银行融资管理(ppt 15)

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融资融券业务介绍(PPT 45页)

融资融券可用额度
200万 167万 143万
杠杆倍数
2倍 1.67倍 1.43倍
担保物（股票）
折算率
保证金
保证金融资融券杠杆倍数比例可用额度
100万
70%
70万
70%
100万
1倍
100万
60%
60万
70%
86万
0.86倍
100万
50%Βιβλιοθήκη 50万70%71万
0.71倍
11
目录
1 融资融券概述 2 融资融券核心关注点 3 融资融券投资优势及策略 4 融资融券开户 5 融资融券营销 6 交易软件操作讲解
12
普通交易
无融资杠杆
无做空机制
无法实现相对收益
无法实现T+0交易
无法实现配对交易无法实现可转债套利无法实现股票抵押融资无法实现期限套利（贴水）
融资融券投资优势及策略
融资融券交易
有融资杠杆有做空机制
可以实现相对收益间接实现T+0交易配对交易
可转债套利可以实现
股票抵押融资期限套利（贴水）
证券类型
国债
我公司折算率上限
95%
ETF
债券和其他基金
上证180和深证100 指数成分股
其他股票
90%
80%
70%
65%
8
融资融券核心关注点
维持担保比例：是指投资者担保物价值与其融资融券负债之间的比例，计算公式：维持担保比例=（现金+信用证券账户内的证券市值）/
（融资买入金额+融券卖出证券市值+利息费用）
当客户信用账户维持担保比例低于平仓线时，公司将通知客户在合同

融资方案PPT课件

• 向银行借款需要第三方担保和不动产抵押。企业A缺乏不动产，也无法提供银行需要的第三方担保
2021/4/27
第7页/共73页
2021/4/27
解决方案
订单融资
第8页/共73页
订单融资创造价值——功能
• 订单融资功能
•建设银行根据企业A持有的经认可的，尚未履行交货义务，相应款项尚未交付的订单，向企业A 提供资金融通,解决企业燃眉之急
2021/4/27
建行解决方案之四
未来提货权融资
第36页/共73页
客户需求——业务背景
• 业务背景
• 购货商企业E与上游供货商企业业务合作关系紧密
• 上游供货商企业实力较强，属于银行大力支持的核心企业
2021/4/27
第37页/共73页
客户需求——业务背景
• 业务背景
• 上游供货商企业只接受“先款后货”的交易方式
动产融资创造的价值－－功能
• 动产融资功能
•建设银行根据企业C自有的动产（范围广、种类多，包括钢材、有色金属、贵金属以及化工原料等），交由本行认可的仓储公司保管，向企业A提供资金融通,解决企业燃眉之急
2021/4/27
第19页/共73页
动产融资创造的价值－－亮点
• 动产融资亮点一
•解决在传统融资模式下,企业C仅凭自有的原材料或产成品等存货，无法融资的难题
•建设银行订单融资注重对订单发出企业的条件审查,同时降低对订单持有企业A的条件要求。
2021/4/27
•这道大门对中小企业来说开得很
第11页/共73页
订单融资创造的价值－－亮点
• 订单融资亮点三
•有助于建立新型银企合作关系，伴随企业A的经营过程，提供相适应的供应链融资系列产品。包括备料 2021/4/27 入库后的动产质押融资等全面服务

银行贷款管理ppt课件

第八章银行贷款管理
• 贷款是银行赢利能力最强的资产 • 贷款是银行作为信用中介的最主要体现 • 贷款是大量无法进入直接融资市场的经济
主体获得融资的主要渠道 • 贷款是政府货币与金融政策的主要传导渠
道
1
第一节贷款的种类与贷款政策
一. 贷款的种类 • 不动产贷款 • 工商贷款 • 消费者贷款 • 金融机构贷款 • 农业贷款 • 外国贷款 • 其他贷款
11
担保的类型
• 应收账款：通常按应收账款的40%~90%计算抵押价值，并且可随赊销的继续而相应增加贷款额。自偿性贷款。
• 保理：以一定折扣买断应收账款方式提供融资。通常要求客户将所获得融资的一定比例留存银行。
• 存货：即以借款企业所拥有的特定商品或原材料作为抵押，一般按存货市值的40%~80%计算抵押权。也可将借款企业全部存货的所有权暂时过渡给债权银行，一待实现销售，销货收入或销售合同直接交付贷款银行。
• 不动产：即对土地及地上附着物设置抵押权。需明确产权归属及产权价值，并在登记机构进行登记。
• 个人财产：包括汽车、家具和设备、珠宝、证券及其他个人财产。抵押或质押。抵押登记或备案制度可有效保护抵押权人的利益。
12
典型贷款协议的结构
• 按语note：明确贷款的本金、利率、期限、偿还安排等；
• 贷款承诺loan commitment agreement：贷款银行承诺在指定期限内向借款人提供最高不超过一定数额的贷款。一般收取0.5%左右的承诺费。
– What is the primary source of repayment, and when will the loan be repaid?
– What is the secondary source of

