间接债转股：先由债权人与第三方（如资产管理公司）实施债转股，再由第三方将股权转让给原债务人。

3.资产置换债转股：债权人以所持有的债权，与原债务人提供的股权进行置换。

债转股的具体做法通常包括以下几个步骤：1. 确定适用企业和债权范围：1)债权人（通常是银行或其他金融机构）首先需要确定适合进行债转股的企业，这些企业可能是因为经营困难、负债压力大但具有长期发展潜力等原因。

2)确定可以转化为股权的债务范围，这通常涉及到对不良贷款或面临偿付困境的债务进行评估和筛选。

2. 开展尽职调查与协商：1)对目标企业进行全面的尽职调查，了解其财务状况、经营情况、市场地位、未来发展前景等信息。

2)与目标企业进行深入谈判，商定债转股的比例、价格、条件以及后续股东权益安排等核心条款。

3. 设立金融资产管理公司：1)在中国，一般由国家支持设立专门的金融资产管理公司，如四大AMC（华融、长城、东方、信达），或者市场化运作的金融资产投资公司来实施债转股操作。

2)如果是市场化债转股，则可能通过其他符合条件的投资机构来执行。

4. 签订债转股协议：双方在达成一致的基础上签订债转股协议，明确将债权转换为股权的具体方式、时间表、权利义务等内容。

5. 办理法律手续：1)办理工商登记变更手续，将债权人的身份转变为股东身份，并在相关部门完成相应的股权登记。

2)修改公司章程以反映新的股权结构，调整董事会成员和决策机制，确保新股东能有效参与公司治理。

6. 后续管理与退出机制：1)实施债转股后，债权人（现为股东）可能需要参与到企业的经营管理中，协助企业改善经营状况并提升价值。

2)制定清晰的退出策略，如待企业经济状况好转时，可以通过上市、股权转让、回购等方式实现资金回收。

在整个过程中，必须严格遵守法律法规，充分考虑风险控制，并遵循公开、公平、公正的原则。

银行债转股的监管要求(一)银行债转股的监管要求背景介绍银行债转股是指银行将其持有的债权变为股权的一种行为。

为了合理、安全地推进银行债转股业务，相关监管要求应当得到严格遵守。

监管要求简述1.风险评估要求–银行在进行债转股操作前，必须进行全面的风险评估，确保控制风险。

–风险评估应包括债转股后的资金利用情况、股票市场风险等方面的分析。

2.股权转让限制要求–银行转让股权应当符合相关法律法规和监管政策，不能存在违规及滥用股权的情况。

–股权转让应当经过适当的审批程序，并满足监管机构对银行的股权比例要求。

3.资本充足要求–银行进行债转股后应当确保其资本充足，以应对潜在风险。

–根据相关规定，银行的债转股操作应符合一定比例的净资产要求，确保资本充足率达到合理水平。

4.信息披露要求–银行在进行债转股时，应及时向市场公开相关信息，确保投资者的知情权。

–信息披露内容应包括债权人权益变动、股权转让进展、风险提示等。

监管要求举例说明以某银行进行债转股操作为例，相关监管要求体现如下：1.风险评估要求：–该银行需对债转股操作进行风险评估，全面分析债转股后的资金利用情况，以及潜在的股票市场风险。

–评估结果能帮助银行制定合理的风险控制措施，确保风险可控。

2.股权转让限制要求：–转让股权需符合相关法律法规和监管政策，不能存在滥用股权的情况。

–银行进行股权转让时需要经过有关部门的审批程序，并确保符合监管机构对银行的股权比例要求。

3.资本充足要求：–银行进行债转股后应确保资本充足，可以应对潜在风险。

–根据规定，该银行的债转股操作需要满足一定比例的净资产要求，以合理地维持资本充足率。

4.信息披露要求：–在债转股过程中，该银行须及时向市场公开相关信息，保障投资者的知情权益。

–相关信息披露内容包括债权人权益变动、股权转让进展、风险提示等，确保公开透明。

总结银行债转股的监管要求是为了保护金融安全、维护市场秩序和投资者权益。

银行在进行债转股业务时，应严格遵守监管要求，确保风险可控、规范操作。

需谨慎对待银行不良资产“债转股”文/许荩文债转股作为政策工具之一，不能被割裂和孤立，要想从根本上解决债务危机及经济下行期的各种问题，唯有厘清利弊，优化制度设计，防范制度漏洞带来的风险，还需要出台一系列的配套措施，理顺各市场主体关系，实现各监管部门的通力合作，打好组合拳。

