股票期权开户工作1月26日正式启动 个人投资门槛50万

开通北交所交易权限需啥条件9月中旬，北交所发布《北京证券交易所投资者适当性管理办法（试行）》（以下简称《办法》），北交所个人投资者门槛确定。

同时，北交所发布了《北京证券交易所投资者适当性管理业务指南》（以下简称《指南》），对个人投资者的资产认定和参与证券交易经验的认定作出了具体规定。

个人投资者如要开通北交所的交易权限，可以在券商交易软件上直接申请，同时要了解相关风险。

通常券商会在开通权限之前要求符合条件的投资者完成几道基本的考题，包括北交所的门槛、上市、交易、退市规则等，投资者在了解这些基础知识后，才能谨慎决定是否参与交易。

那么，您符合开户条件吗？开通北交所的交易权限，具体要了解哪些规则特点呢？个人投资者开户两大门槛在投资门槛方面，《办法》规定，个人投资者参与北交所市场股票交易，应当符合两方面条件：一是申请权限开通前20个交易日，证券账户和资金账户内的资产日均不低于人民币50万元。

其中，不包括该投资者通过融资融券融入的资金和证券。

二是参与证券交易24个月以上。

《指南》表示，可计入个人投资者资产的资产包括四大类：一是在中国结算开立的账户内的证券资产;二是在会员单位开立的账户内的资产;三是投资者资金账户内的资金;四是北交所认可的其他资产。

具体而言，首先，在中国结算开立的证券账户内，可计入个人投资者资产的资产包括：股票（包括全国中小企业股份转让系统挂牌股票、A 股、B股、优先股和通过港股通买入的港股）、存托凭证、公募基金份额、债券、资产支持证券、资产管理计划份额、股票期权合约（其中权利仓合约按照结算价计增资产，义务仓合约按照结算价计减资产）、回购类资产（包括债券质押式回购逆回购、质押式报价回购）及该所认可的其他证券资产。

其次，在会员开立的账户内，可计入个人投资者资产的资产包括：公募基金份额、私募基金份额、银行理财产品、贵金属资产、场外衍生品资产等。

再次，资金账户内，可计入个人投资者资产的资产包括：投资者交易结算资金账户内的交易结算资金、股票期权保证金账户内的交易结算资金（包括义务仓对应的保证金）、该所认可的其他资金资产。

上海证券交易所关于调整上证50ETF期权持仓限额有关事项的通知文章属性•【制定机关】上海证券交易所•【公布日期】2015.03.30•【文号】上证发〔2015〕32号•【施行日期】2015.03.30•【效力等级】行业规定•【时效性】失效•【主题分类】证券正文关于调整上证50ETF期权持仓限额有关事项的通知上证发〔2015〕32号各市场参与人：为进一步提升期权市场流动性，发挥期权产品的市场功能，根据《上海证券交易所股票期权试点交易规则》、《上海证券交易所、中国证券登记结算有限责任公司股票期权试点风险控制管理办法》的有关规定，上海证券交易所（以下简称“本所”）决定自2015年4月1日起，对上证50ETF期权的持仓限额进行调整，并开始受理提高持仓限额申请。

现将有关事项通知如下：一、本所规定的持仓限额是期权经营机构进行投资者（含个人投资者、机构投资者以及期权经营机构自营业务，下同）持仓限额管理的依据。

期权经营机构可以在本所规定的持仓限额以内，结合客户的额度使用情况以及风险承受能力，按照不高于本所持仓限额标准的要求，确定客户实际可以获得的持仓限额。

二、本所以投资者衍生品合约账户（以下简称“合约账户”）为单位，对上证50ETF期权持仓限额规定如下：（一）合约账户开立满1个月且期权合约的成交量达到20张的投资者，权利仓持仓限额为100张。

