600340华夏幸福关于控股股东办理可交换公司债券担保及信托撤销登记的2021-02-19

华夏幸福基业股份有限公司2013年第四次临时股东大会会议资料（600340）二〇一三年六月二十五日华夏幸福基业股份有限公司2013年第四次临时股东大会会议议程会议时间：2013年6月25日（星期二）上午10时会议地点：固安县孔雀大道一号规划展馆会议室（收费站南50米）主持人：董事郭绍增先生(一)董事郭绍增先生宣读本次股东大会须知并宣布会议开始(二)董事会秘书报告会议出席情况(三)董事郭绍增先生宣布提交本次会议审议的议案1.《关于公司拟签订<整体合作开发建设经营浙江省嘉善县约定区域合作协议>的议案》2.《关于下属公司大厂回族自治县弘润商贸有限公司向关联方借款的关联交易议案》3.《关于对下属子公司核定担保额度的议案》（经公司第四届董事会第三十次会议审议通过）4.《关于继续聘任中兴财光华会计师事务所有限责任公司的议案》5.《关于对下属子公司核定担保额度的议案》（经公司第四届董事会第三十一次会议审议通过）(四)股东、股东代表发言(五)记名投票表决上述议案(六)监票人公布表决结果(七)董事郭绍增先生宣读股东大会决议(八)见证律师宣读股东大会见证意见(九)与会董事、监事、董事会秘书在股东大会决议上签字(十)董事郭绍增先生宣布股东大会结束华夏幸福基业股份有限公司2013年第四次临时股东大会会议须知为维护股东的合法权益，确保本次股东大会的正常秩序，根据《公司章程》和《股东大会议事规则》的有关规定，现将本次会议注意事项宣布如下：一、股东大会设秘书处，具体负责大会有关程序方面的事宜。

二、出席本次大会对象为在股东参会登记日已办理登记手续的股东(包括股东代理人)、公司董事、监事出席本次会议,公司其他高级管理人员列席本次会议。

三、股东参加股东大会应共同维护大会秩序，依法享有发言权、质询权、表决权等各项权力。

股东要求发言必须事先向大会秘书处登记，登记后的发言顺序按其所持表决权的大小依次进行。

四、股东发言时，应当首先进行自我介绍。

证券简称：华夏幸福证券代码：600340 编号：临2020-077华夏幸福基业股份有限公司第七届董事会第一次会议决议公告一、董事会会议召开情况华夏幸福基业股份有限公司（以下简称“公司”或“华夏幸福”）于2020年5月15日以邮件方式发出召开第七届董事会第一次会议的通知，会议于2020年5月20日在廊坊市固安科创中心二层会议室以现场结合通讯方式召开并表决。

本次会议应出席会议的董事9名，实际出席会议的董事9名。

本次会议由王文学先生主持，公司董事会秘书及监事列席了本次会议。

会议的召集、召开及表决程序符合《中华人民共和国公司法》及《华夏幸福基业股份有限公司章程》的规定。

二、董事会会议审议情况（一）审议通过《关于选举公司董事长的议案》选举王文学先生为公司董事长，任期与第七届董事会一致，自本次董事会会议作出决议之日起算。

（王文学先生的简历详见附件）表决结果：9票同意，0票反对，0票弃权。

（二）审议通过《关于选举公司联席董事长的议案》选举吴向东先生为公司联席董事长，任期与第七届董事会一致，自本次董事会会议作出决议之日起算。

（吴向东先生的简历详见附件）表决结果：9票同意，0票反对，0票弃权。

（三）审议通过《关于选举公司第七届董事会专门委员会的议案》公司第七届董事会下设战略委员会、审计委员会、提名委员会、薪酬与考核委员会四个专门委员会，各专门委员会成员如下（以下委员的简历详见附件）：1、战略委员会：王文学（主任委员）、吴向东、陈琪2、审计委员会：陈世敏（主任委员）、陈琪、王威3、提名委员会：陈琪（主任委员）、王文学、谢冀川4、薪酬与考核委员会：谢冀川（主任委员）、陈世敏、孟惊表决结果：9票同意，0票反对，0票弃权。