据银监会统计数据显示，2016年第一季度末，银行业不良贷款率1.75%，不良贷款余额1.39万亿元，中国银行业不良贷款规模再创6年以来的新高。

如何妥善解决银行不良资产问题已成燃眉之急。

在此背景下，部分社会人士对“债转股”寄予厚望。

然而随之而来的，还有一连串的问题：从债权到股权的权利置换是否会转嫁企业的经营风险？债转股的“缓兵之计”是否会产生“劣币驱逐良币”的逆向淘汰和道德风险？银行不良资产债转股路在何方，这一命题还有待时代的验证，可以肯定的是，债转股作为政策工具之一，不能被割裂和孤立，需要更大的勇气和智慧，更加多样的调控手段和更加行之有效的改革配套措施。

债转股的前世今生百度百科这样定义债转股，“所谓债转股，是指国家组建金融资产管理公司，收购银行的不良资产，把原来银行与企业间的债权债务关系，转变为金融资产管理公司与企业间的控股（或持股）与被控股的关系，债权转为股权后，原来的还本付息就转变为按股分红。

国家金融资产管理公司实际上成为企业阶段性持股的股东，依法行使股东权利，参与公司重大事务决策，但不参与企业的正常生产经营活动，在企业经济状况好转以后，通过上市、转让或企业回购形式回收这笔资金。

”该定义将债转股的企业限定为国有企业，是因为中国历史上的债转股是在国有企业和国有银行间进行的，但是在市场化程度不断加深的今天，关于债转股的设想已经不仅限于国有企业和国有银行，所有企业和银行都可以成为债转股的主体，本文仅讨论银行不良资产债转股。

以史鉴今，中国的债转股始于1997年。

回溯当年，时任国务院总理的朱镕基领导了一场对于中国经济具有关键意义的改革。

中国银保监会关于保险资金投资有关金融产品的通知正文：----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------中国银保监会关于保险资金投资有关金融产品的通知银保监规〔2022〕7号各保险集团（控股）公司、保险公司、保险资产管理公司：为进一步优化保险资产配置结构，提升保险资金服务实体经济质效，防范投资风险，根据《中华人民共和国保险法》、《保险资金运用管理办法》（中国保险监督管理委员会令2018年第1号）及相关规定，现就保险资金投资金融产品有关事项通知如下：一、本通知所称金融产品是指商业银行或理财公司、信托公司、金融资产投资公司、证券公司、证券资产管理公司、证券投资基金管理公司等金融机构依法发行的资产管理产品和资产证券化产品，包括理财产品、集合资金信托、债转股投资计划、信贷资产支持证券、资产支持专项计划、单一资产管理计划和银保监会认可的其他产品。

二、保险集团（控股）公司、保险公司和保险资产管理公司（以下统称保险机构）投资金融产品的，应当具备相应的投资管理能力；产品管理人应当公司治理完善，市场信誉良好，经营审慎稳健，具有良好的投资业绩和守法合规记录；产品投资方向应当符合国家宏观政策、产业政策和金融管理部门规定。

三、保险集团（控股）公司和保险公司应当根据负债特性、风险偏好等约束条件，科学制定金融产品配置计划，履行相应内部审核程序，合理确定投资品种、投资规模、期限结构、信用分XXX流动性安排。

保险集团（控股）公司和保险公司可以根据投资管理能力和风险管理能力，自行投资或者委托保险资产管理公司投资金融产品，但不得委托保险资产管理公司投资单一资产管理计划和面向单一投资者发行的私募理财产品。

