谈我国金融危机背景下的中小企业融资问题

科技情报开发与经济　ＳＣＩ—ＴＥＣＨ　ＩＮＦＯＲＭＡＴＩＯＮ　ＤＥＶＥＬＯＰＭＥＮＴ＆ＥＣＯＮＯＭＹ　２０１０年第２Ｏ卷第９期　

文章编号：１００５—６０３３（２０１０）０９—０１９２—０２　收稿日期：２０１０一Ｏｌ一１５　

金融危机背景下我国中小企业的现状及对策　

张洪玮。，宋娜娜　

（１．衡水学院经济学与管理学系，河北衡水。０５３０００；２．河北大学经济学院，河北保定，０７１０００）　

摘要：简要介绍了金融危机下我国中小企业的现状，分析了我国中小企业陷入困境　

的原因，指出中小企业应该抓住国际资源重新配置和国家政策支持的机会，改善产品　

结构，提升企业核心竞争力，加强国际合作，最终实现跨越式发展。　

关键词：金融危机；中小企业；企业管理　

中图分类号：Ｆ２７６．３　文献标识码：Ａ　

世界性金融海啸席卷全球，放缓了各国经济的增长速度。同　

样我国从金融市场到实体经济也无不遭受到冲击，特别是我国　

民营经济中的中小企业由于其抵御风险能力低，面临着前所未　

有的考验。在这个发展的寒冬期，如何保存自身的实力，化危为　

机，抓住机遇，借以实现跨越式的发展，是当前应该认真思考的　问题。　

１金融危机下我国中小企业的现状　

中小企业是我国国民经济中最活跃的部分，在解决劳动力　就业和拉动经济增长方面都有着突出的贡献。但我国的中小企　

业多为劳动密集型加工企业，缺乏核心竞争力，容易受到冲击。　在金融危机的影响下，我国已有近８万家中小企业倒闭，尤其是　

东南部以出口加工为主的企业在这次金融危机中受到的冲击更　为严重。　

１．１　中小企业对外贸易中的不利因素增多　我国是贸易顺差大国，净出口对我国ＧＤＰ的贡献超过Ｉ／３。　

受金融危机的影响，自２００８年１１月起我国对外贸易结束了７　

年多的较快增长势头，到２００９年８月份已连续ｌ０个月出现下　降，以出口加工业务为主的中小企业更是面临着严峻的出口环　

境，其原因在于：大的贸易伙伴国，如美国、欧盟、日本等由于经　

浅析金融危机下中小企业融资难　瓤曹丹中国矿业大学管理学院（徐州）　［摘要］无论是发达国家还是发展中国家，中小企业对于国　民经济的发展是至关重要的。而在金融危机的浪潮席卷下，中小　企业面临着融资难的困境，本文分析了中小企业融资难的原因以　及解决的对策　［关键词］中小企业　融资难　对策创新　一、当前我国中小企业融资难的现状　根据　中国统计年鉴２Ｏ０　７》的数据　在全部工业企业中，中小　企业数占９９　１％　中小企业总产值占６４　１　８％．中小企业的就业　人数占７　６　１　６％。可见．中国中小企业的健康发展，对于构建和　谐社会、增加社会就业、推进技术创新、提高综合国力　具有巨　大影响和作用。中小企业在成长过程中所蕴含的创新文化，为中　华民族的振兴与进步提供了难能可贵的精神财富和不竭动力。　在金融风暴席卷全球的今天，因资金链断裂而出现中小企业　的持续倒闭，已成为各国政府和专家普遍关注的焦点　目前我国　中小企业融资现状可概括为融资难、融资渠道单一、融资手段匮　乏　据中国证券报报道　据国家发展与改革委员会对中小企业发　展较好７信用担保机构较多的省份进行的调查显示，中小企业因无　法落实担保或抵押而被拒贷的比率超过５　６％？　二、我国中小企业融资问题分析　１　从企业自身的角度来看，企业自身经营管理制度不健全　信用等级低。中小企业大多是以家族经营、合伙经营等方式发展　起来的民营企业。基本上都没有建立起现代企业制度．产权单一．　企业规模小　没有规范的企业规划，经营行为短期化以及负债多　积累少．经营管理不规范，财务制度不健全，财务管理透明度低．　存在着会计报表作假等问题，抗风险能力差，同时缺乏高素质的　金融人才．面对日益激励的竞争　主动出击的意识不强。　２从银行的角度来看．银行追求利润和风险控制，造成对中　小企业”惜贷”。目前银行信贷风险的控制加强．责任风险管理　制度日益强化．并且大部分实行了终身责任追究．银行贷款的门　槛在不自觉中中抬高。信贷管理权限过分上收，一些最了解本地　企业状况的基层银行不具备贷款权限。