下载文档原格式
债券发行的市场监管保护投资者权益的重要措施近年来，随着金融市场的不断发展，债券发行市场成为各类投资者追逐投资回报的重要场所。
然而，由于市场信息不对称以及信息披露不完善等因素的存在，投资者的权益往往面临一定的风险。
为了保护投资者的利益，债券发行市场的监管机构采取了一系列的措施。
本文将探讨债券发行的市场监管如何保护投资者的权益，以及这些措施的重要性。
1. 信息披露的完善在债券发行市场中，信息披露是保护投资者权益的重要手段之一。
监管机构加强对发行人的信息披露要求，确保投资者能够及时准确地获得相关信息。
例如，发行人需要向公众披露债券的发行情况、公司的财务状况、债券风险等信息。
这样的披露措施不仅提高了市场透明度，也帮助投资者做出明智的投资决策。
2. 投资者适当性管理另一个重要的措施是对投资者进行适当性管理。
债券发行市场的监管机构要求发行人对投资者进行风险承受能力、投资经验等方面的评估，确保投资者具备相应的风险识别能力和风险承受能力。
这有助于防止不适当的投资行为，保护投资者免受不必要的风险。
3. 审核发行人的资质与信用为了保护投资者的权益，债券发行市场的监管机构对发行人的资质和信用进行严格审核。
只有符合一定标准的发行人才能获得发行债券的资格。
这确保了发行人的资金实力和信用状况能够得到合理的验证，为投资者提供了一定的保障。
4. 发行程序的规范化债券发行市场监管机构对发行程序进行规范化，确保债券发行的公开公平。
这包括明确的发行流程、合规的发行方式以及权威的中介机构的参与。
规范的发行程序能够提升市场的运行效率，减少操纵市场的可能性，维护投资者的合法权益。
5. 加强市场监管和执法力度监管机构加强市场监管和执法力度，对违规行为进行惩罚和打击，及时纠正市场不良行为。
例如，对于虚假宣传、信息操纵等违规行为，采取严厉的罚款和吊销许可等处罚措施，震慑市场各方，维护投资者的合法权益，并促进市场的健康发展。
综上所述，债券发行的市场监管措施对投资者权益的保护至关重要。
金融市场的监管与合规保护投资者利益的重要性近年来，金融市场的监管与合规问题备受关注。
在经济全球化的背景下，金融市场的繁荣与发展成为推动经济增长的重要力量，然而，金融市场的不规范运作和缺乏有效监管可能会对投资者造成严重的损失。
因此，加强金融市场的监管与合规，保护投资者的利益至关重要。
首先，金融市场的监管与合规有助于维护市场秩序。
金融市场是信息高度不对称的特殊市场，参与者的行为往往受到信息不对称的影响。
若缺乏有效的监管与合规机制，市场参与者可能通过操纵市场价格、传播虚假信息等手段获取不当利益。
监管机构的存在可以有效监督市场参与者的行为，维护市场的公平公正，避免市场操纵和欺诈行为的发生，从而维护投资者的合法权益。
其次，金融市场的监管与合规有助于降低投资风险。
金融市场的投资风险是普遍存在的，监管与合规机制的建立可以提高市场透明度，降低信息不对称带来的风险。
监管机构可以要求市场参与者公开透明地披露财务信息和交易信息，使投资者能够更加全面地了解市场状况和投资风险。
同时，合规要求可以规范市场参与者的行为，降低不法行为的发生概率，减少投资者的损失。
此外，金融市场的监管与合规对于提高金融机构的自律能力至关重要。
金融机构是金融市场的核心参与者，其合规意识和自律能力直接关系到整个市场的稳定和安全。
监管机构的监督和合规要求可以促使金融机构建立健全的内部管理机制，规范业务操作，加强风险管理与控制，提高自身的安全性和稳定性。
这不仅有助于防范金融风险，保护投资者的利益，也有助于金融机构的可持续发展。
最后，金融市场的监管与合规对于维护金融体系的健康稳定具有重要意义。
金融市场是经济运行的重要组成部分，其稳定与健康直接关系到国家经济的发展。
金融风险的暴露与金融市场的监管与合规不力密切相关。
监管机构通过建立健全的监管框架和合规机制，可以提前发现和应对可能的金融风险，减轻金融危机的冲击，保护金融体系的安全稳定。
综上所述，金融市场的监管与合规对于保护投资者利益和维护金融稳定至关重要。