（四）审议通过《关于聘任公司高级管理人员的议案》聘任如下人员担任公司高级管理人员：1、聘任吴向东先生为公司首席执行官（CEO）暨总裁；2、聘任孟惊先生为公司分管产业新城及相关业务的联席总裁；3、聘任俞建先生为公司分管财务及融资等业务的联席总裁；4、聘任赵鸿靖先生、陈怀洲先生、吴中兵先生、袁刚先生、张书峰先生为公司副总裁；5、聘任吴中兵先生为公司财务总监；6、聘任林成红先生为公司董事会秘书。

第1篇一、引言近年来，随着我国房地产市场调控政策的不断加强，以及宏观经济环境的变化，部分房地产企业面临较大的债务压力。

华夏幸福基业控股股份公司（以下简称“华夏幸福”）作为我国知名的房地产企业，近年来也面临着严峻的债务风险。

为化解债务危机，华夏幸福提出了一系列债务化解方案，本文将对这些方案进行深度解析。

二、华夏幸福债务危机背景1. 市场环境变化：近年来，我国房地产市场调控政策持续收紧，市场增速放缓，部分房地产企业面临较大的资金压力。

2. 经营风险：华夏幸福在扩张过程中，部分项目存在资金链断裂的风险，导致公司债务规模不断攀升。

3. 债务结构不合理：华夏幸福债务结构中，短期债务占比过高，面临较大的偿债压力。

三、华夏幸福债务化解方案1. 增加权益融资：华夏幸福将通过发行股份、引入战略投资者等方式，增加权益融资，优化债务结构。

2. 出售资产：华夏幸福将出售部分优质资产，回笼资金，降低债务规模。

3. 债务重组：华夏幸福将与债权人协商，对部分债务进行重组，降低融资成本。

4. 增加业务收入：华夏幸福将加大产业新城业务投入，提高业务收入，增强盈利能力。

5. 优化债务结构：华夏幸福将通过发行长期债券、短期债券互换等方式，优化债务期限结构，降低短期偿债压力。

6. 加强风险防控：华夏幸福将加强风险防控，避免新增债务风险。

四、具体方案分析1. 增加权益融资（1）发行股份：华夏幸福将通过发行股份，引入战略投资者，增加公司注册资本，优化股权结构。

（2）引入战略投资者：华夏幸福将积极寻求与国内外知名企业合作，引入战略投资者，共同发展。

2. 出售资产（1）出售部分优质资产：华夏幸福将出售部分盈利能力较强的优质资产，回笼资金，降低债务规模。

（2）盘活存量资产：华夏幸福将盘活存量资产，提高资产利用率，增加现金流。

3. 债务重组（1）协商债务重组：华夏幸福将与债权人协商，对部分债务进行重组，降低融资成本。

（2）发行债券置换债务：华夏幸福将发行债券，以新债务置换部分旧债务，降低融资成本。

《管理要素视角下的华夏幸福债务违约成因分析及对策建议》篇一一、引言华夏幸福，作为中国领先的房地产开发商，近期因债务违约问题受到了市场各方的广泛关注。

债务违约的背后涉及到的管理要素，如企业战略规划、资金运营、风险管理等，都成为研究的重点。

本文将从管理要素的视角出发，深入分析华夏幸福债务违约的成因，并提出相应的对策建议。

二、债务违约成因分析1. 企业战略规划首先，企业战略规划在华夏幸福的债务危机中扮演了重要角色。

公司过于追求高风险高收益的投资项目，而忽视了自身资金实力与市场环境的关系，导致了资金的流动性风险。

同时，公司在不同业务领域内的多元化投资，未能实现协同效应，反而加大了经营风险。

2. 资金运营资金运营是导致华夏幸福债务违约的直接原因。

公司资金链紧张，流动性不足，主要表现在以下几个方面：一是债务规模过大，公司负债率过高；二是资金来源单一，过度依赖银行融资；三是投资收益未达预期，资金回笼缓慢。

这些因素共同导致了公司的资金运营出现严重问题。

3. 风险管理风险管理是企业稳健发展的关键因素之一。

然而，华夏幸福在风险管理方面存在明显不足。

公司未能及时识别和应对市场风险、政策风险等外部风险，也未能有效管理内部运营风险。

此外，公司的风险应对策略和措施不够完善，导致在面临风险时无法及时有效地应对。

三、对策建议针对上述问题，本文提出以下对策建议：1. 优化企业战略规划华夏幸福应重新审视自身的战略规划，明确企业的发展方向和目标。