（二）合约账户开立满1个月且期权合约的成交量达到100张的投资者，权利仓持仓限额为200张。

（三）总持仓限额、单日买入开仓限额根据权利仓持仓限额相应进行调整，总持仓限额为权利仓持仓限额的2倍，单日买入开仓限额为权利仓持仓限额的5倍。

（四）新开立合约账户的投资者，权利仓持仓限额为20张，总持仓限额为50张，单日买入开仓限额为100张，直至达到上述持仓限额调整标准。

三、本所于2015年4月1日起对所有合约账户的权利仓持仓限额按200张进行前端控制，总持仓限额和单日买入开仓限额分别按照权利仓持仓限额的2倍和5倍进行前端控制。

基金从业考试知识点总结汇总一：期货合约概述1、期货合约是指交易双方签署的在未来某个确定的时间按确定的价格买入或卖出某项合约标的资产的合约。

2、我国期货市场发展（1）我国期货市场始于20世纪90年代（2）2006年9月，中国金融期货交易所正式成立（3）2010年4月，中国金融期货交易所推出沪深300指数期货（4）2013年9月6日，首批3个5年期国债期货合约正式在中国金融期货交易所推出。

二：期货市场的交易制度1、保证金制度2、盯市制度，又称逐日结算（期货交易最大的特征），即在每个营业日的交易停止以后，成交的经纪人之间不直接进行现金结算，而是将所有清算事务都交由清算机构办理。