商业银行的资本管理(PPT 50张)

2.1.2.银行业面临的主要风险
• 信用风险：违约的潜在可能性、信用下降 • 利率风险：金融市场利率的波动 • 汇率风险：汇率的波动 • 经营风险：自然灾害、意外事故；突发性 • 流动性风险：其他各类风险长期隐藏和积累的结果保持一定规模的银行资本是规避风险的策略之一卖地占地方收入43% 加剧银行风险_flv.f4v
商业银行的资本管理
上次回顾
• 1 商业银行的基本概念与职能 • 2 商业银行的主要业务种类 • 3 我国商业银行体系介绍
案例导入
银监会2014年1月6日表示，今年将试办由纯民资发起设立自担风险的银行，首批试点3至5家，成熟一家批设一家。国家允许银行破产倒闭，一旦有银行破产，储户的存款将由存款保险机构赔偿，储户在单个银行的存款，最大赔付额度可能是50万元。按照央行计划的50万元限额，实行存款保险制度之后，假如储户在单一银行的存款不高于50万元，万一银行破产倒闭，储户将获得与实际存款金额相等的全额赔偿；如果存款超过50万元，则最多获赔50万元，超出部分或者不能获得赔付，或者像美国和中国台湾一样，按一定比例赔付。存款保险制度呼之欲出：允许银行破产倒闭存款保险欲建金融“防火墙”[上海早晨]_flv (1).f4v
课堂讨论
•银行破产，这看上去只有西方国家才有的事正变得现实起来，储户存款是否会血本无归？老百姓的钱谁来保障？这究竟是好事还是坏事？ •正方：市场经济下，商业银行就是应该可以破产；允许银行破产，允许利率市场化，对储户收益有利； •反方：“老百姓的血汗钱怎么可以放银行都不安全，政府凭什么不兜底” 允许银行破产：好事还是坏事？
本讲目标
• • • • 2.1 2.2 2.3 2.4 资本的性质与作用银行资本的构成资本充足与银行稳健资本的筹集与管理

短期融资策略和管理课件

缓冲融资策略
总结词
缓冲融资策略是一种通过保留一定现金或短期证券储备来应对未来可能的现金短缺风险的策略。
详细描述
这种策略的目的是在出现现金短缺时，能够迅速变现这些储备来满足短期融资的需求。这种策略可以降低对外部融资的依赖，减少融资成本和风险。
积极融资策略
总结词
积极融资策略是一种主动管理短期融资需求的策略，通过提前规划和安排融资，以确保在需要时能够获得足够的资金。
加强风险管理
企业应建立健全的短期融资风险管理机制，对利率风险、信用风险等进行有效管理，降低融资风险对企业经营的影响。
多元化融资渠道
企业应积极探索多种融资渠道，如银行贷款、商业票据、债券等，以降低单一渠道的风险和成本。
利用金融科技手段
企业可以借助金融科技手段，如数字化融资平台、大数据分析等，提高融资效率和降低成本。同时，数字化手段还有助于企业更好地管理资金流和应收账款等。
创新措施
企业C采用了股权众筹、资产证券化等创新融资方式，成功吸引了投资者并获得资金支持。
效果评估
企业C通过短期融资创新，快速获得了企业发展所需的资金，同时提高了企业的知名度和品牌价值。
06 总结与展望
短期融资的重要性和发展趋势
短期融资的重要性
短期融资是企业资金链的重要环节，对于企业的日常运营和扩大规模具有重要意义。通过短期融资，企业可以快速获得所需的资金，支持企业的经营和发展。
详细描述
这种策略需要与金融机构建立良好的关系，以便在需要时能够迅速获得融资。此外，还需要对市场动态进行密切关注，以便在利率和融资条件变化时及时作出调整。
混合融资策略
总结词
混合融资策略是一种结合匹配融资、缓冲融资和积极融资的策略，通过综合考虑各种因素来制定最优的融资方案。