在制定战略时，要充分考虑企业的资金实力、市场环境等因素，避免盲目追求高风险高收益的项目。

同时，公司应注重多元化投资与协同效应的平衡，实现资源的优化配置。

2. 加强资金运营管理华夏幸福应加强资金运营管理，提高资金的利用效率。

一是要控制债务规模，降低负债率；二是要拓宽融资渠道，降低对银行融资的依赖；三是要加强投资收益的预测和管理，确保资金回笼的及时性和有效性。

此外，公司还应建立完善的资金监控体系，实时掌握资金的流动情况。

中间级
劣后级
10亿元
3.33亿元
1.67亿元
4-4..5%
8%
每年
到期付息(一次性）
-（方案1）或10%（方案2）
10%+
1.债券每年固定4%利息，按年分配，到期未转换为股票则按照票面利率回购投资人持有债券； 2.在转换期内，市场股票价格高于转换价格，则转换为股票后出售获利； 3.带有赎回条款，达到既定条件时，发行方可以约定回购。
在本次可交换债最后六个月内，如果标的股票收盘价在任何连续二十个交易日低于当期换股价格的75%时，债 券持有人有权将其持有的本次可交换债全部或部分以面值加上当期应计利息回售给本公司。
中海信托层面：1.优先级利息 2.优先级本金 3.劣后级本金 4.劣后级收益 5超额收益按照1:9分配 歌斐基金层面：退出时：1.优先级本金 2.优先级10%年化收益 3.劣后基本金及8%年化收益 4超额收益2:8分配
华夏幸福可转 债方案
2016.7
1
华夏幸福可转债基本要素
发行方 发行总额 存续期限 面额及发行价格 票面利率 标的股票 分层 额度 年化收益 付息节奏 超额收益分成
投资逻辑
换股价格
2
换股价格修订条款
华夏幸福基业控股股份公司
15亿元人民币
3年ቤተ መጻሕፍቲ ባይዱ
100元，平价发行
4%
华夏幸福（600340.SH）
优先级
（1）到期赎回条款 （2）有条件赎回条款：换股期内，如果标的股票连续三十个交易日中至少有十个交易日的收盘价格不低于当期 换股价格的130%（含130%），公司有权按照本次可交换债票面面值107%（包括赎回当年的应计利息）的价 格赎回全部未换股的本次可交换债。本次可交换债的赎回期与换股期相同； （3）不足3,000万元赎回条款：换股期内，当本次发行的可交换债未换股余额不足人民币3,000万元时，公司 有权决定按面值加当期应计利息的价格赎回全部未换股的可交换债。

社融增速保持高位，销售增速略有上升房地产行业周报-20210116►一周行情回顾本周，申万房地产指数上涨1.29%，沪深300指数下跌0.68%，相对收益为1.97%，板块表现强于大盘。

►行业基本面本周(01.08-01.14)，我们跟踪的58个重点城市一手房合计成交81817套，同比增速12.6%，环比增速13%；合计成交面积835.6万平方米，同比增速15.3%，环比增速12.4%。

本周(01.08-01.14)，我们跟踪的16个重点城市二手房合计成交20299套，同比增速-11.1%，环比增速39.9%；合计成交面积197.6万平方米，同比增速-12.9%，环比增速35.7%。

本周（01.08-01.14），我们跟踪的17个重点城市商品房库存面积19521.2万平方米，环比增速-0.4%，去化周期57.1周。

本周（01.04-01.10），供应土地1017.1万平方米，同比增速-43.7%；成交土地977.3万平方米，同比增速-62.4%；土地成交金额252.9亿元，同比增速-54.7%。

本周（01.08-01.14），房地产企业合计发行信用债117.7亿元，同比增速185.7%，环比增速-8%；房地产类集合信托合计发行151.7亿元，同比增速20.5%，环比增速64.5%。

投资建议本周，央行发布报告，12月份新增社融1.72万亿元，当月同比同比少增4821亿元，社融余额同比增长13.3%，增速保持高位，但增速较11月下降0.3pct。

结构上，12月信托贷款规模大幅压降4601亿元，是之前银保监会窗口指导暂停部分信托公司融资类信托的滞后体现；居民中长期贷款同比少增432亿元，居民房贷端有收紧趋势。

