龙净环保2020年三季度财务指标报告

龙净环保2020年三季度风险分析详细报告
一、负债规模测算
1.短期资金需求
该企业经营活动的短期资金需求为216,102.96万元，2020年三季度已经取得的短期带息负债为215,816.19万元。

2.长期资金需求
该企业长期投融资活动不存在资金缺口，并且可以提供45,934.18万元的营运资本。

3.总资金需求
该企业的总资金需求为170,168.78万元。

4.短期负债规模
根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为335,132.39万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期贷款规模是485,278.49万元，实际已经取得的短期带息负债为215,816.19万元。

5.长期负债规模
按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为410,205.44万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为447,741.97万元，在5年之内偿还的贷款总规模为522,815.01万元，当前实际的带息负债合计为488,820.35万元。

二、资金链监控
1.会不会发生资金链断裂
从当前盈利水平和财务状况来看，该企业不存在资金缺口。

该企业偿还全部有息负债大概需要2.63个分析期。

但负债率偏高，如果经营形势发生逆转资金链断裂风险犹在。

资金链断裂风险等级为11级。

内部资料，妥善保管第1 页共5 页。

公司代码：603686 公司简称：龙马环卫福建龙马环卫装备股份有限公司2020年第三季度报告正文（修订版）一、重要提示1.1 公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

1.2 公司全体董事出席董事会审议季度报告。

1.3 公司负责人张桂潮、主管会计工作负责人廖建和及会计机构负责人（会计主管人员）魏媛保证季度报告中财务报表的真实、准确、完整。

1.4 本公司第三季度报告未经审计。

二、公司主要财务数据和股东变化2.1主要财务数据1、报告期内，公司主营业务收入38.65亿元，同比增长28.98%，毛利率为26.95%，同比上升1.60个百分点，其中环卫装备收入16.47亿元，同比下降6.02%，占公司主营业务收入的42.62%，毛利率为29.12%，同比上升0.03个百分点；环卫服务业务收入22.18亿元，同比增长78.33%，占公司主营业务收入的57.38%，毛利率为25.34%，同比上升5.26个百分点。

2、报告期内，归属于上市公司股东的净利润同比上升66.04%，归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润同比上升61.96%，主要系环卫服务业务收入增加，运营管理效率提升；加强应收账款管理，加快货款回笼；同时受疫情期间国家出台相关优惠政策影响所致。

非经常性损益项目和金额√适用□不适用2.2截止报告期末的股东总数、前十名股东、前十名流通股东（或无限售条件股东）持股情况表单位：股2.3截止报告期末的优先股股东总数、前十名优先股股东、前十名优先股无限售条件股东持股情况表□适用√不适用三、重要事项3.1公司主要会计报表项目、财务指标重大变动的情况及原因√适用□不适用3.2重要事项进展情况及其影响和解决方案的分析说明√适用□不适用1、环卫服务业务开展情况（1）公司所属行业情况根据“环境司南”招标数据不完全统计，2020年前三季度，我国共开标各类环卫服务类项目（含标段）12,927个，同比增加8.46%；新开标项目的年化合同金额520.08亿元，同比增加20.20%；合同总金额1,632.26亿元，同比下降0.36%，其中，第三季度，我国共开标各类环卫服务类项目（含标段）4,553个，同比增加13.26%；新开标项目的年化合同金额176.42亿元，同比增长16.81%；合同总金额573.60亿元，同比下降5.71%。

龙净环保2023年三季度风险分析详细报告一、负债规模测算1.短期资金需求该企业经营活动的短期资金需求为195,159.82万元，2023年三季度已经取得的短期带息负债为156,161.47万元。

2.长期资金需求该企业长期资金需求为72,420.68万元，2023年三季度已有长期带息负债为331,560.05万元。

3.总资金需求该企业的总资金需求为267,580.5万元。

4.短期负债规模根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为289,379.96万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期贷款规模是374,940.64万元，实际已经取得的短期带息负债为156,161.47万元。

5.长期负债规模按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为332,160.3万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为353,550.47万元，在5年之内偿还的贷款总规模为396,330.81万元，当前实际的带息负债合计为487,721.52万元。