避免因违约而蒙受巨大损失，保证期货合约履行。

3、对冲平仓制度（绝大多数投资者使用的平仓方式）:（1）持仓者在到期日之前改变已有的头寸，在市场上买卖与自己合约品种、数量相同但方向相反的期货。

（2）期货交易的两个目的：套期保值、进行投机。

4、交割制度（使用较少）（1）交割分为实物交割和现金结算两种形式。

（2）有些金融期货合约的标的资产不方便或不可能进行有形交割，只能以现金结算。

如股票指数期货。

三：影响期权价格的因素1、合约标的资产的市场价格与期权的执行价格2、期权的有效期：有效期越长，期权价格越高。

3、无风险利率水平（1）无风险利率升高时，卖方资金的机会成本会变高，从而看跌期权的价值随之降低。

（2）无风险利率下降时，无风险利率对看涨期权价格和看跌期权价格的作用则相反。

4、标的资产价格的波动率（1）标的资产价格的波动率越大，对期权多头越有利，期权价格也应越高。

（2）常用的波动率有历史波动率及隐含波动率两种。

5、合约标的资产的分红：在期权有效期内，标的资产产生的红利将使看涨期权价格下降，而使看跌期权价格上升。

最大对冲基金：布里奇沃特最大大宗商品管理公司：贝莱德最大PE：高盛最大基础设施投资公司：麦格里最大不动产投资公司：世邦魏理仕最先出现的金融期货：外汇期货按名义金额计算，交易量最大衍生工具：互换合约最难预测趋势：短期趋势欧洲最大资产管理中心：英国全球第一基金分销中心：卢森堡开放式基金最小规模：2亿元封基最小募集规模：核准额80%QDII认购门槛：1000元ETF申赎门槛：30万元基金净值计算错误报告门槛：0.25%基金净值计算错误报告并公告门槛：0.5%合资基金公司外资持股：49%以下合资基金公司港资持股：50%以上可深交所A股佣金起点：5元QFII持个股限制：10%以下分级基金合并募集认申购门槛：5万元分级基金分开募集B类认申购门槛：5万元股基认购费：不超1.5%B股无过户费，有结算费：0.05%，不超500港元货基销售服务费率：0.25%纽交所石油期货最小交易单位：1000桶芝加哥小麦最小交易单位：5000蒲基金公司注册资本：1亿元基金主要法人股东净资产：2亿元基金主要自然人股东金融资产：3000万元，10年资管经验持股5%以上基金非主要法人股东净资产：5000万元持股5%以上基金非主要自然人股东金融资产：1000万元，5年资管经验基金申请QDII条件：2年基金业务，2亿净资产，200亿管理资产券商申请QDII条件：1年资管业务，8亿净资本，20亿管理资产，净资本占净资产70%QDII境外托管人条件：10亿美元实收资本，1000亿美元托管资产QDII境外投顾条件：5年投资管理，100亿美元管理证券资产合资基金公司境外股东条件：3年无处罚，3亿元实收资本QFII托管人条件：80亿元实收资本资管机构：2年资管业务，5亿美元管理证券资产保险公司：成立2年，5亿美元持有证券资产其他机构：成立2年，5亿美元持有或管理证券资产证券公司：5年证券业务，5亿美元净资产，50亿美元管理证券资产商业银行：10年银行业务，3亿美元一级资本，50亿美元管理证券资产机构：1000万净资产，100万起个人：300万金融资产or近三年年均收入50万，100万起基金经理资格：3年无处罚，3年证管经历，从业资格，法律考试基金公司到港设机构：1年无处罚基金重大事项临时公告：2日内基金季报：季末15个工作日基金年报：年末90日基金定期报告备案：披露后第2个工作日证监会收到验资报告及备案材料后书面确认备案完成、基金合同生效：3个工作日登记材料齐备后，基金业协会私募办结登记：20个工作日证监会受理基金公司变更股东、控制人：60日决定证监会受理基金募集申请后：6个月决定巨额赎回延期支付：3个工作日内公告基金宣传材料发布后：5个工作日备案召开份额持有人大会：提前30日公告托管人职责终止6个月内新选任ETF建仓期：3个月开基募集期：3个月基金合同生效后：次日公告公布招募书、基金合同：发售前3日基金申赎申请后：3个工作日管理人确认有效性基金验资：募集期届满后10日内基金不能成立返款给投资者：30日内基金申购：T+2确认，下日可赎回基金申购成功后：T+1登记办理基金申购成功后：T+2可赎回基金申购款：T+2日到基金银行账户基金赎回款：T+3日从基金银行账户划出LOF从TA转入证券登记系统后：T+2可卖出或赎回QDII放开申赎前至少：每周公告一次净值QDII份额净值：至少每周计算披露1次QDII涉及衍生品份额净值：每个工作日披露QFII额度获批后注入资金：6个月内QFII本金锁定期：3个月开基延期赎回不超：20工作日质押式回购：最长1年债券远期交易日到结算日：不超365天大额可转让存单最短期限：14天买断式回购最长期限：91天银行间债券市场现券交易结算日：T+0和T+1融资融券开户资格：18个月，50万连续几年没托管业务取消托管资格：3年证监会领导离职几年内不得到与原工作直接相关机构任职：3年证监会一般工作人员离职几年内不得到与原工作直接相关机构任职：2年基金董监高应有：3年以上相关工作经历基金经营机构客户身份资料及交易记录保存：5年基金经营机构客户交易终端信息及开户资料电子化信息保存：20年基金销售机构客户身份资料及交易记录保存：15年货币基金不得投资剩余期限高于：397天的债券货币基金投资组合平均剩余期限不高于：180天1868英国世界上第1只证券基金：海外及殖民地政府信托1924美国世界第1只开放式公司型基金：马萨诸塞投资信托基金1933美国《证券法》1934美国《证券交易法》1940美国《投资公司法》《投资顾问法》1957年标普指数编制1992.6深圳人行批准当时最大封基：天骥基金1992.11央总行批准的第1家投资基金：淄博基金，1亿元1993.8月第1只上市交易封闭式基金：淄博基金1995CFA协会筹备全球投资业绩标准委员会1997《证券投资基金管理暂行办法》发布，此前的基金叫：老基金1998.3南方、国泰基金成立，发行规模20亿元的基金开元、基金国泰2000证监会发《开放式证券投资基金试点办法》2001.8证券业协会基金公会成立2001.9第1只开基华安创新2002.2《证券投资基金内控意见》出台2002.12首家中外合资基金公司成立：国联安基金公司2003.10《证券投资基金法》通过，2014.6.1实施2003.12我国第1只货基2004证券业协会证券投资基金委员会成立2005资产证券化试点，2007扩大试点2006.11第1只QDII发行：华安国际配置基金2007首例基金从业人员利用未公开信息交易被发行2010短期融资券启动2012.6.6证券投资基金业协会成立2013.6修订后的《证券投资基金法》实施2013.9国债期货合约推出基金国际化趋势始于20世纪80年代1、流动性比率是用来衡量企业的短期偿债能力的比率，旨在分析短期内企业在不致使财务状况恶化的前提下，利用手中持有的流动资产偿还短期负债的能力大小。