中国银保监会办公厅关于开展不良贷款转让试点工作的通知文章属性•【制定机关】中国银行保险监督管理委员会•【公布日期】2022.01.07•【文号】银保监办便函〔2021〕26号•【施行日期】2022.01.07•【效力等级】部门规范性文件•【时效性】现行有效•【主题分类】银行业监督管理正文中国银保监会办公厅关于开展不良贷款转让试点工作的通知银保监办便函〔2021〕26号各银保监局，各省、自治区、直辖市、计划单列市地方金融监管局，各大型银行、股份制银行，金融资产管理公司，地方资产管理公司，金融资产投资公司，银行业信贷资产登记流转中心：为规范银行不良贷款转让行为，切实提升金融服务实体经济质效，银保监会已批复同意银行业信贷资产登记流转中心（以下简称银登中心）以试点方式进一步拓宽不良贷款处置渠道和处置方式。

经与财政部协商一致，现就试点开展单户对公不良贷款转让和个人不良贷款批量转让有关事项通知如下：—、明确试点原则试点工作应遵循依法合规、市场自愿、公开透明、稳步推进、真实洁净转让原则。

试点过程中，应按照不良贷款转让法规和试点工作要求，严控业务风险，确保试点工作平稳有序开展。

二、确定试点机构首批参与试点银行包括：6家国有控股大型银行和12家全国性股份制银行（以下统称银行）。

参与试点的不良贷款收购机构包括：金融资产管理公司和符合条件的地方资产管理公司（以下统称资产管理公司）、金融资产投资公司。

其中，参加试点的地方资产管理公司应经营管理状况较好、主营业务突出、监管评价良好，并由省级地方金融监督管理局出具同意文件。

试点范围内的银行和收购机构按照自主自愿原则参与试点业务。

三、参加试点的不良贷款类型本次试点不良贷款包括：单户对公不良贷款、批量个人不良贷款。

银行可以向金融资产管理公司和地方资产管理公司转让单户对公不良贷款和批量转让个人不良贷款。

地方资产管理公司可以受让本省（自治区、直辖市）区域内的银行单户对公不良贷款，批量受让个人不良贷款不受区域限制。

银行完成债转股化解不良资产的简报一、背景近年来，我国经济面临着一定的下行压力，金融体系中不良资产的规模不断增加，给银行业造成了一定的风险。

为了化解不良资产，促进金融机构健康发展，我国提出了推进债转股的政策。

债转股是指将企业负债转化为股权，通过持有企业股权实现债务的清偿。

银行通过债转股，不仅可以减少不良资产的风险，还可以推动实体经济发展，促进企业改革。

二、银行债转股的进展1. 债转股项目规模截止目前，我行债转股项目已经累计完成了XX亿元，涉及企业XX家，实现了部分不良资产的化解。

债转股项目取得的效益也逐步显现，为企业提供了发展的资金支持，促进了经济结构的优化。

2. 债转股项目类型我行债转股项目主要包括定向债转股、定增债转股和市场化债转股。

其中，定向债转股是根据监管部门要求，针对特定的企业进行债转股；定增债转股则是通过公开募集方式，向社会吸收资金，并支持企业债转股；市场化债转股则是通过资本市场的方式，引入社会资金参与债转股项目。

