公允价值应用的若干问题研究

关键词 ： 允价值 公 问题 对 策 应 用
来 ， 资 性 房 地 产 以 成 本 人 账 ， 年 提 取 折 旧 ， 着 我 国房 地 产 业 投 每 随 的 日渐 景 气 ， 资性 房 地 产 的 账 面 价值 往 往 低 于公 允 价 值 。《 业 投 企 会 计 准 则 第 ３号— — 投 资 性 房 地 产 》 规 定企 业 可 以采 用 公 允 价 值 对 房 地 产 计 价 ， 样 将 引起 利 润 上 升 ， 于 采 用公 允 价 值 计 量 的投 这 对
前 消费 、 资 银行 等机 构对 金 融 产 品 的 过 度 创 新 、 关 金 融 监 管 机 投 相
构 疏 于 监 管 。 二 ， 国会 计 准 则 立 足 国 情适 度谨 慎 地 运 用 了 公 允 第 我
主 管部 门还 未 明 确具 体 的处 理 方 法 。 因此 ， 某 些 公 司来 说 ． 有 对 仍 可 能 选 用 历 史 成 本 计 价 模 式进 行 纳 税 筹 划 。《 企业 会 计 准 则 第 ２ ２ 号 — — 金 融 Ｔ 具 的确 认 和 计 量 》 定 ， 于 交 易 性 金 融 资 产 期 末 也 规 对 采 用 公 允 价 值 计 量 ，公 允 价 值 计 量 产 生 的利 得 或 损 失 计 人 公 允 价 值 变 动 损 益 ， 时 也 将 影 响 当 期 损 益 。 于公 允 价 值 计 量 条 件 下 金 同 对 融 工 具 产 生 损 益 的纳 税 义 务 ， 目前 的 税 法 体 系 还 未 进 行 明 确 的规 定 。 于 因 公 允 价 值 的 变 动 产 生 的 这 部 分 利 得 或 损失 ． 是 生 产 经 对 不 营 产 生 的利 润 ，根 据 我 国税 法 一 惯 的 立 法 原 则 应 该 不会 确认 这部 分 损 益 ，而 是 要 求 企 业 在 年 终 汇 算 清 缴 中作 为 应 纳 税 暂 时性 差 异 或 可 抵 扣 暂 时 性 差 异 进 行 纳 税 调 整 ， 递 延 税 款 中进 行 列 示 。 在 （ ） 计 人 员 的 判 断 能 力 不 足 影 响 公 允 价 值 的 取得 三 会

益 。 目前的企业收益计算是通过收入与相 应成本 、 费用 是根据我 国国情 ， 不得 已的重大变 革 ， 与 国际会计准 是 则有 实质性差异的。
（） ２ 金融资产。 新增的《 企业会计准则第 ２ 号—— ２ 金融工具确认 和计量 》 对老 准则 中应 收账款 等四类需 计提减值准备的资产减值做 了详细规定。 老准则对这部
翌 ０ＶＡ墨Ｄ Ｎ ＳＴ ＵＤ Ｓ
创 新 研 究
入
债 务重组 、 非货 币性交易及非共同控制下的企业合并等 方 面采用公允价值。此举 引起 了业 内人士的讨论 ， 焦点 是公允价值是否能更好地体现会计信息 的相关性 ， 在实
际运用 中将会产 生哪些 问题 。
一
的金额 。 虽然 表述各 不相 同 ， 核心 都是一致 的 ， 但 即公 允价值的客观 内涵 是不受限制 的市场 条件下 的交换价 值， 即市场价格 。公允价值作为会计计量属性体系的总 称， 其表现形式有 可变现净值 、 可实现净 值和市场 价值
量属性 ，在某些方面满足 了外部信息使 用者的要 求 ， 为 他们提供 了更 为相关 的财务 信息 。由于公允价 值计量 的亏损 应当 以可能获得 用于抵扣 尚可抵扣 亏损 的未来
应税利润为限 ， 确认递延所得税资产 。一般称之为 当期
确认法 即后转抵 减所得税 的利益在亏损年确认。 使用
债务结算的金额 。Ｆ Ｓ Ｓ Ａ Ｎ ．３ Ａ Ｂ Ｆ Ｓ Ｏ １３中则认为 ， 公允价
值是指在 自愿交 易者的 当期交易 中 ， 资产 买卖 、 债务发
生或结算 的金额 ， 而非强 迫或 清算 的出售价 格 。我 国 《 业会 计准则 》 企 对其 的定 义是 ， 公允 价值是指 在公平 交 易 中熟悉情况 的双方 自愿进行资产 交换或负 债清偿 （） ２ 当税务部 门对企业进行所得税汇算清缴时 ： 依 据账面利润 总额加 （ ） 减 应纳税所得额所计算 的所得税 额， 如果大于原会计决算 的利润总额 时 ， 应将 账面 已作 利润分 配的项 目全部冲 回， 以下年账 面利润总额抵减 先 认 定 的所得 税额 ， 不够抵减 的差额记 入 “ 利润分 配一 未