上证50etf期权交易规则及开户条件
一、交易规则
1、上证50ETF期权交易以上海证券交易所规定的交易规则为准；
2、上证50ETF期权的最小交易单位为1手，每手10张，合
约单位为50ETF份额；
3、上证50ETF期权交易时间：每日9:15-11:30，13:00-15:15；
4、上证50ETF期权交易最低保证金：开仓保证金为期权合约
价值的20%，并保持20%的浮动保证金；
5、上证50ETF期权交易结算：每日结算，以期权合约价值的
实际盈亏为准；
6、上证50ETF期权交易收费：交易手续费为成交金额的
0.2%，最低收费2元/手，最高收费30元/手；
二、开户条件
1、持有上海证券交易所发行的客户资格证（交易资格证）；
2、持有上海证券交易所发行的期权资格证；
3、持有上海证券交易所发行的期权交易资格证；
4、持有上海证券交易所发行的期权交易账户；
5、持有上海证券交易所发行的期权交易账户的资金账户；
6、持有上海证券交易所发行的期权交易账户的担保账户；
7、具备期权交易的经验，并具备期权交易的资金。

上海证券交易所关于上证50ETF期权合约品种上市交易有关事项的通知文章属性•【制定机关】上海证券交易所•【公布日期】2015.02.03•【文号】上证发〔2015〕23号•【施行日期】2015.02.03•【效力等级】行业规定•【时效性】现行有效•【主题分类】证券正文关于上证50ETF期权合约品种上市交易有关事项的通知上证发〔2015〕23号各市场参与人：经中国证监会批准，上海证券交易所（以下简称“本所”）决定于2015年2月9日上市交易上证50ETF期权合约品种（以下简称“上证50ETF期权”）。

现将有关事项通知如下：一、上证50ETF期权的合约标的为“上证50交易型开放式指数证券投资基金”。

自2015年2月9日起，本所按照不同合约类型、到期月份及行权价格，挂牌相应的上证50ETF期权合约。

上证50交易型开放式指数证券投资基金的证券简称为“50ETF”，证券代码为“510050”，基金管理人为华夏基金管理有限公司。

二、上证50ETF期权的基本条款如下：（一）合约类型。

合约类型包括认购期权和认沽期权两种类型。

（二）合约单位。

每张期权合约对应10000份“50ETF”基金份额。

（三）到期月份。

合约到期月份为当月、下月及随后两个季月，共4个月份。

首批挂牌的期权合约到期月份为2015年3月、4月、6月和9月。

（四）行权价格。

首批挂牌及按照新到期月份加挂的期权合约设定5个行权价格，包括依据行权价格间距选取的最接近“50ETF”前收盘价的基准行权价格（最接近“50ETF”前收盘价的行权价格存在两个时，取价格较高者为基准行权价格），以及依据行权价格间距依次选取的2个高于和2个低于基准行权价格的行权价格。

“50ETF”收盘价格发生变化，导致行权价格高于（低于）基准行权价格的期权合约少于2个时，按照行权价格间距依序加挂新行权价格合约，使得行权价格高于（低于）基准行权价格的期权合约达到2个。

（五）行权价格间距。

行权价格间距根据“50ETF”收盘价格分区间设置，“50ETF”收盘价与上证50ETF期权行权价格间距的对应关系为：3元或以下为0.05元，3元至5元（含）为0.1元，5元至10元（含）为0.25元，10元至20元（含）为0.5元，20元至50元（含）为1元，50元至100元（含）为2.5元，100元以上为5元。