融资分析PPT课件

总结词
对融资成本和效益的长期预测
详细描述
预测企业未来融资成本和效益的变化趋势，为企业制定长期发展计划提供依据。
融资成本效益分析
总结词
对融资成本和效益的全面评估
详细描述
分析不同融资方式的成本和效益，包括资金成本、税务成本、管理成本等，为企业制定最优的融资策略提供依据。
总结词
对融资成本和效益的敏感性分析
详细描述
股权融资可以降低企业的资产负债率，提高财务稳健性，同时还可以引入战略投资者或优秀的管理团队。债权融资则具有相对较低的成本和风险，可以用于扩大生产规模或进行技术改造等。
股权融资与债权融资
总结词
股权融资是指企业通过发行股票或增资扩股等方式获得资金的过程，而债权融资则是通过发行债券或向银行贷款等方式获得资金的过程。
详细描述
股权融资可以降低企业的资产负债率，提高财务稳健性，同时还可以引入战略投资者或优秀的管理团队。债权融资则具有相对较低的成本和风险，可以用于扩大生产规模或进行技术改造等。
融资租赁与典当融资
总结词
融资租赁是指企业通过租赁设备或资产来获得资金的过程，而典当融资则是通过抵押物品来获得资金的过程。
06
详细描述
评估企业融资结构的可持续性，确保企业能够长期稳定地发展。
融资成本效益分析
总结词
对融资成本和效益的全面评估
详细描述
分析不同融资方式的成本和效益，包括资金成本、税务成本、管理成本等，为企业制定最优的融资策略提供依据。
总结词
对融资成本和效益的敏感性分析
详细描述
分析不同因素对融资成本和效益的影响，包括利率、汇率、市场环境等，为企业制定最优的融资策略提供依据。

商业银行资本管理(ppt-36页)

即股本储备金，是按规定从资本盈余中专门提留出来，用于应付意外事件或预料中突发事件的准备金。
如法律诉讼裁决清偿的准备，未来股息支付的准备，股票和债务回购的准备，“偿债基金”（专用于定期地赎回一部分优先股）等。
（2）盈余公积金
按规定从税后利润中提取的积累资金。分为法定盈余公积、任意盈余公积金、公益金。
精品ppt模板
• 2009年1月，巴塞尔委员会公布《稳健的压力测试实践和监管原则》《交易账户新增风险资本计提指引》《新资本协议市场风险框架的修订稿》《新资本协议框架完善建议》
四份文件的征求意见稿，在全球范围内征集修改意见。
What is 城市轨道交通 urban rail transport
法定银行资本的设计主要是保护存款人的利益。因此，前者定义更广泛。即满足一定条件的银行债务，也可成为法定资本（准备金）。会计资本只是法定资本的最重要组成部份，即核心资本
2、法定资本与经济资本
经济资本是确定法定资本的基础，重要意义在于，提出了银行吸收损失的最低数量资本金，应涵盖银行的非预期损失，以最大限度保护存款人的利益。
3、巴塞尔协议下的法定资本
只有一国银行监管当局采用巴塞尔协议时，协议中的资本金才成为
法定资本金。法定资本金包括权益和债务两部分。商业银行资本是
双重资本：1、所有者权益：一级资本、核心资本；2、长期债务：
二级资本、附属资本
What is 城市轨道交通 urban rail transport
精品ppt模板
What is 城市轨道交通 urban rail transport
精品ppt模板
（1）保护性功能
指银行发生亏损后，其资本金可以对银行的存款人提供保护，减少存款人的损失，起到缓冲作用，维护公众对银行的信心

商业银行的资本管理(PPT-164页)