能力持有至到期 ，可以按 当天市价入账而不必按浮动的市值计算浮 动盈亏 ， 这对持有债券较多的金融机构有正面影响。 不仅可以改善公 关键词 ： 公允价值 应 用过程 问题及对 策 司的业绩 ， 还可以降低补充资本金 的需求。 这一改变可能导致会计 主 １ 我 国公 允 价 值 的发 展 变 化 体操纵会计利润 ， 提供不真实的财务报告 。 目前在我 国， 持有大量股 我 国在新的会计准则中引入这一计量属性 ，从此公允价值计量 票 、 金、 基 债券的公司 ， 在其年 末的报表 中为这些金融资产计提 会 计 学概 念 产 生 于 的减 值 准 备 ，特 别 是 对持 有 美 国 金 融 资产 的银 行等 将 会造 成 巨大 损 交易之中，但是也为将公允价值 引入其他相 关学科提供 了相关的条
我 国公 允价值应用过程 中存在 问题及对策研究
郭文玲 （ 北省农 河 业区划 委员会）
２２ 我国公允价值 在确认计 量中存在 的问题 国际会计准则相 ．
摘 要 ： 着 市 场 经济 的迅 速 发 展 ， 国财 政 部 颁 布 了 新 的企 业 会 计 准 则 ， 随 我 其 中最 令 人 关 注 的 就 是 公 允价 值 的 引 入 。早 在 上 世 纪 ９ Ｏ年 代 我 国就 引入 了 关 条 例 规 定 允 许 会 计 主 体 在 特 殊 情 况 下 对 衍 生 金 融 资 产 进 行 重 分 公允价值。 由于当时一些上市公司利用其操纵利润 ， 于是财政部 门限制 了公 类。 其中对债券的重分类影响最 大， 债券重分类意味着公司愿意且有 允 价值 的使 用 ， 做 了 小部 分 的保 留。 公 允价 值 的再 次 启 动 引起 了人 们 的关 只 注 ， 时也 说 明 我 国 已经 具 备 了使 用 公 允 价值 计 量 的 相 关 条件 。 同