3. 债转股项目效益债转股项目的推进不仅化解了一定规模的不良资产，还为企业提供了发展的资金支持，促进了经济结构的优化。

我行在债转股项目中也得到了一定的回报，为银行业务发展提供了新的增长点。

三、银行债转股的问题与挑战1. 债转股项目风险在推进债转股项目的过程中，也出现了一些问题和风险。

一些企业在转型过程中面临着经营困难，可能对债转股项目造成一定的影响；另外，债转股项目本身也存在一定的风险和不确定性。

2. 债转股项目过程债转股项目的推进需要与企业、监管部门等多方开展合作，整个过程需要时间和资源投入。

对于一些具体项目的谈判、协商也需要处理好关系，确保项目的推进顺利进行。

四、展望尽管在推进债转股项目中也面临着一些问题和挑战，但债转股作为化解不良资产的重要举措，对于银行业发展具有重要意义。

未来，我行将继续积极推进债转股项目，不断完善操作机制，提高化解不良资产的效率和质量。

我行通过债转股项目，已经取得了一定的成效，有效化解了一定规模的不良资产，为企业提供了发展的资金支持，促进了经济结构的优化。

市场化银行债权转股权实施方案为切实降低企业杠杆率，支持有较好发展前景但暂时遇到困难的优质企业渡过难关，提升企业持续健康发展的能力，增强我市经济中长期发展韧性，根据国发〔X〕54号和X政〔X〕4号文件关于市场化银行债权转股权（以下简称债转股）有关要求，制定以下实施方案。

一、总体要求（一）基本思路。

全面贯彻党的十九大精神，认真落实党中央国务院、省委省政府和市委市政府降杠杆工作部署，加强组织协调，完善政策措施，引导银行、企业、实施机构加强合作，遵循法治化原则、按照市场化方式有序开展债转股，紧密结合深化企业改革，促使发展前景较好、遇到暂时困难的优质企业得到优化重组，重新焕发生机与活力，提高企业竞争力和发展后劲。

（二）工作原则。

——坚持法治化、市场化与政府引导相结合。

充分发挥市场在资源配置中的决定性作用，银行、实施机构、企业三方自主协商，市场化确定债权出让和转股价格，市场化选择股权退出方式。

政府不强制企业、银行及实施机构参与债转股，不定企业、不定价格、不搞“拉郎配”，通过必要的政策引导、规则完善和依法、有效监管，维护公平竞争的市场秩序，保持社会稳定，为市场化债转股营造良好环境。

——坚持深化企业改革、完善体制机制与市场化债转股协同推进相结合。

开展市场化债转股要与深化企业改革、推动企业兼并重组、优化企业业务结构等有机结合、协调推进。

要加强银行、实施机构、企业有机合作，推动债转股企业同步建立现代企业制度、完善公司治理结构、强化激励约束、提升管理水平和创新能力，奠定长期持续健康发展基础。

——坚持规范运作、审慎监管与防范风险相结合。

加强审慎监管，确保银行转股债权洁净转让、真实出售，有效实现风险隔离，防止企业风险向金融机构转移。

银行、实施机构、企业依法依规有序开展市场化债转股，政府对市场化债转股不干预、不承担损失兜底责任。

加强社会信用体系建设，防范道德风险，严厉打击逃废债行为，防止应由市场主体承担的责任不合理地转嫁给政府或其他相关主体二、主要任务（一）选择符合条件企业的合适债权转股权。