中信证券股票收益互换交易业务实施方案WORD版本下载可编辑目录一、方案概述和试点准备工作 (4)（一）业务背景 (4)（二）中信证券准备工作 (5)（三）方案设计原则 (7)（四）业务模式及性质 (8)（五）法律关系分析 (13)（六）方案基本要素 (16)（七）业务特色及创新点 (18)（八）业务风险防范 (19)二、部门设置及决策体系 (20)（一）业务决策体系 (20)（二）部门及岗位设置 (21)三、实施方案要素 (24)（一）客户适当性管理 (24)（三）标的证券管理 (27)（四）协议框架设计 (29)（五）交易执行管理 (31)（六）结构开发及定价 (32)（七）风险对冲管理 (36)（八）财务会计核算 (39)（九）交易盯市及履约保障 (40)（十）业务结算托管 (42)（十一）违约及处置措施 (44)（十二）净资本扣减和风险资本准备 (45)（十三）信息披露和报告制度 (46)（十四）异常情况处理 (47)（十五）客户服务与投资者教育 (49)（十六）基本业务流程 (52)四、业务开展计划 (54)（一）客户选择 (54)（二）业务规模 (54)（三）业务风险评估 (55)（四）目标客户分析 (55)（五）业务资金来源 (57)（六）业务准备情况 (57)五、风险管理与隔离机制 (58)（一）风险管理制度的设计原则 (58)（二）风险管理架构 (59)（三）主要风险类型和控制措施 (60)（四）压力测试机制 (67)（五）应急管理制度 (68)（六）业务隔离制度 (69)六、业务技术系统 (70)（一）系统概述与架构 (70)（二）业务管理系统功能 (71)附件一：业务表单 (77)附件1.1 《中信证券股票收益互换交易申请书》 (77)附件1.2 《中信证券股票收益互换交易撤销申请书》 (80)附件1.3 《中信证券股票收益互换交易提前终止申请书》 (81)附件1.4 《中信证券股票收益互换交易提前终止确认书》 (82)附件1.5 《中信证券股票收益互换交易结算通知单》 (83)附件二：管理制度 (84)附件2.1 《股票收益互换交易业务管理制度》 (84)附件2.2 《股票收益互换交易业务操作流程》 (98)附件2.3 《股票收益互换投资者适当性管理办法》 (111)附件2.4 《股票收益互换业务风险管理制度》 (114)附件2.5 《股票收益互换交易业务隔离墙制度》 (127)附件2.6 《股票收益互换交易业务异常事件处理预案》 (133)一、方案概述和试点准备工作（一）业务背景股票收益互换是指证券公司与符合条件的客户约定在未来一定期限内，根据约定数量的名义本金和收益率定期交换收益的行为。

附件6：投资者风险承受能力问卷（适用于自然人客户）客户姓名：资金账号：本问卷旨在了解您可承受的风险程度等情况，借此协助您选择合适的产品或服务类别，以符合您的风险承受能力。

风险承受能力评估是本公司向投资者履行适当性职责的一个环节，其目的是使本公司所提供的产品或服务与您的风险承受能力等级相匹配。

本公司特别提醒您：本公司向投资者履行风险承受能力评估等适当性职责，并不能取代您自己的投资判断，也不会降低产品或服务的固有风险。

同时，与产品或服务相关的投资风险、履约责任以及费用等将由您自行承担。

本公司提示您：本公司根据您提供的信息对您进行风险承受能力评估，开展适当性工作。

您应当如实提供相关信息及证明材料，并对所提供的信息和证明材料的真实性、准确性、完整性负责。

风险承受能力评级结果将影响您可参与的投资品种，具体可参考如下：本公司建议：当您的各项状况发生重大变化时，需对您所投资的产品及时进行重新审视，以确保您的投资决定与您可承受的投资风险程度等实际情况一致。