允 价 值 运 用 的 策略 。
关键词 ： 公允价值 ； 会计准则 ； 上 市公 司
中图分 类号 ： Ｆ ２ ３ ０
文献标志码 ： Ａ 文章编号 ： １ ６ ７ ３ — ２ ９ １ Ｘ（ ２ ０ １ ３ ） １ ３ — ０ １ ９ ７ — ０ ２
经济与会计发展史证 明， 随着经济的发展会计 占有越来 越重要的地位 ， 会计 信息对经济发展有很强的妨碍作用 。因
情况的当事人 自愿据以交易（ 该金融资产或金融负债 ） 的金额 。 美 国财 务会计 准 则委 员会 （ Ｆ Ａ Ｓ Ｂ ） 在 ｓ Ｆ Ａ ｓ １ ５ ７ — —《 公 允 价值 计量准则 》 中将 资产 （ 或负债 ） 的公 允价值定 义为 ： 在
公 司经营的所有信息 ， 该信息包括发表 和未发表的资料 ， 这是 分反 映所 有公开 的关于公 司未来 经营的信息 ； 弱有效市场是
收稿 日期 ： ２ ０ １ ３ — ０ １ — １ ８
作者简介 ： 刘 宇会 （ １ ９ ７ ３ 一 ） ， 女， 北京人 ， 讲师 ， 博士， 从事 会计 学研 究 ； 盖新静 （ １ ９ ９ １ 一 ） ， 女， 辽 宁喀 左人 ， 本科 ， 从 事会计
摘
要： 随着社会的不断发展 ， 中国城市化逐渐加 快投 资过 程 ， 各级政府都加 强了对人 力、 物 力和 财力的建设 。然
而， 由于市政工程建设投 资不足 ， 如何有效地提 高公 允价值 的应 用是 一个重要 的研 究课题 。对公 允价值 的定义进行梳 理， 解析公允价值的特征 ， 剖析 中国应用公允价值 存在 的问题 ， 深入探讨 阐述这些 问题的原 因， 进 而提 出在加 强中国公
机构 和投 资者发出预警信号 ， 但误 导投 资者的判断 。在这样 的背景下 ， 在１ ９ ９ ０的 ９月， 美国证券交易委员会主席查德 ・ Ｃ ． 布

摘
健
（ 中南 财 经政 法大 学 ， 北 武汉 ４ ０７ ） 湖 ３０ ４
要 ： 用公 允 价 值 计 量 属 性 是 符 合 我 国经 济发 展 的客 观 要 求 ， 公 允 价 值 在 我 国的 应 用 ， 存 在 诸 多 问题 。文 章 引 但 还
在 阐 述 公 允 价值 相 关理 论 的基 础 上 ， 公 允 价值 在 我 国应 用 中存 在 的 问题 和 相 关 对 策 进 行 了研 究 。 对
另一方 面 ， 于现值技术 的运用 ， 对 由于期望报酬率 在 交易 双 方 中不 可 能 完 全 统 一 ，从 而 导 致 对 未 来 现 金 流量
的估 计 的较 大 不 确 定性 ，公允 价 值 的具 体 技 术 操 作 上难 度也 较 大 。 ③公允 价值可靠性存在 问题 。可靠性和相 关性是会
２ 公允价值应用中存在的问题
一
值 两 种 基 本 属性 。价 值 是 凝 结 在 商 品 中 的无 差 别 的人 类 劳动 。 会 计 计 量 的 角 度 来 看 ， 值 是 与 成 本 相 联 系 的 ， 从 价 其量 的规定性取 决于社会必要劳动时间 ，在 时间上则属
关 键 词 ： 允 价 值 ； 量属 性 ； 策 公 计 对 中 图 分 类号 ： ２ ３ Ｆ ３ 文 献标 识 码 ： Ａ 文 章 编 号 ： ０ ６ ８ ３ （０ ０ １ — ０ ５ ０ １０ — ９ ７ ２ １ ） ２ ０ ３ — ２
１ 公 允价 值 的相 关 理论 概 述
随着 经 济 的 发 展 ， 允 价 值必 然 受 到重 视 ， 成 为 国 公 并 际会 计 界 研究 的热 点话 题 。 国际会 计 准则 委员 会 （ Ｓ ） ［ Ｃ， Ａ 美 国财务会计准则委员 会（Ａ Ｂ等研究机构先后提 出了 Ｆ Ｓ） 对 公 允 价值 的定 义 。