证券交易所监管的重要性保护投资者利益证券交易所是现代金融市场中的重要组织，其监管职责包括规范市场秩序、保护投资者利益等。
证券交易所的监管对于维护市场公平、稳定和透明至关重要。
本文将从投资者保护的角度探讨证券交易所监管的重要性。
一、市场公平秩序保障投资者利益证券交易所作为金融市场的中介机构，其首要任务是建立公平的市场秩序，以确保投资者的权益得到有效保护。
监管机构应制定和执行一系列规则和制度，包括信息披露制度、交易规则和市场监管等，以保证市场的公平竞争环境。
只有在公平的市场中，投资者才能在公正的条件下进行交易，获得预期的收益，同时也能够避免信息不对称等不利因素对投资决策的干扰。
二、监管机构维护市场稳定确保资金安全证券交易所监管的重要性还体现在维护市场稳定和确保投资者资金安全方面。
监管机构要加强市场监测和风险防控，对于市场异常波动和恶意操纵等行为进行监测和打击。
此外，监管机构还要求交易所建立强有力的风控制度，确保投资者的资金安全。
只有市场稳定，投资者才能在安全的环境下进行投资和交易，提升市场信心和参与度。
三、信息披露和投资者教育提升透明度证券交易所监管的另一个重要方面是加强信息披露和投资者教育工作，以提高市场透明度。
监管机构应推动交易所建立健全的信息披露机制，要求上市公司按时、按要求披露相关信息，以保证投资者能够及时获取到真实、全面的信息。
同时，监管机构还应加大投资者教育的力度，提升投资者的风险意识和自我保护能力。
四、协作机制加强合作监管证券交易所监管的重要性还在于其协作机制，加强与其他监管机构的合作监管。
证券交易所与证监会、银监会等监管机构之间应建立起密切的合作与沟通机制，共同维护市场秩序和投资者利益。
通过协作，监管机构能够共享信息和资源，加大对违规行为的打击力度，形成合力，坚决维护市场的正常运行。
综上所述，证券交易所的监管对于保护投资者利益至关重要。
市场公平秩序、资金安全、信息披露和透明度、合作监管等方面的工作都需要证券交易所和相关监管机构共同努力来完成。
证券市场监管体系构建健全的法律法规框架近年来，证券市场在经济发展中起到了重要的作用。
为了维护证券市场的稳定和公平，构建健全的法律法规框架变得尤为重要。
本文将从监管机构、信息披露、投资者保护等方面，探讨证券市场监管体系构建健全的法律法规框架。
1. 监管机构证券市场的监管机构在构建健全的法律法规框架中起到了关键作用。
监管机构需要具备独立、公正、有效的监管能力，以确保证券市场的健康发展。
为此，需要完善监管机构的法律地位和授权，明确其职责和权限，并确保其独立性，免受政府或其他利益集团的干预。
同时，监管机构还应加强自身能力建设，提高监管效能，保持对市场的高度敏感性，及时发现和应对市场风险。
2. 信息披露信息披露是保证证券市场公平和透明的重要手段。
构建健全的法律法规框架需要明确信息披露的要求和标准，以确保投资者能够获取准确、全面、及时的信息。
相关法律法规需要规定上市公司和其他市场主体在信息披露方面的义务和责任，并建立相应的监管措施和制度，对违反信息披露规定的行为进行惩罚。
此外，还应加强对信息披露的监管力度，完善信息披露审核机制，提高信息披露的质量和效果。
3. 投资者保护保护投资者的合法权益是构建健全的法律法规框架的重要目标之一。
为此，需要建立完善的投资者保护制度，包括保护投资者的信息权、决策权和财产权。
相关法律法规需要规定投资者的权益和义务，并建立相应的救济机制，以保护投资者的合法权益。
监管机构还应加强对证券市场参与者的监管，严厉打击欺诈、操纵市场等违法行为，为投资者提供公平、透明、有序的市场环境。
4. 创新监管随着证券市场的不断发展，监管工作也需要与时俱进。
构建健全的法律法规框架需要关注市场的创新发展，及时调整监管政策和措施，确保监管的针对性和有效性。
相关法律法规应为金融科技的发展提供支持，促进市场的创新和发展。
同时，监管机构还应加强与科技企业的合作，利用先进的科技手段提升监管效能和能力，提高市场的稳定和公平。
证券市场监管机构的作用与职责证券市场监管机构是负责监督和管理证券市场的机构，其作用与职责主要包括维护市场秩序、保护投资者权益、推动市场发展和维护金融稳定等。