▪ 拨备覆盖率反映了商业银行对不良贷款损失风险的抵补能力，具有顺周期性。当经济上行期，贷款质量好，不良贷款少，当拨备覆盖率固定为150%时，提取的贷款损失准备金余额也少。而经济上行期大家预期看好，贷款总量会增加。当经济下行时，贷款总量减少，不良贷款余额增加。当拨备覆盖率固定为百分之一百五十时，贷款损失准备金余额要增加。此时银行的利润减少，没有钱补充贷款损失准备金。
精品ppt模板
▪ 下面我们结合例子解释这两种拨备率指标。
▪ 设有10家房地产商，每家投资开发一楼盘需要11亿元资金，每家自有资金1亿元，每家向同一个银行贷款10亿元。合同规定年初银行贷款给房地产商，年底房地产商连本带息还给该银行。该银行共贷款100亿元给这十家房地产商，每家10亿元。假设这是该银行的全部贷款。由于贷款尚未偿还，故这100 亿元也称之为贷款余额。为了防范房地产商不能偿还贷款，该银行准备了10亿元贷款损失准备金，因为尚不存在偿还贷款的情况，这10亿元钱也称之为贷款损失准备金余额。由贷款拨备率的计算公式，有
➢ 银行资本金在一定程度上可以使客户资金免受损失，从而也在一定程度上保证了银行的安全。
➢ 面临的风险：信用、市场、操作风险等
➢ 遭受的损失有: 预期的损失（准备金去弥补）非预期的损失（用经济资本去弥补）
经济资本也称风险资本、虚拟资本
极端损失（事前压力测试、事后破产清盘）
What is 城市轨道交通 urban rail transport
精品ppt模板
▪ 资本盈余------资本溢价或股本盈利
➢ 资本溢价（溢价发行时超过股本以上的金额构成资本盈余的主体）
➢ 银行资本的增值 ➢ 接受捐赠的资本
What is 城市轨道交通 urban rail transport

《融资模式》PPT课件

28
“生产支付”融资模式
－特点（2）
融资的资金
数量取决于产品支付所购买资源储量的预期收益的资产现值
考虑：1已证实的资源总量；2资源价格；3生产计划（开采计划和财务安排）；4通货膨胀率、汇率 5资源税和其它税
融资期限
一般短于项目预期的经济寿命
资金融资
银行只提供建设和资本费用，而不承担项目生产费用的融资
直接融资面对同一个贷款银行和市场安排
发起人独立安排融资和承担市场销售责任
精选ppt
17
直接融资（2）－面对同一个贷款银行和市场安排
项目发起人组成非公司型合资结构
根据合资协议组成非公司型结构－管理协议、销售代理协议
发起人单独与贷款银行签署协议
统一筹集项目的建设资金和流动资金
每个发起人单独与贷款银行签署协议
债务形式选择上缺乏灵活性
优点
将项目的融资风险和经营风险大部分限制在项目公司
容易将融资安排成为非公司负债型融资
便于把项目资产的所有权集中在项目公司，便于管理。
可利用大股东的管理、技术、市场和资信等优势获得优惠贷
款条件
精选ppt
24
合资项目公司形式
股本协议工程公司
销售收入
A、B、C、D等项目发起人
项目管理公司
负责建设、生产经营、产品销售
销售收入进入监控账户
支付生产成本和资本再投入，偿还到期债务后，按融资协议将盈余资金返还给发起人
精选ppt
18
融资协议自有资金
A BC D
项目发起人
和
合资协议
市
场
管理协议
销售代理协议
资金盈余
项目工程合同
工程公司建设费用