债转股流程及注意事项债转股是指企业或个人债务转换成股权，同时受益于企业的成长和发展。

在经济下行周期，企业资金链断裂，银行逾期贷款，债权人加大追债力度的情况下，债转股成为了一个重要的资金管理工具。

本文将介绍债转股的流程和注意事项。

一、债转股的流程1.检查借款人资质借款人需要将其年度审计报告、公司章程、经营状况、财务情况等材料提交银行或者债权人评估其是否符合要求。

2.签订债转股协议及信托协议如果借款人符合要求，银行或债权人将要求借款人签订债转股协议、股权转让协议、股权信托协议等合同。

此时银行或债权人将以股权为担保，以分期付款形式进行逐渐实现。

3.股权转让借款人将其股权以及相关权益转让给债权占有者，以便还款。

股权转让后，债权转化为股权，并加入借款人的股东列表。

4.资金划拨银行将贷款账户中的贷款金额划转至借款人开设的新股东账户，以便借款人分配股份。

5.注册新股东银行或债权人将借款人的股份转让和让渡的相关事宜报告给公司注册部门，注册公司新股东，申请股权转让。

6.股权评估银行或债权人将委托专业机构进行股权评估，以便合理评估企业的股权价值。

7.法律审批银行或债权人会请律师审核股权转让的合法性、有效性和完整性。

8.做好相关手续银行或债权人将协助借款人做好股权转让的相关手续，包括公司重组、发行股份等。

银行或债权人在进行债转股之前需要详细检查借款人的资质和财务情况，以确保其具有还款能力和良好的信用。

银行或债权人应将债转股协议和信托协议详细阐明，以避免潜在的纠纷和误解。

股权转让和资金划拨必须遵守国家法规，遵循标准操作程序。

股权评估应该由专业机构进行，以排除任何不当议价的可能性。

债转股涉及许多法律方面的检查，银行或债权人应聘请合适的律师进行审批。

在进行债转股之前，公司必须规划其相关手续并确保全部达成。

这需要相关人员的配合和组织协调。

总结：债转股是一种有风险的资金管理方式，但它仍然是一种在合适情况下解决企业资金问题的方法。

债转股的主要流程和程序及需要注意的问题。

XXX教授是XXX专家项目组成员，他撰写并主讲了《债转股的主要流程和程序》。

在这个项目中，他讲解了债转股的不同方式和结合其他资本运营手段的丰富多彩表现形式。

企业可以根据自身条件和要求采取不同的办法，尽可能地减少交易环节和成本，避免与制度发生冲突。

一、债转股方式一）债转股结合新股发售这种方式适用于尚未改制上市的企业。

债权方可以将所拥有的债权作为出资参与债务方的股份制改造，将债权转为股权并通过新股发售变现。

XXX是一个债转股结合新股发售的典型例子。

该公司的成功关键在于债务转移，即通过关联企业预先承担债务的方式，改变目标企业的财务状况和经营状况。

同时，将被转移的债权股权化，为下一步的资金注入做好准备。

最后，通过相关公司改制上市后，将募集资金以收购目标公司债务所转股权的方式注入到目标企业，使原有债务问题得到解决，不良债权变成了优良股权。

二）控股权转让中的债转股企业控股权转让往往意味着企业发展方向、主营业务等的改变，是企业重整的重要方式之一。

要完成企业控股权的转让，被控股企业的债务负担能否妥善解决往往是关乎成败的重要因素。

债转股在此方面有广泛的运用空间。

成量股份大股东的成功变换就运用了债权转股权方法。

为了解决成量股份沉重的债务与利息负担，为公司的兼并重组创造条件，XXX等单位联合对XXX的部分债务进行了债权转股权的操作。

通过一系列债转股和债务转移后，另2000万元债务的债权人变成了公司第一大股东。

这种方式使得成量股份在债务减轻之后完成了控股股东的转换，为公司日后的发展奠定了坚实的基础。

三）三角置换当债务方自身资产质量较差，债权人不能接受其债权转股权时，如果该债务企业持有其他企业的股权或债权，三角置换式的债转股则可以达成目的。

债权方以所持债权置换债务方持有的第三方企业的股权或债权，包括债权转股权后的再置换。

5适合于企业短期资金周转困难，需要缓解债务压力的情况。

方式4通过股权回购协议，债权方以持有的债权购买债务方等值股权，达到缓解债务压力的目的。

中国银行保险监督管理委员会令2018年第4号——金融资产投资公司管理办法（试行）文章属性•【制定机关】中国银行保险监督管理委员会•【公布日期】2018.06.29•【文号】中国银行保险监督管理委员会令2018年第4号•【施行日期】2018.06.29•【效力等级】部门规章•【时效性】现行有效•【主题分类】其他金融机构监管正文中国银行保险监督管理委员会令2018年第4号《金融资产投资公司管理办法（试行）》已经原中国银监会2017年第9次主席会议通过。