本文将从这几个方面来探讨证券市场监管机构的作用与职责。
一、维护市场秩序证券市场监管机构起着维护市场秩序的重要作用。
首先，它们会制定并完善一系列证券市场规则和法律法规，确保市场各方遵循规则进行交易活动。
其次，监管机构会对市场参与者进行监督，及时发现和处理操纵市场、内幕交易等违法行为，以维护公平竞争的市场环境。
此外，监管机构还会对市场数据进行监测和统计，提供市场监测报告，为市场参与者提供决策依据。
二、保护投资者权益保护投资者权益是证券市场监管机构的重要职责之一。
监管机构会建立健全的投资者保护制度，包括投资者适当性管理、信息披露要求、投资者教育等，以提高投资者的风险意识和自我保护能力。
同时，监管机构还会积极开展投资者投诉受理和调解工作，解决投资者与市场参与者之间的争议，维护投资者的合法权益。
三、推动市场发展证券市场监管机构在推动市场发展方面扮演着重要角色。
首先，监管机构会制定政策和措施，促进资本市场的创新和发展。
例如，推出债券、股票等新品种，引进新的交易机制和技术手段，提高市场运行效率。
其次，监管机构还会推动市场国际化，加强与海外监管机构的合作与交流，提高市场的国际竞争力。
此外，监管机构还会指导和支持中小投资者参与市场，促进市场的广泛参与和公众的财富增长。
四、维护金融稳定作为金融市场的监管机构，维护金融稳定是证券市场监管机构的核心职责之一。
监管机构会对市场风险进行监测和评估，及时采取措施应对系统性风险的发生。
他们会对各类金融机构进行监管，包括证券公司、基金管理公司等，防范金融风险的传导和扩散。
此外，监管机构还会制定和执行风险管理规定，指导市场参与者进行风险管理，保障市场稳定运行。
综上所述，证券市场监管机构在维护市场秩序、保护投资者权益、推动市场发展和维护金融稳定等方面发挥着重要的作用。
证券市场监管的“顶层设计”：加强以投资者保护为中心的信息披露【摘要】证券市场监管的“顶层设计”致力于加强以投资者保护为中心的信息披露。
文章首先介绍了加强信息披露的重要性，指出信息披露是保障投资者权益、维护市场秩序的基础。
接着探讨了投资者保护的关键措施，强调监管机制建设和信息披露规范化是关键步骤。
文章进一步讨论了投资者教育与培训的重要性，认为提升投资者的风险意识和专业知识是关键。
结论部分总结了信息披露制度的完善、投资者保护意识的提升以及监管效果的评估。
这些措施将有助于建立更加健康、透明的证券市场，提升投资者参与市场的信心和保护投资者的权益。
【关键词】证券市场监管、投资者保护、信息披露、顶层设计、规范化、监管机制、投资者教育、培训、意识提升、监管效果、评估、制度完善。
1. 引言1.1 文章背景证券市场是一个复杂而敏感的领域，其中信息的披露对投资者至关重要。
过去一些丑闻和事件显示出，证券市场存在着信息不对称和不透明的问题，严重影响了投资者的利益和市场的稳定。
为了加强证券市场监管，保护投资者权益，提高市场透明度，加强以投资者保护为中心的信息披露显得尤为重要。
随着金融市场的不断发展和监管体系的不断完善，加强信息披露已经成为各国证券监管机构的共识。
不仅是为了维护市场秩序和公平竞争，更是为了提高市场透明度和保护投资者权益。
在当前证券市场监管的“顶层设计”中，如何加强以投资者保护为中心的信息披露已经成为一个重要课题。
1.2 研究目的本文旨在探讨证券市场监管的“顶层设计”中加强以投资者保护为中心的信息披露的重要性，并分析投资者保护的关键措施以及监管机制建设的必要性。
通过对信息披露规范化和投资者教育与培训等方面的研究，旨在深入了解如何完善信息披露制度，提升投资者保护意识，评估监管效果，从而为进一步加强证券市场监管提供理论支持和实践指导。
通过本研究，希望为提升证券市场透明度、规范化和健康发展提供有益建议，促进投资者权益的有效保护，增强市场信心，促进资本市场健康稳定的发展。
投资者保护与监管机构的职责与作用在现代经济体系中，投资者保护和监管机构的职责与作用变得尤为重要。
投资者保护是指通过一系列的法律、制度和规定，保护投资者的权益，维护市场的公平、公正和透明。