二、资金链监控1.会不会发生资金链断裂从当前盈利水平和财务状况来看，该企业不存在资金缺口。

该企业偿还全部有息负债大概需要5.22个分析期。

负债率相对较高但在下降，如果盈利情况发生逆转会存在一定风险。

资金链断裂风险等级为7级。

2.是否存在长期性资金缺口该企业不存在长期性资金缺口，并且长期性融资活动为企业提供328,378.31万元的营运资金。

3.是否存在经营性资金缺口该企业经营活动存在资金缺口，资金缺口为129,121.76万元。

这部分资金缺口已被长期性融资活动所满足。

其中：应收账款增加10,723.37万元，预付款项减少16,378.04万元，存货减少194,546.15万元，一年内到期的非流动资产增加8,615.22万元，其他流动资产减少9,455.87万元，共计减少201,041.48万元。

龙净环保2020年上半年财务状况报告一、资产构成1、资产构成基本情况龙净环保2020年上半年资产总额为2,466,506.63万元，其中流动资产为1,990,279.41万元，主要以存货、货币资金、应收账款为主，分别占流动资产的44.93%、21.12%和14.25%。

非流动资产为476,227.22万元，主要以其他非流动资产、无形资产、固定资产为主，分别占非流动资产的29.64%、20.6%和20.56%。

资产构成表(万元)2、流动资产构成特点企业营业环节占用的资金数额较大，约占企业流动资产的48.21%，说明市场销售情况的变化会对企业资产的质量和价值带来较大影响，要密切关注企业产品的销售前景和增值能力。

企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的22.3%，表明企业的支付能力和应变能力较强。

但应当关注货币资金的投向。

流动资产构成表(万元)项目名称2018年上半年2019年上半年2020年上半年数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%)流动资产1,286,554.86 100.00 1,556,918.36100.00 1,990,279.41100.00存货708,713.46 55.09750,343.3248.19 894,282.2 44.93货币资金133,670.27 10.39250,778.3916.11 420,415.3 21.12应收账款246,627.94 19.17307,907.1419.78283,587.7314.25预付款项49,544.26 3.85 63,595.46 4.08 65,169.05 3.27 其他应收款26,367.31 2.05 25,113.63 1.61 33,013.17 1.66应收票据111,564.55 8.67152,668.999.81 23,353.16 1.17一年内到期的非流动资产0 - 0 - 10,388.05 0.52其他流动资产10,067.08 0.78 6,511.43 0.42 9,630.12 0.48。

龙净环保2023年三季度现金流量报告一、现金流入结构分析2023年三季度现金流入为376,121.28万元，与2022年三季度的351,814.81万元相比有所增长，增长6.91%。

企业通过销售商品、提供劳务所收到的现金为189,973.11万元，它是企业当期现金流入的最主要来源，约占企业当期现金流入总额的50.51%。

企业销售商品、提供劳务所产生的现金能够满足经营活动的现金支出需求，经营活动现金净增加48,853.7万元。

在当期的现金流入中，企业通过收回投资、变卖资产等大的结构性调整活动所取得的现金也占不小比重，占企业当期现金流入总额的25.32%。

表明企业正在进行投资结构调整。

企业投资结构的调整并没有对当期的经营活动带来负面影响。

二、现金流出结构分析2023年三季度现金流出为440,301.73万元，与2022年三季度的373,709.72万元相比有较大增长，增长17.82%。

最大的现金流出项目为购买商品、接受劳务支付的现金，占现金流出总额的23.31%。

三、现金流动的稳定性分析2023年三季度，营业收到的现金有所减少，经营活动现金流入的稳定性下降。

2023年三季度，工资性支出有所减少，企业现金流出的刚性有所下降。

2023年三季度，现金流入项目从大到小依次是：销售商品、提供劳务收到的现金；收回投资收到的现金；取得借款收到的现金；收到其他与经营活动有关的现金。

现金流出项目从大到小依次是：偿还债务支付的现金；购买商品、接受劳务支付的现金；投资支付的现金；构建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金。

四、现金流动的协调性评价2023年三季度龙净环保投资活动需要资金58,967.49万元；经营活动创造资金48,853.7万元。

投资活动所需要的资金不能被经营活动所创造的现金满足，还需要企业筹集资金。

2023年三季度龙净环保筹资活动需要净支付资金54,066.66万元，总体来看，当期经营、投资、融资活动使企业的现金净流量减少。

龙净环保分析报告一、环保行业概览：进入21世纪，全球环保产业开始进入快速发展阶段，逐渐成为支撑产业经济效益增长的重要力量，并正在成为许多国家革新和调整产业结构的重要目标和关键。