此外，住建部部长称2021年住建部的工作将紧扣“三个新”，推进住房和城乡建设发展方式转变。

银保监会拟对消费金融公司评级，进行分类监管。

地方层面，福州新批准住宅的建筑高度原则上不超过80米。

杭州调整居住证积分受理时间。

华夏幸福债务危机案例研究华夏幸福是一家大型房地产开发企业，成立于2010年，主要从事房地产开发、投资和销售等业务。

公司的业务范围覆盖了全国各地的主要城市，如北京、上海、广州、深圳等。

在快速扩张的同时，华夏幸福也面临着债务危机的问题。

本文将探讨华夏幸福的债务危机案例，并提出一些建议。

一、华夏幸福的债务危机华夏幸福最初的债务危机于2018年开始爆发。

当时，公司债务高企，总负债率达到了79.83%，而且存在违约债务。

随着时间的推移，公司的债务问题逐渐加重。

到2020年底，公司的总负债已经达到了100亿元，并且有约400亿元债务到期。

此外，公司还面临融资渠道逐渐减少的危机，导致公司的现金流状况变得紧张。

二、华夏幸福债务危机的原因1. 高负债率华夏幸福的高负债率是债务危机的主要原因之一。

公司在快速扩张的过程中，大量借贷以支持业务发展，导致债务水平不断攀升。

高负债率也影响了公司的信誉和信用评级。

2. 短期债务过多公司存在大量的短期债务，这也是债务危机的重要原因。

管理层过度看重短期经营效果，借入了大量的短期资金进行搏杀，但在偿还债务方面未能顺利。

这种做法无疑对公司的财务状况造成了极大的影响。

3. 建筑行业疲软建筑行业在过去几年中出现了疲软的迹象；因此，多家房地产公司都面临市场竞争持续加剧和毛利率下降的问题。

这使得华夏幸福的现金流量不稳定，难以承受债务的追加负担。

三、如何解决华夏幸福的债务危机1. 应对短期债务华夏幸福需要采取一系列措施，应对短期债务。

其中包括出售非核心资产，节约成本，优化组织架构，增加银行贷款等。

2. 优化业务结构华夏幸福需要优化现有的业务结构以改善盈利状况。

此外，还需开发更多高质量地产项目，提升公司的整体品牌价值。

3. 寻求合作管理层应試图与与其他相关企业合作来解决债务危机。

此外，可以与具有实力的投资机构合作，向外部资本市场寻求资金。

这些方法有望改善华夏幸福的财务状况。

四、结论华夏幸福的债务危机是由多种因素引起的，包括高负债率，短期债务过多和建筑行业疲软。

《管理要素视角下的华夏幸福债务违约成因分析及对策建议》篇一一、引言近年来，随着中国经济的快速发展，企业债务问题逐渐凸显。

华夏幸福作为一家具有代表性的大型企业，其债务违约问题引起了社会各界的广泛关注。

本文将从管理要素的视角出发，深入分析华夏幸福债务违约的成因，并提出相应的对策建议。

二、华夏幸福债务违约成因分析（一）经营策略失误华夏幸福在过去的扩张过程中，过度依赖高杠杆、高风险的融资方式，导致企业负债率持续攀升。

此外，其投资策略过于激进，部分项目未能如期实现预期收益，进一步加剧了企业的资金压力。

（二）内部管理不善企业内部管理机制不健全，风险控制能力较弱。

在项目决策、资金运作等方面缺乏科学、规范的决策流程和风险评估机制，导致企业面临较大的经营风险。

此外，企业的高层管理人员变动频繁，缺乏稳定的决策层，也不利于企业的长期稳定发展。

（三）宏观经济环境影响全球经济增长放缓、国内房地产市场调控等宏观经济环境的变化，也对华夏幸福的经营状况产生了负面影响。

房地产市场的调整导致公司销售回款减缓，资金流动性压力加大。

同时，国际经济形势的不确定性也使得企业面临更加严峻的外部环境挑战。

三、对策建议（一）优化经营策略华夏幸福应调整经营策略，降低杠杆率，减少高风险融资。

同时，加强项目风险管理，确保投资项目的稳健性和收益性。

此外，还应拓展多元化的融资渠道，降低对单一融资方式的依赖。

（二）强化内部管理企业应建立完善的管理机制和风险控制体系，规范项目决策和资金运作流程。

加强内部审计和风险评估工作，确保企业决策的科学性和规范性。

此外，应保持高层管理团队的稳定性和连续性，为企业的长期稳定发展提供有力保障。

（三）适应宏观经济环境变化华夏幸福应密切关注宏观经济环境的变化，及时调整企业战略和业务模式。

在房地产市场调整期，应加大销售力度，加快回款速度，提高资金流动性。

同时，积极拓展新的业务领域，降低对房地产市场的依赖。

（四）加强与政府部门的沟通与合作企业应与政府部门保持密切沟通，了解政策动态和市场需求。

中国证监会关于核准华夏幸福基业股份有限公司向合格投资者公开发行公司债券的批复
文章属性
•【制定机关】中国证券监督管理委员会
•【公布日期】2018.02.09
•【文号】证监许可〔2018〕323号
•【施行日期】2018.02.09
•【效力等级】部门规范性文件
•【时效性】失效
•【主题分类】证券
正文
关于核准华夏幸福基业股份有限公司向合格投资者公开发行
公司债券的批复
证监许可〔2018〕323号华夏幸福基业股份有限公司：
《华夏幸福基业股份有限公司关于面向合格投资者公开发行公司债券的申请》（华夏幸福字〔2017〕19号）及相关文件收悉。

根据《公司法》《证券法》和《公司债券发行与交易管理办法》（证监会令第113号）等有关规定，经审核，现批复如下：
一、核准你公司向合格投资者公开发行面值总额不超过50亿元的公司债券。