本公司在此承诺，对于您在本问卷中所提供的一切信息，本公司将严格按照法律法规要求承担保密义务。

除法律法规规定的有权机关依法定程序进行查询以外，本公司保证不会将涉及您的任何信息提供、泄露给任何第三方，或者将相关信息用于违法、不当用途。

一、财务状况1.您的主要收入来源是：(A)A.工资、劳务报酬B.生产经营所得C.利息、股息、转让证券等金融性资产收入D.出租、出售房地产等非金融性资产收入E.无固定收入，或者个人或家庭人均收入低于当地城乡居民最低生活保障标准2.最近您家庭预计进行证券投资的资金占家庭现有总资产(不含自住、自用房产及汽车等固定资产)的比例是：(D)A．70%以上B．50%-70%C．30%－50%D．10%－30%E．10%以下3.您是否有尚未清偿的数额较大的债务，如有，其性质是：（A）A.没有B.有，住房抵押贷款等长期定额债务C.有，信用卡欠款、消费信贷等短期信用债务D.有，亲朋之间借款4.您可用于投资的资产数额（包括金融资产和不动产）为：（C）A. 不超过50万元人民币B. 50万-300万元（不含）人民币C. 300万-1000万元（不含）人民币D. 1000万元人民币以上二、投资知识5.以下描述中何种符合您的实际情况：(A)A. 现在或此前曾从事金融、经济或财会等与金融产品投资相关的工作超过两年B. 已取得金融、经济或财会等与金融产品投资相关专业学士以上学位C. 取得证券从业资格、期货从业资格、注册会计师证书（CPA）或注册金融分析师证书（CFA）中的一项及以上D. 我不符合以上任何一项描述三、投资经验6.您的投资经验可以被概括为：(D)A．有限：除银行活期账户和定期存款外，我基本没有其他投资经验或者证券期货投资知识B．一般：除银行活期账户和定期存款外，我购买过基金、保险等理财产品，但还需要进一步的指导C．丰富：我是一位有经验的投资者，参与过股票、基金等产品的交易，并倾向于自己做出投资决策D．非常丰富：我是一位非常有经验的投资者，参与过权证、期货或创业板等高风险产品的交易7.有一位投资者一个月内做了15笔交易（同一品种买卖各一次算一笔），您认为这样的交易频率：(D)A. 太高了B. 偏高C. 正常D. 偏低8.过去一年时间内，您购买的不同产品或接受的不同服务（含同一类型的不同产品或服务）的数量是：（D）A.5个以下B.6至10个C.11至15个D.16个以上9.以下金融产品或服务，您投资经验在两年以上的有：（ABCDE）A.银行存款等B.债券、货币市场基金、债券型基金或其它固定收益类产品等C.股票、混合型基金、偏股型基金、股票型基金等权益类投资品种等D.期货、融资融券E.复杂金融产品、其他产品或服务（注：本题可多选，但评分以其中最高分值选项为准。

本期权行权通知尊敬的投资者：您好！根据〈某某公司期权计划管理办法〉及《中国结算股份有限公司期权交易业务规则》的相关规定，本次股票期权行权通知公告如下：期权简介股票期权是指按照事先约定的价格和期限向期权持有人购买或出售股票的一种金融衍生品。