而监管机构则是负责监督和管理市场，确保市场的正常运行和稳定发展。
本文将探讨投资者保护和监管机构的职责与作用，以及其对经济发展的重要性。
首先，投资者保护是保障市场秩序的基石。
在市场经济中，投资者是市场的参与者和推动者。
他们的权益受到保护，才能保证市场的正常运行。
投资者保护的职责包括确保投资者的信息公开透明，防止内幕交易和操纵市场等不法行为。
此外，投资者保护还涉及到投资者教育和投资者权益的维护。
通过提供投资知识和培训，投资者能够更好地了解市场风险和投资机会，从而做出明智的投资决策。
同时，监管机构还需要建立健全的投诉和仲裁机制，为投资者提供维权渠道，保护他们的合法权益。
其次，监管机构在市场监督和管理中发挥着重要作用。
监管机构负责制定和执行市场规则，监督市场参与者的行为，防范市场风险。
监管机构需要建立有效的监管制度和监管框架，确保市场的公平、公正和透明。
他们需要对市场参与者进行监管和执法，惩罚违法行为，维护市场的秩序。
此外，监管机构还需要加强对市场的监测和预警，及时发现和应对市场风险，保护投资者的利益。
监管机构的职责还包括对金融机构的监管，确保金融体系的稳定和安全。
然而，投资者保护和监管机构面临着一些挑战和问题。
首先，市场的复杂性和创新性使得监管工作变得困难。
随着金融市场的发展和创新，新型金融产品和交易方式不断涌现，给监管机构带来了新的挑战。
监管机构需要不断提升自己的专业能力和技术手段，以适应市场的变化。
其次，监管机构的独立性和公正性也是一个重要问题。
监管机构需要独立于政府和市场参与者，以保证其监管工作的公正性和客观性。
然而，现实中监管机构往往受到政府和利益集团的影响，导致监管不力或出现腐败行为。
因此，建立独立、公正的监管机构是保护投资者权益的关键。
完善投资者保护机制一、加强信息披露制度信息不对称是导致投资者损失的主要原因之一。
为了解决这个问题，完善的投资者保护机制应加强信息披露制度。
相关行业和企业应对其财务、经营状况进行全面、透明的披露，以便投资者能够及时、准确地了解企业的真实情况。
同时，监管机构也应加强对信息披露制度的监管，确保披露信息的真实性和准确性。
二、提高投资者教育水平投资者教育是完善投资者保护机制的重要一环。
通过提高投资者的金融知识和投资意识，可以有效降低投资风险和投资者的损失。
政府和金融机构应加大对投资者教育的宣传力度，开展相关的培训和讲座活动，帮助投资者提升投资技能和风险意识。
还可以建立在线教育平台，提供投资知识的在线教育课程，让更多的投资者受益于投资者教育。
三、加强监管机构的职责与能力监管机构是保护投资者权益的重要力量，因此，完善投资者保护机制需要加强监管机构的职责与能力。
监管机构应把投资者保护放在重要的位置，加大对金融市场的监管力度，加强对各类金融机构的监管，确保其合法合规经营。
同时，监管机构还应建立健全的投资者投诉渠道，及时处理投资者的投诉，并追究违法违规机构的责任。
监管机构还应加强与国际监管机构的合作与交流，吸取国际先进经验，提升自身的监管能力。
四、加强法律保护法律保护是投资者保护机制的重要组成部分。
完善投资者保护机制需要建立健全的法律框架，加强对投资者权益的保护。
政府应出台相关的法律法规，对投资者的权益和利益进行保护，明确违法违规行为的界定和责任追究。
还应加强对投资者的法律救济，为投资者提供一个公正、有效的投诉和解决纠纷的渠道。
完善投资者保护机制是确保投资者权益得到保护的必需措施。
通过加强信息披露制度、提高投资者教育水平、加强监管机构的职责与能力以及加强法律保护，可以有效地保护投资者的权益，提高金融市场的健康发展。
各相关方应共同努力，为投资者创造一个公平、透明、有序的投资环境。
只有这样，投资者才能够放心投资，实现自身的财富增值目标。
金融市场监管机构职责分析解读不同监管机构的职能金融市场监管机构是各国金融体系中的重要组成部分，负责监督和规范金融市场的运作，以确保金融市场的公平、透明和稳定。
不同的监管机构承担着不同的职责和职能，下面将对其中几个常见的金融市场监管机构进行分析解读。