二、本次公司债券采用分期发行方式，首期发行自我会核准发行之日起12个月内完成；其余各期债券发行，自我会核准发行之日起24个月内完成。

三、本次发行公司债券应严格按照报送我会的募集说明书进行。

四、本批复自核准发行之日起24个月内有效。

五、自核准发行之日起至本次公司债券发行结束前，你公司如发生重大事项，应及时报告并按有关规定处理。

中国证监会
2018年2月9日。

关于华夏幸福债务风险化解情况的报告最近，华夏幸福的债务问题引起了大家的关注，毕竟这可不是小事情，大家都知道，债务就像一个无形的枷锁，能让人喘不过气来。

哎，咱们先来看看华夏幸福这家公司。

它成立得早，起步的时候可是风光无限，谁能想到，后来却陷入了债务的泥潭，真是让人心疼。

就像我们常说的，风光不再，许多人都在担心它的未来。

可是，最近听说它正在努力化解债务风险，真是让人松了一口气。

咱们先聊聊华夏幸福的债务状况，债务数字看得人头晕目眩，简直像是坐了过山车。

过去的几年里，房地产市场的风云变幻，华夏幸福的业绩也随之波动。

早期投资的项目没有及时回本，眼看着现金流越来越紧张，这就像是口袋里没钱了，随时都可能被催债。

说实话，听到这儿，不少人心里可能都在想，这可怎么办呢？不过，听说华夏幸福的管理层可没闲着，积极想办法。

他们开始削减不必要的开支，就像打折促销一样，什么能省就省。

大家都知道，节流有时候比开源还管用。

公司紧缩开支，减少了一些非核心业务，重新审视每一分钱的去向。

这么一来，能省多少是一方面，关键是能让大家信心恢复。

很多人就开始相信，华夏幸福是有希望的。

华夏幸福开始寻求外部融资。

听说他们找了不少投资方，真是“好汉不提当年勇”，现在需要有人搭把手。

结果，几家有实力的投资公司纷纷伸出援手，这就像是老友相聚，久别重逢。

虽然过程不容易，但至少让债务问题看到了曙光。

融资不但缓解了资金压力，还为后续发展打下了基础。

真是一举多得，简直是赚到了。

除了这些，华夏幸福还开始与债权人协商，努力争取宽限期，能把还款时间拖长，给自己一点喘息的空间。

债权人嘛，谁不想钱快点回来？但有时候也得看看实际情况，互相理解总是好事。

通过这些谈判，华夏幸福渐渐与债权人达成了一些共识，大家都愿意给对方一点时间，毕竟长久的合作关系总是能找个两全其美的解决方案。

说到这里，不得不提华夏幸福的员工，大家在这个困难时期也表现得相当坚韧。

这就像一支篮球队，关键时刻都能团结一心，不放弃每一次进攻。

第1篇一、引言近年来，我国房地产市场经历了快速发展和扩张，但也暴露出一系列问题，其中之一便是债务风险。

华夏幸福基业控股股份公司（以下简称“华夏幸福”）作为我国房地产行业的领军企业，近年来也陷入了严重的债务危机。

本文将分析华夏幸福债务危机的成因，探讨化解债务的策略、进展与展望。

一、华夏幸福债务危机的成因1. 高速扩张下的高负债华夏幸福自成立以来，秉持“产业新城运营商”的战略定位，在短短几年间迅速扩张，涉及多个城市和产业领域。

然而，高速扩张的背后，是高负债的支撑。

根据相关数据显示，华夏幸福负债总额逐年攀升，截至2020年底，负债总额高达6100亿元。

2. 房地产市场调控政策影响近年来，我国房地产市场调控政策持续收紧，导致部分房企资金链紧张，债务风险加剧。

华夏幸福作为房地产行业的领军企业，也受到了一定程度的影响。

在政策调控背景下，公司销售业绩下滑，现金流紧张，债务压力进一步加大。