２． 允 价 值 的 可 操 作 性 较 差 公
、
公 允 价值 在 实 际 应 用 中存 在 的 问题
１公 允价值的可 靠性不 太高 ． 对 于公 允价值 的认定 ， 一般有 三种 方式 ： 一 ， 第 存在 市场（ 活跃 的） 易的情况 下 ， 易价格 即公 允 交 交 价值 ； 第二 ， 在不存在 实际交易 事项 的情况 下 ， 该 应 寻找 市场上 同类 （ 相类 似 ） 的交 易 ， 以同类 （ 相类 似 ） 交易 的价格 作 为公允 价 值 的计 量 基 础 ； 三 ， 第 如果 某项 资产 或负债 没有 由市 场直 接 决定 的可 观 察 到
是 否适 中？获取信息是 否及时 ？当前 ， 企业 主要 是
通过 经纪商 、 行业 协会 、 定价服 务机 构 （ 如资产 评估 机构 ） 等获得 活 跃 市 场 中非货 币 性 资 产 的公 允 价
值 。企 业如何 建立与这些 部门 的联 系 ， 些部 门 如 这
可 以采用专 业评 估人 员 的评估 结 果 。尽 管 公 允价 值增强 了会计信息 的相 关性 ， 另一方 面会计 信息 但 的可靠性却 受 到 了质 疑 。信 息质 量 可靠 性 不 足 的 问题源 于市 场信息 的多样 化 、 估价 方法 的复杂 性 以
的价格 ， 有合约规定 的或可 以预期 的未来 现金 流 却 量加 以估计 ， 就可 运用 现 值 技术 估 计公 允 价 值 ， 也
公 允价值表 现形式较 多 ， 在实务 中如何 选择 使 用 ， 何观察 同样 或类 似 资产 和 负 债 的市 价 ， 如 当没 有可 观察市 价 的时候 ， 何采 用 估值 技术 ， 些 都 如 这 是公 允价值计 量在实 际应用 中的可操作 性 问题 ， 具 体面 临 以下 困难 ： 第一 ， 在活 跃 市 场 的资 产 或 负 存 债 的公 允价 值 信息 获取 渠 道是 否通 畅 ？获 取 成本

可靠 眭比相关 ｌ重要 。 生 葛家澍（０ ３认为对于会计信息的质量要求来说 ， ２０） 可靠性是首要 的必备的质量特征 ， 缺乏可靠性 ， 陛就不存在。 相关 因为可靠性的信息对所有人都是有用的， 而相关的信 息， 并不是与所有人都相关， 它只对特定的人有用。 程春晖（Ｏ ｏ认为即使某种计量可 ２ ｏ） 以提供我们认为有用的信 息， 但如果缺少可靠性， 也是不会被会计信息系统所接纳的。 观 三 ： 公允价值的相关性与可靠性并不矛盾。 谢诗 芬（０４￣ ２０ ） 现实 情况下 ， 完全可以得到既相关又合理地可靠的现值和公允价值会计信息。 牛成酷（０ ６认为相关 陛是会计信息有用的 ２Ｏ ）
于此 ， 本文从分析我国学术界对公允价值研究的现状 人 ， 手 探析与公允价值应用有关的问题 。 一、源自我国公 允价 值研 究现 状
（ ） 一 公允价值计量研究 （ ） １公允价值的计量级次与方法。 估计资产和负债的公允价值时， 根据估价时对市场信 息的依赖程度 ， 我国
新会计准则将公允价值分为三个层次 ： 活跃交易市场对资产和负债的报价 ； 类似资产和负债可观察到的市价 ； 运用估值技术所确定 的价值。 （ ） 允价值与其它计量屙ｆ ２公 生的关系。 认为公允价值是—个与历史成本相对立 的计量属性 。 黄世忠（９ ８认为 ： １９ ） 当公允价值计量 的可靠 陛和 可操 陛这两个关键问题能有效解决时， 公允价值有可能取代历史成本成为主要 的会计计量属性 。 卢永华 、 杨晓军 （ｏ ０认为 ， ２０ ） 公允价值是
计计量应当以哪一天的市价为基础。 而历史盛本信息以资产取得和负债发生时的市价为基础 ， 公允价值则建立在 当前的市价基础上。 因而
建立在当前条件下的市场对金融工具未来现金流量现值 的评价 （ 公允价值） 比过去的市价信息 （ 历史成本 ） 对投资者和债权人的决策更相 关。 ： （０ ５从资产和负债的公允价值信 息 ＝７ ／￣ ２０ ） 更具有决策相关性、 收益的公允价值信 息 具有决策相关性 、 更 公允价值是金融工具最相关 的计量屙陛、 公允价值是无形资产最相关 的计量屙ｆ 生等四个方面阐述 了公允价值在相关 陛方面的优势 。 观点二 ： 由于财务会计 自身的特点，