同时　为了减少风险　保　证资金安全　大部分银行对中小企业的资信认定以大企业的指标　作参照，多数中小企业难以达到发放贷款的条件。而且对比大型　企业．银行对于中小企业的贷款额度小．批量大　贷款单位成本　高，而且银企之间信息不对称．容易导致逆向选择与道德风险。　３缺乏法律法规的支持保障。一是中小企业立法不规范．缺　乏一部统一规范中小企业的法律，造成各种所有制性质　中小企　业法律地位和权利的不平等。二是法律执行环境差　４信用担保体系不够完善。目前已经成立的信用担保机构行　政色彩较为浓厚，注册资本到位率低，运转很不规范，同时存在　担保基金量少　协作银行选择困难等问题　中小企业互相担保，　申请贷款　给中小企业增加了很大的风险。由于担保公司实力不　强　银行不愿把高的贷款风险寄托于担保公司　与其发生交易。　５其他融资渠道不畅。就股权融资而言，没有发达国家的天　使资金、风险基金和公众基金　我国资本市场的发展也处于起步　阶段　企业发行股票上市有严格的限制．同时中小企业板市场并　未真正发挥功效，而是在很大程度上的资源浪费　就债权融资而　７５　言　我国中小企业能得到的信贷资金品种也比较单一　没有发达　国家发达的票据融资市场和企业债券市场，而且我国目前实行　规模控制、集中管理、分级审批”的规模管理　中小企业很难从　债券市场融资　而相比国外发达的风险投资　国内的风投不仅规　模和资本不可同日而语，而且风投一般在３年～５年退出　并且其　投资人参与企业管理　中小企业需要的是长期固定资产投资。　三、我国中小企业应对金融危机的融资对策　１从企业自身来看　由于其存在的普遍信用不足，因此最根　本的解决办法在于企业自身实力的增强，信用度的提高　中小企　业要完善企业治理结构　建立明晰的产权结构，提高市场竞争力　规范财务制度．提高企业财务管理水平．使会计报表规范化透明　化，积极投身市场竞争的浪潮．增强创新意识　培养高水平的管　理人才。　企业之间要加强合作．通过内部的风险预警机制　以抵御全　球金融危机的影响。在制订企业规划时．要结合当前原材料价格　上涨　人民币升值和宏观调控紧缩的形势，合理安排生产规划．　减少出口风险。　２加强银企之间的合作，消除信息不对称的风险。银企之间　存在着　唇亡齿寒　的关系，因此积极安排银行人员的定期造访　可以使得贷款额度增加，提高企业的信用等级。　３大力发展小型商业银行和储蓄贷款机构，建立一批专门为　中小企业服务的金融机构　改革商业银行的绩效考核制度．成立　专门为中小企业贷款的部门，对比大型企业建立一套中小企业的　信用评级体系。　４拓展直接融资渠道　发展多层次的资本市场体系　尤其是　在金融危机的大环境下推出创业板市场显得尤为重要，可以为更　多成长型创业企业开辟融资渠道，提供借助资本市场实现发展壮　大的机会。大力发展创业投资基金，鼓励民间风险投资。　５完善信用担保体系。按照国家有关融资担保业发展的政策　和规划，　开发银行正在努力推动全国“一体两翼　担保体系的。　“体　是指国家省　市、县三级中小企业信用担保体系　其分工　为：国家中小企业信用再担保机构以省级中小企业信用担保机构　为再担保服务对象　城市中小企业信用担保机构以社区互助担保　机构和商业担保机构为再担保服务对象　．并从事授信担保和直接　担保业务。　两翼”是指在城乡社区中以中小企业为服务对象的　商业担保机构和互助担保机构．直接从事中小企业直接担保业　务，它们是中小企业信用担保体系的基础　商业担保机构和互助　担保机构可以依据国家规定和协议约定享受中小企业信用担保机　构提供的再担保服务和风险分担。　６寻找新型的中小企业融资渠道　比如几家中小企业将其所　需的融资额度通过政府的信用和财政补贴加以担保进行证券化　通过商业银行等金融机卖出证券，这样不仅可以提高中小企业的　证券信用等级，也减少了投资的风险　同时对于资产证券化的要　求是很低的　有利于中小企业降低融资成本。　参考又献：　［１］谢冰蔡洋萍：基于集群效应的中小企业开发性融资模式　创新．财经理论与实践，２　０　０　８　［２］李晓英：金融风暴下破解中小企业融资难题．中国商界，２　００８　［５】《中国统计年鉴２　００　７》　［４］刘　云：我国中小企业－融资难问题讨论综述．生产力研究，　