3. 经营管理问题华夏幸福在经营管理方面也存在一定问题。

如：项目质量参差不齐、土地储备不足、融资渠道单一等。

这些问题导致公司盈利能力下降，进一步加剧了债务风险。

二、化解华夏幸福债务的策略1. 调整业务结构，聚焦核心业务为降低债务风险，华夏幸福需要调整业务结构，聚焦核心业务。

具体措施包括：（1）剥离非核心业务，如：出售部分亏损项目、退出非主营业务等。

（2）加强产业新城业务，提升服务业务占比。

（3）探索优质资源，实现战略转型。

2. 优化债务结构，降低融资成本（1）通过发行债券、股权融资等方式，优化债务结构。

（2）与金融机构协商，降低融资成本。

（3）拓展融资渠道，寻求多元化融资方式。

3. 加强经营管理，提高盈利能力（1）加强项目管理，提高项目质量。

（2）拓展土地储备，保障项目供应。

（3）优化成本控制，提高盈利能力。

4. 积极推进债务重组（1）与债权人协商，寻求债务重组方案。

（2）通过资产置换、债务展期等方式，降低债务压力。

（3）寻求政府支持，争取政策红利。

证券简称：华夏幸福证券代码：600340 编号：临2020-091
华夏幸福基业股份有限公司
关于公司提供担保的进展情况公告
重要内容提示：
●被担保人：九通基业投资有限公司等公司全资及控股子公司
●对外担保累计金额：1,547.25亿元
●本次是否有反担保：无
●对外担保逾期的累计金额：无
一、担保进展情况
经华夏幸福基业股份有限公司（简称“公司”）股东大会审批通过后，公司于近日签署的对外担保协议情况如下：
二、被担保人基本情况
3
注：上述财务数据为被担保公司单体数据，总资产及净资产为被担保公司截至2020年3月31日数据，营业收入及净利润为被担保公司2020年1月至3月数据。

4
三、担保预计使用情况
经公司2019年第十四次临时股东大会审议通过，批准自2020年1月1日至2020年6月30日，公司为下属子公司提供、下属子公司为公司提供及下属子公司相互间提供总额不超过600亿元的担保。

上述额度使用情况如下：
单位：亿元
四、对外担保累计金额及逾期担保的累计金额
截至目前，公司及全资、控股子公司的担保总额为人民币1,547.25亿元，其中公司为全资、控股子公司或全资、控股子公司相互间提供的担保金额为1,538.41亿元，占公司最近一期经审计归属于上市公司股东的净资产500.36亿元的307.46%；公司及全资、控股子公司为参股公司提供的担保金额为8.84亿元，占公司最近一期经审计归属于上市公司股东的净资产500.36亿元的1.77%。

公司无逾期担保事项。

特此公告。

华夏幸福基业股份有限公司董事会
2020年6月13日。

华夏幸福21种融资方式1、销售输血法比利润更重要现金流！2012年211.35亿，2013年374.24亿，2014年512.54亿，2015年723.53亿。

2、信托借款信托融资成本是所有融资形式中最高的，但门槛较低，选择面广，数额巨大。

信托占总体融资比例2012年为73%，2013年为43%，2014年为44%，2015年为40%（190亿）。

3、公司债2016年3月29日，华夏幸福第二期公司债券发行完毕，发行规模30亿元，期限5年，票面利率5.19%。

4、债务重组2014年8月28日，恒丰银行对华夏幸福子公司三浦威特享有8亿元债权即将到期，经过几方商量，恒丰银行将标的债权转让给长城资管，三浦威特接受该项债务重组。