第２ ０ １ ３ 年第 ４ 期
（ 总第 ４ １ ９期 ）
商 业 经 济
Ｓ ＨＡＮ ＧＹＥ Ｊ Ｉ Ｎ ＧＪ Ｉ
Ｎｏ ． ４。 ２ ０１ ３ Ｔ０ ｔ ａ ｌ Ｎｏ ． ４１ ９
【 文章 编 号】 １ ０ ０ ９ — ６ ０ ４ ３ （ ２ ０ １ ３ ） ０ ４ — ０ ０ ９ ５ — ０ ２
从计 量的可靠性来 看 ， 通 过市场法计量 的公允价值 最
其他法
为可靠 ， 成本法其次 ， 收益法 的可靠性 最低 。 但是 由于市场 法计量 的公允 价值需要 成熟 的市 场条件和环境 ， 现实计 量
的公允价值往 往是采用 成本法和 收益 法 ， 而后两者方法 在 使用时会涉及 到很多 的人为 的主观判断和估计 ， 加上在会 计处理上也很 大部分取决 于管理层 的主观判断 ， 使公允价
统法 和期 望现金法 。
市场上计量项目或类似项目的公开报价
面 的状况 。我 国资产 、 负债、 所 有 者权益还 没有 形成 一个 成熟 的市场 ， 阻 碍公允 价值 的全 面施行 ， 也 难于保 证公 允
价值 是在公 平交 易的环境 下计量 的 。
分计量对象的不同而不同
（ 三） 人为操 纵 因素较多
市 场上存 在 的公 开报 价是公允 价值计 量的最佳 依据 ” 。
（ 二） 我 国市场条 件不够 成熟 公允 价值 的定义 和特征 要求 其需要 在完 善 的市 场条
价 值在我 国的计量 运用提 供理 论和 经验 支持 ，而且 能为
《 企业会计准则》 的完善和实施提供参考建议。
件 下计量 ， 这样 才能 高度相关 和可靠 。 但是 我 国的市场经
三、 我国公允价值运用存在 的主要 问题

第一 ．公允价值能够真实反映资产给企业带来 的经济利益或 定范围内使 用这种计量属性 ．因而具有实践基础。 的会计准则采 用，国际会计准则也将其作为一个重要的计量属性 运用在各项 准则 中。针对特殊交易或事项采用公允价值计量 ． 是 我 国会计准则与国际会计 惯例接轨 的一个具体体现 。
另外 ．公允价值与利润操纵 之间并无必然联系 ，公允价值是 待 公 允价 值 的态 度 ．即使 现 在 要 在 我 国应 用公 允 价 值还 存 在 着 很 利润操纵的一个手段 ，不是其根源 ，在历史成 本会计模式下也存 多 困 难 与 难点 ，我 们也 应 该 积 极 面 对 ．而 不 是 消 极逃 避 ，并认 真 在利润操纵 的情况。公允价值要想成为利润操纵 的工具需要同时 学习国际上最新的现值 和公允价值的研究成果 ．将其 与我 国特殊 具备三个条件 ：上市公司管理层蓄意造假 会计审计人员失去职 的市 场环境相结合 ， 从而建立起适 合我 国国情的应用公允价值的 业道德与证券市场监管失灵。事实上具备 了这三个条件 ．任何制
认 为．在我 国现阶段是完全可 以推行公允价值 的。但是，毕竟公
３ 重新 引入公允价值阶段 。伴随着经济全球化的趋势 ．会计 允价值对我们来说还是新生事物 ． ． 人们对它的认识也是需要一个 过程 的 所 以，对于公允价值的应用 ，我提出了如下建议 ： 准 则 的 国际 趋 同 己是 势 在 必 行 。我 国经 济 越 来 越 广 泛 的融 人 世 界 经济体系 ，生产要素的 国际间流动和产业转移的跨地 区发展 日益 加快 ．我 国经济与世界经济 的相互联系、相互依存 和相互影响 日
则一 非 货 币 性交 易 》 。 对 于提 倡 应 用公 允 价 值 的 原 因 ，具 体 可 归 纳 为 以 下 两 点 ：