熊美珍，等：金融危机下我国中小企业破解融资难题对策浅析　金融领域　

金融危机下我国中小企业破解　

融资难题对策浅析　

熊美珍，郑明望　

（湖南化工职业技术学院，湖南　株洲４１２００４）　

［摘要］中小企业在我国国民经济中占据重要地位，当前我国中小企业面临的最大问题就是融资难的问题。在席　

卷全球的金融危机的冲击下，中小企业融资难的问题更加突出。本文从中小企业本身、政府、银行三个方面分别提出破　解融资难题的对策。　［关键词］金融危机；中小企业；融资　

［中图分类号］Ｆ１２１．２３　［文献标识码］Ａ　［文章编号］１００５—６４３２（２００９）１８—００２５—０３　

中小企业融资难是一个长期没有解决的问题，２００８　

年由美国次贷金融危机引发了全球金融风暴，受这场危机　

的影响，以及整个国际经济下滑，国内原材料价格上涨、　劳动力成本增加、银根紧缩等因素的影响，相当一部分中　

Ｉｌ　≈、　＾　、　℃　ｘ　ｆ　＃　ｃ　｛、　耗，提高供电系统效率。在日常管理上，加强抽油机井平　衡度的调整，每月检查、每季考核，使全厂平衡度合格率　由７３％上升到８５％以上；同时对抽油机井泵挂深度及时　

调整。通过近几年努力，供电系统达到了优化运行，实现　

了电网运行的可靠性、灵活性，达到了节能的目的。　１．５油气合理利用技术推广应用　

随着赵洼油田天然气资源开发规模的扩大，为了缓解　

生产系统供热燃料急缺的矛盾和充分利用伴生气，消灭　“天灯”，实施了以气顶油工程，对近２０台加热炉、６台　

锅炉和２台注气锅炉的燃烧系统进行烧天然气改造，每年　

少消耗燃料油近５万吨，并增加了轻烃和液化气产量。　１．６高凝原油油气水计量技术推广应用　

主要是推广应用腰轮和双转子流量计计量原油，可拆　式水平螺翼流量计计量水，旋进旋涡流量计计量天然气，　

高效三相分离器进行分别计量，提高了油气集输过程油、　

气、水计量的准确性，降低计量误差，促进了油气集输系　统运行评价的科学化，减少因计量误差过大而造成的系统　

金融研究　

金融危机下中小企业如何　

应对融资难的问题分析　

河南神马尼龙化工有限公司　张景虎　

［摘要】融资难一直是制约我国中小企业发展的瓶颈，在当前金融危机环境下，此问题愈发突出。文章分析了金融危机背　景下中小企业的融资困境及其产生原因，并提出相应的对策建议。　【关键词Ｊ金融危机中小企业融资困境对策　

在我国的经济市场中．中小企业占主要地位，它不仅缓解我国的　就业压力，解决民生问题，更是促进我国的经济发展，让我国整体产业　结构得到不断的优化。然而，由于受到金融危机的严重冲击，融资成为　中小企业发展的最大障碍。金融危机的爆发，阻碍了世界范围的资金　流动，这就加剧了我国中小企业融资困难。面Ｉ临如此的环境，如何突破　金融危机带来的困难，不断走出融资这一困境，让中小企业在一个良　好的的市场环境下发展，从而来确保我国经济的稳定，这是我国面Ｉ临　的一个亟需解决的问题。　一、金融危机背景下的中小企业融资困境　在金融危机爆发之后，中小企业一般采取内源融资和外部融资两　种融资方式。所谓的内源融资就是资金来自企业内部的积累。外部融　资就是指当企业内部融资已供应不上企业的发展需求时．采取对外进　行资金积累的一种方式，其外部融资的方式很多，例如．发行股票与发　行债券等直接融资手段；银行借款与民间信贷等间接融资手段。在这　样的金融危机环境下，国家也不断采取措施来改善经济环境，例如．放　宽对中小企业的贷款．适当提高出口产品的退税率等政策，国家虽然　采取诸多的措施，还是无法解决中小企业融资的根本性问题。当前，中　小企业融资存在的主要问题如下几个方面：　ｆ一）内漾融资不足　中小企业信用担保能力弱，企业财务信息的不对称．企业缺乏专　业人才，财务制度不健全，信息化水平不高，资料残缺不全，银行对新　办中小企业缺少认识，对企业发展前景没有把握，对贷款缺乏信心，因　此大多数企业争取不到银行的贷款。中小企业主要靠企业内部的资金　积累来发展企业经济，这样的方式由于受到企业自身的规模和经济效　益所限制，且企业内部自身的资金积累又非常有限。加上这样一场金　融风暴，更是加剧了中小企业融资的困难。　（二）直接融资方式不多　发行股票和发行债券是中小企业直接融资的方式，但实际上．在　这样有限的手段下进行融资，不仅所占比例极低，融资也是还有相当　大的困难。其原因主要有两点：一是金融危机爆发前，原有的资本市场　本身就没有发展成熟，规模不够大，就没有一个适合中小企业的通过　股票上市等手段对外进行融资的跳板；二是金融危机爆发后，中小企　业想通过对外上市进行融资的念头就直接被扼杀了，企业原想可以通　过股票的上市来弥补资金的不足．但由于金融危机的爆发使得我国主　要的股票市场股票一路狂跌，上市发行股票的之路也行不通了，这就　无法从股票市场上进行融资。　（三）间接融资难度大