债务重组期限为30个月。

相当于延长了对银行的还款期限，将融资期限延长了30个月。

5、夹层融资说白了就是明股暗债，表面上看起来是股权转让，但实际约定未来回购，并以差价作为利息或支付约定利息，由于介入股债之间，故曰“夹层”。

2013年11月，由华澳信托募资10亿元，投入华夏幸福旗下的北京丰科建。

其中向北京丰科建增资7.6亿元，向北京丰科建提供信托贷款2.4亿元。

交易完成后，华澳信托对丰科建持股66.67%，华夏幸福持股33.33%。

这样一来，华夏幸福变成了“小股操盘”的形式。

这种夹层融资最大得好处在于——财务报表更漂亮。

由于华夏幸福成为了小股东，丰科建不再进行并表，那么丰科建的负债也不再体现在华夏幸福的合并报表之中，成为表外负债，这样无疑就优化了资产负债表。

这种夹层融资华夏幸福屡试不爽。

随后几年时间，华夏幸福又分别与华鑫信托、长江财富、平安信托等众多信托公司故技重施，把旗下公司股权转让或直接增资，华鑫信托、平安信托和长江财富等都有经营收益权，并可以在相应的时间内选择灵活的退出方式。

6、售后回租式融资租赁2014年3月，华夏幸福把工业园区的地下管线卖给融资租赁公司，该公司再把管线回租给华夏幸福，华夏幸福每年付给该公司租金（3亿元*7.0725%），并在每隔半年不等额的偿还本金，直到2年后再以3亿元的总价格回购这些管线。

新华信托华锦36号·华夏幸福基业项目贷款集合资金信托计划说明书产品概述：资金运用:新华信托将信托资金向固安京御幸福房地产开发有限公司发放项目贷款，资金专项用于河北省廊坊市“孔雀城凌兰园”项目以及“孔雀城凌兰园二期”项目的开发建设，取得信托收益并分配给受益人。

预计收益率：投资者类别投资期限预期年收益率投资规模起点总募集规模A类1年10%/年300万不低于6000万元B类 1.5年11%/年300万不低于6000万元C类2年12%/年300万不超过1.8亿元D类2年11%/年100万受托人：新华信托股份有限公司融资方：固安京御幸福房地产开发有限公司（上市公司“华夏幸福”的全资子公司）保管行：民生银行股份有限公司重庆分行信托规模：总规模3亿元，一期1.5亿（以实际募集金额为准）信托期限：24个月，满12个月后，项目公司提出申请且经受托人同意，可提前结束信托计划风控措施：土地抵押借款人与控股股东廊坊京御房地产开发有限公司提供评估价值为72175.67万元的抵押物为本贷款提供抵押担保，信托贷款本金抵押率41%上市公司担保上海证券交易所上市公司华夏幸福基业投资开发股份有限公司（股票名称：华夏幸福，股票代码：600340）为本贷款提供担保。

还款来源：“永定河孔雀城凌兰园”项目一二期销售回款。

项目销售回款充足，预计共可产生11亿元的销售回款，其中信托计划期限内预计可产生7.6亿元销售回款收益分配方式：A类：1年到期支付本息B类：1年期满时支付当年利息；1.5年到期后支付本金及剩余利息C\D类：1年期满时支付当年利息；1年后，每半年分配一次利息；2年到期后支付本金风险揭示：政策风险市场风险信用风险管理风险其他风险及控制。