中国银行供应链融资业务流程ppt课件

存货类融资产品
01
02
03
静态抵质押授信
企业以自有或第三方合法拥有的存货为抵质押物，向中国银行申请贷款。
动态抵质押授信
企业在抵质押期间，可以以货易货，只要存货价值不低于核定的最低价值控制线即可。
标准仓单质押授信
企业以交易所指定交割仓库出具的标准仓单为质押物，向中国银行申请融资。
预付账款类融资产品
入条件。
业务调查与审批
业务调查
对客户经营状况、信用状况、供应链情况进行实地调查，了解客户实际需求和风险状况。
审批流程
根据业务调查结果，按照银行内部审批流程进行审批，包括风险评估、额度核定、利率定价等。
审批结果
最终审批结果以银行正式文件形式通知客户，包括授信额度、融资利率、还款方式等。
风险预警
建立风险预警机制，及时发现和预警潜在风险，采取相应措
施进行风险控制。
还款管理
按照合同约定对客户进行还款管理，确保客户按时足额还款
。
不良贷款处理
对出现不良贷款的客户，银行将采取相应措施进行催收、追
偿和资产保全等操作。
05
供应链融资业务案例分析
案例一：某汽车制造企业供应链融资方案
融资需求分析
供应链融资主要模式
• 应收账款融资模式：以未到期的应收账款向金融机构办理融资的行为，称为应收账款融资，这种模式使得企业可以及时获得机构的短期融资，不但有利于解决融资企业短期资金的需求，加快中小企业健康稳定的发展和成长，而且有利于整个供应链的持续高效运作。
• 保兑仓融资模式：保兑仓业务指承兑银行与经销商（承兑申请人，以下称买方）签订《保兑仓业务合作协议》，经销商根据与销售方（以下简称卖方）签订的《购销合同》向承兑银行交纳一定比率的保证金后，承兑银行开出以卖方为收款人的银行承兑汇票，卖方收到银行承兑汇票后随即向买方发货，并将仓单质押给承兑银行，银行根据买方缴纳的保证金签发等额的《提货通知书》，卖方则凭承兑银行签发的《提货通知书》向买方发货，买方逐步支付货款并支取货物，由此而开展的贸易融资业务。

融资方案培训PPT课件

融资的流程与步骤
总结词
融资过程通常包括项目策划、融资方案设计、融资谈判、合同签订和资金到位等步骤。
详细描述
项目策划阶段是企业或个人根据自身发展需求和市场环境，确定需要筹集的资金规模和用途。这一阶段需要对企业或个人的经营状况、财务状况和市场环境进行深入分析，制定出合理的项目计划和预算。融资方案设计是根据项目需求和预算，设计出合适的融资方案，包括融资金额、融资方式、融资期限、利率和还款方式等细节。这一阶段需要考虑各种风险因素，制定出风险控制措施和应对策略。
足企业资金需求。
发行债券
通过发行公司债券或地方政府债券，向社会公
众募集资金。
股权融资
通过引入战略投资者或风险投资机构，获得企
业发展所需的资金。
其他融资方式
如融资租赁、保理等，根据企业实际情况选择
合适的融资方式。
融资渠道选择
银行贷款
通过与银行协商，获得短期或长期贷款，以满
足企业资金需求。
发行债券
融资的分类与方式
• 总结词：融资可以根据不同的标准进行分类，如股权融资和债权融资、短期融资和长期融资等。不同的融资方式具有不同的风险和收益特点。
• 详细描述：根据资金来源，融资可以分为内部融资和外部融资。内部融资是指企业通过自身的盈利积累来筹集资金，外部融资则是指企业从外部渠道获取资金，如银行贷款、发行股票或债券等。根据产权关系，融资可以分为股权融资和债权融资。股权融资是指企业通过发行股票等方式筹集资金，资金提供者成为企业的股东，享有企业的利润和经营决策权；债权融资是指企业通过向银行贷款或发行债券等方式筹集资金，资金提供者成为企业的债权人，享有固定的利息收益和优先受偿权。根据融资期限，融资可以分为短期融资和长期融资。短期融资是指企业筹集的资金使用期限较短，一般为一年以内；长期融资是指企业筹集的资金使用期限较长，一般为一年以上。

融资方案ppt

项目四期：上市。细拆1万份，再发行900 万股。
15
第
▪ 第一种模式：项目包装融资
四类
▪ 第二种模式：高新技术融资
其
▪ 第三种模式：IFC国际投资
他
▪ 第四种模式：专项资金投资
融资
▪ 第五种模式：产业政策投资
模
式
16
二、股权融资与债权融资的区别 1、长期稳定性：没有到期日 2、不可逆性：不需要还本 3、无担负性：没有利息负担 4、可放大性：提高融资能力
26
七、“融资有道” 原则 “君子爱财，取之有道”
27
第五节投资决策的原则
▪风险收益平衡原则 ▪货币计算时间价值原则 ▪以现金流量为基准原则 ▪机会不可均沾原则
28
第六节资本市场
一、资本市场内涵二、资本市场的分类三、资本市场功能四、金融机构
2022/3/22
29
一、资本市场内涵
• 何谓资本市场：又称长期资金市场，买卖中长期信用工具、实现较长时期资金融通的场所。泛指资金借贷期长于1年的市场。
17
第三节融资风险指标
财务风险控制（资产、负债和权益的关系） 1、资产负债率=负债总额/资产总额 2、偿债比率=每年偿债额/年税前收入
18
3、市值杠杆比率=总负债/总市值总市值=总负债市值+总权益市值
4、流动比率=流动资产/流动负债 5、担保比率=对外担保额度/公司净资产
19
第四节融资策划的七原则
•
•
87、即使行动导致错误，却也带来了学习与成长；不行动则是停滞与萎缩。
•
•
88、光说不干，事事落空；又说又干，马到成功。
•