它是一种购买权或卖出权，即当期权持有人行权时，可以选择行使合约进行购买或卖出。

本次期权的标的资产为某某公司的股票。

行权时间和价格本次期权的行权时间为2022年6月1日至2022年6月30日。

本次期权的行权价格为50元/股。

行权方式期权持有人根据自己的需要选择行使期权，行权时间内可触发期权合约生效，即实现对期权股票的买卖。

行权方式可以通过开户银行的网络银行平台进行申报，也可以亲临某某公司的柜台进行行权申报。

期权持有人进行行权申报后，经过某某公司审核通过后，将在合约规定的日期内将股票转入该户名下的证券账户中。

操作注意事项1.行权价值计算：行权时按照期权合约约定的股票数量和行权价格计算，行权费用等与申报期权时缴纳的保证金信息相符。

2.行权时间限制：本次期权的行权时间为2022年6月1日至2022年6月30日，逾期将无法行权。

3.行权监管：本次期权行权在证监会和交易所法律法规的监管下进行，客户需严格遵守上市公司信息披露和期权交易规则等相关规定。

4.行权费用：某某公司将根据行权时的合约规定收取相应的费用，具体费用请参考期权合约相关规定。

总结此次股票期权行权的通知已告知到位，期待您在限定时间内，通过按时申报行权，获得较大的收益。

为保障您的权益，请您认真了解期权的基本知识和风险，合理掌控投资风险，谨慎操作，共同促进期权市场健康发展。

如对本次行权通知有任何疑问或需要咨询，可致电某某公司客户服务热线：XXXXXXXXX。

谢谢您的关注和支持！。

上交所期权投资者综合试卷考试上交所期权综合试卷考试一、单项选择题（本大题共10道小题，每题仅有一个正确答案，每题2分，共20分。

）1、期权和期货都属于衍生品，相同点是（B）A.都要收取保证金B.都有到期期限C.买卖双方的权利义务相同D.以上都不是2、三级期权投资者可以进行的操作是（D）A.备兑及保护性认沽B.买入开仓C.卖出开仓D.以上都是3、认购期权买入开仓，买方结束合约的方式不包括（D）。

A. 行权B. 平仓C. 放弃权利D. 卖出标的证券4、以下哪种情形适合卖出认沽期权开仓（D）A.看跌，希望获得权利金收益B.看跌，希望获得标的证券价差收益C.不看跌，希望获得权利金收益D.不看跌，希望获得标的证券价差收益5、一般来说，当期权处于（B ）状态时，其时间价值最大A.实值期权B.平值期权C.虚值期权D.深度虚值期权6、下列哪一项属于买入认购的交易目的（）A.锁定买入价格，防止踏空B.锁定心里卖出价位，实现低吸高抛C.为所持有的股票做保险D.杠杆融券卖出标的证券7、普通机构投资者参与期权业务的资产要求是：申请前（B ）个交易日的日均净资产不低于人民币（）万元。

A.10，50B.20，50C.10，100D.20，1008、下列关于个人投资者申请开通期权交易权限时关于投资经历要求的说法，错误的是：（D ）A.具备商品期货交易经历B.具备金融期货交易经历C.具备融资融券业务参与资格D.具备股票期权交易经历9、某机构投资者拟申请开通期权业务，相关业务人员的知识测试成绩须达到（A ）A.90分B.80分C.70分D.60分10、期权客户档案资料留存期限为：（C ）A.5年B.10年C.20年D.30年二、多项选择题（本大题共15道小题，每题至少有一个项选项为正确答案,每题4分，共60分。

）1、投资者不得申请开通股票期权交易权限的情形包括：（ABCD）A.国家法律、行政法规规定禁止参与股票期权业务的自然人和机构B.曾受到监管部门处罚或者被监管部门宣布为证券市场禁入者的自然人和机构C.拒绝提供申请参与股票期权业务所需资料的自然人和机构D.公司认定其证券投资经验、风险承受能力不足以从事股票期权交易的投资者，或者具有重大违约记录的投资者等2、按照标的资产价格与行权价格的大小关系，期权可以分为(ABC)A 实值期权B 虚值期权C 平值期权D 认购期权3、客户参与期权交易需要开通哪些账户：（ABD ）A.股票期权合约账户B.股票期权保证金账户C.证券处置账户D.银衍账户4、出现下列（ABCD ）情形之一的，上交所、中国结算可以对结算准备金最低标准、开仓保证金计算标准、维持保证金收取标准进行调整，并向市场公告：A.期权交易出现同方向连续涨跌停板；B.期权市场风险出现明显变化；C.期权市场总体情况出现明显变化；D.期权交易出现重大异常情况；5、以下选项，哪个是期权价格的影响因素( ABCD )A.利率B.波动率C.行权价D.到期时间6、以下（ABCDEFG ）项属于股票期权交易风险管理制度A.大户持仓报告制度B.风险警示制度C.结算担保金制度D.取消交易制度E.保证金制度F.持仓限额制度G.强行平仓制度7、公司对期权客户实时风险设置的监控线包括：（AB ）A.关注线（实时风险度为70%）B.追保线（实时风险度为90%）C.强平线（实时风险度为110%）D.盘中即时强平线（交易所对冲后风险度达100%）。