一、中央银行中央银行是一国金融体系中的核心机构，主要负责货币政策的制定与执行，以及货币供给的管理。
中央银行通常具有独立性，旨在维护货币的稳定和金融系统的健康发展。
其职责包括：1. 货币政策制定与执行：中央银行通过制定货币政策，调控货币供求关系，维持物价稳定和经济增长。
2. 外汇储备管理：中央银行负责管理国家的外汇储备，以维护国际收支平衡和汇率稳定。
3. 金融机构监管：中央银行通过监管金融机构，维护金融市场的稳定和金融体系的安全。
二、证券监管机构证券监管机构是负责监督和管理证券市场的专门机构，主要职责包括：1. 发行监管：证券监管机构负责监督和审核公司的发行行为，确保信息披露的透明和真实性。
2. 交易监管：证券监管机构监督和管理证券市场的交易活动，维护交易的公平、公正和透明。
3. 投资者保护：证券监管机构负责维护投资者的合法权益，保障投资者的利益不受侵害。
三、银行监管机构银行监管机构是负责监管和管理银行业务的机构，其职责包括：1. 银行许可和监督：银行监管机构负责对银行进行许可和监督，确保银行合规经营，风险可控。
2. 风险管理和监测：银行监管机构负责监测银行业务风险，采取相应措施防范和应对风险。
3. 存款保险：一些国家设立了存款保险机构，由银行监管机构管理，保障存款人的权益。
总结起来，不同的金融市场监管机构在金融体系中扮演着不同的角色，分别从不同的角度保障金融市场的健康发展。
中央银行维护货币稳定和金融体系安全，证券监管机构保障证券市场的公平和透明，银行监管机构管理和监督银行业务，保障存款人的权益。
这些监管机构相互协作、相互配合，共同构建一个稳定、透明、公平的金融市场。
摘要在金融国界日益模糊、投资者范围日趋扩大的环境下，投资者保护问题成为全球共同关注的话题。
随着监管机构和投资者保护这对重要概念的联系日趋紧密，投资者利益的行政保护作为投资者保护的重要渠道如何发挥作用值得深入研究。
中国证券投资者保护基金有限责任公司的成立更将投资者的利益保护问题提上日程。
对此，监管机构如何为投资者权益提供及时、有效、全面的保护逐渐走入人们的视野。
本研究报告立足中国证券监督管理部门的监管现状，借鉴国际成熟市场的先进经验，试图为监管机构构建投资者保护制度提出些许思考。
本研究报告分为三部分：绪言部分，问题的缘起。
从监管机构与投资者保护的关系入手，分析监管机构对投资者权益的保护现状，进而确定本文的研究思路。
第一部分，指出保护投资者利益是监管部门的主要目标之一。
从投资者权益的范围以及投资者与监管机构的关系入手，指出监管机构保护投资者权益的必要性。
并从全球范围内选取了几个典型的证券监管机构，如美国证券交易委员会、英国金融服务监管局、韩国金融监督委员会和金融监督院、香港证监会和中国证券监督管理委员会等来证明大多数国家的监管部门都将保护投资者利益作为其重要宗旨。
第二部分，指出监管机构在具体监管过程中保护投资者利益的举措。
首先，监管机构在制度设计上，将保护投资者作为重要的价值取向。
通过对发行主体、上市公司和中介机构的监管来实现对投资者权益的全方位保护。
借鉴成熟市场的监管经验对我国的监管实践中出现的问题进行分析，进而指出完善投资者利益的具体建议。
第三部分，指出监管机构积极推进投资者保护的外部环境建设。
监管机构应积极推动资本市场诚信文化建设和投资者保护法制建设，加强对投资者的教育，加强对市场行为的监控、净化资本市场环境。
结论部分，指出制度的关键在于运行。
只有在制度完善的基础上加以落实，才能真正把“投资者保护作为我们工作中的重中之重”这一理念贯彻始终。