商业银行贷款业务管理(PPT 134页)

商业银行贷款业务管理(PPT 134页)
• 第一节贷款种类和贷款程序 • 第二节几种类型贷款业务的要点 • 第三节商业银行个人贷款 • 第四节商业银行贷款的信用风险管理
第一节贷款种类和贷款程序
• 贷款的定义
– 贷款是商业银行作为贷款人按照一定的贷款原则和政策，以还本付息的条件，将一定数量的贷币资金提供给借款人使用的一种借贷行为。
2020/7/2
第二节几种类型贷款业务的要点
贷款业务
信用贷款担保贷款票据贴现
2020/7/2
一、信用贷款
（一）信用贷款的内涵
– 信用贷款是指银行完全凭借款人的良好信用而无需提供任何财产抵押或第三者担保而发放的贷款。信用贷款是以借款人的信用作为还款保证。
– 信用贷款具有以下几个特点： – 以借款人的信用和未来的现金流量作为还款保证 – 风险大、利率高 – 手续简便。
– 短期临时资金、周转贷款多采用此类方式
• 分期偿还贷款
– 借款人按规定的期限分次偿还本金和支付利息的贷款。 – 按月、季、年确定。 – 中长期贷款多采用此类方式
• 意义
– 有利于银行监测贷款到期和回收情况，管理银行头寸的变动趋势 – 有利于银行考核收息率，加强对应收利息的管理。
2020/7/2
按贷款质量分类
2.借款合法性。主要了解借款的用途是否符合国家产业、区域、技术以及环保政策和经济、金融法规。
3.借款安全性。主要调查借款人的信用记录及贷款风险情况。
4.借款的盈利性。主要调查测算借款人使用贷款的盈利情况及归还贷款本息的资金来源等。
2020/7/2
3．信用评估 • 银行在对借款人的贷款申请进行深入细致
2020/7/2