美国、日本和欧盟的环保产业成为全球环保市场的主要力量。

随着中国经济的持续快速发展，城市进程和工业化进程的不断增加，环境污染日益严重，国家对环保的重视程度也越来越高。

“十五”期间，由于国家加大了环保基础设施的建设投资，有力拉动了相关产业的市场需求，环保产业总体规模迅速扩大，产业领域不断拓展，产业结构逐步调整，产业水平明显提升。

中国环保产业还处于快速发展阶段，总体规模相对还很小，其边界和内涵仍在不断延伸和丰富。

随着中国社会经济的发展和产业结构的调整，中国环保产业对国民经济的直接贡献将由小变大，逐渐成为改善经济运行质量、促进经济增长、提高经济技术档次的产业。

产业内涵扩展的方向将主要集中在洁净技术、洁净产品、环境服务等方面，中国环保产业的概念也将演变为：“环境产业”或“绿色产业”。

“十一五”期间，中国环保产业可望保持年均15%-17%的增长速度，环保投资的重点领域主要包括水环境、大气环境、固体废物、生态环境、核安全及辐射环境保护建设以及环境能力建设。

2010年环保产业的年收入总值将达8800-10000亿元左右，其中资源综合利用产值6600亿元，环保装备产值1200亿元，环境服务产值1000亿元。

我国环保设备已初具规模，一些技术、设备和服务项目已接近发达国家20世纪80年代的水平。

中国环保产品以空气和水污染治理设备为主，分别占环保产品年总值的40%以上。

固体废物设备、噪声与振动控制设备、环境监测仪器等年产值约占10%-20%。

环保设备行业中近几年飞速发展的脱硫行业将是投资机会所在。

脱硫行业无论是从其运行模式还是从二氧化硫的去除情况看，行业的市场空间都在百亿以上。

除尘行业目前的市场规模在200亿元左右，工业烟尘/粉尘去除率已经在70%以上，预计行业未来成长性降低。

龙净环保财务报表分析作者：秦玉文史思源来源：《合作经济与科技》2020年第16期[提要] 资产负债表是反映企业财务状况的书面文件。

通过对企业的财务数据进行整理，为企业经营管理者、利益相关者以及财务报表使用者提供决策依据。

本文通过了解龙净环保公司资产负债表，并对其有关数据进行综合计算和整理比较，主要运用水平分析法、垂直分析法，分析存在的问题，并提出相应的解决建议。

关键词：龙净环保;资产负债表;应收账款回收率中图分类号：F23 文献标识码：A收录日期：2020年5月22日一、公司简介福建龙净环保股份有限公司专业致力于大气污染装备的研究开发已有三十多年，作为国内大气除尘的龙头企业，其主营范围十分广泛，主要包括：设计、生产、销售、安装工业自动控制系统装置、环境污染防治设备、输送设备（不含特种设备）等。

其主营业务包括污染防治设备、除尘脱硫及配套高低压电控设备等。

公司引进了德国LLB公司的脱硫技术，并形成了自己的燃煤电站烟气脱硫技术，其技术水平在国内一直处于领先位置。

目前主导产品包括：电除尘器、袋式除尘器等大气环保产品，销售覆盖了全国所有省、市、自治区，并出口到全球二十多个国家，是国内机电一体化专业设计制造除尘装置和烟气脱硫装置等大气污染治理设备的企业。

二、龙净环保公司资产负债表分析（一）资产负债表水平分析1、资产类项目水平分析。

从资产金额来看，龙净环保的资产总额由2017年的1，459，328万元增长到2018年的1，885，392万元，增长了426，063万元，变动百分比增长了29%。

资产总额的增加，说明企业占有的經济资源增加，经营规模在扩大。

（表1）从资产构成来看，龙净环保2018年流动资产增加了249，908万元，增长率为19%，说明企业流动性有所提高的同时，其支付能力、应变能力以及偿还能力都有所提高;非流动资产本期增加了176，155万元，增长幅度为101%。

流动资产的增长是本期资产增加的主要方面。