目 录绪 言 (1)一、证券监管机构与投资者权益保护的关系 (2)（一）投资者、投资者权益、投资者权益保护 (2)（二）保护投资者利益是各国证券监管机构的主要监管目标之一 (4)1、美国证券交易委员会 (5)2、英国金融服务监管局 (5)3、韩国金融监督委员会和金融监督院 (6)4、巴西证券交易委员会 (7)5、香港证监会 (7)6、台湾金交所 (7)7、中国证券监督管理委员会 (8)二、证券监管机构在具体监管过程中保护投资者利益 (10)（一）在制度设计方面，将保护投资者作为重要的价值取向 (10)（二）从监管的全过程保护投资者利益 (11)1、对发行主体的监管 (11)2、对上市公司的持续监管 (15)3、对中介机构的监管安排 (21)三、监管机构积极推进投资者保护的外部环境建设 (26)（一）诚信文化建设 (26)1、要加强政府信用体系构建，打造诚信政府 (27)2、强化上市公司诚信意识，加大对失信行为的打击力度 (27)3、强化中介机构对投资者的诚信责任 (28)（二）投资者保护诉讼制度 (29)1、民事诉讼 (30)（1）以投资者个人为原告的诉讼 (30)（2）不以投资者个人为原告的诉讼 (34)2、证券行政诉讼 (35)3、证券刑事诉讼 (36)（三）开展投资者教育 (38)1、专项投资者保护教育工作 (39)2、设立投资者保护基金，构建投资者保护的长效机制 (41)（四）加强对市场行为的监控、净化资本市场环境 (42)1、加强证券执法工作 (43)2、加强对公开发行非上市公司的监管 (45)结 论 (47)参 考 文 献 (48)绪 言2005年8月30日，中国证券投资者保护基金有限责任公司登记成立，在证券公司被撤销、关闭和破产或被证监会采取行政接管、托管经营等强制性监管措施时，按照国家有关政策对债权人予以偿付，这是我国证券投资者合法权益保护的一个重要里程碑，标志着中国证券投资者保护工作进入一个新的阶段。
但是，我国证券市场投资者保护工作仍然任重道远，上市公司大股东和管理层侵害中小股东利益的现象时有发生；公司内部人控制问题严重；中介机构的欺诈行为数见不鲜等，林林种种都是侵犯投资者权益的客观表现，也构成投资者利益保护中亟待解决的问题。
国内外不乏研究投资者保护的著作、论文和报告，然而这些研究成果多从法律角度和经济学角度入手，真正从监管机构角度出发研究投资者保护问题的研究在国内尚处空白。
证券监管机构作为投资者保护队伍中不容忽视的重要力量，本课题拟对监管机构在投资者保护中的功能和作用进行专门研究，对证券监管机构对投资者的保护制度进行梳理、总结，试图对我国投资者保护工作提供客观、全面的参考。
本文采用比较研究方法，对国外成熟市场监管机构对投资者保护的做法与国内的相关制度进行对照，试图借鉴国外有益经验。
还采用历史研究方法，梳理从中国证监会成立至今，在投资者保护方面所做的孜孜不倦的努力，渐显投资者利益保护制度日益完善的进程。
进而得出监管机构只有建立起全面的保护机制，才能真正提高保护投资者的水平，夯实市场发展的基础，确保我国证券市场的长期健康、稳定发展的结论。
一、证券监管机构与投资者权益保护的关系（一）投资者、投资者权益、投资者权益保护《布莱克法律词典》指出：狭义的投资者1是指购买证券或其他财产的人，希望从中获利且不耗尽本金（A buyer of a security or other property who seeks to profit from it without exhausting the principal）。
广义地说，就是那些以追求利润为目的的花钱的人（Broadly ，a person who spends money with an expectation of earning a profit）。
在我国，证券投资者是指以盈利为目的，买卖证券承担证券投资风险并行使证券权利的主体。
在最高人民法院《关于审理证券市场因虚假陈述引发的民事赔偿案件的若干规定》中，投资者“是指在证券市场上从事证券认购和交易的自然人、法人和其他组织。
”2也就是投资人以货币资本在证券市场上买卖股票、债券、基金凭证等有价证券，以及这些证券的衍生工具，以期获得收益或者卖出证券及衍生工具以赚取市场差的自然人、法人或其他经济组织。
证券投资者因其所处阶段、参与投资形式的不同，而具有不同的表现形式。
以投资者在证券投资过程中的身份和法律地位不同，投资者可以分为三类：1、在投资之前，为潜在的证券投资主体，是普通的自然人和法人；2、在投资过程中，表现为证券买卖的当事人，是证券交易人；3、在证券持有过程中，则表现为静态的证券持有人。