近日，公司收到控股股东华夏控股关于将其质押的部分本公司股份解除质押及质押其持 有的公司部分股票的通知，现将有关情况公告如下：
一、 股份质押情况
1.本次股份质押基本情况
股东名称
是否 为控 股股 东
本次质 是否 押股数 为限 （万股） 售股
是否 补充 质押
质押起始日
华夏控股 是
5,450 否
900
2020.5.27 否
2
等，具备相应的资金偿还能力，其股份质押风险在可控范围内。根据股票质押式回购业务相 关协议约定，本次交易设履约保障比例等，当履约保障比例达到或低于平仓线时，可能引发 质权人对质押股份的处置行为，后续如出现平仓风险，华夏控股将采取包括但不限于补充质 押、提前还款等措施应对上述风险，不存在导致公司实际控制权发生变更的实质性因素。公 司将按照有关规定及时披露上述交易出现的其他重大变动情况。
三、 控股股东累计质押股份情况
股东名称
截至公告披露日，公司控股股东及其一致行动人累计质押股份情况如下：
已质押股份
情况
持股比 持股数量（股）
例
本次解押及 质押前累计
质押数量 （股）
本次解押及 质押后累计
质押数量 （股）
占其所 占公司 持股份 总股本 比例 比例
已质 押股 份中 限售
已质 押股 份中 冻结
特此公告。 华夏幸福基业股份有限公司董事会 2020年5月29日
3
1
二、 股份解质情况
股东名称 本次解质股份（股） 占其所持股份比例 占公司总股本比例 解质时间 持股数量（股） 持股比例
华夏控股 75,190,000
6.93% 2.50% 2020 年 5 月 27 日 1,084,405,058 35.99%

证券简称：华夏幸福证券代码：600340 编号：临2021-019 华夏幸福基业股份有限公司关于控股股东可交换公司债券的换股进展情况及权益变动的提示性公告重要内容提示：●本次权益变动是因华夏幸福基业股份有限公司（以下简称“公司”）控股股东华夏幸福基业控股股份公司（以下简称“华夏控股”）2020年非公开发行的三期可交换公司债券（以下简称“可交换债券”）的持有人自主换股，以及华夏控股开展的融资融券业务中作为担保品的公司股票被相关金融机构采取强制处置程序，导致控股股东持股比例被动下降，不触及要约收购；●本次权益变动不会导致公司控股股东及实际控制人发生变化；●本次权益变动后，控股股东华夏控股及其一致行动人合计持有上市公司股份比例将从35.45%减少至34.07%。

公司于2021年2月24日收到控股股东华夏控股通知，华夏控股可交换债券持有人于2021年2月22日、2021年2月23日合计换股33,065,203股；华夏控股以持有的公司股票作为担保品的融资融券业务的金融机构于2021年2月23日、2021年2月24日以集中竞价交易方式强制处置华夏控股持有的20,824,138股股份，换股及强制处置股份数量合计53,889,341股，占公司当前总股本3,913,720,342的1.38%。

现将其有关权益变动情况公告如下：一、本次权益变动情况（一）华夏控股权益变动情况注：上表中“-”表示股份减少。

本次权益变动系因公司控股股东华夏控股可交换债券持有人于2021年2月22日、2021年2月23日合计换股33,065,203股，华夏控股以持有的公司股票作为担保品的融资融券业务的金融机构于2021年2月23日、2021年2月24日以集中竞价交易方式强制处置华夏控股持有的20,824,138股股份，导致华夏控股累计被动减持53,889,341股股份。

（二）本次权益变动所涉及股份均享有表决权，不存在表决权委托或受限等任何权利限制或被限制转让的情况。

华夏幸福债务重组问题解决方案
伴随着中国经济的发展，花夏幸福的债务重组问题也逐渐暴露出来。

该公司的债务规模巨大，并存在结构性风险。

情况十分严重。

为了解
决这一问题，必须积极推进债务重组，开发出有效的解决方案。

首先，要尽快缓解华夏幸福的债务负担，必须将债务重组作为重要的
着力点，同时引入应急投资者、商业资本以及政府金融机构，形成多
方合作伙伴关系。

其次，为了解决花夏幸福公司的负债，有必要重组
财政业务架构，即根据财务总帐的情况进行重新调整，以避免债务纠
纷的发生。

此外，也可以使用自然人出资重组来缓解债务，大股东可以兑现股权
或向债务人让渡资产，以便抵偿债务。

最后，可以考虑进行公司主要
股东的改制，即在公司组织架构中增加股东，消除负债和不良资产的
压力，同时增强公司的财务稳定性。

总而言之，积极推进花夏幸福公司债务重组，可以为中国经济发展提
供重要贡献。

根据其财务??情况，要重组财政业务架构，使用自然人
出资重组，以及考虑公司主要股东的改制等措施，旨在利用多方资金
弥补投资者的损失，减轻企业的负债，稳定宏观经济，为中国经济健
康发展赋能。