龙净环保2020年三季度经营风险报告

龙净环保2020年上半年经营成果报告
一、实现利润分析
1、利润总额
2020年上半年利润总额为25,292.26万元，与2019年上半年的
33,781.31万元相比有较大幅度下降，下降25.13%。

利润总额主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。

2、营业利润
2020年上半年营业利润为25,193.27万元，与2019年上半年的
33,653.34万元相比有较大幅度下降，下降25.14%。

以下项目的变动使营业利润增加：营业成本减少71,580.37万元，财务费用减少1,791.65万元，销售费用减少1,331.48万元，营业税金及附加减少772.59万元，共计增加75,476.1万元；以下项目的变动使营业利润减少：投资收益减少693.78万元，资产减值损失减少4.68万元，管理费用增加457.06万元，共计减少1,155.52万元。

各项科目变化引起营业利润减少8,460.07万元。

3、投资收益
2020年上半年投资收益为负781.84万元，与2019年上半年负88.05万元相比亏损成倍增加，增加7.88倍。

4、营业外利润
2020年上半年营业外利润为99万元，与2019年上半年的127.97万元相比有较大幅度下降，下降22.64%。

5、经营业务的盈利能力。

龙净环保2020年三季度风险分析详细报告
一、负债规模测算
1.短期资金需求
该企业经营活动的短期资金需求为216,102.96万元，2020年三季度已经取得的短期带息负债为215,816.19万元。

2.长期资金需求
该企业长期投融资活动不存在资金缺口，并且可以提供45,934.18万元的营运资本。

3.总资金需求
该企业的总资金需求为170,168.78万元。

4.短期负债规模
根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为335,132.39万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期贷款规模是485,278.49万元，实际已经取得的短期带息负债为215,816.19万元。

5.长期负债规模
按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为410,205.44万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为447,741.97万元，在5年之内偿还的贷款总规模为522,815.01万元，当前实际的带息负债合计为488,820.35万元。

二、资金链监控
1.会不会发生资金链断裂
从当前盈利水平和财务状况来看，该企业不存在资金缺口。

该企业偿还全部有息负债大概需要2.63个分析期。

但负债率偏高，如果经营形势发生逆转资金链断裂风险犹在。

资金链断裂风险等级为11级。

内部资料，妥善保管第1 页共5 页。

公司代码：603686 公司简称：龙马环卫福建龙马环卫装备股份有限公司2020年第三季度报告正文（修订版）一、重要提示1.1 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

1.2 公司全体董事出席董事会审议季度报告。

1.3 公司负责人张桂潮、主管会计工作负责人廖建和及会计机构负责人（会计主管人员）魏媛保证季度报告中财务报表的真实、准确、完整。

1.4 本公司第三季度报告未经审计。

二、公司主要财务数据和股东变化2.1主要财务数据1、报告期内，公司主营业务收入38.65亿元，同比增长28.98%，毛利率为26.95%，同比上升1.60个百分点，其中环卫装备收入16.47亿元，同比下降6.02%，占公司主营业务收入的42.62%，毛利率为29.12%，同比上升0.03个百分点；环卫服务业务收入22.18亿元，同比增长78.33%，占公司主营业务收入的57.38%，毛利率为25.34%，同比上升5.26个百分点。

2、报告期内，归属于上市公司股东的净利润同比上升66.04%，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润同比上升61.96%，主要系环卫服务业务收入增加，运营管理效率提升；加强应收账款管理，加快货款回笼；同时受疫情期间国家出台相关优惠政策影响所致。

非经常性损益项目和金额√适用□不适用2.2截止报告期末的股东总数、前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表单位：股2.3截止报告期末的优先股股东总数、前十名优先股股东、前十名优先股无限售条件股东持股情况表□适用√不适用三、重要事项3.1公司主要会计报表项目、财务指标重大变动的情况及原因√适用□不适用3.2重要事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明√适用□不适用1、环卫服务业务开展情况（1）公司所属行业情况根据“环境司南”招标数据不完全统计，2020年前三季度，我国共开标各类环卫服务类项目（含标段）12,927个，同比增加8.46%；新开标项目的年化合同金额520.08亿元，同比增加20.20%；合同总金额1,632.26亿元，同比下降0.36%，其中，第三季度，我国共开标各类环卫服务类项目（含标段）4,553个，同比增加13.26%；新开标项目的年化合同金额176.42亿元，同比增长16.81%；合同总金额573.60亿元，同比下降5.71%。

龙净环保2023年三季度现金流量报告一、现金流入结构分析2023年三季度现金流入为376,121.28万元，与2022年三季度的351,814.81万元相比有所增长，增长6.91%。

企业通过销售商品、提供劳务所收到的现金为189,973.11万元，它是企业当期现金流入的最主要来源，约占企业当期现金流入总额的50.51%。

企业销售商品、提供劳务所产生的现金能够满足经营活动的现金支出需求，经营活动现金净增加48,853.7万元。

在当期的现金流入中，企业通过收回投资、变卖资产等大的结构性调整活动所取得的现金也占不小比重，占企业当期现金流入总额的25.32%。

表明企业正在进行投资结构调整。

企业投资结构的调整并没有对当期的经营活动带来负面影响。

二、现金流出结构分析2023年三季度现金流出为440,301.73万元，与2022年三季度的373,709.72万元相比有较大增长，增长17.82%。

最大的现金流出项目为购买商品、接受劳务支付的现金，占现金流出总额的23.31%。

三、现金流动的稳定性分析2023年三季度，营业收到的现金有所减少，经营活动现金流入的稳定性下降。

2023年三季度，工资性支出有所减少，企业现金流出的刚性有所下降。

2023年三季度，现金流入项目从大到小依次是：销售商品、提供劳务收到的现金；收回投资收到的现金；取得借款收到的现金；收到其他与经营活动有关的现金。

现金流出项目从大到小依次是：偿还债务支付的现金；购买商品、接受劳务支付的现金；投资支付的现金；构建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金。

四、现金流动的协调性评价2023年三季度龙净环保投资活动需要资金58,967.49万元；经营活动创造资金48,853.7万元。

投资活动所需要的资金不能被经营活动所创造的现金满足，还需要企业筹集资金。

2023年三季度龙净环保筹资活动需要净支付资金54,066.66万元，总体来看，当期经营、投资、融资活动使企业的现金净流量减少。