当购买的证券表现为股票时，证券持有人即为股东；当购买的证券品种为债务凭证时，证券持有人为债券持有人。
以投资者是否直接参与投资，通常可分为一般投资者和特殊投资者。
一般投资者通常为股东和债权人，特殊投资者通常为委托人、基金持有人等。
投资者也可分为正常情况下的普通投资者和特殊情况下的投资人（如破产当事人）。
3然而，无论表现为何种形式的投资者、无论投资处于哪个阶段，投资者的合法权益均可能遭到来自不同方面的侵害，在投资之前，可能受到潜在融资方的不实误导；在投资过程中，其利益可能受到来自大股东的侵害。
尤其对力量弱小的中小投资者来讲，其合法权益更容易1下文中的投资者仅指狭义的投资者，即证券投资者。
2李国光、贾纬编著：《证券市场虚假陈述民事赔偿制度》，法律出版社，2003年4月版。
被忽视，中小投资者保护问题更值得我们去关注。
具体来讲，投资者权益是指投资者因投资证券所产生的权利和行使权利所带来的利益。
具体来说，证券投资者权益包括知情权、交易权、分配权、参与权和监督权等五项重要的权利。
知情权是投资者有权及时、准确、充分地获得上市公司应披露的信息。
上市公司是基于公信力而生存发展的，任何可能对投资者做出买卖股票决定发生影响的信息都应公开，以取信于证券市场的广大投资者。
交易权是指投资者自主转让或增持股份的权利。
根据平等、自愿的原则，应保证投资者有公平的交易权。
分配权主要是指投资者从上市公司获取股利的权利及投资者在上市公司解散清算时要求取得公司剩余资产的权利。
参与权是指投资者以股东身份参与上市公司经营管理决策的权利。
行使参与权的主要途径是参加股东大会，在股东大会上，投资者听取上市公司董事会有关经营和财务方面的报告，并通过行使表决权来对公司的重大事项做出决策。
监督权是投资者基于股东权的行使对上市公司的经营管理行为进行监督的权利。
监督的方式和手段包括查阅公司帐簿和财务报表，对公司的经营状况提出建议和质询等。
然而，在证券市场中，投资者的上述权益往往得不到体现，会受到这样或那样的侵害，如何投资者保护引起广泛关注。
从投资者保护的参与主体角度来看，可将投资者保护的渠道分为投资者的自我保护、自律组织的自律监管、立法机关的立法保护、行政机关的行政保护、法院的司法保护和社会机关的社会监督。
4其中，行政保护是投资者权益保护的主要手段，作为监管机构来讲，就是要保证投资者自己责任与信息充分、及时和有效披露。
投资者自己责任原则的精神在于投资者应对自己的投资决策行为负责。
投资者保护并非保证投资者的投资获利，而是通过监管机构规范有关信息披露、降低欺诈行为与内幕交易，强化证券市场参与者的自律规则，为投资者提供一个信息完整、公开、透明的市场，为投资者营造良好的投资环境，保证证券市场投资中的公开、公平、公正，通过正当的程序救济投资者因侵权等行为造成的损失，有效制裁违法者，以达到保障投资者合法权益的目的。
因此，保护投资者就是保护投资者在自担风险的基础上，依法获得应有的权益。
按照国际证监会组织（IOSCO）的定义，投资者保护是指投资者应当受到保护以免被误导、操纵或者被欺诈，包括内幕交易和滥用客户资产等。
（二）保护投资者利益是各国证券监管机构的主要监管目标之一投资者作为证券市场的重要参与主体，与融资方相比处于弱势地位，其权益是否得到了充分而有效的保护关涉到资本市场的稳定乃至国家经济的健康有序发展。
投资者保护作为证券市场监管的核心和主要目标，是确保证券市场健康运行和稳定发展的需要。
国际证监会组织(I0SCO)曾在一份名为《证券监管的目标与原则》的文件中，明确提出了证券监管的三大目标——一是保持证券市场的透明、公正和效率，二是减少系统性风险；三是保护投资者，其中前两大目标的实现最终也将服务于投资者的保护。
通过防止市场操纵、内部人交易等措施保证投资者公平、及时获得进入市场的渠道和交易前后的信息，促进市场交易正常运行，同时，监管者通过内部控制和风险管理等措施降低系统性风险，并尽可能减少由此造成的损失，以实现保护投资者的目标。
调查表明，越重视投资者权益保护的国家，资本市场越发达，越漠视投资者利益的国家，资本市场很难发展壮大。