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如果假定预期各期分红按常数（g）增长，公式可简化为：
Ke = D0(1+g) / P +g D0 ~第二年预期分红值
g~ 股票分红常数增长率
（2）资本资产定价模型 (Capital Asset Pricing Model -CAPM)
该方法将股权要求回报率与市场风险相联系。股权要求回
报率等于市场无风险回报率加上该股权风险补偿(Premium)
第四讲银行融资管理
第一节融资的构成和特性
一. 融资的主要结构
1. 存款负债
3. 占用类负债
*传统的活期存款
*特殊结算方式下的占用款
*含息支票存款
*其他应付款
*储蓄存款
*定期存款
4. 资本金
2. 借款负债
*普通股
*同业拆入
*优先股
*可转让大额存单(CDs) *向中央银行借款
* 资本公积 *盈余公积
中国储蓄存款品种和利率表
期限
产品种类
年利率（%）
活期定期
整存整取
1.98
零存整取
整存零取
存本取息
三个月
3.33
半年
5.40
一年
负债和股权
(a)
(b) (c ) (d)
(e)
(f)
平均数额百分比利率购置非盈利边际成本
(g) 加权边
成本率资产率
际成本
活期存款
￥26195
含息支票存款 5155
货币市场存款 12844
储蓄存款
3380
定期存款<10万 17069
定期存款>10万 8408
总存款
73051
同业拆入
169
其他负债
4225
总负债
77445
股权
7056
总负债和股权 84501
31.0% 0 8.0% 18%
6.1% 2.5% 6.5% 15%
15.2% 3.5% 3.0% 3%
4.0% 4.5% 1.2% 1.5%
20.2% 4.9% 1.4% 1.0%
10.0% 5.0% 0.3% 0.5%
86.5%
0.2% 5.0% 0% 0%
1. 存款是银行经营的最重要基础
2. 存款的种类、数额和期限取决于存款者的意愿，即存款者处在相对主动地位，银行处在相对被动地位
3. 银行在争取存款中注重的是网点设置的便利性和服务的态度
4. 流动性和稳健性是银行经营管理内在的要求
二. 购买负债的管理思想阶段(利率管制, 从管制走向放开）主要思想：
利息费用+非利息费用-非利息收入资金的历史 = 平均成本债务的平均余额（1-准备金比率）
2.资金的边际成本在估算融资成本时，考虑每增加一单位资金所引发的成本（包括负债和股权融资）
二. 单一资金来源的成本
利率+服务费率+购置成本率+保险费率
1.债务边=
际成本
1- 非盈利资金比率
2. 股权成本
5.0% 0% 0% 4.0%
91.7%
8.3% 18.9%
40%
100% 总资金加权边际成本
9.76% 10.69%
6.7% 5.79% 6.36% 5.34%
(b)*(f) 3.02% 0.65% 1.02% 0.23% 1.21%
19.69% 1.64% 8.39%
*回购协议下的证券出售 *资本债券
*欧洲货币市场借款
*普通准备金
二银行负债业务的特性 1 银行负债产品的无差异性 2 银行负债产品的无形性 3 银行负债产品的易模仿性 4 对银行负债产品和服务需求的广泛性
第二节银行负债业务管理思想的发展阶段
一.存款为本的管理思想阶段（利率管制和保护性管制）主要思想：
2.有针对性地提供金融产品和创造性服务，满足客户需求 3·合理定价
3.将有关金融产品和服务的性能、特征有效地传递给消费者
4. 解决好金融产品和服务的供给问题，使之能及时转移到客户，并解决好售后服务
第三节银行资金成本的控制与管理
一.资金成本估算中的两个基本概念 1.资金的历史平均成本
在估算融资成本时，以历史的绩效资料为基础计算的成本，并假定在当期定价阶段，利率为常数，不发生变化
公式为：WMC= wj kj WMC ~总资金来源的加权边际成本 wj ~相应单一来源占总来源的比重 kj ~相应单一来源的边际成本
WMC 的计算分三个步骤： 1.预测单一资金来源的数额 2.估算每一资金来源的边际成本 3.综合计算总资金来源的加权边际成本
举例：
资金加权边际成本的预测： X银行 2001年单位：100万元
•货币市场存单（MMC） •货币市场存款帐户(MMDA)
•SUPER-NOW •与各种市场收益率挂钩的负债
三.负债营销管理思想阶段（利率自由化和取消保护性竞争）银行负债营销管理的核心不在于单纯强调产品的完善和优
质的服务，而在于通过满足客户丰富和不断变化的需求，来最大限度地争取客户和资金
1.市场细分，了解不同客户群体的需求
公式改写为： Ke = rf + i ( km- rf ) （公式3）
(3)目标股权回报模型 (Target Equity Return Model-TERM) 该方法认为，在债务平均成本上增加一个风险加成作为股
权的目标回报
Ke =Cl+ C1~债务平均成本率
~ 股权的目标风险加成
三.总资金来源的加权边际成本
从银行经营的角度，股权的边际成本等于股东要求回报率
（1）红利估算模型(Dividend Valuation Model - DVM)
该方法认为股价等于该股票生命周期中各期预期分红
的现值之和，贴现率为股权成本率
P= Dt /（1+Ke） P~股票价格
Ke ~股权成本（贴现率）
Dt ~t期的预期分红值 t~ 发生时间
Ke = rf + pr （公式1） rf ~ 市场无风险利率 pr~ 风险补偿
pr= i ( km- rf ) （公式2）
i = covi/ varmp km ~市场组合投资的预期回报 covi ~单个证券回报的协方差 varmp ~市场组合投资回报的方差
i系数绝对值越大，则证券价格波动的程度越大，即市场风险越大，该证券的风险补偿应该越高
1. 银行在资金来源中并非完全被动的，银行可以通过主动负债，或购买资金来维持银行资产的扩张和流动性
2. 银行购买资金的对象十分广泛
3. 直接和间接提高资金价格是实现购买资金的主要手段
4. 盈利能力和信用风险是银行经营管理的重心
购买负债思想管理阶段的主要金融创新同业拆借长期化可转让大额存单（CD）可转让支付命令书（NOW）自动转帐服务帐户（ATS）