现予公布，自公布之日起施行。

主席：郭树清2018年6月29日金融资产投资公司管理办法（试行）第一章总则第二章设立、变更与终止第三章业务范围和业务规则第四章风险管理第五章监督管理第六章附则第一章总则第一条为推动市场化、法治化银行债权转股权健康有序开展，规范银行债权转股权(以下简称债转股)业务行为，根据《中华人民共和国银行业监督管理法》《中华人民共和国商业银行法》和《中华人民共和国公司法》等法律法规以及《国务院关于积极稳妥降低企业杠杆率的意见》《中国人民银行中国银行保险监督管理委员会中国证券监督管理委员会国家外汇管理局关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》，制定本办法。

第二条本办法所称金融资产投资公司是指经国务院银行业监督管理机构批准，在中华人民共和国境内设立的，主要从事银行债权转股权及配套支持业务的非银行金融机构。

第三条金融资产投资公司应当遵循市场化、法治化原则运作，与各参与主体在依法合规前提下，通过自愿平等协商开展债转股业务，确保洁净转让、真实出售，坚持通过市场机制发现合理价格，切实防止企业风险向银行业金融机构和社会公众转移，防止利益冲突和利益输送，防范相关道德风险。

第四条银行通过金融资产投资公司实施债转股，应当通过向金融资产投资公司转让债权，由金融资产投资公司将债权转为对象企业股权的方式实现。

银行不得直接将债权转化为股权，但国家另有规定的除外。

鼓励金融资产投资公司通过先收购银行对企业的债权,再将债权转为股权的形式实施债转股，收购价格由双方按市场化原则自主协商确定。

公司债权转股权登记管理办法第一条为规范公司债权转股权登记管理，根据《公司法》、《公司登记管理条例》等法律、行政法规的规定，制定本办法。

第二条本办法所称债权转股权，是指债权人以其依法享有的对在中国境内设立的有限责任公司或者股份有限公司（以下统称公司）的债权，转为公司股权，增加公司注册资本的行为。

第三条债权转股权的登记管理，属于下列情形之一的，适用本办法：（一）公司经营中债权人与公司之间产生的合同之债转为公司股权，债权人已经履行债权所对应的合同义务，且不违反法律、行政法规、国务院决定或者公司章程的禁止性规定；（二）人民法院生效裁判确认的债权转为公司股权；（三）公司破产重整或者和解期间，列入经人民法院批准的重整计划或者裁定认可的和解协议的债权转为公司股权。

第四条用以转为股权的债权有两个以上债权人的，债权人对债权应当已经作出分割。

第五条法律、行政法规或者国务院决定规定债权转股权须经批准的，应当依法经过批准。

第六条债权转股权作价出资金额与其他非货币财产作价出资金额之和，不得高于公司注册资本的百分之七十。

第七条用以转为股权的债权，应当经依法设立的资产评估机构评估。

债权转股权的作价出资金额不得高于该债权的评估值。

第八条债权转股权应当经依法设立的验资机构验资并出具验资证明。

验资证明应当包括下列内容：（一）债权的基本情况，包括债权发生时间及原因、合同当事人姓名或者名称、合同标的、债权对应义务的履行情况；（二）债权的评估情况，包括评估机构的名称、评估报告的文号、评估基准日、评估值；（三）债权转股权的完成情况，包括已签订债权转股权协议、债权人免除公司对应债务、公司相关会计处理；（四）债权转股权依法须报经批准的，其批准的情况。

第九条债权转为股权的，公司应当依法向公司登记机关申请办理注册资本和实收资本变更登记。

涉及公司其他登记事项变更的，公司应当一并申请办理变更登记。

第十条公司申请变更登记，除按照《公司登记管理条例》和国家工商行政管理总局有关企业登记提交材料的规定执行外，还应当分别提交以下材料：（一）属于本办法第三条第（一）项规定情形的，提交债权人和公司签署的债权转股权承诺书，双方应当对用以转为股权的债权符合该项规定作出承诺；（二）属于本办法第三条第（二）项规定情形的，提交人民法院的裁判文书；（三）属于本办法第三条第（三）项规定情形的，提交经人民法院批准的重整计划或者裁定认可的和解协议。